序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇財務(wù)基本公式，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

擔(dān)任職務(wù)：總會計師

2008 年代表作：在研發(fā)階段即導(dǎo)入成本管控體系，助力企業(yè)走出制造業(yè)2008 年成本困境。

2006 年，國務(wù)院國資委組織10 家中央企業(yè)面向海內(nèi)外公開招聘高級經(jīng)營管理者，當(dāng)時還是30 多歲青年才俊的薛貴就是在激烈的競爭中勝出的10 名中央企業(yè)高管之一。2006 年11 月，他被國務(wù)院國資委聘任為中國福馬機械集團有限公司總會計師。

當(dāng)前，制造企業(yè)面臨全球“金融危機”帶來的不利影響，企業(yè)的CFO 也面臨著嚴峻的考驗。薛貴認為，作為企業(yè)的CFO，應(yīng)及時轉(zhuǎn)變觀念和角色，提高應(yīng)變能力，變革中求發(fā)展。

創(chuàng)價值――探索戰(zhàn)略成本管理

中國福馬集團所屬機械裝備制造業(yè)，受原材料價格變化影響很大。薛貴認為，制造業(yè)的財務(wù)管理要重點突出成本管理，并拓寬管理范圍，探索戰(zhàn)略成本管理。

2008 年上半年，面對因原材料價格上漲、人民幣升值等帶來的成本上升、利潤下降的壓力，薛貴領(lǐng)導(dǎo)的財務(wù)團隊把成本管理作為財務(wù)管理的重中之重。從企業(yè)內(nèi)部大力推進精細化財務(wù)管理，組織實施全員、全要素、全過程的成本費用控制，加大成本費用預(yù)算控制力度，健全成本費用控制長效機制。

與此同時，采取集中招標(biāo)采購管理、模擬市場成本否決、重要資源集中管理等各種有效的成本費用管理方法，推動生產(chǎn)企業(yè)通過成本控制體系和研發(fā)體系相結(jié)合，從設(shè)計階段入手降低產(chǎn)品成本，取得了明顯的成效。

薛貴強調(diào)：“對于中國福馬集團這樣大型的機械制造企業(yè)來說，要防范供應(yīng)商過于單一造成斷供的風(fēng)險，這時候與供應(yīng)商的戰(zhàn)略聯(lián)盟及其穩(wěn)定性很重要。特別是在金融危機的不利影響下，一些實力比較薄弱的供應(yīng)商可能出現(xiàn)資金困難，影響集團生產(chǎn)和供應(yīng)。這種情況下，我們更應(yīng)重視對配套廠商和配件供應(yīng)商的管理，對它們進行重新評估，重新分類，區(qū)別情況給予不同的財務(wù)政策。”

抗風(fēng)險――增強財務(wù)彈性

2008 年，面對外部環(huán)境的種種不利影響，薛貴積極推動調(diào)整策略。從提高集團公司的資金保障能力和控制成本變化的不利影響兩方面入手，組織企業(yè)取得了一定額度的銀行授信，增加了銀行承兌匯票的規(guī)模，充分發(fā)揮下屬上市公司的融資功能，努力降低資金成本，鞏固了企業(yè)資金鏈。同時，適時調(diào)整了成本核算方法，以準(zhǔn)確反映產(chǎn)品成本的實際情況，便于及時調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

此外，機械裝備制造業(yè)的利潤率相對較低，所以預(yù)算管理對于保證企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)就顯得格外重要。中國福馬集團側(cè)重兩個方面的預(yù)算管理：現(xiàn)金流量預(yù)算管理和成本費用預(yù)算管理。

在當(dāng)前金融危機背景下, 集團公司要求各企業(yè)強化風(fēng)險管理意識，加強全面風(fēng)險管理。各個企業(yè)根據(jù)自身特點重點把握關(guān)鍵風(fēng)險點，在全面識別和評估風(fēng)險的基礎(chǔ)上，確定重要的關(guān)鍵風(fēng)險點并進行重點管理，采取有效的風(fēng)險應(yīng)對策略。

