序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術，我們為您準備了不同風格的5篇民營銀行發展，期待它們能激發您的靈感。

篇1

中國加入世界貿易組織以后，金融業將逐步對外全面開放，面臨的全球金融自由化的沖擊將更加猛烈，發展民營銀行并非權宜之計，而是深化我國金融體制改革的戰略性步驟，從我國當前情況看，發展民營銀行的必要性體現在：

1.1構建現代金融組織體系以適應市場經濟發展

現代金融組織系統應該是包括國有制、股份制、合作制和民營機制在內的多層次、多元化的體系。市場經濟的深化發展，促使多種所有制經濟并存，客觀上要求發展民營銀行等非國有金融機構。當前個體、民營經濟已成為我國國民經濟的重要增長點，客觀上要求金融機構為個體和私營經濟提供良好的金融服務。國家也要求金融機構加大對個體、私營經濟服務力度，但由于體制等方面原因，政策效果并不明顯，個體、私營經濟的融資環境并未得到改善，缺乏金融支持是制約個體、私營經濟進一步發展的突出問題。要想有效改變這一現狀，關鍵在于我國金融業要按照生產決定流通、經濟決定金融的規律調整經營戰略。

1.2提高我國銀行業的產業互補性優勢

金融市場中信息不對稱導致的逆向選擇和道德風險問題，使大企業容易得到低成本貸款，同時有利于股票、債券等直接融資方式的進行。在信息處理固定成本的分攤方面，大銀行為大企業提供貸款是理性經濟人的行為。相對應的是在信息處理固定成本分攤原則下，中小企業難以得到低成本融資。發展民營銀行，可以在比較優勢分工原則下，與大銀行在產業分工上形成協作與補充。大銀行獲得中小企業的信息成本高，缺乏靈活性。而民營銀行分散在各地，對中小企業情況較熟悉，獲取信息的成本較低，運作靈活。這樣民營銀行的出現將彌補大銀行服務的遺漏，為中小企業開拓新的融資渠道。

1.3解決三農發展金融需求的問題

由于國有商業銀行脫胎于計劃經濟時期，在市場經濟的運行機制中，存在著角色轉換滯后的問題。在原有機制下形成的信用機制，非公有制經濟被排除在社會經濟制度之外，無法獲得國有經濟得到的信用安排。截止到目前的金融改革，并沒有突破計劃經濟時期形成的信用關系，國有商業銀行仍然很難向三農發展提供金融服務。發展民營銀行，可以優化現行金融體系下的信用機制，改變對三農發展金融服務短缺的現狀，促進三農的健康良性發展。

1.4發展民營銀行，是實現積極財政政策逐步退出的最優選擇

雖然我國目前財政赤字和債務規模均在國家可控范圍內，但都達到歷史最高記錄，積極的財政政策必須相機退出。積極財政政策的逐步淡出，將使社會總投資減少，社會總收入也隨之減少。目前我國正在實施緊縮性的貨幣政策，在這一背景下，發展民營銀行，以利潤最大化引導投資，可以彌補因投資減少所帶來的社會總收入減少。從這個角度看，發展民營銀行為當前緊縮性宏觀調控政策的實施提供了有利的條件。

2.發展民營銀行的制約因素

我國具有發展民營銀行的必要性和現實可行性，但現實中我國民營銀行發展緩慢，是因為諸多制約因素（如民營銀行設立方式的選擇，各階層利益關系的協調等）限制了民營銀行的發展，分析制約因素并以期為民營銀行發展政策制定者提供思路。

2.1設立形式的兩難選擇

發展民營銀行，基本途徑是新設和改組。新設優點在于沒有歷史遺留問題，有利于民營銀行輕裝上路；改組是通過對問題金融機構整合降低金融風險，并有效利用原金融機構的設備、客戶等資源。理論界常用以下模型對這兩種方式進行成本效益分析：

（Y1+Y2-C1+€1）/（Y3-C2+€2）

其中：Y1=通過改組方式化解金融風險帶來的收益；

Y2=利用被改組對象資源帶來的收益；

Y3=銀行沒有歷史遺留問題的負擔，輕裝上陣帶來的收益；

C1=處理被改組對象遺留問題產生的成本；

C2=開辦費等新增成本；

€1，€2=其它的一些對成本及收益產生影響的因素。

通常情況下若比值大于1，則選擇改組方式設立；當比值等于1時，改組和新建方式沒有區別；當比值小于1時，選擇新建方式設立。但是Y1（與當地信用社發展狀況相關性強）與C1（與當地政府態度相關性強）難以準確量化，使決策者在選擇設立形式時陷入兩難境地。

2.2各階層利益關系的協調

在發展民營銀行的理論觀點提出后，各地區不同程度上認識到發展民營銀行對本地經濟的推動作用，江浙地區、東北地區、環渤海地區紛紛要求發展區域性民營銀行。但如果沒有充分論證，盲目發展，將可能出現我國信托業過度發展的后果，危及金融體系安全。另一方面，發展民營銀行將對原有金融機構產生沖擊，以致對地方政府利益產生影響，可能導致地方政府保護主義，設置障礙，提高民營銀行的進入壁壘。

2.3規模經濟及風險防范

銀行業的突出特征是規模經濟。規模越大，銀行的單筆業務固定成本越低。歷次金融危機告訴我們，銀行自身抵抗風險的能力與銀行的規模成正比。結合民營資本的投資能力與國有獨資商業銀行已形成的壟斷地位來看，新生民營銀行不可能組建成像國有獨資商業銀行那樣的超級大銀行，其單位營業成本較高和自身抗風險能力較弱的特點將制約其發展。

2.4經營人才問題

銀行業以經營風險為業務特征，對從業者有較強的專業知識要求。加入WTO后，我國銀行業面臨全球競爭，而競爭的核心是人才的競爭，只有擁有高素質的人才和高水平的管理，才能充分利用和有效組合現有資源。但是優秀的企業家并不一定是合格的金融家，發展民營銀行客觀上要求外聘職業經理人，而我國民營經濟中的現代委托——關系落后，經營者和所有者信任成本不斷提高，加上長期以來民營企業家形成的“事必躬親”的習慣，發展民營銀行的人才制約問題將更加突出。

3.發展民營銀行的路徑選擇

3.1組建民營化的農村股份制商業銀行

農村經濟不單純由農業和農戶組成，還包括農村工商企業。伴隨著農業特別是部分地區農村工商企業的發展和經營規模的擴大，其對資金的需求日益增多，而日益增長的資金需求客觀上為商業化金融組織在廣大農村地區提供了生存和發展的空間。

組建農村股份制民營商業銀行，其入股的股東應該以農村信用社原有社員為主，重點吸收有資金實力的農戶、農村個體工商戶和農民開辦的中小企業，使其資本金全部由民間資本入股組成，在經營過程中逐步壯大。

3.2組建民營化的城市股份制商業銀行

城市商業銀行大多是由各地區的城市信用社改組而成，由于大量歷史遺留問題，使其風險集中，經營問題復雜，規模一般較小，且經營能力不足，所能經營的中間業務較少，幾乎未涉及到表外業務的經營。監管當局亦不允許其在異地設立分支機構，限制其擴張網點，這些均制約城市商業銀行的壯大。城市商業銀行可以引進優質的民營資本所有者加盟，促使國有背景股本的逐步稀釋，最終實現民營化。這些城市商業銀行在經過股權結構民營化后，有利于消除各種非市場因素的干擾，實現鄰近地區商業銀行的并購和營業網點的擴張，逐步發展擴大。

3.3民間資本擁有者申請新設社區銀行

目前我國金融資產超過30萬億元人民幣，30%左右城市居民占有近80%的居民金融資產，其中近一半又被20%的少數高收入階層占有，這說明我國部分個人完全有能力申請新設民營銀行。而社區銀行是他們的最優選擇。社區銀行強調金融服務范圍和服務對象。社區銀行完全根據經濟發展的需要和利潤最大化的原則調整經營策略，突出自身的比較優勢。社區銀行一方面突出了其在中小城市提供金融服務的社區性質，和國有商業銀行在不同層次上運作，形成較強的互補性；另一方面改變了民營資本投資的隱性壁壘，激發了民間資本所有者的投資積極性，使資本這一稀缺資源得到優化配置，促進社會經濟效益的提高。

參考文獻：

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[6]沙虎居.區域性民營銀行的發展.[M].北京：社會科學文獻出版社,2003.

