序言：作為思想的載體和知識(shí)的探索者，寫作是一種獨(dú)特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇財(cái)務(wù)費(fèi)用對(duì)企業(yè)的影響，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

關(guān)鍵詞: 借款費(fèi)用;新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則;財(cái)務(wù)影響

中圖分類號(hào):F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):1673-0992(2010)07A-0079-02

在新舊兩部準(zhǔn)則中,對(duì)借款費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理不盡相同。舊的借款費(fèi)用準(zhǔn)則出于更加謹(jǐn)慎和穩(wěn)健的考慮,對(duì)于相關(guān)的規(guī)定都較為嚴(yán)格,但是舊準(zhǔn)則在注重會(huì)計(jì)信息的可靠性的同時(shí),也降低了其相關(guān)性,不能很好反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì),與國際上通行的處理方法也有很大的距離,新準(zhǔn)則則在這些方面做了修訂和完善。 具體來說,新準(zhǔn)則相較舊準(zhǔn)則有如下變化:

一、新舊準(zhǔn)則差異分析

(一)可以資本化的借款范圍擴(kuò)大

根據(jù)舊準(zhǔn)則,應(yīng)予資本化的借款范圍為專門借款,即為購建固定資產(chǎn)而專門借入的款項(xiàng),不包括流動(dòng)資金借款等。而根據(jù)新準(zhǔn)則,應(yīng)予資本化的借款不僅包括專門借款,而且為購建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而占用一般借款的,還應(yīng)計(jì)算一般借款應(yīng)予資本化的利息金額。這意味著在固定資產(chǎn)建造過程中占用了一般借款的企業(yè),其一般借款的利息費(fèi)用也應(yīng)按照資產(chǎn)支出額的比例計(jì)入所購建固定資產(chǎn)的成本。

(二)適用資本范圍擴(kuò)大

舊準(zhǔn)則第七條指出:資產(chǎn)支出只包括為購建固定資產(chǎn)而以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)移非現(xiàn)金資產(chǎn)或者承擔(dān)帶息債務(wù)形式發(fā)生的支出。而新準(zhǔn)則第四條指出:符合資本化條件的資產(chǎn),是指需要經(jīng)過相當(dāng)長時(shí)間的購建或者生產(chǎn)活動(dòng)才能達(dá)到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)的固定資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)或存貨等資產(chǎn)。

(三)借款溢價(jià)或折價(jià)的攤銷方法變化

舊準(zhǔn)則規(guī)定.如果專門借款存在折價(jià)或溢價(jià),還應(yīng)當(dāng)將每期應(yīng)攤銷的折價(jià)或溢價(jià)金額作為利息的調(diào)整額,對(duì)資本化率作相應(yīng)調(diào)整。折價(jià)或溢價(jià)的攤銷,可以采用實(shí)際利率法,也可以采用直線法。而新準(zhǔn)則規(guī)定借款存在折價(jià)或溢價(jià)的,應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際利率法確定每一會(huì)計(jì)期間應(yīng)攤銷的折價(jià)或者溢價(jià)金額,調(diào)整每期利息金額。在實(shí)際利率法下, 企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照期初借款余額乘以實(shí)際利率計(jì)算確定每期借款利息費(fèi)用。

二、準(zhǔn)則變化給企業(yè)帶來的財(cái)務(wù)影響

新舊準(zhǔn)則中均對(duì)借款費(fèi)用的資本化問題做出了具體規(guī)定,這些規(guī)定包括哪些借款費(fèi)用可以資本化、借款費(fèi)用開始資本化的條件、借款費(fèi)用的資本化金額的計(jì)算方法等內(nèi)容。這些方面的處理,計(jì)算正確與否將直接影響企業(yè)資產(chǎn)和費(fèi)用的計(jì)量,進(jìn)而影響企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。那么新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作方面產(chǎn)生了什么不同影響呢,我認(rèn)為應(yīng)從以下幾方面進(jìn)行分析:

(一)應(yīng)予資本化的資產(chǎn)范圍擴(kuò)大的影響

1.對(duì)于大型產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)來說,可使其利潤的分布趨于較均勻狀態(tài)。

新準(zhǔn)則擴(kuò)大了借款費(fèi)用可予以資本化的資產(chǎn)范圍,除了固定資產(chǎn),也包括生產(chǎn)周期長的存貨和投資性房地產(chǎn),例如飛機(jī)、輪船、發(fā)電設(shè)備及房地產(chǎn)等,這將使生產(chǎn)周期長的先進(jìn)制造業(yè)公司受益。由于許多先進(jìn)制造業(yè)公司的產(chǎn)品生產(chǎn)周期比較長,生產(chǎn)資金占用多,而且借款金額巨大,對(duì)這類企業(yè)的存貨而言,借款費(fèi)用已構(gòu)成了其成本的重要組成部分,新準(zhǔn)則將其計(jì)入存貨成本中,在存貨銷售時(shí)得到補(bǔ)償。新準(zhǔn)則允許存貨的借款費(fèi)用資本化,對(duì)于生產(chǎn)周期長且借款金額巨大的制造業(yè)來說,新準(zhǔn)則的變更帶來的不僅僅是企業(yè)當(dāng)前的會(huì)計(jì)利潤增加,關(guān)鍵在于改善了企業(yè)經(jīng)營者的業(yè)績考核指標(biāo)。

2.應(yīng)予資本化的資產(chǎn)范圍擴(kuò)大將增加企業(yè)資產(chǎn)的總額,減少當(dāng)期費(fèi)用,增加利潤。

從企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表來看,擴(kuò)大借款費(fèi)用資本化對(duì)象的范圍增加了存貨的賬面價(jià)值,導(dǎo)致資產(chǎn)總額上升,流動(dòng)比率隨之提高。從企業(yè)利潤表來看,擴(kuò)大借款費(fèi)用資本化對(duì)象的范圍減少了計(jì)入當(dāng)期損益的借款費(fèi)用,從而使企業(yè)降低了當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用,提高了當(dāng)期會(huì)計(jì)利潤。毛利率、利潤率等指標(biāo)隨之提高。總的說來,這些企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況具體表現(xiàn)為資產(chǎn)類總額的增加,當(dāng)期費(fèi)用減少,利潤增加。

3.應(yīng)予資本化的資產(chǎn)范圍的擴(kuò)大也有其局限性

新準(zhǔn)則規(guī)定符合條件的發(fā)生在存貨上的借款費(fèi)用也可以資本化,允許存貨借款費(fèi)用資本化也存在不利影響。首先,借款費(fèi)用資本化計(jì)入存貨價(jià)值不利于企業(yè)參與市場競爭。與同行業(yè)選擇費(fèi)用化的企業(yè)相比,這使企業(yè)產(chǎn)品成本偏高,并且由于產(chǎn)品生產(chǎn)周期較長,銷售不能當(dāng)期實(shí)現(xiàn),借款費(fèi)用不能當(dāng)期收回,從而不利于資金周轉(zhuǎn)。其次存貨的核算本身就具有復(fù)雜性和隱蔽性,加之借款費(fèi)用的處理,使其舞弊風(fēng)險(xiǎn)更高。企業(yè)存貨種類較多,通過將可以資本化的借款費(fèi)用在暢銷、滯銷的產(chǎn)品成本之間人為的調(diào)節(jié)分配,一方面可以降低暢銷產(chǎn)品的成本,虛增當(dāng)期利潤,另一方面又可以提高期末庫存產(chǎn)品的成本,從而提高流動(dòng)資產(chǎn)額以及資產(chǎn)總額,粉飾企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。