建平臺――強化集團化管理

借助企業(yè)執(zhí)行新會計準(zhǔn)則之機，集團公司統(tǒng)一了會計政策和財務(wù)制度，為集團公司開展財務(wù)集中管理信息化奠定了良好的基礎(chǔ)。

2008 年1 月，中國福馬集團開始實施集團公司財務(wù)集中管理信息化項目建設(shè)。借助國機集團的平臺以及應(yīng)用用友軟件公司的NC 財務(wù)軟件，先后完成了項目規(guī)劃、藍圖設(shè)計、系統(tǒng)建設(shè)和系統(tǒng)切換等各階段項目任務(wù)，并啟用了固定資產(chǎn)等模塊。

目前，除上市公司以外的所屬二級企業(yè)已全部上線運行，初步構(gòu)建了集團化財務(wù)管理的信息平臺，為集團化財務(wù)管理的進一步發(fā)展與提高提供了信息化保障。

未來集團將逐步建設(shè)集會計核算、資金監(jiān)管、財務(wù)核心業(yè)務(wù)管理、財務(wù)分析于一體的財務(wù)信息系統(tǒng)，實現(xiàn)財務(wù)數(shù)據(jù)集中與穿透查詢、重要財務(wù)業(yè)務(wù)實時監(jiān)控等功能，有效推動財務(wù)信息系統(tǒng)與主要業(yè)務(wù)模塊的銜接，逐步實現(xiàn)財務(wù)與業(yè)務(wù)信息的有機融合。

轉(zhuǎn)角色――成為“三師”人才

當(dāng)前，制造企業(yè)面臨全球金融危機帶來的不利影響，企業(yè)的CFO 也面臨著嚴峻的考驗。薛貴認為，作為企業(yè)的CFO，應(yīng)及時轉(zhuǎn)變觀念和角色，提高應(yīng)變能力，努力使自己成為“三師”人才，即金融分析師、風(fēng)險管理師、企業(yè)理財師。

篇2

關(guān)鍵詞：權(quán)益資本成本 資本資產(chǎn)定價模型 財務(wù)績效

一 、引言

我國深滬證券交易所自建立起來，在優(yōu)化資源配置，籌集社會資金，改善公司治理結(jié)構(gòu)等諸多方面發(fā)揮著積極作用。隨著我國證券市場規(guī)模的增長和制度的完善，權(quán)益融資將在市場經(jīng)濟的發(fā)展中將起到重要的推動作用。而傳統(tǒng)估計權(quán)益資本成本的模型假設(shè)條件多、原理復(fù)雜，無論是投資者還是籌資者，在確定資本成本是時都要搜集大量的信息。財務(wù)報表是聯(lián)系投資者與投資者的橋梁，而且是目前上市公司信息中最容易獲得的信息。因此，研究上市公司權(quán)益資本成本與財務(wù)績效之間的關(guān)系，可以給投資者提供建議，也為其進行選股決策提供了一個便捷、可靠的方法。近年來，國家增加了對三農(nóng)方面的投入。“十二五規(guī)劃” 又把加大農(nóng)業(yè)投入、改善城鄉(xiāng)差距放到了突出的位置，進一步為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了一個良好的外部環(huán)境，也為農(nóng)業(yè)類上市公司的發(fā)展拓寬了空間。相對于其它行業(yè)，農(nóng)業(yè)類上市公司在規(guī)模、數(shù)量、風(fēng)險、收益等許多方面有很大區(qū)別。分析影響農(nóng)業(yè)類上市公司的權(quán)益資本成本的特殊財務(wù)因素，為農(nóng)業(yè)類上市公司投資及融資提供決策依據(jù)。

