序言：作為思想的載體和知識(shí)的探索者，寫作是一種獨(dú)特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；金融風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理；對(duì)策探討

中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)是在近幾年才開始快速發(fā)展起來的，2013年是互聯(lián)網(wǎng)改變最為迅速的一年，這一年中互聯(lián)網(wǎng)上出現(xiàn)了阿里巴巴等目前規(guī)模極大的商業(yè)金融平臺(tái)，如今仍然對(duì)生活有著極大的影響。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)傳統(tǒng)的金融業(yè)起到了推動(dòng)的作用，互聯(lián)網(wǎng)金融因?yàn)槠洫?dú)特的性質(zhì)，更高效于傳統(tǒng)金融業(yè)，具有更強(qiáng)的人性化設(shè)置，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融的效果極好，但是在目前還處于發(fā)展中階段，在這個(gè)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融有著很多風(fēng)險(xiǎn)因素存在，解決風(fēng)險(xiǎn)是重要發(fā)展方式，針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行研究必不可少。

一、互聯(lián)網(wǎng)下的金融風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀分析

我國(guó)目前的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)出現(xiàn)時(shí)間不長(zhǎng)，正處于發(fā)展中狀態(tài)，在這個(gè)階段，不僅需要?jiǎng)?chuàng)新，最需要的就是對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。現(xiàn)階段，我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)管理還遠(yuǎn)不如美國(guó)以及歐洲，不僅如此，甚至在風(fēng)險(xiǎn)管理上都沒有一個(gè)完整的模式，方式的選擇上也處在起步探索的階段上。

依托在互聯(lián)網(wǎng)上的金融行業(yè)，結(jié)合了金融管理和互聯(lián)網(wǎng)管理，更多的采用了全新的技術(shù)，通過各種互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行資金的交易，相較與傳統(tǒng)金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)更加的便捷，它不需要過多的人力，減少了時(shí)間上的浪費(fèi)，為客戶提供更人性化的服務(wù)，可以更高效的給客戶提供想要的信息，提高客戶的滿意度。

二、互聯(lián)網(wǎng)下風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策探討

1.互聯(lián)網(wǎng)下的法律制度風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

法律是一切社會(huì)活動(dòng)的基礎(chǔ)保障，完善的法律體系是降低風(fēng)險(xiǎn)的重要途徑，我國(guó)并沒有專門針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律制度，所以就需要不斷的將現(xiàn)有的法律進(jìn)行改進(jìn)完善，減少利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行交易時(shí)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。將有利于互聯(lián)網(wǎng)上金融行業(yè)發(fā)展的內(nèi)容進(jìn)行法律的制定，國(guó)家應(yīng)該設(shè)立一個(gè)專門對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行管理的部門，制定對(duì)應(yīng)的規(guī)章制度，降低金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率。

互聯(lián)網(wǎng)上的金融行業(yè)和傳統(tǒng)行業(yè)不同，它的參與者更多，客戶可以選擇的交易的方式更多，途徑更多直接導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)更大，采用有效的監(jiān)管進(jìn)行協(xié)調(diào)就顯得極其重要。互聯(lián)網(wǎng)的功能不同，設(shè)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)也應(yīng)該是不同的。在幾年前，國(guó)家機(jī)構(gòu)就發(fā)現(xiàn)了監(jiān)管工作的重要性，建立了專門的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，在利用互聯(lián)網(wǎng)的金融行業(yè)進(jìn)行高效利用，將作用發(fā)揮到最大化，有效的將金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。在法律上將風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行有效對(duì)策的研究，嚴(yán)格防止不法分子利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行違法的犯罪行為，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門和國(guó)家的司法部門進(jìn)行高效結(jié)合，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)金融穩(wěn)定發(fā)展，保證金融的風(fēng)險(xiǎn)管理得以實(shí)現(xiàn)。

2.互聯(lián)網(wǎng)下的安全風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

互聯(lián)網(wǎng)健康發(fā)展的重要基礎(chǔ)就是互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)，技術(shù)是基本。互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)該在金融方面設(shè)定一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行技術(shù)指導(dǎo)，將互聯(lián)網(wǎng)的金融行業(yè)變成一個(gè)整體，方便管理，將整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)的安全性能都進(jìn)行提高，從而降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。網(wǎng)絡(luò)之所以發(fā)展的迅速，能夠受到大家的支持，原因之一就是互聯(lián)網(wǎng)上的資源極其豐富，將各種資源進(jìn)行利用整合，建立一個(gè)給客戶提供便捷的交易方式的數(shù)據(jù)庫，在后臺(tái)建立一個(gè)監(jiān)管的系統(tǒng)，實(shí)時(shí)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)上的金融數(shù)據(jù)金銀監(jiān)控，防止出現(xiàn)安全問題。信息技術(shù)在隨著社會(huì)的進(jìn)步不斷的提升，無論在硬件還是軟件上都進(jìn)行著不同程度的技術(shù)研發(fā)工作，對(duì)于容易發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)以及安全問題的地方加強(qiáng)防火墻或加密等技術(shù)的處理，保證金融行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)上的工作是安全性高、風(fēng)險(xiǎn)低的。

互聯(lián)網(wǎng)的金融安全還受到在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行金融工作的企業(yè)實(shí)力的影響，運(yùn)營(yíng)商的技術(shù)實(shí)力強(qiáng)，就可以構(gòu)成一個(gè)強(qiáng)大的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，保證金融行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)上持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，選擇自身能力強(qiáng)的企業(yè)加入也是對(duì)弱小企業(yè)的負(fù)責(zé)，因?yàn)榧夹g(shù)能力不夠強(qiáng)大的企業(yè)，即使加入了互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)中也無法保全自身，甚至還會(huì)影響整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的資金安全。

在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在風(fēng)險(xiǎn)的最有效的防范措施就是在互聯(lián)網(wǎng)上建立一個(gè)內(nèi)部的控制機(jī)構(gòu)，這個(gè)機(jī)構(gòu)的作用是盡可能的在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前進(jìn)行規(guī)避；在風(fēng)險(xiǎn)問題發(fā)生時(shí)降低損失，盡快解決；在風(fēng)險(xiǎn)問題發(fā)生后將影響降到最低，并吸取教訓(xùn)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，避免下一次風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。首先要有一個(gè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制管理的安全風(fēng)投部門，設(shè)立數(shù)據(jù)庫進(jìn)行企業(yè)信用的評(píng)價(jià)工作，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的金融工作進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，建立預(yù)警體系，在金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前進(jìn)行預(yù)測(cè)，及時(shí)處理，將風(fēng)險(xiǎn)有效規(guī)避。金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)也影響著互聯(lián)網(wǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，金融產(chǎn)品雖然有著高收益的特征，但同時(shí)也具有極高的風(fēng)險(xiǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)的唯一方式就是找到一個(gè)收益和金融風(fēng)險(xiǎn)共同的平衡點(diǎn)，將雙方都進(jìn)行考慮，保證資金的安全性自己互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性。

3.互聯(lián)網(wǎng)下的信用風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在迅速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融也在迅速發(fā)展，征信的體系是否完善很是重要，目前，傳統(tǒng)金融的征信體系還不夠完善，因?yàn)殂y行對(duì)貸款對(duì)象的信用判斷僅僅是依靠之前的借貸情況進(jìn)行的，這種體系還存在著漏洞，互聯(lián)網(wǎng)上的金融行業(yè)可以利用科技，采用電子平臺(tái)，對(duì)客戶進(jìn)行信用的判斷以及整體的分析，雖然如此，但是實(shí)際上，金融平臺(tái)的很多數(shù)據(jù)并沒有加入到整個(gè)征信的體系中，不能達(dá)到預(yù)期的目的和效果，由此可見，將征信體系進(jìn)行完善的重要性。征信體系是基礎(chǔ)，還要加以輔助的機(jī)構(gòu)進(jìn)行工作，建立一個(gè)完善的征信工作數(shù)據(jù)平臺(tái)，平臺(tái)要求是適合應(yīng)用于互聯(lián)網(wǎng)體系下的金融行業(yè)的，在平臺(tái)上加入對(duì)客戶的信用認(rèn)證以及等級(jí)評(píng)估等內(nèi)容，方便征信體系的進(jìn)行。