(二)可以資本化費(fèi)用范圍變化的合理性

1.將企業(yè)在購建固定資產(chǎn)用到的一般性借款的借款費(fèi)用予以資本化顯得更合理且更容易操作

新準(zhǔn)則改變了舊借款費(fèi)用準(zhǔn)則對(duì)借款費(fèi)用可予以資本化的借款范圍也有嚴(yán)格的限定的狀況,在舊準(zhǔn)則的要求下為了正確劃分資本化金額與費(fèi)用化金額,在具體會(huì)計(jì)核算過程中要求會(huì)計(jì)人員改變以往的傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)處理方法,隨時(shí)記錄固定資產(chǎn)購建過程中每一筆支出發(fā)生的費(fèi)用。如果平時(shí)不記在會(huì)計(jì)期末才一并來記的話,在加大個(gè)別專用借款支出占用會(huì)計(jì)期間的同時(shí),又增加了累計(jì)資產(chǎn)支出加權(quán)平均數(shù)總額,從而造成借款費(fèi)用資本化高估的現(xiàn)象,以至于形成固定資產(chǎn)總額的增加,企業(yè)利潤虛增。因?yàn)樵谄髽I(yè)的融資活動(dòng)集中調(diào)配時(shí),確定一項(xiàng)資產(chǎn)支出中哪些是屬于專門借款,哪些又是屬于非專門借款很困難。

2.可以資本化的費(fèi)用范圍的變化,更加公允的反映了企業(yè)取得資產(chǎn)的成本

新準(zhǔn)則可予資本化的借款范圍不僅包括專門借款,還包括一般借款,同時(shí)對(duì)其計(jì)算資本化金額的借款費(fèi)用做出了具體的規(guī)定。在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中,企業(yè)借款不僅包括專門借款,也包括一般借款,而絕大多數(shù)的借款其實(shí)都是用來取得長期資產(chǎn)的,它們占用了大量的資金,形成較高的借款費(fèi)用。因此,將借款費(fèi)用資本化的借款范圍擴(kuò)大到一般借款,更能公允地反映企業(yè)對(duì)需要經(jīng)過相當(dāng)長時(shí)間的購建或者生產(chǎn)才能達(dá)到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)的固定資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)和存貨等資產(chǎn)的取得成本。

3.新準(zhǔn)則考慮到應(yīng)對(duì)企業(yè)刻意調(diào)節(jié)利潤的情況

從另一個(gè)角度看,用專門借款利息和一般借款利息來區(qū)分資本化金額的借款利息,可以從融資源頭上規(guī)避企業(yè)混淆二者的風(fēng)險(xiǎn),但是也會(huì)促使有調(diào)節(jié)費(fèi)用動(dòng)機(jī)的企業(yè)利用推遲確認(rèn)在建工程完工和推遲確認(rèn)存貨的到達(dá)預(yù)定可使用狀態(tài)而達(dá)成其調(diào)節(jié)利潤的目的。新準(zhǔn)則對(duì)這種情況做出了一定的改進(jìn),來約束它,當(dāng)所購建的固定資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定使用狀態(tài)時(shí),就要停止利息資本化。這與原來需要等到驗(yàn)收部門出示竣工結(jié)算單,才停止資本化的做法不同。因此,上市公司固定資產(chǎn)已投入使用,而僅通過拖延竣工期限來擴(kuò)大資本化的情況被制止。衡量的標(biāo)準(zhǔn)從竣工變成可投入使用,包括已完工的部分,即整體雖未完工但部分已完工,則該部分要停止資本化,從而避免公司以整體未完工為由,將利息費(fèi)用轉(zhuǎn)入資產(chǎn)。

(三)新準(zhǔn)則增加了企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性,但也增加了企業(yè)虛增利潤的可能性

新準(zhǔn)則規(guī)定,因?qū)ｉT借款而發(fā)生的利息資本化金額應(yīng)當(dāng)以專門借款當(dāng)期實(shí)際發(fā)生的利息費(fèi)用扣減將尚未動(dòng)用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進(jìn)行暫時(shí)性投資取得的投資收益后的金額確定。這種處理方式反映了舊準(zhǔn)則忽視了但現(xiàn)實(shí)中存在的經(jīng)濟(jì)過程。更能反映真實(shí)情況。企業(yè)在這塊進(jìn)行的核算過程對(duì)內(nèi)部財(cái)務(wù)政策的選擇制定是很有用的。新準(zhǔn)則中雖然利息費(fèi)用的計(jì)算不再和資產(chǎn)支出掛鉤,但是利息收入和投資收益作為一個(gè)扣減項(xiàng)目是針對(duì)沒有動(dòng)用的借款資金,仍然要考慮到資產(chǎn)支出。所以,調(diào)整后計(jì)量方法看似簡化了專門借款的計(jì)算程序,但實(shí)際上并未真正簡化,并且會(huì)因此增加企業(yè)利潤操縱的空間。

三、結(jié)束語

以上分析的幾個(gè)方面從小處看對(duì)企業(yè)內(nèi)部的調(diào)整規(guī)范有好處,從大處看是更尊重經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)有利于調(diào)整規(guī)范我國會(huì)計(jì)行業(yè),推動(dòng)市場經(jīng)濟(jì)不斷進(jìn)步的措施。我國會(huì)計(jì)制度正在一個(gè)不斷完善的過程中,因此如上所述一些企業(yè)利用新準(zhǔn)則中的一些空子在報(bào)表中虛增資本化費(fèi)用,虛增利潤的現(xiàn)象也是難以避免的,只要能認(rèn)識(shí)到弊端存在的可能性,并加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)管,把企業(yè)虛報(bào)財(cái)務(wù)狀況的可能降到最低限度,就能確保新準(zhǔn)則能發(fā)揮預(yù)想的作用。

參考文獻(xiàn):

[1]劉俊華.有關(guān)借款費(fèi)用資本化的幾點(diǎn)思考 審計(jì)與理財(cái) 2006.06

篇2

關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)預(yù)算;降低;成本費(fèi)用

企業(yè)主要就是基于盈利為主要目的法人，是所有經(jīng)營活動(dòng)的主要出發(fā)點(diǎn)，財(cái)務(wù)預(yù)算管理作為現(xiàn)代企業(yè)的重要方式以及手段，在實(shí)踐中可以在根本上降低企業(yè)的相關(guān)成本費(fèi)用，進(jìn)而有效的增強(qiáng)企業(yè)的整體收益，對(duì)此在實(shí)踐中，要提升對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算水平的重視，進(jìn)而有效的推動(dòng)企業(yè)的高效發(fā)展。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算內(nèi)容概述