二、 文獻綜述

（一）權(quán)益資本成本估計模型的研究 完美資本市場中，權(quán)益資本成本等于股東的期望報酬率，它是指一個持有一種股票的投資者期望在下一個時期所能獲得的收益。理論上從兩個方面對權(quán)益資本成本進行估計：一是基于歷史數(shù)據(jù)的分析估計權(quán)益資本成本；另一方面是通過預(yù)測未來的數(shù)據(jù)估計權(quán)益資本成本。根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，權(quán)益資本成本E（ri）=rf +βim *（E（rm）- rf），在無風(fēng)險利率和風(fēng)險溢價確定的情況下，權(quán)益資本成的大小取決于貝塔系數(shù)的大小。然而實踐中，該模型嚴格、過多的假設(shè)影響了它的適用性。羅斯在1976年提出了套利定價模型（APT），其理論基礎(chǔ)是一項資產(chǎn)的價格是由不同因素驅(qū)動，將這些因素乘上該因素對資產(chǎn)價格影響的貝塔系數(shù)并加總后，再加上無風(fēng)險收益率，就可以得出該項資產(chǎn)的價格。APT理論上很完美，但是由于它沒有給出都是哪些因素驅(qū)動資產(chǎn)價格，這些因素可能數(shù)量眾多，只能憑投資者經(jīng)驗自行判斷選擇。另外，根據(jù)投資“風(fēng)險越大，要求的報酬率越高”的原理，普通股股東對企業(yè)的投資風(fēng)險大于債券投資者，在債券投資者要求的收益率上在要求一定的風(fēng)險溢價。依照這一理論，權(quán)益的成本公式為：Ks=Kdt+RPc。但是，風(fēng)險溢價的確定是非常困難的事情，尤其在中國這樣的新興證券市場中，沒有關(guān)于股權(quán)風(fēng)險溢價的經(jīng)驗數(shù)據(jù)，也沒有權(quán)威機構(gòu)的計算統(tǒng)計，運用該方法只能粗略估計權(quán)益資本成本，而且估計結(jié)果因估計者不同會有較大差別。Williams于1938最先提出股利貼現(xiàn)模型，該模型的提出極大地推動了估值理論與方法的發(fā)展。任何資產(chǎn)的內(nèi)在的價值是指擁有這種資產(chǎn)的投資者在未來時期中接受的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值和。股利貼現(xiàn)模型為定量分析虛擬資本、資產(chǎn)和公司價值奠定了理論基礎(chǔ)，也為證券投資的基本分析提供了強有力的理論根據(jù)。由該模型擴展出Gordon增長模型 和 兩階段股利貼現(xiàn)模型。EdwardsandBel于1961年提出EBO模型（剩余收益估價模型），并由Ohlson、ohlson和Feltham對EBO模型進行重新闡述和完善發(fā)展。Bernard運用美國VatueLine中的預(yù)測數(shù)據(jù)對EBO模型，結(jié)果表明，EBO模型對股票價格的解釋能力遠大于股利貼現(xiàn)模型和自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型。在EBO模型的基礎(chǔ)上，Gebhardt，Lee和swaminathan加以一定的假設(shè)并通過一些數(shù)學(xué)公式推導(dǎo)出剩余收益折現(xiàn)模型。剩余收益折現(xiàn)模型最主要的貢獻是運用三階段求解方法解決了EBO模型中無窮數(shù)列的計算。為了糾正EBO模型在估值計算中產(chǎn)生的一些問題，Ohison和Juettner-Nauroth對EBO模型進行了修正，發(fā)展出Ohlson-Juettner模型。