互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融的最大差距就是大數(shù)據(jù)，互聯(lián)網(wǎng)對(duì)于大數(shù)據(jù)的處理以及搜集的能力很強(qiáng)，將其充分利用，可以有效解決互聯(lián)網(wǎng)上金融信息的信用問題，直接的將互聯(lián)網(wǎng)上的交易風(fēng)險(xiǎn)降低，切實(shí)的將金融服務(wù)給客戶創(chuàng)造便利，將服務(wù)的范圍擴(kuò)大。想要將金融信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避的重要方式之一就是對(duì)貸款對(duì)象進(jìn)行審查的工作要嚴(yán)要求并且標(biāo)準(zhǔn)化。將不同等級(jí)的用戶分散開，防止出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問題后果嚴(yán)重、無法挽回。將貸款標(biāo)準(zhǔn)提高，從本質(zhì)上減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能。

4.互聯(lián)網(wǎng)下的其他風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

政府對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管作用遠(yuǎn)沒有行業(yè)自律的作用大，優(yōu)勢(shì)也極其明顯，行業(yè)自律可以對(duì)更大范圍的內(nèi)容體現(xiàn)其作用。在互聯(lián)網(wǎng)上的金融業(yè)的行業(yè)自律甚至可以對(duì)整個(gè)金融業(yè)產(chǎn)生影響，這種情況會(huì)帶來極大的風(fēng)險(xiǎn)，所以，出臺(tái)一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)上的金融風(fēng)險(xiǎn)的防控對(duì)策很有必要。建立一個(gè)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行管理的協(xié)會(huì)，給予其促進(jìn)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展以及制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則的權(quán)力，并且這個(gè)協(xié)會(huì)應(yīng)該具備自我管理的能力，發(fā)揮引領(lǐng)的作用。還要在金融業(yè)中設(shè)立專門的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，這個(gè)機(jī)構(gòu)的主要任務(wù)和目的就是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)行業(yè)建立一定的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行服務(wù)以及最為重要的服務(wù)社會(huì)工作，對(duì)于整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)都起到模范帶頭作用。

互聯(lián)網(wǎng)中最容易發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)往往是帶給消費(fèi)者的對(duì)消費(fèi)者的權(quán)益進(jìn)行保證很有必要，達(dá)到這個(gè)目的的方式有三種。第一種是在互聯(lián)網(wǎng)的體系上要建立一個(gè)對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行保護(hù)的機(jī)制，這種機(jī)制要滿足跨行業(yè)以及地區(qū)的要求；第二種是建立一個(gè)用來解決消費(fèi)者在互聯(lián)網(wǎng)上產(chǎn)生的金融糾紛問題，給消費(fèi)者帶來更大的安全感，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率；第三種是從消費(fèi)者方向出發(fā)的，在根本上提高消費(fèi)者的自我保護(hù)意識(shí)，加強(qiáng)金融消費(fèi)的安全教育，讓不法分子沒有可乘之機(jī)，可以直接有效的減少消費(fèi)者的權(quán)益遭受損害的現(xiàn)象發(fā)生。

消費(fèi)者選擇互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的前提就是信任，對(duì)于一個(gè)企業(yè)來說，口碑是最為重要的財(cái)富，因?yàn)樗绊懼诨ヂ?lián)網(wǎng)上的金融用戶對(duì)企業(yè)的信心，也影響著消費(fèi)者的選擇，在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)中，不可避免的一項(xiàng)就是謠言帶來的不良后果，一個(gè)謠言處理不當(dāng)甚至?xí)绊懙竭@個(gè)金融企業(yè)的健康發(fā)展，不實(shí)的謠言是導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生聲譽(yù)上風(fēng)險(xiǎn)的主要原因，在互聯(lián)網(wǎng)的金融行業(yè)發(fā)展過程中，對(duì)企業(yè)的良好口碑進(jìn)行樹立，讓消費(fèi)者對(duì)企業(yè)有著信心，不會(huì)在謠言產(chǎn)生后立刻放棄企業(yè)，相信企業(yè)的聲譽(yù)，減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的后果。

三、結(jié)束語

本文主要是針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)上的金融行業(yè)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，主要從信任、法律、政府等方面進(jìn)行闡述，針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)種類，探討出合適的、高效的解決對(duì)策，將風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率降低并且有著在風(fēng)險(xiǎn)問題發(fā)生后將損失降到最低的能力。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉志洋，湯珂.互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)與風(fēng)險(xiǎn)管理[J].探索與爭(zhēng)鳴，2014，11：65-69.

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篇2

1技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)是可管理的投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)理論把風(fēng)險(xiǎn)分為純粹風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。純粹風(fēng)險(xiǎn)是指只有損失機(jī)會(huì)而無獲利機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn),如火災(zāi)、地震等。其后果只有兩種可能,即有損失或無損失。投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)是指既有損失機(jī)會(huì)又有獲利機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn),其后果有三種可能:盈利、損失、不盈不虧,如股票投資、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)。投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)因有利可圖而具有程度不同的吸引力,使人們?yōu)榍蟮美娑拭帮L(fēng)險(xiǎn)。

1技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)屬于投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)新主體希望通過成功的技術(shù)創(chuàng)新獲取期望的利益。但是技術(shù)創(chuàng)新系統(tǒng)在外部因素和內(nèi)部因素的作用下,創(chuàng)新活動(dòng)最終有三種可能的結(jié)果:一是創(chuàng)新成功,實(shí)現(xiàn)了預(yù)期的目標(biāo);二是創(chuàng)新失敗,未能實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo),甚至無法回收前期投入的資金;三是技術(shù)創(chuàng)新沒有達(dá)到理想的效果,僅使投入與收益基本持平。所以在風(fēng)險(xiǎn)類型上,技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)屬于投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。

2技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)是一種動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn),有其復(fù)雜性。即由技術(shù)創(chuàng)新系統(tǒng)的外部因素或內(nèi)部因素的變動(dòng),如經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、技術(shù)、政策、市場(chǎng)等因素的變動(dòng),研究開發(fā)、市場(chǎng)調(diào)研、市場(chǎng)營(yíng)銷等方面的管理不到位,均可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。而所謂的靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)是指由于自然力的非常變動(dòng)或人類行為的錯(cuò)誤導(dǎo)致?lián)p失發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn),如地震、火災(zāi)等。

3技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)在某種程度上是可以防范和控制的。技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)是一種有目的、有組織的技術(shù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。通過對(duì)技術(shù)創(chuàng)新系統(tǒng)的組織管理,尤其是樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),完善風(fēng)險(xiǎn)管理,則能夠在一定程度上防范和控制風(fēng)險(xiǎn)損失的發(fā)生和發(fā)展,使受控的技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)向預(yù)期目標(biāo)發(fā)展。

4技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的失敗結(jié)果在某些條件下是可以改變的。例如,電視機(jī)、電子表在美國(guó)公司經(jīng)歷失敗之后,卻在日本企業(yè)手中經(jīng)過完善和市場(chǎng)開拓,最終獲得了成功。事實(shí)上,影響技術(shù)創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)因素有一些是可以控制的。在改變某些可控因素之后,能夠改變?cè)瓉硎〉慕Y(jié)果。