在實(shí)踐中，所謂的企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算就是基于現(xiàn)階段的企業(yè)預(yù)測以及相關(guān)決策基礎(chǔ)之上，根據(jù)企業(yè)的相關(guān)戰(zhàn)略發(fā)展為主要目標(biāo)，將企業(yè)在短時(shí)間內(nèi)的各項(xiàng)資金的具體獲得、實(shí)際投放以及相關(guān)活動(dòng)的具體收入、實(shí)際經(jīng)營活動(dòng)的具體成本、對(duì)于實(shí)際的資金獲得、資金投放以及相關(guān)活動(dòng)中的各項(xiàng)資金的實(shí)際經(jīng)營的成本與分配獲得、實(shí)際投放、各項(xiàng)活動(dòng)的實(shí)際收入與具體的支出、實(shí)踐中經(jīng)營的實(shí)際成果的主要分配等相關(guān)內(nèi)容的安排。也就是說在企業(yè)中的相關(guān)財(cái)務(wù)預(yù)算主要就是根據(jù)企業(yè)的實(shí)際發(fā)展規(guī)劃以及相關(guān)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)為重點(diǎn)內(nèi)容，對(duì)于企業(yè)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)中的相關(guān)預(yù)算以及相關(guān)資本的實(shí)際統(tǒng)計(jì)、對(duì)于企業(yè)的實(shí)際現(xiàn)金流量的系統(tǒng)編制為主要核心內(nèi)容的財(cái)務(wù)表報(bào)編輯，反應(yīng)其相關(guān)內(nèi)容的方式，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤的增加。在整體上來說，企業(yè)在實(shí)踐中主要就是利用這種編制的方式真實(shí)的開展財(cái)務(wù)預(yù)算工作，在實(shí)踐中相關(guān)資本與業(yè)務(wù)、相關(guān)籌資預(yù)算等內(nèi)容主要都是通過月度財(cái)務(wù)預(yù)算報(bào)表以及季度財(cái)務(wù)預(yù)算報(bào)表的方式開展，對(duì)此在企業(yè)的實(shí)際發(fā)展中，財(cái)務(wù)預(yù)算是其管理的關(guān)鍵內(nèi)容，對(duì)于企業(yè)相關(guān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任以及義務(wù)活動(dòng)的開展有著指導(dǎo)性的作用。基于現(xiàn)階段發(fā)展中企業(yè)財(cái)務(wù)管理的相關(guān)理論來說，企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算在實(shí)踐中要提升對(duì)以下幾點(diǎn)的重視：首先，要基于企業(yè)的實(shí)際盈利為核心準(zhǔn)則，在實(shí)踐中要對(duì)于企業(yè)的實(shí)際應(yīng)力進(jìn)行總量的平衡性的控制，進(jìn)而在實(shí)踐中保障企業(yè)可以有效的開展相關(guān)財(cái)務(wù)預(yù)算管理工作；其次，穩(wěn)定的企業(yè)工作開展行動(dòng)原則。在實(shí)踐中企業(yè)要想有效的實(shí)現(xiàn)以收定支，就要提升對(duì)其在發(fā)展中存在的相關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素的重視；最后，基于企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略相關(guān)內(nèi)容為企業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)內(nèi)容，在實(shí)踐中要堅(jiān)持責(zé)權(quán)平等的基礎(chǔ)性原則，進(jìn)而在實(shí)踐中保障企業(yè)方案開展以及運(yùn)行的可行性。

二、提升企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算的相關(guān)措施與手段

企業(yè)在開展相關(guān)財(cái)務(wù)預(yù)算管理工作的時(shí)候要基于企業(yè)現(xiàn)階段的實(shí)際狀況以及存在的具體問題合適的設(shè)置相關(guān)組織方案，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)預(yù)期的效果與目標(biāo)，在實(shí)踐中基于其實(shí)際狀況來說，我國多數(shù)企業(yè)在其發(fā)展中存在的共性問題就是企業(yè)的信息化水平不高，企業(yè)內(nèi)部組織部門相對(duì)較為冗雜以及缺乏決策效率等相關(guān)問題，對(duì)此在現(xiàn)階段的市場發(fā)展中，企業(yè)要探究真正意義之上的財(cái)務(wù)預(yù)算，就要做到以下幾點(diǎn)：

（一）建立完善的財(cái)務(wù)預(yù)算組織機(jī)構(gòu)

優(yōu)質(zhì)的組織結(jié)構(gòu)可以有效的保障財(cái)務(wù)預(yù)算的有效實(shí)施，對(duì)此企業(yè)在實(shí)踐中要提升各個(gè)部門的參與性，其中總經(jīng)理要充分的發(fā)揮自身的作用，對(duì)于整個(gè)預(yù)算活動(dòng)進(jìn)行負(fù)責(zé)，董事會(huì)要設(shè)置專門的財(cái)務(wù)預(yù)算管理委員會(huì)，其主要工作內(nèi)容以及工作開展都是通過總經(jīng)理直接的，，財(cái)務(wù)預(yù)算委員會(huì)在企業(yè)中的主要義務(wù)與責(zé)任就是對(duì)于企業(yè)的發(fā)展制定各種發(fā)展預(yù)算目標(biāo)。政策以及具體的工作開展方式，在企業(yè)相關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的開展過程中要加強(qiáng)對(duì)對(duì)平衡財(cái)務(wù)預(yù)算的重視，對(duì)于企業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)遇到的各種弊端以及不足進(jìn)行系統(tǒng)的協(xié)調(diào)，進(jìn)而保障其完成企業(yè)發(fā)展中既定的工作目標(biāo)。

（二）實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算工作的信息化管理

構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算的專業(yè)管理系統(tǒng)與網(wǎng)絡(luò)，可以真正的實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理與控制，為企業(yè)的相關(guān)管理決策提供有效的幫助。在實(shí)踐中企業(yè)通過財(cái)務(wù)預(yù)算信息化管理系統(tǒng)，企業(yè)管理人員可以對(duì)于相關(guān)管理部門的實(shí)際財(cái)務(wù)動(dòng)向進(jìn)行管理，同時(shí)基層工作人員也可以通過此系統(tǒng)上報(bào)各種財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)。同時(shí)上級(jí)管理部門在可以通過這個(gè)系統(tǒng)對(duì)于各項(xiàng)工作內(nèi)容進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)督，這樣可以有效的減少認(rèn)為因素產(chǎn)生的各種影響，在根本上提升財(cái)務(wù)工作的整體效率與質(zhì)量；企業(yè)的生產(chǎn)與供應(yīng)、銷售與市場都是其發(fā)展的重要元素，對(duì)此企業(yè)的相關(guān)財(cái)務(wù)信息要具有一致性，只有這樣才可以了解其實(shí)際狀況，通過科學(xué)穩(wěn)定的預(yù)算管理，真正的實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長足發(fā)展。

（三）基于市場經(jīng)濟(jì)調(diào)整財(cái)務(wù)預(yù)算

在理論上來說企業(yè)下達(dá)的相關(guān)財(cái)務(wù)預(yù)算文件以及決策是無法對(duì)其進(jìn)行調(diào)整的，但是在實(shí)踐中因?yàn)椴煌尘盃顩r之下制定的財(cái)務(wù)產(chǎn)財(cái)務(wù)預(yù)算方案存在一定的差異性的，對(duì)此相關(guān)部門在實(shí)踐中要基于企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營狀況、市場環(huán)境、實(shí)際的政策法規(guī)等相關(guān)內(nèi)容做出決策，在完善調(diào)整之后，經(jīng)由企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算委員會(huì)對(duì)其進(jìn)行分析整理，擬定損益表，同時(shí)在企業(yè)的董事會(huì)對(duì)其進(jìn)行審批合格之后才可以執(zhí)行相關(guān)命令。

（四）資金預(yù)算的精細(xì)化管理，有效配置

企業(yè)財(cái)務(wù)資源在企業(yè)的預(yù)算管理過程中要精細(xì)企業(yè)的資金管理，強(qiáng)化信貸政策的整體發(fā)展方向，對(duì)對(duì)于各項(xiàng)資金進(jìn)行系統(tǒng)地預(yù)測分析，要根據(jù)實(shí)際的狀況完善現(xiàn)有的相關(guān)制。明確合理的信貸資金預(yù)算規(guī)模，利用預(yù)先防控的方式最大程度降低其存在的資金風(fēng)險(xiǎn)以及經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)對(duì)于企業(yè)內(nèi)部存在的財(cái)務(wù)資源以及財(cái)務(wù)能力狀況要進(jìn)行系統(tǒng)的考量以及分析，綜合企業(yè)的實(shí)際發(fā)展，對(duì)于其與生產(chǎn)以及資金活動(dòng)等相關(guān)分配問題進(jìn)行合理統(tǒng)籌，對(duì)于企業(yè)資金的流向以及結(jié)構(gòu)組成進(jìn)行系統(tǒng)控制與管理，真正的實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)資金的集中化管理，充分的凸顯企業(yè)資金的存在的積極作用。

三、結(jié)束語

在實(shí)踐中，提升對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算管理的重視是現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展中控制成本的重要方式與手段；在實(shí)踐中這兩點(diǎn)內(nèi)容都是基于企業(yè)自身的實(shí)際經(jīng)濟(jì)效益為企業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)，對(duì)此在實(shí)際中，企業(yè)要想長足發(fā)展，就要提升對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)算工作的重視，在企業(yè)的發(fā)展中要整合企業(yè)現(xiàn)階段發(fā)展中的相關(guān)財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)以及各種財(cái)務(wù)管理技術(shù)手段，進(jìn)而在根本上降低企業(yè)的經(jīng)營成本。

參考文獻(xiàn)：

[1]龔莉娟.加強(qiáng)財(cái)務(wù)預(yù)算管理降低企業(yè)成本費(fèi)用[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息,2014,01:208.