篇2

前海微眾銀行是大陸首家開業的民營銀行，也是大陸第一家營業的互聯網銀行，其大股東為互聯網巨頭騰訊。微眾銀行與稍后開業的以阿里巴巴為大股東的浙江網商銀行，是大陸目前僅有的兩家互聯網銀行，被寄予打破銀行業壟斷以及開拓互聯網金融新業態的厚望，因而一舉一動均備受各界關注。

就在此消息傳出的前幾天，招商銀行終止了與微眾銀行的一項合作，導致持有招商銀行借記卡的用戶無法在微眾銀行APP上綁卡開戶。

接連的消息，似乎讓市場對民營銀行積蓄的情緒找到了宣泄的出口，對微眾的質疑似乎蓋過了此前所有的正面消息。

“這些都是必經的陣痛。”匿名民營銀行人士稱。“微眾是含著金鑰匙出生，并沒有經歷什么坎坷。現在的問題，遲早要面對。”

有猜測稱，微眾銀行的股東方騰訊或會出面協調與招行的“摩擦”，但微眾內部人士對《鳳凰周刊》稱，“對此并不知情。”

2014年7月，中國銀監會陸續批準深圳前海微眾銀行、溫州民商銀行、天津金城銀行、上海華瑞銀行和浙江網商銀行五家民營銀行。當年9月，五家民營銀行全部獲準籌建。

時至今日，五家民營銀行已滿周歲，但其在業務上尚未出現市場預期的重大改革創新，此前宣布的工作時間表也多有延后，不免讓各界頗為失望。

接近網商銀行的人士告訴本刊，原本計劃推出的個人貸款產品，因為業務進展的原因，出現了變化，該人士并未透露變化的原因，但否認是與傳統銀行的合作有關。

微眾的“內憂外患”

5月首款產品微粒貸在手機QQ上線，8月APP上線，9月微粒貸在微信上線。然而，一系列的好消息都不如壞消息傳的快：9月初，招商銀行突然關閉微眾銀行通過深圳人民銀行金融結算中心的核身接口。

核身接口即驗證身份系統的接口。此前，眾多機構一直力主推進，也被視為純網絡銀行政策阻礙的遠程開戶問題，終于顯現。

對于未在銀行柜臺與個人見面認證開立的電子賬戶，央行界定為弱實名電子賬戶，功能僅購買本行理財產品。賬戶中的留存資金，按活期存款計息，資金進出都只能通過綁定的銀行結算賬戶。微眾銀行開戶就屬此類。

按照央行現行的政策，銀行為個人開立電子賬戶必須綁定同名人民幣銀行結算賬戶，該賬戶必須為該人通過銀行柜面開立的銀行結算賬戶，不得為第三方支付機構開立的支付賬戶，也不得為其他銀行開立的電子賬戶。同時，姓名實行實名制，必須與身份證的姓名和綁定銀行賬戶的姓名完全一致。

據此分析，招行此舉意味著持有招行借記卡的用戶無法在微眾銀行上開立賬戶。

公開消息稱，雙方正在就此事進行商談，但截至記者發稿并未有最新進展。

一波未平一波又起，幾乎是在同時，曹彤辭職的消息又把微眾推到輿論風口。微眾銀行至今并未公布曹彤離職的確切時間，對其離職原因也不愿多談。這引發了外界對于曹彤離職原因的猜測，大多為內部不和、民營銀行難有大作為種種。

不久后，曹彤去向塵埃落定，出任廈門國際金融技術有限公司董事長，投身資產證券化。不知是否有意辟謠，9月21日，在曹彤新任公司開業儀式上，微眾銀行董事長顧敏到場演講，“兩個星期之前曹彤是微眾的合作伙伴，現在仍然是，我們之間會有各種各樣的合作。”

在近期一次小型的媒體見面會上，顧敏對媒體稱，在創業階段，團隊互補很重要，團隊里面過于偏同樣的能力，或者同樣的風格，反而會比較容易讓整個團隊走偏。但他強調，“這個不是曹彤要走的原因”。而新行長人選李南青，則被顧敏認為是能力，或者性格方面更加互補的人。

微眾銀行內部人士向《鳳凰周刊》表示，目前微眾高層并沒有被這一系列的障礙打亂節奏，一切還在按部就班的進行。

來自傳統銀行的阻力

不愿具名的民營銀行管理人士稱，微眾銀行之所以會相繼面臨問題，與自身的模式有關。此次遭遇招行的問題，可能僅僅是開始。

微眾銀行董事長顧敏曾在接受本刊采訪時稱，微眾銀行的模式是與傳統銀行合作，通過他們的資金向目標客戶群，主要是大眾的消費者和微型或者是小型的企業放款。

雖然短期內，一些中小銀行會看重合作帶來的紅利，不錯的收益和較低的成本，但客戶流失可能只是時間問題。此次招行關閉核身接口，深圳某銀行相關人士對媒體推測，“應該是微眾銀行導致招行客戶流失。”

即便是此次微眾和招行能夠順利和解，更理想的是遠程開戶問題解決，傳統銀行是不是會一直與低姿態的互聯網背景民營銀行走下去，很難保證。雖然現在看似資本少、規模小，但是如果把視線放的足夠遠，傳統銀行中絕對不乏養虎為患的擔憂。

所以問題不出現在開戶，也會出現在其他地方。不在此時，也在不遠處。

與傳統銀行合作的當然不只是微眾銀行。網商銀行成立之初稱，沒有柜臺，完全依托互聯網，將技術、系統、風險控制等多方面能力進行輸出，在業務比較成熟的情況下，再開放給金融機構。這種“自營+平臺模式”，也需要跟傳統銀行合作。

“他們也會面臨類似的問題。”某民營互聯網銀行人士坦言。

這樣的推測并非毫無依據。今年6月網商銀行開業時，行長俞勝法曾透露，網商銀行的第一款產品為個人貸款產品，將在7月面世，并稱利率將低于微眾銀行首款產品“微粒貸”利率。但截至目前，這款產品并未出現。先于個人貸款產品出現的是一款面向中小規模的創業型網站推出的流量貸。

8月25日，網商銀行宣布與中文網站流量統計機構CNZZ合作，根據CNZZ平臺上網站的流量統計數據，綜合考量網站的經營狀況、網站經營者的個人信用等因素，向網站提供單筆最高100萬元的貸款，首批授信總體額度為100億元。

從本質上來看，這更多是此前被整合入網商銀行的螞蟻小貸的業務內容。

接近網商銀行的人士對《鳳凰周刊》稱，此前的率先推出個人貸款產品的計劃，由于業務進展的變化，未能實現。在被問及是否是源于傳統銀行的壓力時，該人士否認了這一說法。

互聯網銀行即便平臺的性質再濃烈，也無法回避本質是銀行的事實，在這個前提下，選擇與傳統銀行合作的障礙要克服并不容易。支付寶就是擺在眼前的例子。

2004年成立后的很長一段時間，支付寶并未引起傳統銀行的過分關注。理由或許與現在的民營銀行相似，“不足以構成威脅”。直到支付寶的成長速度在余額寶中的體現，傳統銀行才開始回神。2014工農中建四大行相繼單方面下調了網上快捷支付的額度，隨后引發了雙方的口水戰，最后事情以一番博弈后雙方各自拋出橄欖枝結尾。

不適不僅僅來源于競爭者。幾乎在當年的同一時期，央行接連下發文件暫停支付寶、騰訊虛擬信用卡產品、暫停條碼（二維碼）支付服務、對第三方支付轉賬和消費金額進行限制。在今年7月，又推出被稱為史上最嚴厲的第三方支付新規，一旦通過，目前免費且便利的銀行與支付寶賬戶間轉賬，將僅限于本人同名銀行借記卡。

按照監管層的說法，對第三方支付的規范和監管，是出于對防范風險的考量。然而對于支付寶這個被規范的對象來講，在政策紅線內才能更好發展固然不錯，但這就意味著必須經歷砍掉游離在灰色地帶“枝杈”的劇痛。

這些，也許都是互聯網背景的民營銀行未來可能面對的。

對民營銀行應降低期望

對于民營銀行，最普遍的負面評價是，“沒有起色”、“進度太慢”、“未達預期”。

事實似乎也的確如此。微眾銀行原本計劃不會晚于8月份在微信上線的微粒貸推遲了一個月，網商銀行計劃7月面世的第一款個人貸款產品至今尚未推出。

在遠程開戶未有任何進展的情況下，雙方上線的APP僅僅只有簡單的存款、理財和同名賬戶的轉賬等基礎功能。當然，這也是其他三家銀行（聚焦自貿區的華瑞銀行、主打對公業務的天津金城銀行、定位溫州區域小微企業的溫州民商銀行）都已經正常開展業務，而只有微眾和網商兩家銀行顯得躑躇不前的原因，遠程開戶沒有解決是最大的政策制約。