5技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)是可管理風(fēng)險(xiǎn)。雖然技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)不可能完全滅除,但總的來說,技術(shù)創(chuàng)新管理比較完善的創(chuàng)新主體,能夠有效地防范和控制某些風(fēng)險(xiǎn)因素,其技術(shù)創(chuàng)新成功的可能性相對(duì)就會(huì)高一些。因此,要取得技術(shù)創(chuàng)新的成功,必須在完善技術(shù)創(chuàng)新管理的同時(shí),還要加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理。美國(guó)著名管理學(xué)家彼德·杜拉克說過:許許多多成功的創(chuàng)新者和企業(yè)家,他們之中沒有一個(gè)有‘冒險(xiǎn)癖’。……,他們之所以成功,恰恰是因?yàn)樗麄兡艽_定有什么風(fēng)險(xiǎn)并把風(fēng)險(xiǎn)限制在一定范圍內(nèi),恰恰是因?yàn)樗麄兡芟到y(tǒng)地分析創(chuàng)新機(jī)會(huì)的來源,然后準(zhǔn)確地找出機(jī)會(huì)在哪里并加以利用,他們不是專注風(fēng)險(xiǎn),而是專注機(jī)會(huì)。”

2技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)理性過程中的風(fēng)險(xiǎn)

在技術(shù)創(chuàng)新這一具有創(chuàng)造性的過程中,必然會(huì)受到許多可變因素以及事先難以估測(cè)的不確定性因素的作用和影響。這些因素的影響使技術(shù)創(chuàng)新的結(jié)果具有不確定性。但技術(shù)創(chuàng)新過程是創(chuàng)新主體理主導(dǎo)的過程,并不是人們所想象或認(rèn)為的那樣是一個(gè)不確定性很強(qiáng)的隨機(jī)過程。因?yàn)?在技術(shù)創(chuàng)新過程中所有的工作都是有目的、有組織地進(jìn)行的,其中每個(gè)階段都包含有分析、評(píng)價(jià)、決策和實(shí)施等符合邏輯的理。創(chuàng)新設(shè)想調(diào)研開發(fā)中試生產(chǎn)市場(chǎng)銷售技術(shù)創(chuàng)新過程的技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)分析矩陣〔3〕表明,在技術(shù)創(chuàng)新整個(gè)過程中的各個(gè)階段,均可能存在技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、決策風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn),或者說不同特征的風(fēng)險(xiǎn),如技術(shù)、市場(chǎng)、管理、決策等風(fēng)險(xiǎn),在創(chuàng)新過程的不同階段具有不同的分布,其發(fā)生變化的規(guī)律存在顯著的差別。技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)分析矩陣技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)政策風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)新設(shè)想調(diào)研評(píng)估研究開發(fā)中間試驗(yàn)批量生產(chǎn)市場(chǎng)銷售創(chuàng)新主體需對(duì)這些可能存在的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行事前、事中分析。一方面可以采取風(fēng)險(xiǎn)管理措施,使風(fēng)險(xiǎn)處于受監(jiān)測(cè)狀態(tài),防范風(fēng)險(xiǎn),降低風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失。另一方面,可以通過完善的技術(shù)創(chuàng)新管理,如進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查研究,對(duì)創(chuàng)新設(shè)想進(jìn)行評(píng)估,切實(shí)按照目標(biāo)顧客的需求和企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的要求開發(fā)新產(chǎn)品,制定和實(shí)施有效的市場(chǎng)營(yíng)銷策略,使技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)。事實(shí)上,技術(shù)創(chuàng)新綜合能力不同的企業(yè),他們所面臨的創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)有著明顯的區(qū)別。創(chuàng)新綜合能力強(qiáng)的企業(yè),相對(duì)而言創(chuàng)新的成功率要高得多。一些技術(shù)創(chuàng)新調(diào)查項(xiàng)目的研究結(jié)果證明了這一點(diǎn)〔1,2〕。有的研究認(rèn)為〔4〕:新產(chǎn)品失敗率25年來保持穩(wěn)定的原因,是對(duì)新產(chǎn)品管理能力的長(zhǎng)期改進(jìn),要保持這種穩(wěn)定,可能意味著需要付出巨大的努力。因此,隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈,對(duì)技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行理性的分析,始終致力于完善技術(shù)創(chuàng)新管理和風(fēng)險(xiǎn)管理,是防范和控制創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的基本措施。

3技術(shù)創(chuàng)新過程中的不確定性因素逐步遞減

美國(guó)布茲·阿倫和哈米爾頓咨詢公司根據(jù)51家公司的經(jīng)驗(yàn),歸納出新產(chǎn)品設(shè)想衰退曲線〔5〕。從新產(chǎn)品的設(shè)想到產(chǎn)業(yè)化成功,平均每40項(xiàng)新產(chǎn)品設(shè)想約有14項(xiàng)能通過篩選進(jìn)入經(jīng)營(yíng)效益分析;符合有利可圖的條件,得以進(jìn)入實(shí)體開發(fā)設(shè)計(jì)的只有12項(xiàng);經(jīng)試制試驗(yàn)成功的只有2項(xiàng);最后能通過試銷和上市而進(jìn)入市場(chǎng)的只有1項(xiàng)。事實(shí)上,在衰減過程中許多不確定性因素被逐步排除,或者說可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的不確定性因素隨著過程的進(jìn)展而逐步減少。衰減比率會(huì)因產(chǎn)品不同、技術(shù)的復(fù)雜程度不同而存在差別。而越保守的公司,其衰減率越高。但衰減曲線的形狀具有典型性。

這一衰減過程本質(zhì)上是一個(gè)學(xué)習(xí)過程,獲取經(jīng)驗(yàn)的過程。在創(chuàng)新設(shè)想階段,重點(diǎn)是要明確技術(shù)方面的不確定因素;在調(diào)研評(píng)估階段,重點(diǎn)研究顧客是否存在這種需求,企業(yè)有無能力利用這一環(huán)境機(jī)會(huì);在取得進(jìn)展后,要盡量明確在可靠程度方面存在的不確定因素。但即使到研究開發(fā)的后期,甚至產(chǎn)品投放市場(chǎng)后,不確定因素還會(huì)存在,還是會(huì)遇到一些預(yù)想不到的新的風(fēng)險(xiǎn)。

一些資料表明,有些創(chuàng)新活動(dòng),對(duì)創(chuàng)新項(xiàng)目估計(jì)不足,有時(shí)甚至不存在技術(shù)可行性或市場(chǎng)接受能力;對(duì)研究開發(fā)費(fèi)用、設(shè)備調(diào)整費(fèi)用和批量生產(chǎn)費(fèi)用估計(jì)不足,特別是常常低估后者,致使投資超過預(yù)算,甚至超過企業(yè)的承受能力,而承受過大的風(fēng)險(xiǎn)。因此,在考慮創(chuàng)新項(xiàng)目的評(píng)價(jià)時(shí),不僅要進(jìn)行事前研究,而且還要進(jìn)行事中研究,對(duì)各個(gè)階段都要進(jìn)行評(píng)價(jià),即由一次性評(píng)估轉(zhuǎn)變?yōu)槎嚯A段的評(píng)估,有一次性決策轉(zhuǎn)變?yōu)槎嚯A段決策。

4技術(shù)創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)隨創(chuàng)新過程的推進(jìn)而具有積累性