[2]徐紅.加強(qiáng)財(cái)務(wù)預(yù)算管理降低企業(yè)成本費(fèi)用[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊,2008,14:117-118.

篇3

［摘 要］ 本文闡述了關(guān)于“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目核算存在的異議，即：將不同性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)集中于一個(gè)科目核算，違背了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求的可理解性原則；將利息收支互為抵減嚴(yán)重違背了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求的相關(guān)性原則；將利息收入與支出集中核算的做法與國外會(huì)計(jì)處理慣例不相符。并提出了相應(yīng)的會(huì)計(jì)科目調(diào)整建議。

［關(guān)鍵詞］ 財(cái)務(wù)費(fèi)用；科目核算；會(huì)計(jì)信息質(zhì)量

［關(guān)鍵詞］ 財(cái)務(wù)費(fèi)用；科目核算；會(huì)計(jì)信息質(zhì)量

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2012 . 08. 007

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2012 . 08. 007

［中圖分類號(hào)］ F230 ［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］ A ［文章編號(hào)］ 1673 - 0194（2012）08- 0011- 02

［中圖分類號(hào)］ F230 ［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］ A ［文章編號(hào)］ 1673 - 0194（2012）08- 0011- 02

按企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南的規(guī)定，“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目核算企業(yè)為籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金等而發(fā)生的籌資費(fèi)用，包括利息支出（減利息收入）、匯兌差額以及相關(guān)的手續(xù)費(fèi)、企業(yè)發(fā)生的現(xiàn)金折扣或收到的現(xiàn)金折扣等。本科目應(yīng)當(dāng)按照費(fèi)用項(xiàng)目進(jìn)行明細(xì)核算。企業(yè)發(fā)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用，借記本科目，貸記“預(yù)提費(fèi)用”、“銀行存款”、“應(yīng)收賬款”等科目。發(fā)生的應(yīng)沖減財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息收入、匯兌差額、現(xiàn)金折扣，借記“銀行存款”、“應(yīng)付賬款”等科目，貸記本科目。期末，應(yīng)將本科目余額轉(zhuǎn)入“本年利潤”科目，結(jié)轉(zhuǎn)后本科目應(yīng)無余額。

按企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南的規(guī)定，“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目核算企業(yè)為籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金等而發(fā)生的籌資費(fèi)用，包括利息支出（減利息收入）、匯兌差額以及相關(guān)的手續(xù)費(fèi)、企業(yè)發(fā)生的現(xiàn)金折扣或收到的現(xiàn)金折扣等。本科目應(yīng)當(dāng)按照費(fèi)用項(xiàng)目進(jìn)行明細(xì)核算。企業(yè)發(fā)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用，借記本科目，貸記“預(yù)提費(fèi)用”、“銀行存款”、“應(yīng)收賬款”等科目。發(fā)生的應(yīng)沖減財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息收入、匯兌差額、現(xiàn)金折扣，借記“銀行存款”、“應(yīng)付賬款”等科目，貸記本科目。期末，應(yīng)將本科目余額轉(zhuǎn)入“本年利潤”科目，結(jié)轉(zhuǎn)后本科目應(yīng)無余額。

總的來看，“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目的核算內(nèi)容包括一般的利息收支、外幣匯兌損益、售后回購差價(jià)攤銷、金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)、或有收益、未確認(rèn)融資費(fèi)用攤銷、銀行結(jié)售匯、購入外匯買賣價(jià)與折合匯率差額、享受的現(xiàn)金折扣、留購租賃資產(chǎn)未擔(dān)保余值損失等，儼然成為一個(gè)最為臃腫的會(huì)計(jì)科目，其設(shè)置可能出自于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求的重要性原則考慮，但事實(shí)上無論從理論還是實(shí)操性來看都有很多不合理的地方。

總的來看，“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目的核算內(nèi)容包括一般的利息收支、外幣匯兌損益、售后回購差價(jià)攤銷、金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)、或有收益、未確認(rèn)融資費(fèi)用攤銷、銀行結(jié)售匯、購入外匯買賣價(jià)與折合匯率差額、享受的現(xiàn)金折扣、留購租賃資產(chǎn)未擔(dān)保余值損失等，儼然成為一個(gè)最為臃腫的會(huì)計(jì)科目，其設(shè)置可能出自于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求的重要性原則考慮，但事實(shí)上無論從理論還是實(shí)操性來看都有很多不合理的地方。

1 將不同性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)集中于一個(gè)科目核算，違背了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求的可理解性原則

1 將不同性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)集中于一個(gè)科目核算，違背了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求的可理解性原則

利息收支、匯兌損益、現(xiàn)金折扣等看似都是企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的結(jié)果，但仔細(xì)分析會(huì)發(fā)現(xiàn)彼此之間還是有本質(zhì)的差異。例如，一般意義上的財(cái)務(wù)費(fèi)用主要包括負(fù)債利息支出和相關(guān)的手續(xù)費(fèi)，反映的是企業(yè)籌集資金的成本，而（銀行存款）利息收入雖然目前在會(huì)計(jì)核算上不屬于投資活動(dòng)收益，但實(shí)質(zhì)反映的是企業(yè)資金投放的效果，企業(yè)將其閑置資金存于銀行，不管是活期還是定期，與一般的委托理財(cái)產(chǎn)品并沒有本質(zhì)上的區(qū)別，根本上而言也是一種投資活動(dòng)的結(jié)果。同樣，現(xiàn)金折扣其實(shí)也是一種融資活動(dòng)的結(jié)果，匯兌損益則是企業(yè)在發(fā)生外幣交易、兌換業(yè)務(wù)和期末賬戶調(diào)整及外幣報(bào)表換算時(shí)，由于采用不同貨幣，或同一貨幣不同比價(jià)的匯率核算時(shí)產(chǎn)生的、按記賬本位幣折算的差額，應(yīng)該屬于營業(yè)外收支活動(dòng)的范疇。如此眾多性質(zhì)不同的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)匯集于同一科目核算，讓人費(fèi)解，在實(shí)際操作中也很容易引起一些混淆。