不僅如此，顧敏對媒體坦言，市場的預期需要調整，“我們的困難和障礙有很多方面。”

回顧整個民營銀行從醞釀到誕生，再到一周年的過程，似乎全部是一邊倒的情緒，市場的熱情和這五家參與者的低調始終是強烈的對比。天津金城銀行行長吳小平在接受媒體專訪時稱，“獲批以來，我深感其中的不容易。一是恢復（金城銀行的）老字號不容易。二是定位不容易。三是做出自己的特色不容易。”

類似的感觸，其他幾家銀行想必不會相差太遠。

另一家民營銀行的相關負責人在談到“低調”這一態度時反問，“還沒做好，怎么高調？”

也正是外界的高度關注，讓民營銀行更加謹慎和低調。事實上，各自的計劃正在一步步進行。9月23日，微眾銀行在深圳與優信二手車舉行會，內容是“互聯網+”的汽車金融服務。

篇3

什么是民營銀行，我們需要什么樣的民營銀行，如何發展我國的民營銀行是近年來全社會比較關注的焦點問題。由于分析問題的角度不同、出發點不同，不同的學者在有關民營銀行的一些關鍵問題上依然存在較大分歧。對這些分歧如果不能形成大致統一的看法，尤其是政策當局如果對一些關鍵性的問題不能形成正確認識的話，中國民營銀行的發展就有可能走彎路。為此，本文也想就民營銀行的有關問題談點看法。

一、民營銀行的界定

究竟什么是民營銀行，這是民營銀行爭論的首要問題。目前學術界對民營銀行定義大致可分為產權結構論、資產結構論和治理結構論三類。產權結構論認為由民間資本控股的就是民營銀行；資產結構論認為民營銀行是主要為民營企業提供資金支持和服務的銀行；治理結構論則認為凡是采用市場化運作的銀行就是民營銀行。這三個定義都是從一個側面羅列了民營銀行的特征，但未能對民營銀行的本質特征形成全面的認識。產權結構、治理結構和資產結構是相互作用、彼此具有內在聯系的統一體。有什么樣的產權結構，就會有與之相適應的治理結構，有什么樣的治理結構，就有由此決定的資產結構。對民營銀行我們不能強調三者中的一個方面而忽視其內在聯系。我認為，民營銀行是由民有、民治、民責、民益四者構成的統一體。對這四者的任一偏離都將是不完善的。所謂民有，就是指銀行的產權屬于民間投資者；所謂民治，就是指由民間投資者決定公司的治理；所謂民責，就是指民間投資者對銀行的經營成敗負全責；所謂民益，就是指導銀行經營的利益按誰投資誰受益的原則分配。因此，我認為所謂民營銀行就是由民間資本所控制與經營的，權、責、利統一的現代金融企業。

在這里，我們要特別強調：1．民營銀行是金融企業，而不是一般的企業。金融企業區別于一般企業的最大特征就是它是一個高風險的、公共性的企業。所謂高風險是因為它直接涉及金錢的借貸，而借貸的基礎是信用，而信用具有天然的脆弱性。信用關系的中斷會給銀行帶來巨大的損失。所謂公共性是指金融業的影響是外溢性的，會波及全社會。因此，對待金融企業要有特別的管制措施，這些措施較之一般企業更嚴更苛刻。2．民營銀行又是一般企業。把銀行理解為特殊行業的同時不能忽視了銀行的企業屬性。企業屬性就是指從事銀行業務也是一種商業行為，追求的是盈利，但也面臨著失敗的風險。3．當今世界各國都沒有找到有效處理好銀行業既是特殊企業又是一般企業的辦法。在強調“特殊性”時，容易采取銀行國有的辦法；在強調一般性時，又對銀行進行私有化改造。有的國家雖然堅持銀行私有化的道路，但采取的各種相關政策措施又無形中將私有銀行的經營約束條件軟化了，變成利益上、治理上、產權上是民有，但實質上的經營成本又透過政府救助而外化給了社會，致使銀行體系始終逃脫不了“周期性失敗”的困擾。如美國，每隔十來年時間就要來一次銀行危機。

中國的銀行業走的是一條國有化的道路。現在這條道路已經走到了盡頭，對現有銀行體系進行民營化改造的呼聲也隨之而起。在這個時候，我們要特別冷靜地回顧和反思各國銀行業的發展歷程，深刻認識民營銀行在發展過程中所存在的問題，找出原因，尋求對策，真正走出一條既符合世界銀行業發展大勢，又符合中國國情的民營銀行發展之路。

二、中國民營銀行業的發展必須認真考慮如何避免世界各國銀行業發展過程中所面臨的三大共同問題

當今世界各國銀行業的發展過程中都面臨著三個共同的問題：

一是銀行無論私有、公有，都存在一個經營失敗成本外化，最終用納稅人的錢救助的問題。

在嚴格意義的市場經濟下，對經營失敗的銀行最直接簡單的處置辦法就是破產清算，由股東、存款人按照“誰受益誰承擔”的原則來承擔破產的損失，無需動用政府的財政資金補貼，納稅人幾乎不用付出任何代價。這既符合優勝劣汰的市場原則，又可以促進監管的效率，防范因政府財政性救助而引起的道德風險。然而，實際的情況并沒有那么簡單。因為銀行業所具有的公共性、外部性等特征決定了銀行風險極易在行業之間相互傳導，產生共振，銀行的倒閉會引起社會公眾信心危機，進而會沖擊金融體系和經濟體系，給整個社會帶來嚴重的負面影響。所以大多數國家的銀行監管機構不會對銀行倒閉坐視不管，都或明或暗充當“最后貸款人”角色，結果是銀行經營失敗的損失導致了政府的準財政赤字，

而這些損失最終以高稅率或增發貨幣形式落在全體納稅人的身上。

在20世紀80年代世界范圍爆發的銀行危機中，各國政府都無‘例外地付出了昂貴的處置成本。根據國際貨幣基金組織1998年對部分國家銀行危機的成本統計分析表明，銀行危機爆發后重組銀行的成本，包括直接由政府注入銀行的資金、信貸、債券等財政成本和類似匯率補貼一類的準財政補貼，在有的國家金融危機的處置成本占到GDP的40%以上，不良貸款占貸款總額的30%以上。如90年代初處于政治經濟轉型期的匈牙利，政府推動對國有銀行的集中整頓來解決銀行業危機，在財政預算中為沖銷銀行不良貸款而單列了一塊預算。據統計，1993,至1998年，匈牙利政府為重整企業和銀行債務以及對銀行注資，發行了3600億福林(約合39億美元)的20年期低息政府債券，約占當時國民生產總值的10%，僅此項產生的利息支出在1994年就占CDP的1．2%，占財政支出的3．5%。即使在以市場為基礎、高度私有化的美國，銀行系統幾乎全屬于私人所有，但大量的銀行損失仍要靠預算撥款，或在財政擔保下向保險基金借款來進行融資。在1981年到1991年間，美國有超過1400家儲蓄機構和1300家銀行破產倒閉。這次儲蓄機構危機的成本在3150億美元到5000億美元之間，重組信托公司(BTC)到1991年底為止收購了3570億美元的不良資產，處置了其中的2280億美元的資產，而美國政府為此支付了超過1200億美元的財政資金。

我國實行的是隱性存款保險機制，對存款人的保護事實上超過任何發達國家。從90年代至今在對為數不多的金融機構實施市場退出中，無論采取行政關閉，還是業務托管、或是并購重組，破產金融機構的債務清償都由國家一家承擔，個人債務全額兌付，有些甚至單位債務也全額兌付，有的充其量停息延期兌付。據估算，我國為此而付出的處置成本也不少于千億。

在我國發展民營銀行一開始就要考慮如何防止其經營失敗的成本外化問題。從理論上來說，按權利義務對稱的原則經營失敗成本要由股東、債權人承擔，不能轉嫁給政府。事實上，這很難做到。而民營銀行與以國家信用為基礎的四大國有商業銀行相比，其經營的風險性相對突出，從一開始就處于不公平的競爭地位，即使放手讓這些新生金融力量發展，在可以預見的將來存在部分機構要失敗的問題。特別是1998年“廣信破產事件”和海南發展銀行被行政關閉事件，以及1998—2000年間對各地城市信用社(城市商業銀行的前身)的清理與重組，打破了我國銀行不會破產的“神話”。這些事件令社會公眾對包括民營銀行在內的非國有銀行的預期和信心發生動搖。相比之下，國有銀行不僅獲得了2700億元的特別國債用以補充自有資本金，以及國家財政直接核銷巨額呆壞賬準備金，而且通過成立資產管理公司剝離了總額達1．3萬億元的不良資產。這使人們形成了國有銀行“太大不宜倒”的固定預期，使全社會金融資源進一步向國有銀行轉移。統計數據表明，從90年代初到90年代末，相對于國家銀行體系(包括四大銀行和三大政策性銀行)，非國有銀行在我國年度新增貸款中所占的比例不升反降，說明非國有銀行部門的發展不是加快了，而是放慢了。而且金融市場稍有風吹草動，存款就會向大銀行搬家，民營銀行將面臨嚴重的流動性風險。這種狀況的存在對民營銀行的健康發展極為不利，對維系整個金融市場的穩定也不利。