國(guó)外的研究表明,應(yīng)用研究階段的成功率一般低于25%,開發(fā)研究階段成功的可能性為25—50%,產(chǎn)業(yè)化或商品化階段的成功率一般為50—70%,三個(gè)階段的投資大體為1∶10∶100。上海對(duì)7個(gè)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的調(diào)查,其投資的比例為1∶103∶1055。1980年美國(guó)全國(guó)工業(yè)會(huì)議的調(diào)查結(jié)果,新產(chǎn)品開發(fā)各階段的費(fèi)用和時(shí)間的占用比例如表1所示〔5〕。顯然產(chǎn)品樣品開發(fā)和商品化階段是資金投入最大的兩個(gè)階段。表2新產(chǎn)品開發(fā)的時(shí)間和費(fèi)用分布概念開發(fā)樣品開發(fā)試銷商品化合計(jì)時(shí)間(%)14402323100費(fèi)用(%)10301644100(注:根據(jù)〔5〕整理。)

為準(zhǔn)確描述風(fēng)險(xiǎn)的大小,我們?cè)O(shè)I為創(chuàng)新項(xiàng)目的投資費(fèi)用,P為該創(chuàng)新項(xiàng)目失敗的概率,V為風(fēng)險(xiǎn)變量,它們之間的關(guān)系可用下式表示:V=I×P(1)技術(shù)創(chuàng)新項(xiàng)目從概念開發(fā)到市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)要經(jīng)歷的階段設(shè)為n個(gè),則各階段的風(fēng)險(xiǎn)Vi與該階段的累積投資額I0i和失敗概率Pi之間的關(guān)系為:Vi=I0i×Pii=1,2,…,n.(2)其中I0i=∑Ii,Ii為各階段的投資額。顯然,由于投資具有積累性,在技術(shù)創(chuàng)新過程中,盡管概念開發(fā)、方案分析階段的淘汰率最高,但是由于該階段投資費(fèi)用和投資累積量較低,由(2)表示的風(fēng)險(xiǎn)Vi還是比較小的;而在樣品開發(fā)和商品化階段的投資比較高,累積投資量逐步擴(kuò)大,其失敗率雖然不像概念開發(fā)、方案分析階段那么高,但由(2)式計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)V是很大的。

根據(jù)以上分析,如果在創(chuàng)新過程的初始階段淘汰率不高,不盡早放棄那些沒有成功希望的設(shè)想方案,就會(huì)使一些不可能取得技術(shù)成功或市場(chǎng)成功的開發(fā)項(xiàng)目進(jìn)入創(chuàng)新的后期階段,將使風(fēng)險(xiǎn)沉淀和積累下來,最終導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的增加或進(jìn)一步擴(kuò)大,甚至導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營(yíng)危機(jī)。因此,必須采取相應(yīng)的對(duì)策:①進(jìn)行多階段評(píng)價(jià);②謀劃多種可行備選方案;③將風(fēng)險(xiǎn)的控制點(diǎn)盡可能設(shè)置在創(chuàng)新過程的初期階段,盡早釋放可能存在的風(fēng)險(xiǎn);④采取有效的管理,控制費(fèi)用。

5充分利用信息是防范或降低技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑

新技術(shù)開發(fā)是探索性很強(qiáng)的工作,潛在著許多失敗的風(fēng)險(xiǎn)。在制定風(fēng)險(xiǎn)決策時(shí),情報(bào)的數(shù)量和質(zhì)量致關(guān)重要。掌握的信息越多,越準(zhǔn)確,才能作出正確的、有把握的決策,企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也就相對(duì)減少;反之,承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)增大。因此,要采取有效的措施,加強(qiáng)情報(bào)信息的搜集,不僅在技術(shù)開發(fā)階段,在樣品研制、商品化和進(jìn)入市場(chǎng)等階段,獲取信息都是十分重要的。相應(yīng)的對(duì)策是:

1樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的一個(gè)重要組成部分。通過風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)控制,采取有效措施加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理。

2加強(qiáng)市場(chǎng)研究。必須進(jìn)行細(xì)致的市場(chǎng)研究,對(duì)用戶需求有更好的理解,使R＆D瞄準(zhǔn)和滿足這些需求。這在產(chǎn)品創(chuàng)新中起著重要作用。有些企業(yè)不作細(xì)致的市場(chǎng)調(diào)研,僅作膚淺的分析,就盲目上馬,往往一事無成。

3重視分析技術(shù)創(chuàng)新過程中的各種不確定因素。有些企業(yè)希望高新技術(shù)成果能夠立刻實(shí)現(xiàn)規(guī)模生產(chǎn)、創(chuàng)收見效,未待技術(shù)完善,未進(jìn)行小試和中試,就籌措巨資,投資上馬。正是由于這種邊完善技術(shù)、邊建立生產(chǎn)線的僥幸心理,導(dǎo)致創(chuàng)新周期過長(zhǎng),成本過高,甚至項(xiàng)目失敗的結(jié)局。因此識(shí)別各種不確定性因素,對(duì)防范風(fēng)險(xiǎn)是至關(guān)重要的。

4加強(qiáng)信息溝通。創(chuàng)新項(xiàng)目在執(zhí)行過程中,要加強(qiáng)信息溝通,使企業(yè)內(nèi)部各部門協(xié)調(diào)配合,加強(qiáng)與同行的技術(shù)協(xié)作,與用戶建立密切的聯(lián)系,建立信息反饋渠道,改進(jìn)新產(chǎn)品。

5加強(qiáng)市場(chǎng)營(yíng)銷。當(dāng)前在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中,缺乏有效的市場(chǎng)營(yíng)銷策略是許多新產(chǎn)品失敗的直接原因。對(duì)于新產(chǎn)品的市場(chǎng)開拓,制定有效的市場(chǎng)營(yíng)銷策略,注重營(yíng)銷溝通,完善服務(wù),聽取用戶的建議,完善新產(chǎn)品,是一些企業(yè)面臨的緊迫任務(wù)。

參考文獻(xiàn)1張華勝,官建成,高柏楊·北京地區(qū)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)障礙因素分析·科學(xué)學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理·1997(1)

2胡樹華,張浩,袁明鵬·91家企業(yè)新產(chǎn)品成敗的實(shí)證分析·科學(xué)學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理·1997(12)

3吳濤·技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的分類研究及矩陣分析方法·科研管理·19993

4MBA核心課程編譯組·新產(chǎn)品開發(fā)·中國(guó)國(guó)際廣播出版社·19978

篇3

創(chuàng)業(yè)投資又稱風(fēng)險(xiǎn)資本或風(fēng)險(xiǎn)投資。根據(jù)美國(guó)全美風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)會(huì)的定義,風(fēng)險(xiǎn)投資是由職業(yè)金融家投入到新興的、迅速發(fā)展的、具有巨大競(jìng)爭(zhēng)潛力的企業(yè)中的一種權(quán)益資本。

所謂風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指對(duì)潛在的和已經(jīng)存在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)和全面的認(rèn)識(shí)和區(qū)分。

風(fēng)險(xiǎn)管理是研究風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生規(guī)律和風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)的一門新興管理科學(xué)。美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理的權(quán)威解釋者威廉姆斯和漢斯認(rèn)為:風(fēng)險(xiǎn)管理是通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量和控制,以最少的成本將風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的各種不利后果減少到最低限度的科學(xué)管理辦法。按照風(fēng)險(xiǎn)管理的定義,風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施主要包含三個(gè)過程:即風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制。

二、創(chuàng)業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

創(chuàng)業(yè)投資的風(fēng)險(xiǎn)與收益一般成正比關(guān)系,即風(fēng)險(xiǎn)越大,獲利可能性越高。正是因?yàn)閯?chuàng)業(yè)投資存在著巨大的投資風(fēng)險(xiǎn),對(duì)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)而言,最大限度地控制并有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),盡量減少投資失敗的幾率,提高投資項(xiàng)目的成功率,是獲取高額投資回報(bào)的前提。因而,創(chuàng)業(yè)投資公司必須對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理,只有這樣才能有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),獲取最大的收益。