（二）權(quán)益資本成本影響因素的研究 由于各種估計模型都是近似的計算權(quán)益資本成本，且計算原理和方法復(fù)雜，不能被多數(shù)企業(yè)管理者和投資者理解和應(yīng)用。近幾年來，在運用各種估計模型的基礎(chǔ)上，國內(nèi)外學(xué)者從影響權(quán)益資本成本的各種因素角度考慮，找出影響權(quán)益資本成本的因素并對其近似的估計。Bostosan（1997）研究了信息披露與權(quán)益資本成本之間的關(guān)系。研究表明公司財務(wù)信息披露與股權(quán)成本之間存在顯著負相關(guān)關(guān)系。Richardson 和welker（2001） 將公司信息披露分為財務(wù)信息披露與社會信息披露兩類， 分別考察其對企業(yè)融資成本的影響， 結(jié)果發(fā)現(xiàn)財務(wù)信息披露有助于降低融資成本， 但社會信息披露反而導(dǎo)致融資成本上升。Sudarsanam（1992）考察了行業(yè)特征對企業(yè)融資成本的影響， 其研究結(jié)論表明一些行業(yè)特征？如資本密集程度、資本勞動比率和進入壁壘如廣告宣傳等對于企業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險及資本成本有著顯著影響。Gebhard，Lee和Swaminatham（2001）采用線性回歸模型，考察了股票市場波動性、財務(wù)杠桿、信息環(huán)境、流動性、收益波動性、市場異常性和行業(yè)等因素與企業(yè)權(quán)益資成本之間的關(guān)系。結(jié)果表明行業(yè)特性、賬面市值比、長期增長率預(yù)測和分析師盈余預(yù)測差異能夠較好地解釋企業(yè)的權(quán)益資本成本。陸正飛和葉康濤（2004）分析了市場波動性、經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、破產(chǎn)成本、信息不對稱、流動性、市場異常性和問題對權(quán)益資本成本的影響。研究表明股票貝塔系數(shù)仍是決定股權(quán)融資成本高低的最重要變量， 其他變量， 如換手率、負債率、B/M、企業(yè)規(guī)模、擔(dān)保價值和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等因素也對股權(quán)融資成本有顯著影響。除此之外，我國學(xué)者還分別從會計信息的披露及其質(zhì)量、內(nèi)部信息控制、會計盈余質(zhì)量、信息不對稱、股權(quán)結(jié)構(gòu)等角度研究了其對權(quán)益資本成本的影響。

三、 研究設(shè)計

（一）樣本選取和數(shù)據(jù)來源 本文以農(nóng)業(yè)類上市公司研究對象，選取了深滬兩市上市的所有農(nóng)業(yè)類公司為研究樣本。（1）剔除受到證監(jiān)會特別處理和數(shù)據(jù)不全的上市公司；（2）考慮到需要應(yīng)用資本資產(chǎn)定價模型計算權(quán)益資本成本，在選取樣本時，排除2005年以后上市的公司。共選取農(nóng)業(yè)類上市公司25家，搜集了2005年至2010年上市公司的數(shù)據(jù)以計算權(quán)益資本成本，并對2010年和2011年的財務(wù)數(shù)據(jù)分別進行回歸分析。

（二）變量選取 （1）因變量選取。近年來，國內(nèi)外學(xué)者研究了各種方法計算權(quán)益資本成本的模型，由于各種模型都有著各自的假設(shè)條件和應(yīng)用范圍，沒有哪一種模型能夠有效地計算權(quán)益資本成本，也沒有哪一種模型的到學(xué)術(shù)界的絕對認可。本文選用資本資產(chǎn)定價模型估計權(quán)益資本成本，理由如下：雖然資本資產(chǎn)定價模型有非常嚴格的假設(shè)條件，但該模型是目前應(yīng)用范圍最廣的模型。相對于其它模型，資本資產(chǎn)定模型簡單，易于被籌資者和投資者理解和應(yīng)用。近年來，我國學(xué)者用深滬上市公司的最新數(shù)據(jù)檢驗該模型，表明資本資產(chǎn)定價模型在我國上市公司中具有適用性，且相對于其它模型有較高有效性。本文選用2005年至2020年間10-15年期的14種政府債券的平均到期收益率作為無風(fēng)險利率，計算得出無風(fēng)險利率為3.43%。運用幾何平均數(shù)的方法計算深滬兩市近10年、15年、20年的權(quán)益市場平均收益率，并分別求出兩市3階段平均權(quán)益市場收益率為11.38%和9.07%。本文采用五年的農(nóng)業(yè)類上市公司和證券交易所的月收益率計算上市公司貝塔值表（1）。（2）自變量選取。本文依據(jù)《中國股票市場研究數(shù)據(jù)庫》，初步選取了影響權(quán)益資本成本的28個變量作為考量因素。考慮到數(shù)據(jù)獲得、變量之間相互影響等，本文對指標(biāo)的篩選共分為三步：剔除缺失值比較多的指標(biāo)；運用SPSS統(tǒng)計軟件進行分析，得到相關(guān)系數(shù)矩陣；運用聚類分析和主成分法選取指標(biāo)。最后保留了11個影響變量，結(jié)果如表（2）所示。