利息收支、匯兌損益、現(xiàn)金折扣等看似都是企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的結(jié)果，但仔細(xì)分析會(huì)發(fā)現(xiàn)彼此之間還是有本質(zhì)的差異。例如，一般意義上的財(cái)務(wù)費(fèi)用主要包括負(fù)債利息支出和相關(guān)的手續(xù)費(fèi)，反映的是企業(yè)籌集資金的成本，而（銀行存款）利息收入雖然目前在會(huì)計(jì)核算上不屬于投資活動(dòng)收益，但實(shí)質(zhì)反映的是企業(yè)資金投放的效果，企業(yè)將其閑置資金存于銀行，不管是活期還是定期，與一般的委托理財(cái)產(chǎn)品并沒有本質(zhì)上的區(qū)別，根本上而言也是一種投資活動(dòng)的結(jié)果。同樣，現(xiàn)金折扣其實(shí)也是一種融資活動(dòng)的結(jié)果，匯兌損益則是企業(yè)在發(fā)生外幣交易、兌換業(yè)務(wù)和期末賬戶調(diào)整及外幣報(bào)表換算時(shí)，由于采用不同貨幣，或同一貨幣不同比價(jià)的匯率核算時(shí)產(chǎn)生的、按記賬本位幣折算的差額，應(yīng)該屬于營業(yè)外收支活動(dòng)的范疇。如此眾多性質(zhì)不同的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)匯集于同一科目核算，讓人費(fèi)解，在實(shí)際操作中也很容易引起一些混淆。

2 將利息收支互為抵減嚴(yán)重違背了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求的相關(guān)性原則

2 將利息收支互為抵減嚴(yán)重違背了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求的相關(guān)性原則

如果剔除匯兌損益、現(xiàn)金折扣等非重要性項(xiàng)目，財(cái)務(wù)費(fèi)用核算內(nèi)容主要是（借方）的利息支出和（貸方）的利息收入，而利潤表上反映出來的則是其收支凈額。對(duì)于報(bào)表使用者來說，難以直接獲得分析決策所需的準(zhǔn)確的相關(guān)會(huì)計(jì)信息。我們?cè)诶脮?huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，其中的息稅前收益（利潤總額＋利息支出）、資產(chǎn)收益率（息稅前收益／總資產(chǎn)）、已獲利息倍數(shù)（息稅前利潤／利息支出）等指標(biāo)都會(huì)使用到利息支出的數(shù)據(jù)，讓人糾結(jié)的是我們往往無法在企業(yè)披露的信息中獲知準(zhǔn)確的利息支出金額，而只能以利潤表上的“財(cái)務(wù)費(fèi)用”金額來代替，但由于“財(cái)務(wù)費(fèi)用”項(xiàng)目反映的是利息收支凈額，如果表現(xiàn)為凈支出，由于已經(jīng)抵減了部分利息收入，會(huì)低估了息稅前收益和資產(chǎn)收益率，加大已獲利息倍數(shù)，影響財(cái)務(wù)分析的質(zhì)量，而一旦出現(xiàn)凈收入的情況，也就是說財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)數(shù)，則相關(guān)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)都失去其計(jì)算的意義。事實(shí)上，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2011年上半年，財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)數(shù)的上市公司有691家，較去年同期426家增加62．21％；涉及財(cái)務(wù)費(fèi)用總額為－89．4億元，而去年同期，這個(gè)數(shù)據(jù)僅為－26億元。無論是從數(shù)量上，還是從金額上，“不差錢”的公司都比去年同期大幅增加。其金額少的幾萬，多的幾千萬甚至上億元，其中兗州煤業(yè)以－8．26億元居首，南方航空和中國國航分別以－7．35億元和－7．3億元緊隨其后。有的公司的經(jīng)營業(yè)績甚至靠利息凈收入支撐，當(dāng)年的利息凈收入與利潤總額相當(dāng)。如果再加上匯兌損益的影響，“財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)”的公司數(shù)量會(huì)更多。在利率波動(dòng)的情況下企業(yè)可能獲得巨額的匯兌收益，加上利息支出較少，使得匯兌收益大于利息支出，像怡亞通公司，2011年上半年的財(cái)務(wù)費(fèi)用為－1．18億元，同期凈利潤僅8 547萬元，經(jīng)營業(yè)績完全依靠利息收入和匯兌收益支撐。在此情況下，顯然現(xiàn)有的“財(cái)務(wù)費(fèi)用”核算模式已經(jīng)異化了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

如果剔除匯兌損益、現(xiàn)金折扣等非重要性項(xiàng)目，財(cái)務(wù)費(fèi)用核算內(nèi)容主要是（借方）的利息支出和（貸方）的利息收入，而利潤表上反映出來的則是其收支凈額。對(duì)于報(bào)表使用者來說，難以直接獲得分析決策所需的準(zhǔn)確的相關(guān)會(huì)計(jì)信息。我們?cè)诶脮?huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，其中的息稅前收益（利潤總額＋利息支出）、資產(chǎn)收益率（息稅前收益／總資產(chǎn)）、已獲利息倍數(shù)（息稅前利潤／利息支出）等指標(biāo)都會(huì)使用到利息支出的數(shù)據(jù)，讓人糾結(jié)的是我們往往無法在企業(yè)披露的信息中獲知準(zhǔn)確的利息支出金額，而只能以利潤表上的“財(cái)務(wù)費(fèi)用”金額來代替，但由于“財(cái)務(wù)費(fèi)用”項(xiàng)目反映的是利息收支凈額，如果表現(xiàn)為凈支出，由于已經(jīng)抵減了部分利息收入，會(huì)低估了息稅前收益和資產(chǎn)收益率，加大已獲利息倍數(shù)，影響財(cái)務(wù)分析的質(zhì)量，而一旦出現(xiàn)凈收入的情況，也就是說財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)數(shù)，則相關(guān)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)都失去其計(jì)算的意義。事實(shí)上，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2011年上半年，財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)數(shù)的上市公司有691家，較去年同期426家增加62．21％；涉及財(cái)務(wù)費(fèi)用總額為－89．4億元，而去年同期，這個(gè)數(shù)據(jù)僅為－26億元。無論是從數(shù)量上，還是從金額上，“不差錢”的公司都比去年同期大幅增加。其金額少的幾萬，多的幾千萬甚至上億元，其中兗州煤業(yè)以－8．26億元居首，南方航空和中國國航分別以－7．35億元和－7．3億元緊隨其后。有的公司的經(jīng)營業(yè)績甚至靠利息凈收入支撐，當(dāng)年的利息凈收入與利潤總額相當(dāng)。如果再加上匯兌損益的影響，“財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)”的公司數(shù)量會(huì)更多。在利率波動(dòng)的情況下企業(yè)可能獲得巨額的匯兌收益，加上利息支出較少，使得匯兌收益大于利息支出，像怡亞通公司，2011年上半年的財(cái)務(wù)費(fèi)用為－1．18億元，同期凈利潤僅8 547萬元，經(jīng)營業(yè)績完全依靠利息收入和匯兌收益支撐。在此情況下，顯然現(xiàn)有的“財(cái)務(wù)費(fèi)用”核算模式已經(jīng)異化了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

3 將利息收入與支出集中核算的做法與國外會(huì)計(jì)處理慣例不相符

3 將利息收入與支出集中核算的做法與國外會(huì)計(jì)處理慣例不相符

在西方（包括香港地區(qū)）的會(huì)計(jì)制度中，會(huì)計(jì)科目分別設(shè)置了利息收入和利息費(fèi)用科目，利潤表上分別列示息稅前利潤、利息費(fèi)用、所得稅和凈利潤，清晰明了，而且與財(cái)務(wù)管理中的財(cái)務(wù)分析體系相吻合。反觀我國的會(huì)計(jì)制度，利息費(fèi)用在“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目中被利息收入沖減，尤其在上市公司中，超額募集到的資金限于諸多規(guī)定而在一段時(shí)間內(nèi)只能趴在銀行賬上，導(dǎo)致財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)。另外反映在利潤表上的財(cái)務(wù)費(fèi)用凈額也因?yàn)閾诫s了其他項(xiàng)目支出（損益）而無法體現(xiàn)出真正意義上的利息費(fèi)用，與財(cái)務(wù)管理（分析）體系相脫節(jié)，其做法與國際（會(huì)計(jì)）慣例不符，也不便于報(bào)表使用人快速準(zhǔn)確地使用相關(guān)會(huì)計(jì)信息，影響相關(guān)的財(cái)務(wù)決策效果。