就創(chuàng)業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)而言,風(fēng)險(xiǎn)控制是指創(chuàng)業(yè)投資家采取各種措施和方法,消滅或者減少風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的各種可能性,或者風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)造成的損失。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo),風(fēng)險(xiǎn)控制是其中最為重要的一步,貫穿于風(fēng)險(xiǎn)管理的全過程。

按照創(chuàng)業(yè)投資活動(dòng)的整個(gè)運(yùn)作過程,可以將風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策分為兩個(gè)部分。

(一)創(chuàng)業(yè)資本投入之前的風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

創(chuàng)業(yè)資本投入之前的風(fēng)險(xiǎn)主要來自于事前信息不對(duì)稱以及由此產(chǎn)生的逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)。因此,這一時(shí)期的風(fēng)險(xiǎn)防范措施的形成應(yīng)建立在如何保證創(chuàng)業(yè)投資商能夠盡可能得到來自創(chuàng)業(yè)企業(yè)家和創(chuàng)業(yè)企業(yè)的完整、準(zhǔn)確的信息上。

確定項(xiàng)目是否可行,具體可以通過分析商業(yè)計(jì)劃書、借助中介機(jī)構(gòu)推介以及依靠專業(yè)隊(duì)伍評(píng)估來達(dá)到盡可能全面準(zhǔn)確地掌握被投資項(xiàng)目的真實(shí)信息。同時(shí),在考察項(xiàng)目可行度時(shí),還應(yīng)該注重對(duì)被投資企業(yè)企業(yè)家素質(zhì)特別是整個(gè)管理團(tuán)隊(duì)綜合素質(zhì)的考察。此外,在創(chuàng)業(yè)資本投入之前我們還要關(guān)注可能出現(xiàn)的投資公司內(nèi)部人員道德風(fēng)險(xiǎn)以及后期可能出現(xiàn)的資金風(fēng)險(xiǎn)和投資失敗風(fēng)險(xiǎn),為此我們?yōu)閷L(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失降到最低,應(yīng)采取措施盡可能規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)。

1、跟投的投資方式

跟投是指投資公司每投資一個(gè)項(xiàng)目要求部分或全部項(xiàng)目參與人以個(gè)人名義投入一定比例資本。這種管理措施可在一定程度上控制因投資企業(yè)內(nèi)部的項(xiàng)目推薦及決策等相關(guān)人員工作不認(rèn)真或決策發(fā)生重大失誤甚至與創(chuàng)業(yè)企業(yè)聯(lián)合詐騙等行為所產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)。

2、分散投資方式

由于創(chuàng)業(yè)投資具有極高的風(fēng)險(xiǎn)性,通常創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)會(huì)規(guī)定,對(duì)某一項(xiàng)目的投資不得超過所籌集創(chuàng)業(yè)資本總額的10―20%左右。這種分散組合的投資方式能盡量大的降低投資風(fēng)險(xiǎn),提高投資成功率。

3、辛迪加投資方式

在創(chuàng)業(yè)投資過程中幾家創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)共同對(duì)某一項(xiàng)目進(jìn)行投資就是一種辛迪加投資方式。在創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域,分散投資和辛迪加投資是相互結(jié)合的兩種投資形式,被大多數(shù)機(jī)構(gòu)采用。辛迪加投資可彌補(bǔ)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)分散投資所帶來的資金不足的難題。且通過辛迪加投資形式,創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)可以實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ),降低市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn),減少投資決策失誤的概率。

4、分段投資方式

分段投資的方式就是根據(jù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的不同發(fā)展階段,將投資分為不同的時(shí)間段注入到企業(yè)發(fā)展的不同時(shí)期,而不是一次性提前向項(xiàng)目注入所有資本。分階段投資允許創(chuàng)業(yè)投資家在做出再投資決定之前對(duì)被投資企業(yè)實(shí)施監(jiān)控,以便對(duì)項(xiàng)目的預(yù)測(cè)更加精準(zhǔn),有利于對(duì)終止投資還是繼續(xù)投資做出正確的抉擇。

(二)創(chuàng)業(yè)資本投入之后的風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

1、運(yùn)用金融工具規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)經(jīng)常運(yùn)用的金融工具有可轉(zhuǎn)換債券和可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股等。

可轉(zhuǎn)換債券投資方式,即創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)委托銀行貸款給擬投資企業(yè),同時(shí)約定在一定的條件下委托方擁有將貸款本金(利息)轉(zhuǎn)換為公司股權(quán)的選擇權(quán),并事先約定轉(zhuǎn)股的時(shí)間、轉(zhuǎn)股的價(jià)格或價(jià)格的計(jì)算方法以及其他的轉(zhuǎn)股條件。

可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股投資方式,即將創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)投資的股份設(shè)定為可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股,可以取得固定的股息,且不隨公司業(yè)績(jī)好壞而波動(dòng),并可以先于普通股股東領(lǐng)取股息,同時(shí)在被投資企業(yè)破產(chǎn)清算時(shí),創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)剩余財(cái)產(chǎn)有先于普通股股東的要求權(quán)。此外,創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)可以在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候?qū)?yōu)先股轉(zhuǎn)換為普通股,分享企業(yè)快速發(fā)展時(shí)的資本增值收益。通過巧妙設(shè)計(jì)金融工具,創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到創(chuàng)業(yè)家身上,并給予創(chuàng)業(yè)家相應(yīng)的收益分配權(quán),強(qiáng)化激勵(lì)和約束,達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)均衡之目的。

但如果創(chuàng)業(yè)投資商采取可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股等金融工具進(jìn)行創(chuàng)業(yè)投資,那么,正常情況下是不具有投票表決權(quán)的。這樣勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的失控,從而加大投資風(fēng)險(xiǎn)。為了解決這一問題,創(chuàng)業(yè)投資商可以在投資契約中為表決權(quán)制定附加條款,即不僅允許優(yōu)先股具有像普通股一樣的表決權(quán),而且還允許優(yōu)先股附加超額投票權(quán)(比如,一個(gè)股份所代表的投票權(quán)可以是其他普通股投票權(quán)的兩倍等)或者重大問題否決權(quán)(對(duì)重大問題擁有一票否決權(quán))。這一制度安排保證了創(chuàng)業(yè)投資商不管以何種金融工具結(jié)構(gòu)投資都能對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)擁有足夠的控制權(quán)。

2、通過參與創(chuàng)業(yè)投資的后續(xù)管理控制風(fēng)險(xiǎn)

創(chuàng)業(yè)投資商除了防范信息不對(duì)稱所造成的風(fēng)險(xiǎn)外,還要應(yīng)對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)本身所面臨的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)等。創(chuàng)業(yè)投資公司必須有意識(shí)地推動(dòng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的完善,培育創(chuàng)業(yè)企業(yè)對(duì)規(guī)范化管理的意識(shí)。

具體的參與方式有:通過向創(chuàng)業(yè)企業(yè)派駐董事,隨時(shí)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況和管理層素質(zhì)進(jìn)行監(jiān)督和評(píng)定,定期審查企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表或直接派遣財(cái)務(wù)總監(jiān),實(shí)施財(cái)務(wù)控制;并有權(quán)在管理層不遵循契約規(guī)定或經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)偏差時(shí),向創(chuàng)業(yè)企業(yè)提出意見,必要時(shí)向企業(yè)派駐管理人員,甚至撤換總經(jīng)理。這樣,創(chuàng)業(yè)投資商更可以監(jiān)督和控制創(chuàng)業(yè)企業(yè)的重大決策,幫助創(chuàng)業(yè)企業(yè)完善內(nèi)部治理,在內(nèi)部形成完善的管理制度和財(cái)務(wù)制度,提高企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