（三）研究假設(shè) 根據(jù)已有研究成果和本文選取的影響農(nóng)業(yè)類上市公司權(quán)益資本成本的自變量，提出如下假設(shè)：

假設(shè)1：市盈率、營業(yè)收入、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)增長率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)比率、股東權(quán)益比率和權(quán)益資本成本呈負相關(guān)關(guān)系

假設(shè)2：資產(chǎn)總額、每股凈資產(chǎn)、凈利潤增長率、存貨周轉(zhuǎn)率和權(quán)益資本成本呈正相關(guān)關(guān)系

同時采用多元回歸分析法，檢驗第三部分的假設(shè)以及哪些變量對于權(quán)益資本成本的解釋能力最強，在此基礎(chǔ)上提出農(nóng)業(yè)類上市公司權(quán)益資本成本多因子模型。

四 、實證檢驗分析

（一）描述性統(tǒng)計 由表（3）可以看出，不同年度之間的股權(quán)益資本成本也存在差異。2010年權(quán)益資本成本平均為9.27% ， 而2011 年平均為8. 51% ，下降了8.2 個百分點，總樣本權(quán)益資本成本為8.88%。另外，本文采用同樣方法計算了2010年和2011年滬深兩市所有上市公司的權(quán)益資本成本（金融類上市公司除外），得出其平均值分別為為8.93%、8.42%。農(nóng)業(yè)類上市公司權(quán)益資本成本明顯于股票市場平均權(quán)益資本成本。

（二）回歸分析 本文采用逐步回歸法對樣本數(shù)據(jù)進行回歸分析。通過對變量及參數(shù)的控制作逐步回歸，SPSS軟件自動剔除與因變量關(guān)系較弱的變量，建立一個最優(yōu)的回歸模型，如表（4）所示。結(jié)果表明： 通過逐步多元回歸，在所選的11個變量當(dāng)中，與因變量具有顯性關(guān)系的有8個變量，保留的變量回歸結(jié)果符合上文對其基本假設(shè)。其中總資產(chǎn)增長率（X7）對權(quán)益資本成本的影響最強，對權(quán)益資本成本的解釋能力在-0.287至0.357之間，影響程度比較穩(wěn)定。凈資產(chǎn)收益率（X5）和市盈率（X1）對權(quán)益資本成本有負的影響，在逐步回歸的過程中解釋能力逐漸加強。其它變量每股凈資產(chǎn)（X4）、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（X9）、凈利潤增長率（X6）在回歸過程中，回歸系數(shù)有較小波動，解釋能力比較穩(wěn)定。存貨周轉(zhuǎn)率（X8）和股東權(quán)益比率（X11）的解釋能力相對較弱。從以上分析可以看出，對權(quán)益資本成本有顯著解釋能力的有6個變量。