在西方（包括香港地區(qū)）的會(huì)計(jì)制度中，會(huì)計(jì)科目分別設(shè)置了利息收入和利息費(fèi)用科目，利潤表上分別列示息稅前利潤、利息費(fèi)用、所得稅和凈利潤，清晰明了，而且與財(cái)務(wù)管理中的財(cái)務(wù)分析體系相吻合。反觀我國的會(huì)計(jì)制度，利息費(fèi)用在“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目中被利息收入沖減，尤其在上市公司中，超額募集到的資金限于諸多規(guī)定而在一段時(shí)間內(nèi)只能趴在銀行賬上，導(dǎo)致財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)。另外反映在利潤表上的財(cái)務(wù)費(fèi)用凈額也因?yàn)閾诫s了其他項(xiàng)目支出（損益）而無法體現(xiàn)出真正意義上的利息費(fèi)用，與財(cái)務(wù)管理（分析）體系相脫節(jié)，其做法與國際（會(huì)計(jì)）慣例不符，也不便于報(bào)表使用人快速準(zhǔn)確地使用相關(guān)會(huì)計(jì)信息，影響相關(guān)的財(cái)務(wù)決策效果。

有鑒于此，筆者認(rèn)為，我們有必要在會(huì)計(jì)制度的層面上重新對(duì)相關(guān)會(huì)計(jì)科目進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。最簡單易行的辦法，就是將準(zhǔn)則應(yīng)用指南中規(guī)定的“利息收入”科目適用于金融行業(yè)擴(kuò)大到適用與所有行業(yè)的企業(yè)，使企業(yè)的（銀行存款）利息收入得以從“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目中分離，與企業(yè)間的資金借貸、金融資產(chǎn)利息收入等合并在一個(gè)科目，反映短期資金投放（使用）的效果；匯兌損益則作為營業(yè)外收支項(xiàng)目分別歸入“營業(yè)外收入”和“營業(yè)外支出”科目進(jìn)行核算；“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目則用以核算企業(yè)為籌措資金而產(chǎn)生的各種手續(xù)費(fèi)和利息支出，這樣可以使得相關(guān)會(huì)計(jì)科目的核算內(nèi)容更加清晰，易于理解，而且從根本上保證會(huì)計(jì)（報(bào)表）信息的準(zhǔn)確可靠，有利于報(bào)表使用者對(duì)企業(yè)的盈利狀況、償債能力做出準(zhǔn)確合理的分析。

有鑒于此，筆者認(rèn)為，我們有必要在會(huì)計(jì)制度的層面上重新對(duì)相關(guān)會(huì)計(jì)科目進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。最簡單易行的辦法，就是將準(zhǔn)則應(yīng)用指南中規(guī)定的“利息收入”科目適用于金融行業(yè)擴(kuò)大到適用與所有行業(yè)的企業(yè)，使企業(yè)的（銀行存款）利息收入得以從“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目中分離，與企業(yè)間的資金借貸、金融資產(chǎn)利息收入等合并在一個(gè)科目，反映短期資金投放（使用）的效果；匯兌損益則作為營業(yè)外收支項(xiàng)目分別歸入“營業(yè)外收入”和“營業(yè)外支出”科目進(jìn)行核算；“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目則用以核算企業(yè)為籌措資金而產(chǎn)生的各種手續(xù)費(fèi)和利息支出，這樣可以使得相關(guān)會(huì)計(jì)科目的核算內(nèi)容更加清晰，易于理解，而且從根本上保證會(huì)計(jì)（報(bào)表）信息的準(zhǔn)確可靠，有利于報(bào)表使用者對(duì)企業(yè)的盈利狀況、償債能力做出準(zhǔn)確合理的分析。

主要參考文獻(xiàn)

主要參考文獻(xiàn)

［1］中華人民共和國財(cái)政部．企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――應(yīng)用指南［S］．2006．

［1］中華人民共和國財(cái)政部．企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――應(yīng)用指南［S］．2006．

［2］王瓊．財(cái)務(wù)費(fèi)用科目的核算內(nèi)容、問題及其解決［J］．財(cái)經(jīng)科學(xué)，2003（增）.

［2］王瓊．財(cái)務(wù)費(fèi)用科目的核算內(nèi)容、問題及其解決［J］．財(cái)經(jīng)科學(xué)，2003（增）.

［3］劉秋明．財(cái)務(wù)費(fèi)用緣何為負(fù)［N］．中國證券報(bào)，1999-10-21.

篇4

關(guān)鍵詞：項(xiàng)目投資；債務(wù)資金成本；稅收抵扣；問題

一、債券籌資資金成本

債券資金成本率=債券年利息*（1-所得稅率）/（債券面值-發(fā)行費(fèi)）*100%當(dāng)前，債券籌資成本比較低。造成該問題的原因主要有三個(gè)。其一，免稅費(fèi)用主要是指，在所得稅前利潤中，完成債券利息投資，進(jìn)而在一定程度上降低發(fā)行債券籌資成本。然后是非免稅費(fèi)用，由發(fā)行股票籌資支付給股東的利息，作為利潤分配的，從所得稅后利潤中支出。針對(duì)企業(yè)法人與股份持有者而言，存在兩者的雙重課稅問題。所以，相較于主權(quán)籌資成本，企業(yè)債券籌資成本比較低。其二，通過發(fā)行債券籌資還可直接影響股東，使其獲取財(cái)務(wù)杠桿收益，在公司有所盈利的時(shí)候，能使每股稅后盈利余額有所增多。對(duì)于發(fā)行優(yōu)先股籌資以及借款籌資，這一點(diǎn)與其相符。其三，與普通股及優(yōu)先股股東的求償權(quán)相比，債權(quán)人更為優(yōu)先，由此作用于債權(quán)人，使其風(fēng)險(xiǎn)小于股東風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步降低其資金報(bào)酬率，也就是從籌資者角度來講，募集資金成本較低。

二、借款籌資資金成本

借款資金成本率=利息*（1-所得稅率）/（籌資總額-籌資費(fèi)）*100%該資本也相對(duì)較低，主要有四方面的原因。其一，借款所屬類型為直接籌資，獲得比較少的資金費(fèi)用。其二，在稅前，完成借款利息的支出，也就是免稅支出。其三，借款籌資直接作用于股東，使其獲取財(cái)務(wù)杠桿收益。其四，債權(quán)人具有較小風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致籌資者資本較低。

三、債務(wù)資金成本稅收抵扣誤區(qū)改進(jìn)

債務(wù)資金在項(xiàng)目投資中占據(jù)至關(guān)重要的地位，是一項(xiàng)必不可少的資金來源，在稅前扣除資金成本，直接對(duì)稅收產(chǎn)生抵扣作用，具有較低資金成本，并發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，進(jìn)而使其成為籌資首選。在項(xiàng)目投資的決策中應(yīng)用資金成本，通常應(yīng)該充分考慮債務(wù)資金成本的稅收抵扣作用。不過，當(dāng)進(jìn)行實(shí)務(wù)操作時(shí)，并未全面考慮稅收抵扣作用，極易導(dǎo)致項(xiàng)目投資決策出現(xiàn)偏差。