篇4

關(guān)鍵詞:小微企業(yè);風(fēng)險(xiǎn)管理;對(duì)策

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也越來越激烈。而小微企業(yè)作為我國(guó)市場(chǎng)主體的一部分，由于小微企業(yè)規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)分散，在經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)較大波動(dòng)時(shí)更容易受到?jīng)_擊，進(jìn)而影響到小微企業(yè)的發(fā)展。信貸作為小微企業(yè)融資的重要手段，在企業(yè)發(fā)展信貸業(yè)務(wù)的過程中，受多種因素的影響，會(huì)增加信貸風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響到小微企業(yè)的發(fā)展。為了在這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境下更好的生存下去，小微企業(yè)在發(fā)展信貸業(yè)務(wù)的過程中，就必須認(rèn)識(shí)到信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，確保企業(yè)資金安全。

一、小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性

當(dāng)前社會(huì)發(fā)展形勢(shì)下，小微企業(yè)數(shù)量不斷增多，小微企業(yè)的發(fā)展有效地推動(dòng)了我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。然而在這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境下，融資難是制約小微企業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要因素。與一些大型企業(yè)、國(guó)有企業(yè)、外資企業(yè)相比，小微企業(yè)自身存在一定的劣勢(shì)，對(duì)市場(chǎng)信息的掌握不夠正確，進(jìn)而影響到了小微企業(yè)的發(fā)展。盡管我國(guó)放寬了小微企業(yè)的準(zhǔn)入門檻，也相繼出臺(tái)了一系列支持、促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的鼓勵(lì)政策。銀行企業(yè)也加大了對(duì)小微企業(yè)的信貸投入，逐步放寬小微企業(yè)信貸準(zhǔn)入條件。但是，現(xiàn)階段小微企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力普遍弱，管理不健全，進(jìn)而增加了小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)，不僅影響到銀行企業(yè)的利益，同時(shí)也不利于小微企業(yè)的發(fā)展。為了在這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的市場(chǎng)環(huán)境下更好地生存下去，小微企業(yè)就必須全面做好信貸風(fēng)險(xiǎn)管理工作，確保企業(yè)資金鏈安全，進(jìn)而推動(dòng)企業(yè)的更好發(fā)展［1］。

二、小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)

1．競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。信貸作為小微企業(yè)融資的一個(gè)重要手段，在這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境下，小微企業(yè)與大企業(yè)相比，有著嚴(yán)重的不足，小微企業(yè)自身的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力略顯不足，在經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)波動(dòng)時(shí)更容易受到?jīng)_擊。同時(shí)，受市場(chǎng)的影響，小微企業(yè)在發(fā)展過程中，小微企業(yè)的利潤(rùn)空間非常小，進(jìn)而不利于小微企業(yè)的發(fā)展。2．信用風(fēng)險(xiǎn)。隨著我國(guó)對(duì)小微企業(yè)的門檻不斷放低，越來越多的小微企業(yè)也逐漸建立。信貸作為小微企業(yè)融資的一個(gè)重要手段，許多小微企業(yè)為了更好地發(fā)展，在發(fā)展信貸業(yè)務(wù)的同時(shí)，沒有結(jié)合企業(yè)自身的發(fā)展水平，盲目的貸款。再加上小微企業(yè)對(duì)市場(chǎng)信息的掌握不全面，在發(fā)展過程中市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)破產(chǎn)、重組、倒閉的現(xiàn)象。另外，在小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)中，小微企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，企業(yè)主一股獨(dú)大，對(duì)財(cái)務(wù)監(jiān)管要求不高，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)得不到重視，造成小微企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)不完整、失真度大，財(cái)務(wù)報(bào)表往往沒有經(jīng)過審計(jì)，并且會(huì)計(jì)結(jié)算制度貫徹不嚴(yán)謹(jǐn)，變更會(huì)計(jì)制度比較隨意，賬目之間調(diào)整較大，進(jìn)而增加了小微企業(yè)信貸的信用風(fēng)險(xiǎn)。3．抵押擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。就目前來看，銀行對(duì)外貸款主要是根據(jù)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力來操作的，而就小微企業(yè)而言，其那些經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚的企業(yè)相比，企業(yè)向銀行貸款成功的幾率相對(duì)要低，而小微企業(yè)為了獲得更多的資金，就會(huì)采取低壓、擔(dān)保等形式來進(jìn)行貸款，雖然抵押物本身具備一定的價(jià)值，但是在這個(gè)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的社會(huì)環(huán)境下，抵押物在前一段時(shí)間可能或存在較大的價(jià)值，但是受經(jīng)濟(jì)的影響，很容易出現(xiàn)價(jià)值的變化。另外，許多小微企業(yè)自身沒有可實(shí)行的抵押物，往往會(huì)采取關(guān)聯(lián)企業(yè)、客戶之間相互擔(dān)保，這種行為會(huì)增加信貸風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，一旦企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善，就會(huì)產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，對(duì)所承擔(dān)擔(dān)保的企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生影響。

三、小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

1．做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作。在這個(gè)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的社會(huì)里，小微企業(yè)的作用也越來越突出。在小微企業(yè)發(fā)展信貸業(yè)務(wù)過程中，為了更好地促進(jìn)企業(yè)自身的發(fā)展，企業(yè)就必須積極的做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作。在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，要立足市場(chǎng)，全面把握市場(chǎng)信息，結(jié)合企業(yè)自身的發(fā)展?fàn)顩r，一切從實(shí)際出發(fā)，做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作，從而在信貸管理工作中有效的避免風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。2．健全內(nèi)部的管理監(jiān)督體制。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)政策對(duì)小微企業(yè)上市的門檻也不斷放寬，越來越多的小微企業(yè)也在不斷成立。就目前來看，我國(guó)許多小微企業(yè)會(huì)計(jì)監(jiān)督普遍不到位，這跟我國(guó)小微企業(yè)還未意識(shí)到內(nèi)部監(jiān)督的重要性有關(guān)。一旦企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督體制不完善，就會(huì)影響到會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，進(jìn)而影響到企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。為此，在小微企業(yè)信貸管理工作中，企業(yè)必須健全內(nèi)部管理監(jiān)督體制，加強(qiáng)信貸業(yè)務(wù)管理和監(jiān)督。要對(duì)參與經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)的所有過程的工作人員要相互分離，相互制約，要明確各部門之間的職責(zé)，對(duì)重要經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的決策要相互監(jiān)督，對(duì)會(huì)計(jì)資料定期進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)，進(jìn)而確保會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，保證企業(yè)資金安全。3．加強(qiáng)人員的管理。在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理工作中，管理人員起著決定性的作用，管理人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的淡薄，就會(huì)增加信貸風(fēng)險(xiǎn)，不利于企業(yè)的發(fā)展。為此，企業(yè)必須加強(qiáng)專業(yè)人才的培養(yǎng)，不斷提工作人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，從而減小風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生［2－3］。只有具有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的管理人員才能在決策做到科學(xué)決策，根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況，對(duì)管理工作進(jìn)行分析，對(duì)可行性方案都要通過市場(chǎng)調(diào)查、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息分析和預(yù)測(cè)企業(yè)的銷售情況等，認(rèn)真的分析評(píng)價(jià)，從中作最優(yōu)決策方案選擇，從而為企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益提供保障。4．加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理。在小微企業(yè)當(dāng)中，財(cái)務(wù)管理作為企業(yè)一項(xiàng)重要的工作，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)就是在企業(yè)在進(jìn)行各種財(cái)務(wù)活動(dòng)時(shí)，進(jìn)行引導(dǎo)性的作用，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的開展進(jìn)行客觀性的評(píng)價(jià)，為財(cái)務(wù)管理工作提供方向。為了確保企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，在開展財(cái)務(wù)活動(dòng)的過程中，不僅要認(rèn)真地考慮到的自身發(fā)展，還要對(duì)獲得的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行認(rèn)真的考慮。通過建立健全的財(cái)務(wù)管理體系，為企業(yè)的投資決策把好關(guān)，確保企業(yè)在發(fā)展的過程中，資金能夠正常流通。同時(shí)，在企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中，會(huì)計(jì)要充分發(fā)揮財(cái)務(wù)的監(jiān)督作用，依法辦事，確保企業(yè)在經(jīng)營(yíng)的過程中資金正常流通。當(dāng)前社會(huì)發(fā)展形勢(shì)下，企業(yè)要想在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境中生存下去，就必須有嚴(yán)格的財(cái)務(wù)管理來規(guī)范自身在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中資金的使用，確保資產(chǎn)的保值、增值。實(shí)現(xiàn)利益最大化［4］。5．創(chuàng)新管理理念。長(zhǎng)期以來，我國(guó)小微企業(yè)一直沿用傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)理念，在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中，管理觀念落后、保守，不利于企業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在發(fā)展信貸業(yè)務(wù)的過程中，小微企業(yè)要想獲得更好的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，就必須積極的轉(zhuǎn)變管理理念，加大創(chuàng)新，加快服務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新，大力拓展信貸業(yè)務(wù)以外的業(yè)務(wù)運(yùn)用各種金融工具最大限度滿足小微企業(yè)的金融服務(wù)需求，幫助小微企業(yè)全面降低融資成本和運(yùn)營(yíng)成本，增強(qiáng)小微企業(yè)抗御風(fēng)險(xiǎn)的能力，從而防范和化解信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)［5］。另外，還必須加大擔(dān)保的管理，要區(qū)分擔(dān)保市場(chǎng)，確定監(jiān)管對(duì)象，建立集合債券融資擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管體系，擔(dān)保企業(yè)要加強(qiáng)內(nèi)部管理，規(guī)范企業(yè)的各種行為。同時(shí)，為了更好的促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展，加大擔(dān)保方式的創(chuàng)新也極為必要。