因此，要推進民營銀行的發展，首先就要考慮如何科學構筑隔離金融風險的“防火墻”，建立市場化的風險分散、轉移和補償機制，有效防止金融機構失敗風險外化和擴大，降低全局性風險發生的概率，維系金融體系安全穩定運行和解決公眾信心問題，為民營銀行的健康發展創造穩定良好的制度環境。

二是銀行業對金融資源的控制可能引起公平與效率的矛盾。用公有制解決了公平性問題，卻無法獲得滿意的效率；用私有制解決了效率問題但可能由此引發壟斷而影響公平。

為了避免國有銀行的低效和風險，近年來國際銀行業發展的一個主要趨勢是對國有銀行及其整個銀行體系進行私有化改造，放松金融管制，推行金融自由化政策。但這些國家的經驗表明，隨著金融市場的競爭加劇，必然會出現大量資金向少數幾個金融集團集中的傾向，結果是銀行業從國家壟斷變為私人寡頭的壟斷。這種壟斷破壞了在金融市場的公平競爭環境，大金融集團擁有操縱市場價格、控制市場信心的能力，金融市場上的信息處于高度的不對稱狀態。中小銀行在不完全的市場競爭中無疑會處于劣勢，金融市場失靈使金融資源的優化配置難以達到帕累托狀態。

上個世紀80年代土耳其金融改革失敗的經驗告訴我們，在一個由少數銀行所壟斷的市場結構中，市場進入門坎的解除，若是新銀行規模與數量不足以挑戰既有銀行的市場地位，則對整體市場結構與效率的影響是極為有限的。在金融改革之前，土耳其的銀行業市場集中度較高，但在金融業的改革之后，銀行業的集中度雖有所下降，但銀行市場被改革前已有的主要銀行，包括國有銀行和少數具有壟斷性市場勢力的民營銀行所壟斷的格局事實上并未得到改變。國有銀行，盡管經營和管理效率并不高，卻仍然占居國內銀行業市場的主導地位甚至壟斷性地位；那些經營狀況良好、具有一定市場份額的私營銀行，同樣相當程度上以其同政府的特殊關系來確保其市場地位，結果整個土耳其的銀行業呈現為非充分公平的市場競爭環境，形成對新進入者的進入壁壘。外資或當地的新進入者進入土耳其銀行業市場后，并未明顯使當地的銀行市場競爭加劇、效率提高，原因就在于當地的原有大銀行規模巨大，某種程度上獲得政府的支持或至少沒有來自于政府的有效抑制；同時，壟斷者之間利用壟斷地位互相協調市場價格卻并未受到制裁，使主要銀行獲取了高額利潤；新進入者的規模不足，導致新進入者難以與原有的銀行進行有效的競爭。而土耳其中央銀行對于問題銀行，特別是有一定規模的國有或私有銀行，從來都只是采取政府資金支持而非清理整頓甚至讓其倒閉退出的方法。正是由于土耳其銀行體制中長期存在的市場失效問題和不徹底的金融改革，使得九十年代末的最新‘輪改革在僅僅推行了數年便遭受到銀行危機的沉重打擊。

伴隨銀行自由化、民營化而來的風險與激勵扭曲問題，將使因提升競爭產生的整體效率變得不確定。由于國家管制放松，銀行業進入壁壘的消除，導致銀行特許價值(Fran·chiseValue)下降，在不完備的監管框架和隱含或明確的擔保制度下，銀行民營化極易造成道德風險。利潤最大化的目標將驅使銀行經營者更傾向于短期的高風險的投資活動，而且銀行受少數大企業集團的控制產生大量的關聯貸款，風險高度集中。很多國家在銀行部門引入競爭機制和賦予銀行自的同時卻沒有采取措施控制這些相反的激勵，這一點成為金融自由化后發生金融危機的主要原因之一。如20世紀70年代和肋年代初，以阿根廷、智利、烏拉圭為代表，幾乎所有欠發達國家商業銀行都因為“過度借貸綜合癥”陷人了債務危機的泥潭。

事實上，有相當多的研究顯示，金融業的開放和解除管制是一個值得國家追求的目標，但是由于任何開放在帶來效率提升的同時，也都存在制造銀行危機的風險，因此如何在開放進程上采取較佳的順序和完善配套制度的安排，無疑是所有國家的金融監管當局必須嚴肅思考的課題。在我國要推進民營銀行的發展，必須要對現有銀行體系進行大刀闊斧的改革，努力完善市場結構，采取有力措施限制壟斷、促進有序競爭，糾正市場失靈的問題。同時必須強調監管制度的建設和強化市場紀律，建立銀行民營化所必需的監管框架，有效控制其過度冒險行為，實施審慎監管。從這個意義上說，我國民營銀行的發展應當是一個漸進的過程。

三是銀行業的風險如何有效地動態監管，及時化解潛在風險的問題。

金融監管的第一目標是維護存款人利益，而危及存款人利益的唯一因素就是銀行所面臨的各種各樣的風險。只有控制住這些風險，金融監管的目標才能實現。金融風險發現得越早，處置得越及時，金融機構遭受的損失越少，風險處理成本越低。但銀行風險的積累是由宏觀微觀多種因素綜合作用形成的，風險識別的困難制約了監管者控制銀行承擔過度風險的能力。國際經驗表明，金融監管者在控制狀況已惡化的問題銀行的風險方面很成功，但在處理表面上健康的銀行方面，效果卻不理想。因為當這些銀行償付能力充足，所從事的風險投資仍有利可圖時，監管者對這些銀行的風險行為很難控制。從可接受的風險收益比例、創新和其它合適的行為中識別出風險是有一定難度的。而且在經濟高速增長時期，隨著經濟的持續擴張，銀行的風險往往被掩蓋。在危機發生之前，銀行中的問題往往不能充分顯露出來，象資本金充足率、壞帳比例等重要指標，并不會在危機發生前就表現出明顯的不正常變動。隨著經濟增長的減緩甚至衰退，銀行中的問題迅速暴露出來，及致倒閉并危害其他銀行。特別是在經濟出現泡沫的情況下，銀行貸款中的泡沫隨之膨脹并在經濟形勢逆轉時迅速破滅，其所帶來的結果不僅僅是個別銀行的倒閉，而是整個銀行系統的不穩定甚至危機。

美國80年代早期曾因現場監管的削弱，對金融機構的問題沒能及時發現，發現了的，又因資金不足、措施不當等多方面原因沒有及時有效地處置，因而付出了失敗機構增加，處置成本加大的代價。如在處置儲貸機構危機時，美國聯邦儲貸保險公司允許大量實際已經破產的儲貸機構長期維持經營，指望它們有機會降低風險、糾正不足，但實踐證明這樣做的結果反而使處置成本從1982年的1000億美元增加到80年代末的3150億美元。從我國的情況來看，提前發現風險，及時處置風險都是我們的薄弱環節。尤其是在及時處置方面，很多時候受資金、政策及其它方面的制約而無法采取有效措施，使本已相當嚴重的問題久拖難決。對此，極有必要完善風險處置的相關配套政策，為及時處置風險創造條件。否則，金融風險愈積愈大，處置成本會愈來愈高。

三、20世紀80—90年代興起的銀行熱給我國民營銀行的發展帶來了深刻的啟示

我國雖未有明確政策允許民間資本辦金融，但事實上，上個世紀80年代初許多新設立的金融機構是直接或間接地受控于民間資本。因此，民間銀行在我國已不是要不要的問題，而是已經存在，如何讓其健康發展、擴大功能作用的問題。為此，我們有必要分析一下我國民營銀行發展的曲折歷程，進一步明確下一步民營銀行的發展道路。

自1979年以來，我國的金融改革的一個很重要的內容就是發展各種金融機構。在全民辦公司、層層辦金融的熱潮中，出現了大批的城市信用社、農村基金會和信托公司，如城市信用社鼎盛時期多達5000余家。在1997年亞洲金融危機之后，這一大批基層金融機構多數出現了嚴重的經營風險問題，甚至演變成支付危機，國家不得不下大力氣進行治理整頓，付出沉重的代價。例如廣東曾關閉了2000多家基層金融機構，政府被迫拿出380多億元用以兌付信托公司和所屬證券部、城市信用社、農村基金會遺留下的“窟窿”。