（一）抵稅有其前提，即企業(yè)盈利充足

要抵扣債務(wù)資金成本稅收，必須建立在一定條件上，即當(dāng)年該項(xiàng)目的盈利充足可抵扣。如果當(dāng)年的收入無法將包括財(cái)務(wù)費(fèi)用在內(nèi)的成本費(fèi)用全部覆蓋，此時(shí)便發(fā)生虧損，進(jìn)一步出現(xiàn)在稅前無法全部扣除超額費(fèi)用的現(xiàn)象，那么這個(gè)時(shí)候所得稅便是零。通常情況下，項(xiàng)目投資這一過程具有較強(qiáng)復(fù)雜性，逐漸釋放大多數(shù)項(xiàng)目投資效應(yīng)，在項(xiàng)目投資的初期，就算并未盈利，但如果整個(gè)企業(yè)是盈利狀態(tài)，那么仍然抵扣財(cái)務(wù)費(fèi)用稅收。反之，若是整個(gè)企業(yè)是虧損的，就算項(xiàng)目盈利，仍舊不能發(fā)揮財(cái)務(wù)費(fèi)用的稅收抵扣作用。除此之外，還需考慮當(dāng)年虧損由以后各年彌補(bǔ)的情況，如果可以完全彌補(bǔ)，那么仍能考慮財(cái)務(wù)費(fèi)用對(duì)所得稅的抵扣。因此，在項(xiàng)目投資決策過程中，當(dāng)考慮債務(wù)資金成本抵稅問題時(shí)，實(shí)際而言，應(yīng)該考慮企業(yè)整體盈利的實(shí)際情況，不可僅考慮項(xiàng)目盈利情況。在此條件下比較容易低估債務(wù)資金成本，致使項(xiàng)目投資決策出現(xiàn)偏差。

（二）在考慮利息費(fèi)用稅收抵扣的同時(shí)也需考慮籌資費(fèi)用

及債券溢折價(jià)對(duì)所得稅的影響為安排借款，其也所產(chǎn)生的必要費(fèi)用，即為籌資費(fèi)用，主要由長期借款手續(xù)費(fèi)以及發(fā)行債券手續(xù)費(fèi)等組成，在資金成本中占據(jù)比較重要的地位，是不可或缺的一部分，還應(yīng)考慮它對(duì)所得稅的抵扣作用。折價(jià)與溢價(jià)都是發(fā)行債券的組成部分，由其實(shí)質(zhì)而言，調(diào)整債券票面利息。企業(yè)今后各期多付利息所事先獲得的補(bǔ)償為溢價(jià)，攤銷溢價(jià)將直接影響當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用，使其有所減少，進(jìn)一步弱化財(cái)務(wù)費(fèi)用稅收抵扣作用，在客觀上可以發(fā)揮增加所得稅的作用。然后是折價(jià)，具體是指企業(yè)以后各期少付利息所預(yù)先給予投資者的補(bǔ)償，攤銷折價(jià)同樣會(huì)對(duì)當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用產(chǎn)生影響，使其稅收抵扣作用有所提高。若是不考慮，極易導(dǎo)致企業(yè)高估或者低估債務(wù)資金成本。

（三）各期借款會(huì)計(jì)處理具有一定復(fù)雜性

通常而言，項(xiàng)目投資計(jì)算期由兩部分組成，一是建設(shè)期，二是經(jīng)營期，而前者的終點(diǎn)便是后者的起點(diǎn)，可將其稱作投產(chǎn)日。在投產(chǎn)日以前，為達(dá)到固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)可使用狀態(tài)，所開展的構(gòu)建活動(dòng)，需要將這時(shí)的資本費(fèi)用實(shí)現(xiàn)資本化。在固定資產(chǎn)的使用過程中，這部分價(jià)值會(huì)隨之利用折舊方式計(jì)算進(jìn)費(fèi)用中，由此發(fā)揮稅收抵扣作用。在投產(chǎn)日之后，對(duì)于項(xiàng)目經(jīng)營期來說，此時(shí)結(jié)束其資產(chǎn)費(fèi)用資本化，立即將其計(jì)算到財(cái)務(wù)費(fèi)用中，產(chǎn)生稅收抵扣的作用。

（四）費(fèi)用抵扣與利息實(shí)際支付的時(shí)間差

在權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)上，企業(yè)需要確定財(cái)務(wù)費(fèi)用，也就是包括溢價(jià)與折價(jià)調(diào)整在內(nèi)的實(shí)際負(fù)擔(dān)利息，在將其計(jì)算進(jìn)財(cái)務(wù)費(fèi)用的當(dāng)時(shí)便對(duì)所得稅產(chǎn)生了影響，并不考慮實(shí)際支付與否。例如到期一次還本利息的長期借款，將抵稅當(dāng)作現(xiàn)金流出的節(jié)約，可看作現(xiàn)金流入，在借款期間發(fā)生在每一年，但是實(shí)際支付卻在債務(wù)到期時(shí)。在傳統(tǒng)計(jì)算公式中，并沒有對(duì)此時(shí)間差進(jìn)行全面考慮，尤其是它對(duì)現(xiàn)金流量的影響，而是當(dāng)進(jìn)行實(shí)際支付時(shí)直接將其當(dāng)作現(xiàn)金流出的節(jié)約。

四、債務(wù)資本籌集的風(fēng)險(xiǎn)控制

（一）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)體制之下，對(duì)于自主經(jīng)營、自我承擔(dān)盈虧以及自我約束和發(fā)展的獨(dú)立商品而言，企業(yè)是其生產(chǎn)者與經(jīng)營者，必須依靠自身承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)過程中，當(dāng)內(nèi)部環(huán)境與外部環(huán)境發(fā)生變化時(shí)，將直接影響實(shí)際結(jié)果和預(yù)期結(jié)果，導(dǎo)致兩者出現(xiàn)一定偏差。當(dāng)面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，企業(yè)無計(jì)可施，勢(shì)必大為挫敗。所以，對(duì)其而言，必須強(qiáng)化自身風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，也就是承認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)、有效預(yù)估風(fēng)險(xiǎn)、防御風(fēng)險(xiǎn)以及科學(xué)處理風(fēng)險(xiǎn)。

（二）建立健全風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

在越來越激烈的市場競爭中，企業(yè)要占據(jù)有利位置，必須建立健全一整套風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，在第一時(shí)間通過合理籌資結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分散。比如說，通過控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)對(duì)籌資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效降低，科學(xué)合理應(yīng)用財(cái)務(wù)杠桿原理，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的有效控制，督促企業(yè)根據(jù)市場需求，進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營，在第一時(shí)間適當(dāng)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步提升盈利水平，防止因?yàn)闆Q策偏差引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)，在最大程度上降低風(fēng)險(xiǎn)。需要建立健全財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，確保隨時(shí)都可以監(jiān)管企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)。

（三）將企業(yè)的實(shí)際情況作為重要依據(jù)，完成負(fù)債財(cái)務(wù)計(jì)劃的合理編制

為此，必須根據(jù)企業(yè)一定資產(chǎn)數(shù)額，以其需求為準(zhǔn)制定還款計(jì)劃。若是出現(xiàn)舉債不當(dāng)以及經(jīng)營不善等現(xiàn)象，必定會(huì)對(duì)企業(yè)的信譽(yù)產(chǎn)生嚴(yán)重影響。所以，企業(yè)通過負(fù)債經(jīng)營加快發(fā)展，有必要加強(qiáng)管理以及加快資金周轉(zhuǎn)，盡可能減少資金占用額，在合理范圍中盡量縮短生產(chǎn)周期，強(qiáng)化生產(chǎn)效果，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，使企業(yè)謹(jǐn)慎負(fù)債。不僅要制定負(fù)債計(jì)劃，還需合理制定還款計(jì)劃，通過該舉措為還款提供重要保障，當(dāng)企業(yè)處于負(fù)債狀態(tài)時(shí)，其速動(dòng)比率不可小于1:1,并且將流動(dòng)比率控制在2:1左右。