四、結(jié)語

小微企業(yè)作為我國(guó)市場(chǎng)主體的一部分，發(fā)展信貸業(yè)務(wù)是小微企業(yè)融資、獲得良好經(jīng)濟(jì)效益的有效手段，然而在小微企業(yè)發(fā)展信貸業(yè)務(wù)過程中，容易出現(xiàn)各種信貸風(fēng)險(xiǎn)，威脅到企業(yè)資金安全，不利于我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。為此，在信貸業(yè)務(wù)中，小微企業(yè)就必須加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，減小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而推動(dòng)企業(yè)的更好發(fā)展。

參考文獻(xiàn):

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［3］來國(guó)偉．淺析小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)成因及相關(guān)對(duì)策［J］．浙江金融，2013(09)．

［4］李濤．淺議小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理與對(duì)策［J］．中國(guó)集體經(jīng)濟(jì)，2015(01)．

篇5

關(guān)鍵詞：金融企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；管理；對(duì)策

經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展為我國(guó)金融企業(yè)帶來前所未有的豐富資源與發(fā)展機(jī)遇，管理經(jīng)驗(yàn)的交流也為金融企業(yè)的發(fā)展提供了契機(jī)，各種保險(xiǎn)公司、金融資產(chǎn)管理公司、證券公司等如雨后春筍般發(fā)展壯大。然而由于管理理論、管理手段尚不成熟，金融企業(yè)在管理方面仍然存在著很多風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)尤其突出，對(duì)企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展與競(jìng)爭(zhēng)力的提升造成巨大威脅，深入探討分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理成因及干預(yù)措施，為金融企業(yè)安全經(jīng)營(yíng)保駕護(hù)航。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)問題概述

1.財(cái)務(wù)管理概述

財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理活動(dòng)的一種，指的是企業(yè)的專門財(cái)務(wù)管理人員在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理過程之中，運(yùn)用相關(guān)專業(yè)知識(shí)、手段對(duì)企業(yè)融資活動(dòng)、投資活動(dòng)、資金的分配使用以及資金政策等一系列與財(cái)務(wù)有關(guān)的事務(wù)的管理，目的在于明確企業(yè)資金動(dòng)態(tài)與流向，加強(qiáng)資金管理，合理配置資源，使企業(yè)獲得最大收益，促進(jìn)企業(yè)整體管理水平的提升與企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。金融企業(yè)作為直接整合資源、為實(shí)現(xiàn)價(jià)值利潤(rùn)等效流通為目的的企業(yè)，與一般的企業(yè)相比，對(duì)融資投資與資金的利用、資金的周轉(zhuǎn)有更高程度的要求，即對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理有更高程度的要求。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司則是金融企業(yè)的典型代表，其以相關(guān)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)為主要經(jīng)營(yíng)對(duì)象，承擔(dān)巨大的風(fēng)險(xiǎn)與償付責(zé)任，面對(duì)劇烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與強(qiáng)大的經(jīng)營(yíng)壓力，財(cái)務(wù)管理在公司的經(jīng)營(yíng)之中顯得尤為重要。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)在其財(cái)務(wù)管理經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之中，由于受到各種可控制的或者不可控制的因素的影響，包括人為的或者自然的因素，在企業(yè)融資籌資、投資、資金使用分配中出現(xiàn)失誤或問題，導(dǎo)致于財(cái)務(wù)管理制度不健全，致使企業(yè)在運(yùn)用過程中，實(shí)際與目標(biāo)發(fā)生偏離，甚至出現(xiàn)了償債能力危機(jī)，使企業(yè)陷入資金危機(jī)，導(dǎo)致企業(yè)收益下降。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)的管理經(jīng)營(yíng)過程中是普遍存在的，在一定程度上是無可避免的，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司作為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的單位，與其他金融企業(yè)相比，由于投保人具有未來的不可預(yù)測(cè)性，導(dǎo)致財(cái)保公司具有特殊性，償付風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)使財(cái)保公司面臨更大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理過程中存在的主要風(fēng)險(xiǎn)

1.金融企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)

金融企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)必須有充足的資金，所以金融企業(yè)需要從各處進(jìn)行融資，以財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司為例，籌資環(huán)節(jié)關(guān)系到財(cái)險(xiǎn)公司的運(yùn)營(yíng)規(guī)模、資金周轉(zhuǎn)與資本結(jié)構(gòu)，如果籌資過程中出現(xiàn)問題，極易引發(fā)財(cái)險(xiǎn)公司的籌資風(fēng)險(xiǎn)，如公司通過借貸方式進(jìn)行融資擴(kuò)大公司經(jīng)營(yíng)范圍與規(guī)模，借貸越多，利息也會(huì)越大，負(fù)債規(guī)模也會(huì)過大，超出公司的承受能力，會(huì)給財(cái)險(xiǎn)公司帶來巨大經(jīng)濟(jì)壓力，經(jīng)分析研究，財(cái)險(xiǎn)公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因有以下幾個(gè)方面：（1）籌資方式選擇不當(dāng)在實(shí)際運(yùn)營(yíng)中，可供財(cái)險(xiǎn)公司選擇的籌資方式是多種多樣的，如銀行貸款、民間借貸、發(fā)行債券、發(fā)行股票、吸引其他企業(yè)與投資商入股等，財(cái)險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)自身情況，選擇合理的籌資方式，使其保持在一定的比例或者范圍之內(nèi)，如果資金方式選擇不合理，將會(huì)導(dǎo)致公司負(fù)債過多，面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（2）籌資規(guī)模過大財(cái)險(xiǎn)企業(yè)為擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模與經(jīng)營(yíng)范圍，提高市場(chǎng)占有率，會(huì)過多進(jìn)行籌資，為償還債務(wù)，又以籌資彌補(bǔ)籌資債款，將會(huì)陷入無限籌資的循環(huán)，致使公司負(fù)債規(guī)模愈來愈大，公司將面臨巨額債務(wù)以及利息，如果公司經(jīng)營(yíng)不善，公司可能將面臨無能力償還債款的風(fēng)險(xiǎn)，甚至?xí)?dǎo)致破產(chǎn)。