這些金融機構為什么失敗呢?原因可以歸結為多個方面，但其中最主要的兩個原因值得我們高度重視。

一是沒有對金融機構形成正確的認識。只把它看成是融資實體，沒有將它看成是“自私的營利”主體。相當一批金融機構形成了內部人控制，變成了違規經營的載體。例如出資人與經營者沒有分開，許多信用社變成家族式機構，把信用社當作圈錢的機構，高息攬存、違規拆借，大量的貸款變成呆賬、壞賬。以海南為例。從1988年至1997年，海南共有34家城市信用社、近10家信托公司。這些城市信用社和信托公司都是以支持建設海南特區為名建立起來的。由于批準時就是基于“多個機構多個融資渠道”的指導思想，而沒有在監管上按照以風險為核心，將其視同求利機構進行嚴格監管，因此這些機構都普遍存在內部人控制，把大量貸款投入到自己的關聯公司或股東企業，連本帶利長期不還，而是反復借新還舊。資產質量差，債權債務關系混亂，是這些金融機構普遍存在的問題。1997年，由于海南經濟形勢的變化，這些金融機構全面陷入困境。1997年5月受海口人民城市信用社主任攜款潛逃案件的影響，該社儲戶產生恐慌心理而擠兌存款。繼而瓊山金海城市信用社由于股東大量貸款不還引起支付危機，隨后波及全省十幾家城市信用社，引發海南省城市信用社較大面積的支付危機，人民銀行被迫進行清理整頓。在清理整頓中，由信托公司組建而成的海南發展銀行，又由于組建不久陷入經營困難，人民銀行即使提供了近四十億元再貸款也不能維持其清償支付能力，市民突擊擠提儲蓄的恐慌風潮日益擴大，最后甚至到了每個儲戶一天只能取到100元現鈔的地步，最后在1998年6月海南發展銀行也被迫關閉。海南的這段歷史告訴我們：民間資本介入銀行，它就是為了賺錢。這個動機是我們立法的基礎，更是我們監管的基礎，切莫為了融資和效率的需要去鼓勵民營銀行。

二是既然民間資本辦銀行是為了盈利，就要圍繞這個動機去明確產權、明確責任。而我們的金融機構都恰恰違背了這一條，導致大家都是銀行的主人，卻沒有人對銀行的失敗承擔責任。這中間涉及產權問題。而產權問題的核心本質是權、責、利的嚴格對稱和內在

統一。中外金融機構之所以大面積經營失敗，關鍵在于失敗的成本可以外化給社會，金融機構相當于軟預算約束，因此經營不善、出現大量不良資產就成了眾多金融機構的必然結果。因此我們認為，向民間資本放開金融領域，并不是一蹴而就的事，為了保證其健康發展，有關制度的配套性改革是必要的。

一是謹防政府過多的干預。政企分開，產權明晰，這是民間金融業實現自主經營，自我約束的必要條件，也是民營銀行的核心競爭力。因此，如何保證民營金融機構能頂住部分政府部門的強制干預，為它們創造一個寬松的金融環境，是首要的難題。

二是要在完善法律基礎上，按市場化原則，嚴格依法準人與退出。只有這樣金融機構才會真正優勝劣汰，才能堵住其向社會轉移失敗風險的渠道，硬化預算約束，才能迫使民營銀行選擇高素質的經營者，并且努力審慎經營。同時可以改變央行監管的被動局面，降低監管成本與風險，提高監管的有效性。

三是要盡快建立存款保險制度，建立適合我國國情的新的金融穩定機制，及時對出現嚴重問題、破產或瀕于破產的金融機構進行處置。同時要轉變控制金融風險的思路，從千方百計不惜成本防止金融機構破產轉向允許破產，隔離破產事件，控制破產事件的影響擴大。即按市場原則處置金融風險，通過允許金融機構破產和控制單個金融機構破產的外在影響來實現維護整個金融體系的穩定和尊重市場紀律的目的。

四、發展我國的民營銀行必須正確處理好的三個關系

一是現有銀行體系的改造與民營銀行的新建問題。

我國銀行體制在經歷了近二十年的改革后，雖然形成了包括國有銀行、股份制銀行、地方性商業銀行在內的多層次、多種形式的銀行業格局，但總體上銀行業的集中度仍然很高，近70%的存、貸款增量仍然被國有和國有控股銀行所掌握，按照洛桑國際管理學院的競爭力指標(IMD)來衡量，我國金融體系的效率仍然是所有產業部門中最低的部門之一。上述20世紀80—90年代我國銀行業對民間資本開放的政策目標之一就是通過引入體制外競爭，用外部壓力推動國有銀行內部運行機制的轉變和優化，遵循的是增量改革的思路。事實證明，這種改革模式的成效并不明顯，雖然對中國金融改革的深化能起到積極的作用，但卻無法擔當金融改革的大任。國有銀行壟斷下的低效和市場失靈的問題并沒有得到很好解決，系統內積聚的風險越來越大。而且由于面臨制度上的歧視和經營網點少的限制，民營銀行在存款市場和結算市場上相對于國有銀行的絕對壟斷地位而言注定競爭力不足，會重復走上低效運作的老路。因此從現實的角度出發，除了要適當進行新建民營銀行的增量改革外，同時更重要的是要在“存量改革”上多下功夫，對現有銀行體系進行徹底改造，推行銀政分開和國有銀行的股份化改革。要把國有銀行的股份制改革與民營資本的進入結合起來，充分發揮民間資本在銀行所有權和經營管理中的核心作用，讓民營資本在股份制銀行中占有相當比重，最終實現國有銀行業的民營化。

二是存款保險制度與市場約束硬化的問題。

存款保險制度有隱性和顯性。無論哪種，都存在道德風險加劇、市場約束軟化的問題。尤其是隱性存款保險制度，其弊端大于顯性存款保險制度。目前我國實行的是隱性存款保險制度，覆蓋面廣，不但四大國有商業銀行因“大而不倒”享受政府對其存款的隱性擔保，其他小型金融機構的存款人也無存款損失之虞。這種制度的弊端是：一是在個別銀行出現支付危機時，中央銀行通常采取返還存款準備金或者提供再貸款以增加銀行額外的支付手段。這部分額外的貨幣投放事前并未打人貨幣投放計劃之中，因而容易導致通貨膨脹壓力的積累，干擾貨幣政策的實施。二是隨機性大。事先沒有規則，中央銀行、金融機構、政府、股東、債權人、債務人等相關利益主體各自到底應履行何種職責、承擔何種義務不明隙。問題出現后，到底如何解決取決于各方的博奕能力，因此時間長，結果難以預期。三是極易引發道德風險。銀行往往會熱衷于短期投機甚至惡意經營，造成資源的錯配，最后將風險轉嫁給政府了事。同時激勵了存款人只關心利率高低，不問金融機構信譽好壞，聽任銀行承擔過度的風險。四是中央銀行的救助能力也有限度，不可能對所有危機銀行都進行援助，是否援助取決于中央銀行關于銀行支付力的判斷和穩定金融的考慮，通常會對陷入困境的大銀行會不遺余力地進行救助，而中小銀行受保護程度會降低，影響社會公眾對中小銀行的信心。

在民營銀行發展的起步階段，建立一個什么樣的存款保險制度，使之在更規范、有效和及時地處置出現嚴重問題的金融機構，更規范和公平地對存款人實施保護和保護金融體系穩定運行方面發揮積極作用的同時，又能有效地防范道德風險、強化市場規律對金融機構和存款人的行為約束是十分重要的。對此，我認為存款保險制度的建立要堅持這樣幾條原則：(1)要從隱性變為顯性；(2)要按照商業化原則由各金融機構出資；(3)要實行限額保險；(4)對各金融機構的救助成本要在各受益金融機構之間分攤。

篇4

■“國有”和“民營”孰優孰劣，不能一概而論

所謂“民營”實際上是獨有的模糊不清的經濟概念。這個概念最早是指對國有實行民營方式而言的。隨著我國經濟改革的不斷深入，非國有經濟得到了迅猛發展，為了避免戴上私有經濟的帽子，所有的非公有制經濟和非公有制企業被統稱為民營經濟和民營企業。民營銀行一詞也由此派生而來。那些非國有商業銀行被稱之為民營銀行。