同時，為了考察本文分析結(jié)果的穩(wěn)健性，對上述逐步回歸模型進行了分年度再檢驗，得到2010年和2011年截面權(quán)益資本成本多因子模型。回歸結(jié)果表（5）表明股東權(quán)益比率（X11）的顯著性下降，沒有進入到最后的回歸模型，存貨周轉(zhuǎn)率（X8）的顯著性有較大的提高。總資產(chǎn)增長率、凈資產(chǎn)收益率、市盈率、每股凈資產(chǎn)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、凈利潤增長率、存貨周轉(zhuǎn)率六個變量在各種回歸中都就入了模型，且回歸系數(shù)符號保持一致。總資產(chǎn)增長率、凈資產(chǎn)收益率、每股凈資產(chǎn)、凈利潤增長率、股東權(quán)益比率的解釋能力有所增強，這表明本文分析結(jié)果具有較高的穩(wěn)健性。從以上分析，可以得出總資產(chǎn)增長率、凈資產(chǎn)收益率、每股凈資產(chǎn)、凈利潤增長率、股東權(quán)益比率是解釋農(nóng)業(yè)類上市公權(quán)益資本成本的重要考量因素。

五 、結(jié)論

本文以農(nóng)業(yè)類上市公司為研究樣本，分析了影響我國農(nóng)業(yè)類上市公司權(quán)益資本成本的財務(wù)因素。分析表明， 總資產(chǎn)增長率、凈資產(chǎn)收益率、每股凈資產(chǎn)、凈利潤增長率、股東權(quán)益比率是影響權(quán)益資本成本的主要決定因素， 但其他因素如市盈率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率，雖然最終都進入了回歸模型，但其回歸系數(shù)有波動，影響不是特別顯著。根據(jù)上述實證分析結(jié)果， 可以得出如下結(jié)論：（1）農(nóng)業(yè)類上市公司的權(quán)益資本成本較市場平均數(shù)高，說明農(nóng)業(yè)類上市公司具有較高的期望收益率，這與普通投資者認為農(nóng)業(yè)類上市公司收益率較低，不看好農(nóng)業(yè)類股的常識相悖。（2）傳統(tǒng)的估計權(quán)益資本成本的模型大多比較復(fù)雜、不易理解，且采用的數(shù)據(jù)忽略了最容易被公司和投資者財務(wù)報表。本文通過研究影響上市公司權(quán)益資本成本的財務(wù)因素，為投資者和籌資者合理的估計收益率和成本提供借鑒。

參考文獻：

[1]明隆：《中國資本市場有效性實證研究——以上證A股為例》，《統(tǒng)計科學(xué)與實踐》2011年9期.

[2]李金壘、靳軍會、張雯：《資本資產(chǎn)定價模型在滬市擬合程度檢驗》，《上海市經(jīng)濟管理干部學(xué)院學(xué)報》2008 年第6 期.

[3]許滌龍、張鈺：《資本資產(chǎn)定價模型與上海股票市場的實證分析》，《南昌大學(xué)學(xué)報》2005年第2期.

[4]方成：《金融危機后上海證券市場的資本資產(chǎn)定價模型的實證研究》，《金融經(jīng)濟》2011年第6期。

[5]單娟：《我國股票預(yù)期β系數(shù)與會計變量相關(guān)性的實證研究》，《華東交通大學(xué)碩士學(xué)位論文》2009年。

[6]任珍珍、王金桃：《農(nóng)業(yè)類上市公司權(quán)益資本成本影響因素研究》，《江西農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報》2008年第5期。

[7]李樂樂：《上市公司權(quán)益資本成本影響因素研究》，《江蘇大學(xué)碩士學(xué)位論文》2009年。

[8]葉康濤、陸正飛：《中國上市公司股權(quán)融資成本影響因素分析》，《管理世界》2004年第5期.

篇3

一、事業(yè)單位基本建設(shè)財務(wù)工作存在的問題

（1）工程價款結(jié)算憑證不規(guī)范。按規(guī)定工程承包合同在簽訂時需工商管理部門等合同監(jiān)管部門公證簽章，由于單位中對合同規(guī)范意識不強，而忽略了合同監(jiān)督管理部門的監(jiān)督。在支付工程預(yù)付款時，要求建設(shè)單位憑有效的預(yù)收工程款票據(jù)、工程進度表及工程承包合同支付工程款。按規(guī)定工程進度審查表必須由工程項目負責(zé)人，根據(jù)合同及工程實際完成情況認真驗證、審核，在實際過程中有些單位工程項目負責(zé)人沒有認真履行職責(zé)，工程進度表過于簡單，不能反映實際的施工工程量，甚至工程進度表沒有監(jiān)理及相關(guān)人員簽字蓋章。