2.金融企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)

金融企業(yè)的資金的籌集其真正目的是用于企業(yè)的投資，通過投資來獲得更好的收益與利潤(rùn)。財(cái)保公司通過與投保人簽訂保險(xiǎn)協(xié)議來獲取保費(fèi)，將保費(fèi)用于其他產(chǎn)業(yè)其他領(lǐng)域的投資，是一種特殊的“融資”方式，與其他金融企業(yè)不同，財(cái)險(xiǎn)公司所收取保費(fèi)，在投保人發(fā)生保險(xiǎn)事故時(shí)，需要向投保人進(jìn)行理賠，如果財(cái)險(xiǎn)企業(yè)投資比例過大或者投資時(shí)間過長(zhǎng)而無法獲得及時(shí)收益，在進(jìn)行保險(xiǎn)償付之時(shí)可能會(huì)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（1）投資安全性風(fēng)險(xiǎn)財(cái)險(xiǎn)公司在進(jìn)行投資之時(shí)，過多關(guān)注其投資領(lǐng)域投資方向可能會(huì)帶來的巨大收益，而忽略了對(duì)投資對(duì)象與被投資方進(jìn)行考察與全面的了解，忽略了對(duì)投資中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)的考察，進(jìn)行盲投，如果被投資方經(jīng)營(yíng)不善產(chǎn)生虧損或者缺乏信譽(yù)，財(cái)險(xiǎn)公司不僅不能獲得投資收益，還會(huì)承擔(dān)一定損失，嚴(yán)重情況下會(huì)導(dǎo)致公司面臨財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。（2）投資方式單一可供財(cái)險(xiǎn)公司選擇的投資方式與投資渠道多種多樣，如投資房地產(chǎn)、國(guó)債等等，每種投資方式將會(huì)面臨不同的投資風(fēng)險(xiǎn)與投資收益，市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律下，風(fēng)險(xiǎn)越大的投資方式可能獲得的收益也就越大，如果企業(yè)將資金都投入高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，雖然可能會(huì)獲得巨額收益，但同時(shí)也面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)，一旦稍有差池，可能導(dǎo)致血本無歸；如果公司將資金投入低風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，如債券，雖然風(fēng)險(xiǎn)小，但將來所獲得的收益也相對(duì)較少，無法滿足收益要求。

3.金融企業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

金融企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過程中也面臨一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司以經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)為生，其在運(yùn)營(yíng)過程中保費(fèi)的測(cè)算、保費(fèi)收取、事故理賠等環(huán)節(jié)也會(huì)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，需要公司管理者進(jìn)行重視。（1）保費(fèi)測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)財(cái)險(xiǎn)公司在市場(chǎng)中面臨巨大競(jìng)爭(zhēng)，為了盡可能的吸引客戶，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，一些財(cái)險(xiǎn)公司在保費(fèi)測(cè)算方面缺乏正確的經(jīng)營(yíng)理念，以過低的保費(fèi)來吸引客戶進(jìn)行投保，在此情況下，保費(fèi)將不能滿足賠付的需要，財(cái)險(xiǎn)公司將面臨一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（2）保費(fèi)收取風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)是財(cái)險(xiǎn)公司獲得融資的主要來源，保費(fèi)的收取關(guān)系到公司的收入、投資的份額、員工的保障，如果保費(fèi)因?yàn)榭蛻糌?cái)務(wù)狀況等原因不能及時(shí)收取，且應(yīng)收保費(fèi)比例過大，將會(huì)對(duì)公司的實(shí)際收益造成影響，給資金周轉(zhuǎn)、事故理賠等造成困難，使公司面臨一定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（3）理賠環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)險(xiǎn)公司收取保費(fèi)，對(duì)客戶的財(cái)產(chǎn)等進(jìn)行保險(xiǎn)，就一定要面臨相應(yīng)的理賠問題，目前大多數(shù)公司的理賠水平不夠高，在理賠管理過程中出現(xiàn)很多漏洞，缺乏高素質(zhì)的理賠鑒定人員，對(duì)偽造事故等事件的鑒定能力不足，使理賠過程中賠付失誤的事件時(shí)有發(fā)生，給公司造成嚴(yán)重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策研究

面對(duì)各個(gè)環(huán)節(jié)中可能面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，金融企業(yè)特別是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)該如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的管控，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效監(jiān)控與評(píng)估，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性與帶來的損失是我們討論的重點(diǎn)。

1.籌資環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)控制

金融企業(yè)要樹立堅(jiān)固的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，強(qiáng)化公司員工的風(fēng)險(xiǎn)教育，使每一位員工都深刻認(rèn)識(shí)到積極應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)與個(gè)人發(fā)展的重要意義。金融企業(yè)還應(yīng)該建立一整套切實(shí)有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，設(shè)置專門機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)籌資風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)、監(jiān)控、評(píng)估進(jìn)行管理，提高規(guī)避籌資風(fēng)險(xiǎn)的效率，在籌資風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之事，能及時(shí)發(fā)現(xiàn)并上報(bào)，便于管理者采取措施，將損失減少到最小。同時(shí)，企業(yè)管理者應(yīng)該合理安排籌資比例，將總籌資金額限定在一定范圍之內(nèi)，保持企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)能力。

2.投資環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)控制

企業(yè)管理者應(yīng)該根據(jù)企業(yè)自身能力，在充分考察想要投資項(xiàng)目的安全性、收益度以及被投保公司的經(jīng)營(yíng)狀況與信譽(yù)度的情況下，慎重進(jìn)行投資，對(duì)投資中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)深入分析，提前預(yù)防。此外，企業(yè)管理者應(yīng)該選擇多樣投資方式與投資渠道，多方面考察比較，合理分配投資比例與投資數(shù)額，在保障企業(yè)周轉(zhuǎn)與賠付能力的基礎(chǔ)上進(jìn)行投資，盡可能減小投資風(fēng)險(xiǎn)，提高投資的收益率。同時(shí)建立專門投資分析機(jī)構(gòu)，招聘專門投資收益分析人員為企業(yè)投資貢獻(xiàn)力量。

3.運(yùn)營(yíng)過程中的風(fēng)險(xiǎn)控制

金融企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過程中，應(yīng)該樹立正確的競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)，避免盲目競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)企業(yè)安全經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響，在保障收益的基礎(chǔ)上采取正確的營(yíng)銷策略，設(shè)置專門機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)應(yīng)收賬款的回收，保障公司的正常運(yùn)營(yíng)，對(duì)于財(cái)險(xiǎn)公司，應(yīng)該提升公司人員的專業(yè)素質(zhì)，建立一支經(jīng)驗(yàn)豐富、專業(yè)素養(yǎng)過硬的鑒定團(tuán)隊(duì)，減少理賠過程中的失誤，保護(hù)公司權(quán)益。

作者:張?chǎng)魏?單位:人保財(cái)險(xiǎn)寧夏分公司

參考文獻(xiàn)：