從資本構成角度而言，所謂民營銀行與西方國家以民間資本投資為主的股份制銀行并無差別，實際上就是私有銀行。

銀行作為經營貨幣資本的特殊企業，其資本借貸運營實際上是一種市場行為或商業活動。“國有”還是“民營”（或“私有”）只是形式，無論是哪種經營方式的銀行，只要能按市場經濟規則運作，依法經營，努力改善經營管理，就同樣可以獲得良好的績效，同樣可以在經濟發展中起積極促進作用。

包括銀行業在內的企業，實行國有化還是私有化，長期以來一直是歐美國家經濟界爭論的問題。歐洲不同于美國，較悠久，家族財富相對集中，加之，近代又有長期的社會主義運動，左翼勢力強大，社會公平觀念深入人心，許多社會公眾希望國家能代表他們的利益對社會資源和財富進行公平的利用及分配。因此，在歐洲的一些國家中，國有化成分占相當大的一部分。以法國為例，和金融業的國有化比例都比較高。國有化成分涉及的行業較多，連著名的雷諾汽車公司也是一家國有成分較高的企業。

法國的銀行業有以下兩個顯著特點：一是在法國銀行系統中，國有制銀行占很重要的地位；二是政府能對整個國家銀行業發揮重要作用。法國政府除了擁有中央銀行和4個最大的儲蓄（商業）銀行外，還通過在私人銀行董事會中任命主要人員的方式，控制著許多重要的私人銀行。除商業、投資和儲蓄銀行之外，還有些專門的信貸機構也屬于政府所有或由政府控制。法國是當今世界第四大經濟強國，國有銀行對二次世界大戰后法國經濟的恢復和發展發揮了十分重要的助推作用。各個國家的具體情況不同，銀行以“國有”還是“民營”（或“私有”）為主，應由具體國情決定。因此“國有”和“民營”孰優孰劣，不能一概而論。那種認為，在我國國有商業銀行不行了，惟有大量引進民間資本，通過實行民營化，中國銀行業才能興旺起來的看法，是值得商榷的。

如果說，以非國有資本為主的銀行，是民營銀行，那么民間資本占總股本的比例超過了70％的中國民生銀行，則應當是中國的一家名副其實的民營銀行。此外，我國許多城市商業銀行70％到75％的股份是一些企業的，特別是來自非國有企業和個人的，而為數眾多的城市信用合作社，其投資主體也是私人企業和個人投資者。在這些已引進非國有資本的金融機構中，盡管有的業績確實不錯（如中國民生銀行和個別城市商業銀行及城市信用社），但也有大量城市商業銀行和城市信用合作社，并沒有因為在股權結構中有非國有資本的存在而具有更好的經營業績。

從構建多元化的現代金融組織體系以適應市場經濟發展的需求來看，雖然應當積極而有步驟地發展包括非國有的商業銀行金融組織機構。但是，我們決不能因此而對國有商業銀行采取貶損的態度。，我國的四大國有商業銀行雖然存在著許許多多的問題，但卻是我國金融體系的主體，在我國經濟和社會發展中居于舉足輕重的地位，維系著國民經濟命脈和經濟安全。不僅如此，四大國有商業銀行作為中國銀行業的“國家隊”，既是在國內金融市場上與外資銀行競爭的主力，也是中國銀行業跨出國門參與國際金融業高層次競爭的希望所在。

著眼于未來國際競爭的需要，四大國有商業銀行不但要大，而且更要做強。那么，如何提高四大國有商業銀行的經營效益，增強四大國有商業銀行的國際競爭能力，使其既大又強呢？關鍵是要按照現代企業制度的要求，對國有商業銀行進行以構筑適應市場經濟的公司治理結構為主要的綜合改革。在2002年召開的全國金融工作會議上明確提出：必須把銀行辦成現代金融企業，推進國有獨資商業銀行的綜合改革是整個金融改革的重點。四大國有商業銀行的改革不同于一般，事關我國改革和發展的大局，是我國整個金融改革的重中之重，那種把組建民營銀行視為我國金融改革的重點和突破口的觀點起碼從眼前看來是本末倒置了。

■發展非國有民營銀行的幾種主要方式

近年來，國家有關部門負責人曾多次公開宣稱：能源、通訊、金融等三大壟斷領域，在對外資開放之前先要對國內民間資本開放。2002年1月國務院辦公廳轉發國家計委關于《“十五”期間加快發展服務業若干政策措施的意見》里更是明確提出：“凡鼓勵和允許外資進入的領域，均鼓勵和允許國內投資者進入。”這表明國家已從政策上取消了對國內眾多民間資本的歧視，從而為民間資本進入銀行等金融領域敞開了大門。

對我國銀行業來講，引進民間資本，發展非國有民營銀行的路徑，既可以是“新設”，也可以是“改造”（即主要對現有的部分中小銀行進行股份制改造）。筆者認為，鑒于我國中小銀行已為數不少，通過引進民間資本，對現有風險不大的中小銀行（特別是城市商業銀行、城市信用社）進行重組和股份制改造，使之走上市場化經營軌道應當是最佳選擇。如果拋開現有的數以萬計的中小銀行，大開政策之門，另鋪新攤子，放手組建新的所謂民營銀行，那么成本、風險和收益很可能會不成比例。因此，那種主張通過新設立一批民營銀行來實現發展非國有商業銀行的做法我以為是不可取的。

具體說來，大致可主要通過以下幾種方式構建我國的非國有的民營商業銀行機構體系。

1.優秀城市信用社是發展民營銀行的良好種子

由于多方面的原因，我國現有城市信用社的大多數均不理想，經營狀況欠佳，不良資產率較高，風險較大。但是，也存在少量優秀的城市信用社（例如浙江省的綠葉、溫嶺等城市信用社），其所有者權益為實收資本的2倍以上，不良資產率在10％以下，且服務對象主要是個體私營企業，成了個體私營經濟的“主辦行”。這些優秀城市信用社往往是當地資產質量和經營效益最佳的金融機構。它們不但經營者素質較高，市場定位合理，經營穩健，而且不少的股本結構中民間資本比重較高甚至占有大頭。優秀城市信用社雖然為數不太多，但它們卻是金融改革的寶貴成果，是在我國發展民營銀行的良好種子，理應關心、愛護。對于優秀城市信用社中希望保存并自行發展者，應幫助其進一步完善產權結構，并提高經營管理水平，使其有可能在同業競爭中脫穎而出，不斷壯大，進而發展成為專門以當地中小企業為服務對象的社區銀行或民營銀行。

2.城市商業銀行引進民間資本，通過股權結構改造，實現民營化

2002年4月浙江8家城市商業銀行在第10次行長聯席會議上公開表示歡迎優秀民營企業入股，并準備在3年內發展成為以民營資本為主體，以民營中小企業為主要服務對象的地方性商業銀行。這表明一些中小城市商業銀行對自己的市場定位更加明確，已將民營銀行作為發展方向。

城市商業銀行大都是由各地區的城市信用社改組而成的，一般規模都很小，它們是內資銀行的弱者。由于規模過小，所能經營的中間業務較少，加之不允許在異地設立分支機構導致的局限，這些都制約著城市商業銀行的發展。雖然民營銀行不一定能成為所有城市商業銀行的最終歸宿，但是在民資豐厚、商貿發達的部分地區，其中的一些城市商業銀行卻可以通過引入優質民營企業加盟，使國有背景的股東被稀釋，逐步淡化，最終實現民營化。這些城市商業銀行經過股權結構民營化后，有助于排除各種非市場因素的干擾，實現相鄰地區城市商業銀行間的重組和網絡的擴張，有利于更快做大做強。

3.吸收民間資本，組建民營化的股份制商業銀行

在經濟比較發達、城市一體化程度較高的地區，農業比重較低。這些地區農村經濟不僅僅是由農業和農戶組成，而且還包括農村工商企業。隨著農業特別是農村工商企業的發展和經營規模的壯大，對資金的需求也必定會日益增多，而日益增長的資金需求，在客觀上為商業化金融組織在農村地區提供了生存和發展的市場空間。

據報載，2001年有關部門開始在江蘇省的常熟、張家港和江陰三地，試辦以為轄內農民、農業和農村工商企業發展提供金融服務為基本宗旨的農村股份制商業銀行。這3家新籌建的農村股份制商業銀行，其入股股東是以農村信用社原有社員為基礎，重點吸收轄區內其他農戶、個體工商戶和農民開辦的中小企業。這也就是說，其資本金全部是由民間資本入股構成，沒有政府的資金介入，從某種意義上可以說是名符其實的民營銀行。這3塊“試驗田”在明晰產權、強化約束機制和增進績效等方面的制度績效明顯。江蘇省在農村信用社基礎上改組成立農村股份制商業銀行方面進行了一些可貴的探索，它們的經驗應當作為一種模式在國內某些經濟比較發達地區推廣。