篇5

1.根據(jù)公司年度經(jīng)營計(jì)劃制定相應(yīng)的費(fèi)用預(yù)算

企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司年度經(jīng)營計(jì)劃制定相應(yīng)的期間費(fèi)用預(yù)算。對(duì)管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和銷售費(fèi)用進(jìn)行預(yù)算編制。管理費(fèi)用預(yù)算的編制可采取按項(xiàng)目反映全年預(yù)計(jì)水平的方法也可采用將管理費(fèi)用劃分為變動(dòng)性和固定性兩部分費(fèi)用，對(duì)前者再按預(yù)算期的變動(dòng)性管理費(fèi)用分配率和預(yù)計(jì)銷售業(yè)務(wù)量進(jìn)行測算；對(duì)銷售費(fèi)用預(yù)算，可通過分析銷售收入、銷售利潤和銷售費(fèi)用的關(guān)系，利用本量利分析方法，采用變動(dòng)性銷售費(fèi)用預(yù)算和固定性銷售費(fèi)用預(yù)算；財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)算，是指對(duì)預(yù)算期企業(yè)籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金等而發(fā)生的費(fèi)用所進(jìn)行的預(yù)計(jì)。財(cái)務(wù)費(fèi)用的發(fā)生主要與企業(yè)存、貸款數(shù)額和利率變動(dòng)直接有關(guān)，該項(xiàng)預(yù)算較難估計(jì)，它涉及到企業(yè)該年的信貸規(guī)模，并牽涉到專門決策預(yù)算。所以，首先應(yīng)進(jìn)行信貸預(yù)算和專門決策預(yù)算，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)算。

2.劃分期間費(fèi)用與產(chǎn)品成本的界限

嚴(yán)格劃分期間費(fèi)用與產(chǎn)品成本的界限，按照期間費(fèi)用的規(guī)定范圍進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，是保證企業(yè)當(dāng)期損益真實(shí)、合法、正確的關(guān)鍵，也是杜絕利用期間費(fèi)用人為調(diào)節(jié)當(dāng)期損益現(xiàn)象的關(guān)鍵所在。為此我們應(yīng)當(dāng)從以下方面加強(qiáng)防控：

正確區(qū)分期間費(fèi)用與產(chǎn)品成本。期間費(fèi)用和產(chǎn)品成本是兩個(gè)并行使用的概念，兩者之間既有聯(lián)系也有區(qū)別。產(chǎn)品成本是針對(duì)一定的成本核算對(duì)象而言的；期間費(fèi)用則是針對(duì)一定的期間而言的。它們都是企業(yè)為達(dá)到生產(chǎn)經(jīng)營目的而發(fā)生的支出,體現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)的減少或負(fù)債的增加,并需要由企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營實(shí)現(xiàn)的收入來補(bǔ)償。但兩者在資金流轉(zhuǎn)過程中所處的位置不同，得到的補(bǔ)償時(shí)間不同。期間費(fèi)用發(fā)生后不論企業(yè)當(dāng)期是否有收入其費(fèi)用都將在當(dāng)期利潤中得到補(bǔ)償；而產(chǎn)品成本只有在產(chǎn)品銷售實(shí)現(xiàn)的情況下才能從銷售收入中得到補(bǔ)償，若未實(shí)現(xiàn)銷售收入，產(chǎn)品成本只能以存貨的形式在流動(dòng)資產(chǎn)中顯示。由此可見期間費(fèi)用與產(chǎn)品成本不能正確區(qū)分，將對(duì)企業(yè)利潤核算的準(zhǔn)確性造成巨大影響。

合理劃分收益性支出與資本性支出。我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》第二十條規(guī)定：“會(huì)計(jì)核算應(yīng)合理劃分收益性支出與資本性支出。凡支出的效益與本會(huì)計(jì)年度相關(guān)的，應(yīng)當(dāng)作為收益性支出；凡支出的效益與幾個(gè)會(huì)計(jì)年度相關(guān)的，應(yīng)當(dāng)作為資本性支出”。我們知道：利潤=收入費(fèi)用。如果一筆應(yīng)屬于資本性的支出，被視為收益性支出即作當(dāng)期費(fèi)用處理，必將少報(bào)企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值。費(fèi)用增加，則利潤減少。如果，一筆應(yīng)屬于收益性的支出被視為資本性支出，就會(huì)多報(bào)企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值，使當(dāng)期費(fèi)用減少，從而增加當(dāng)期的凈收益。因此合理劃分收益性支出與資本性支出的界限對(duì)企業(yè)與國家的利益都十分重要。

正確劃分管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、銷售費(fèi)用的界限。管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、銷售費(fèi)用雖同屬期間費(fèi)用，都可通過收入得到補(bǔ)償?shù)鼈冊(cè)谄髽I(yè)經(jīng)營活動(dòng)中的性質(zhì)不同所起的作用也不一樣。會(huì)計(jì)核算中必須嚴(yán)格對(duì)此加以區(qū)分。

3.對(duì)管理費(fèi)用中重點(diǎn)內(nèi)容嚴(yán)格加以控制

加強(qiáng)固定資產(chǎn)管理，對(duì)折舊計(jì)提方法在確定后不能隨意更改，嚴(yán)格控制折舊計(jì)提范圍。折舊表現(xiàn)的是固定資產(chǎn)的一種磨損程度，隨著折舊的加大固定資產(chǎn)的價(jià)值逐漸減少，這種磨損通過企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)得到了補(bǔ)償，而不同的折舊方法將會(huì)使企業(yè)的折舊費(fèi)用大不相同，由此影響企業(yè)的利潤及國家的稅收。

加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)招待費(fèi)的控制。新稅法對(duì)招待費(fèi)的稅前扣除采取兩頭限制的方式，即業(yè)務(wù)招待費(fèi)的發(fā)生額只允許稅前列支60%，同時(shí)最高額不得超過當(dāng)年銷售（營業(yè)）收入的5‰。業(yè)務(wù)招待費(fèi)能夠在稅前扣除，必須有充分、有效的票據(jù)和資料來證明這部分支出的真實(shí)性、合理性。

加強(qiáng)存貨的管理。按照新準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，存貨計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備進(jìn)入“資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”賬戶核算，但存貨若有盤盈仍要沖減管理費(fèi)用，因此對(duì)存貨的購入發(fā)出的管理仍然重要。

對(duì)銷售費(fèi)用的控制。企業(yè)銷售商品過程中發(fā)生的費(fèi)用，包括運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、展覽費(fèi)和廣告費(fèi)，以及為銷售本企業(yè)商品而專設(shè)的銷售機(jī)構(gòu)(含銷售網(wǎng)點(diǎn)、售后服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)等)的職工工資及福利費(fèi)、類似工資性質(zhì)的費(fèi)用、業(yè)務(wù)費(fèi)等經(jīng)營費(fèi)用。商品流通企業(yè)在購買商品過程中發(fā)生的運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、運(yùn)輸途中的合理損耗和入庫前的挑選整理費(fèi)等，也在銷售費(fèi)用中核算。對(duì)于上述費(fèi)用一是控制好人員編制，以免造成人浮于事，二是有計(jì)劃地減少或降低公關(guān)廣告、差旅、行政和宴請(qǐng)的數(shù)量及價(jià)格，同時(shí)加強(qiáng)內(nèi)部促銷，利用對(duì)社會(huì)公益事業(yè)的參與，多渠道低成本實(shí)施促銷方式；讓每一名銷售人員充分了解到公司的收益與開源節(jié)流的重要性，培養(yǎng)銷售人員在個(gè)人銷售成本上的控制意識(shí)。