此外，發展民營銀行還有一種重要方式，就是利用國有商業銀行從中小城鎮撤退留下的設施、設備和人員，通過引進民間資本，組建民營銀行。這一方面可以減輕國有商業銀行精簡人員的壓力，更順利地收縮戰線，發揮其優勢，集中力量開拓和發展在大中城市的金融業務；另方面，通過新組建的民營銀行滿足當地中小企業和非國有經濟對資金的需求，有助于支持當地經濟的發展。

據估計，我國民間資本大約有12萬億元人民幣以上。據有關資料，僅在非公有制經濟活躍的浙江省，“十五”期間民間資本總額就多達8300億元人民幣左右。這些可調動的巨額民間資本，即使只有其中的一部分進入銀行業，都必定會大大增強商業銀行的資本實力，使銀行業發生重大變化。

新組建的非國有民營銀行要使之成為嚴格意義上的現代商業銀行，還必須按照現代銀行制度的要求構建公司式的法人治理結構和經營管理制度，以使其成為真正自主經營、自負盈虧的法人實體和市場主體。只有這樣，才能按照現代金融風險企業的特點和信貸資金的運作，高效、安全、規范地運作。

■民營銀行的市場定位應鎖定中小企業

民營銀行款步登臺后，如何在市場舞臺的激烈競爭中立足，其市場定位與發展策略則顯得至關重要。

民營銀行在起步時，不宜過分追求規模，而應當定位于以當地經濟特別是中小型企業及個體工商戶作為主要服務對象的社區銀行，以便隨著業務拓展再逐步做大。筆者認為，這種定位較為妥當，是符合客觀實際的，主要原因如下：

首先，融資最感困難、最迫切需要支持的正是中小型特別是中小個體工商戶，而已經有一定規模的大型民營企業一般而言不存在貸款的困難，其中有的皎皎者甚至還已成為大銀行的黃金客戶。

其次，民營銀行在其的初級階段，以大型優質企業作為主要服務對象，雖無過錯但卻不是明智的選擇。這是因為，民營銀行在初創階段，受自身實力的限制，難以給大的優質客戶在短期內提供大量融資，即使經過努力能給個別大型優質企業客戶提供數額較大的資金支持，也會因造成資產過度集中不利于分散風險，而受到監管部門的干預。此外，在結算特別是國際結算以及咨詢等中間業務方面，也難以給大型優質企業客戶提供及時有效的服務。

再次，大型銀行的管理化水平要求較高，面臨的市場競爭也更為激烈。而民營企業本身大都缺乏從事金融方面工作的經歷，難以勝任大銀行的管理工作。

最后，經驗表明，只要機制靈活，定位準確，競爭力強，小銀行也能由小到大，發展成為具有實力的大銀行。例如，1904年美國舊金山大地震后，意大利移民A·P·基安尼尼在當地開設了一家不起眼的小銀行，初名為意大利銀行。該行開業初期主要經營太平洋沿岸各州的意大利移民存放款業務，以后逐漸吸收中下階層的存款，并對中小企業提供抵押放款和發放消費信貸。該行后與加利福利亞美洲銀行合并，更名為美洲銀行。第二次世界大戰以后，美洲銀行在業務種類、規模及經營地區等方面迅速發展，成為世界上最大的金融機構之一。

■銀行業對民間資本的開放必須慎之又慎

利潤是民營資本涉足銀行業的一個主要動因。銀行業的高利潤令許多民營資本投資銀行業的積極性很高。但是，銀行業同時又是一個高風險的行業。金融業經營的重要特點是風險經營，金融風險遠高于其他產業風險，而且金融風險的、擴散和破壞力也遠高于一般產業。因為銀行業的破產倒閉將使存款人遭受損失，并導致“多米諾骨牌效應”引發一系列連鎖反應。

1.民營銀行的性質決定其將面臨更多風險

（1）。規模小，資本金少，抗風險能力差，信用低

民營化的中小銀行，由于規模小，資本金少，抗風險能力相對較弱，一遇風吹草動，就有可能受到沖擊。“民營”意味著沒有政府信用擔保。若遇擠兌論理不應有政府出面承擔風險。但是，前幾年浙江某地有兩家被媒體說成是資產最優良的城市信用社，由于某種原因發生擠兌，最后當地政府還是不得不出面調集資金解救，“出現了賠錢由政府買單的局面。”

銀行經營的是貨幣資金這種特殊商品，而銀行的資金主要來自其吸收的存款，這種負債經營的特殊性決定了銀行的正常經營是建立在良好的信譽的基礎之上的。有人認為，新組建的民營中小銀行機制靈活，沒有歷史包袱，贏利能力強，從而能很快樹立起良好的信譽。事實并非如此。正由于新組建的民營銀行規模小，資本少，抗風險能力弱，特別是尚未建立起存款保險制度和信用缺乏的情況下，新組建的民營銀行難以在短時間內樹立起良好的信譽。

（2）。民營企業老板大都缺乏從事金融方面工作的經歷，難以勝任現代商業銀行的管理工作

對于許多熟悉實體運作的民營企業家來說，金融的魅力和風險同在。現代商業銀行已不再是從事傳統意義上的存款和貸款業務，日益精巧與復雜并廣泛派生產品和電腦技術，已改變了銀行的全貌，使它成為一種技術性很強、完全依靠和嚴密的管理制度運行的行業。

許多民營企業的老板認為：“誰控股，誰就可以當董事長，誰就說了算。”其實并非誰持股多，誰就能坐上銀行董事長的寶座。商業銀行的董事長也應像國外那樣交給真正懂金融的專家去做。現代商業銀行不是一般人所能經營得好的。如果經營不善，出現了巨額不良資產，受損害的就不只是投資人，更是廣大儲戶。

（3）。容易出現為自己的企業融資提供便利，給關聯企業發放貸款

目前在中小企業存在融資瓶頸的環境下，民營企業參股銀行的動機在很大程度上是為了緩解融資困難，即希望通過參股銀行為企業搭建一個資金平臺，可以在更大范圍內利用金融資源，能給關聯企業發放貸款。民營資本參股銀行的最大就是企圖用銀行來圈錢。“我參股或控股，銀行貸款就可以方便一些。”在這種動機的支配下，就很有可能出現把銀行當成“提款機”的情況，這比上市圈錢危害更甚。一旦關聯企業出現問題，貸款無法償還，民營銀行就會面臨巨大風險。

（4）。為了取得自身的豐厚回報，追求高風險、高收益的投資更為強烈

由于民營銀行的資本金主要來自民間，其對利潤最大化有著更為強烈的追求。在此情況下，民營銀行從事高風險運作和金融創新的沖動必定更為強烈。不僅如此，還有可能出現所作決策因過分注重自身資金回報而損害其他人利益包括社會利益的情況。民營銀行如果過分追求高風險、高收益的投資，一旦投資失敗，絕大部分損失將由股東承擔。如果由此導致銀行破產倒閉，損失則將最終轉嫁給存款人或者存款保險公司。

2.開放銀行業需未雨綢繆，慎重行事

在更大程度上對內開放銀行業是一步遲早要下的棋，但在我國當前的情況下，發展非國有的民營銀行機構應當采取積極慎重的態度。多年來致力于民營銀行問題的專家們認為，對國內民間資本全面開放金融市場，還應當做不少必要的準備工作。在還沒有做好設計監管規則和運行機制等準備工作之前，銀行業對民間資本的開放必須慎之又慎。

開放銀行業要做大量準備工作，筆者認為，應重點抓好以下3項工作：

（1）。建立民營銀行的準入和退出規則

對國內民間資本進入銀行業應當采取不急不躁逐步放開的方針，如果在還沒有建立起一套市場準入規則的情況下，就急忙完全放開民間資本進入銀行業的限制，民間資本就很有可能蜂擁而入。如果讓一些不合格的成員或素質很低的成員進入銀行業大家庭，后果將不堪設想。只有設置一定的門檻并把好審批這個“通道”，才能防止或最大限度地減少民營銀行機構的“先天不足”的問題，從而為民營銀行的規范經營和健康發展奠定基礎。

民營銀行還必須建立規范的退出機制。如果民營銀行經營狀況不佳，支付風險嚴重，因資不抵債、股東放棄救助而破產倒閉時，究竟由誰來負責執行破產清算？在民營銀行已經或者有可能發生信用危機時，如何保護廣大存款人的利益？怎樣才能防止把民營銀行的風險集中到中央銀行？這些都是需要進一步研究和解決的問題。

建立民營銀行的“準入和退出”的規則十分重要。只有這樣，才會有真正的優勝劣汰，才能堵住向社會轉嫁風險的渠道，并迫使民營銀行選擇高素質的經營管理者，努力提高經營管理水平。

（2）。統一監管標準，規范監管準則

民營銀行雖然是非公有制的金融機構，但也必須毫無例外地接受有關部門的監督和管理。國際貨幣基金組織專家的研究表明，缺乏統一性，屢屢允許特例存在，是發展中國家銀行監管的最致命的弱點。鑒于民營銀行是作為新成員進入銀行業，監管當局應當著手研究如何根據這個新成員的特點和實際，統一監管標準，規范監管規則，以做到對各種所有制的銀行機構都實行國民待遇，一視同仁。只有這樣，才能為民營銀行的發展創造一個清晰、公平的競爭環境。

近年來，我國個別地區的銀行業在引進民間資本方面作了一些嘗試。根據這些地區的經驗，銀行業在對民間資本開放時要特別注意做好以下幾個方面的監管工作：首先要嚴把準入關，這是保證銀行業安全穩定發展的有效的預防性措施。把好這個關口，就意味著可以將那些有可能對存款人利益或金融體系的健康運轉造成危害的不合格成員拒之門外。第二，要防止可能出現內部人控制，對股權結構、募股、擴股、轉讓等都要管起來，防止股東互相串通，進行惡意收購。為避免出現一股獨大，個別股東說了算的局面，監管當局對進入銀行業的民間資本應當設置一些必要的限制，特別是要限制大股東在資本金中所占的最高比例等。第三，要防止投資者違規占用貸款，股東貸款的最高限額必須嚴格執行有關規定不能超過其投資額。民間資本進入銀行，不能以套取銀行貸款為目的。此外，還有一個需要引起監管當局注意的問題是，我國現有的個別民營銀行機構和已有民間資本參股的股份制商業銀行高層管理人員年薪待遇高到令人難以置信的地步，這不僅脫離了中國的國情，而且實際上也是對眾多股東利益的損害。鑒于存在這種情況，監管當局還應當采取措施對現有民營銀行等金融機構高層管理人員過于注重自身利益的行為進行必要的約束，以維護眾多中小股東的利益。

（3）。建立存款保險制度

篇5

銀行業在引入民間資本的問題一直我國相關部門的高度重視，多年來也在不斷積極探索。從三個方面分析了我國發展民營銀行的必要性，介紹了我國民營銀行發展的現狀，和臺灣民營銀行的經驗，以期為我國正在探索的“擴大民間資本進入金融業”，設立民營銀行等改革提供借鑒。

【關鍵詞】

民營銀行；發展現狀；經驗借鑒

1998年至2000年的三年時間里，世界銀行金融市場發展局對世界107個國家的金融和銀行體制進行了系統的調查。截止2000年底，其資產規模占全球銀行資產的比例接近70%。并且從發展趨勢來看，自1990年以來，無論是發展中國家還是發達國家，民營銀行的資產比重總體呈上升態勢，而國有銀行資產比重則在不斷下降。其中，發達國家國有銀行資產比重平均由40%下降到20%，發展中國家則平均由60%下降到40%。由此可見，民營銀行已經日趨成為各國銀行業的主流。

一、我國發展民營銀行的必要性

發展民營銀行并非是權益之計，而是我國利率市場化等金融戰略改革的戰略性步，從我國目前來看，發展民營銀行有其客觀必然性。

第一，是推動金融體制改革，促進金融競爭的客觀要求。

中國的銀行體制開始改革到現在，已經形成了以中國人民銀行為中心，中農工建4家國有銀行為主體，股份制銀行，城市商業銀行、農村商業銀行以及銀行的多層次、多種形式的銀行業格局，但是總體上銀行業的集中度仍然很高，近70%的存貸款增量仍然被國有和國有控股銀行掌握。到目前為止，國有四大商業銀行仍然處于壟斷地位，而且這種由于計劃經濟的歷史原因而形成的壟斷本身是不會主動產生優化銀行產業結構的動力的，從而造成了國有商業銀行對金融資源的配置低下的現狀。發展民營銀行可在一定程度上改變傳統的國有銀行“一統天下”的局面，加快國有銀行的改革步伐，使得我國的金融體系更加健全和穩定。

第二，是解決中小企業融資難題的必然要求。

中小企業是我國國民經濟和社會發展的重要力量，在促進經濟發展、擴大社會就業、改善人民生活和維護社會穩定方面發揮著重要的作用。據有關數據顯示，在我國企業總數中，中小企業占比超過99%，對我國的GDP的貢獻超過60%，對稅收的貢獻超過50%，提供了80%的城鎮就業崗位和82%的新產品開發。當前，“十二五”規劃把加快轉變經濟發展方式和調整經濟結構作為戰略重點，這其中離不開在國民經濟中占據重要地位的中小企業的轉型發展，進而離不開一個與中小企業發展需要相匹配的健全有效的金融體系支持。現階段，我國的銀行業仍然由國有銀行壟斷，它們主要為國有大中型企業提供金融服務。中小企業融資難的瓶頸一直制約著他們在經濟發展中作用的發揮。

第三，是促進民間金融規范發展的現實途徑。

民間金融的特點是自發和自主，主要包括民間借貸、民間集資、地下錢莊和典當等形式。由于缺乏有效的規范，民間金融的利率水平普遍比較高，并且缺乏法律保護，隱含較大的支付風險，并且民間借貸缺乏必要的監管機制，處于比較混亂的自發狀態，因此容易引發借貸糾紛和刑事案件。不少債權人常通過暴力形式收回借款，導致地區經濟和社會秩序的混亂，加大經濟和金融運行風險。而民間銀行有著現有正式融資渠道所不具有的優勢，同時，可以使民間借貸起到很強的規范作用。

二、我國民營銀行的發展現狀

民營銀行是由民間資本控制與經營的，相對于國有銀行而言的一種現代金融企業，它是產權結構、資產結構和治理結構的統一。

2013年，政策放開，民間資本興辦銀行一浪高過一浪，出現了“全民銀行”的投資熱潮。民資渴望進入銀行業，一是看中銀行的高收益；二是期望能夠為企業自身服務，解決融資困境，在更大范圍內利用金融資源，甚至不排除有些企業想高關聯交易，使民營銀行成為自身的融資平臺；三是將來民營銀行可以上市，套現，這對企業來說可謂是一本萬利。

2014年3月5日國務院總理在政府工作報告中提出：“穩步推進由民間資本發起設立中小型銀行等金融機構，引導民間資本參股、投資金融機構及融資中介服務機構。建立存款保險制度，健全金融機構風險處置機制。實施政策性金融機構改革。”目前，我國首批試點地區名單已經確定。

三、臺灣民營銀行的經驗借鑒

（一）開放民營銀行設立的速度不宜過快

臺灣地區開放民營銀行設立時，首批核準了16家民營銀行。新設的民營銀行資本規模遠高于既有的公營銀行，短期內對貨幣市場、人才儲備等造成沖擊，長期中更導致銀行數量過多、競爭過度，銀行業利潤下降，不良貸款率持續攀升。

（二）較高的資本金門檻不僅無法有效限制申報數量，反而導致其與公營銀行形成了同質化競爭

為限制民營銀行申報家數，臺灣地區相關部門為其設定了遠高于公營銀行的資本金門檻。事實證明，資本金規模未能限制民營銀行申報數量。準入門檻采取“一刀切”模式，未考慮新設銀行的業務種類、經營規模等。民營銀行誕生伊始就背負著巨額的資本金壓力，業務重點自然是傳統的大企業貸款，未能解決中小企業融資問題。

（三）開放民營銀行設立應考慮金融服務的地域性、產業性等特征

臺灣地區開放民營銀行設立時沒有考慮地域、產業等因素，銀行可自主選擇網點分布、客戶類型，幾乎所有的銀行都集中爭搶大型企業客戶的存貸業務。在總結開放民營銀行設立的經驗教訓時，應多考慮客戶的地域、產業等特征，首批開放針對特定地區。

（四）開放民營銀行設立的同時應建立完善的退出機制，特別是在利率市場化與民營化同步進行的過程中

從開放民營銀行設立至今，臺灣地區一直沒有建立可行的銀行破產退出機制。這種“只進不出”的市場存在很高的道德風險。隨著民營銀行數量的激增，因其個體運營上的差異而導致的優勝略汰不可避免，但是臺灣當局一直沒有建立有效的銀行退出機制。在這種環境下，經營不善的銀行在考慮退出市場時發現退出成本太高，因而更多地依賴于臺灣當局對銀行采取的“不可倒閉”政策，形成了很高的道德風險。

參考文獻：

[1]熊繼洲，羅得志.民營銀行：臺灣的經驗與教訓[A].金融研究，2003，（2）：1221