（2）會計核算不能準(zhǔn)確反映施工進度。從目前建設(shè)單位的財務(wù)管理情況看，大多財務(wù)人員身兼數(shù)職，既負責(zé)事業(yè)單位會計核算，又兼管本單位基本建設(shè)財務(wù)核算，很容易把事業(yè)單位會計制度和基本建設(shè)會計制度等同起來。其次，多數(shù)基建財務(wù)人員只停留在會計核算中，普遍缺乏對工程進度管理工作參與不多，以致在工程款撥付時處于被動地位。

（3）超范圍列支、挪用工程款。基本建設(shè)資金是專項用于某一建設(shè)項目的專項資金資金，要求專款專用。從某種意義來說，凡是用于為完成此項工程合理的耗費，都能列入此項建設(shè)項目支出。但在實際操作中，制度、文件都沒有明確規(guī)定為完成此項工作人工費的開支渠道，有些單位為了使人工費支出“名正言順”，申請成立臨時機構(gòu)，有的單位為了開支人工費甚至虛開發(fā)票。某些建設(shè)單位把自身運作的成本費用如差旅費、接待費等管理費用列入建設(shè)工程項目的建管費。有的單位虛報材料、巧立名目套取國家資金。

（4）審批程序不規(guī)范，支付隨意性較大。在工程價款結(jié)算時不按合同規(guī)定執(zhí)行，超合同部分手續(xù)不完善，無設(shè)計變更通知書和補充合同；支付手續(xù)中只有施工方簽字，無監(jiān)理工程師、現(xiàn)場管理部門、相關(guān)職能部門簽字；工程價款結(jié)算無工程承包合同、招投標(biāo)文件等作為依據(jù)；變更初始設(shè)計手續(xù)不規(guī)范，個別單位不經(jīng)有關(guān)部門審批，擅自變更建設(shè)項目。個別單位在項目實施中，變更了初始設(shè)計，但賬面反映和初設(shè)設(shè)計相符，會計核算沒有反映真實的工程施工情況。

二、事業(yè)單位基本建設(shè)財務(wù)工作完善建議

（1）加強會計人員培訓(xùn)，提高財務(wù)人員綜合素質(zhì)。首先，加大會計法規(guī)宣傳教育，提高會計人員執(zhí)行財經(jīng)法規(guī)的意識。加強《會計法》和其他會計法規(guī)的宣傳學(xué)習(xí)活動，舉辦培訓(xùn)班和知識競賽形式，多渠道宣傳會計法規(guī)。其次，加強會計人員專業(yè)培訓(xùn)，不斷提高會計人員業(yè)務(wù)素質(zhì)。可以采取學(xué)歷教育與短期培訓(xùn)相結(jié)合的辦法，有計劃、有組織地對會計人員進行多渠道、多層次、多形式的培訓(xùn)。第三，加強會計人員綜合素質(zhì)的培訓(xùn)。財務(wù)人員除了掌握足夠的會計知識外，還要充分了解項目概算、工程預(yù)（結(jié)）算、基本建設(shè)會計制度、基本建設(shè)項目竣工財務(wù)決算編制規(guī)程及相關(guān)知識，提高基本建設(shè)財務(wù)工作水平。

（2）明確支付比例，規(guī)范支付程序。首先，要重點審核預(yù)付工程款的比例、標(biāo)準(zhǔn)是否合理合法。包工包料工程的預(yù)付款按合同約定撥付，原則上預(yù)付比例不低于合同金額的10%，不高于合同金額的30%，對重大工程項目，按年度工程計劃逐年預(yù)付。計價執(zhí)行 《建設(shè)工程工程量清單計價規(guī)范》 （G

B50500—2003）的工程，實體性消耗和非實體性消耗部分應(yīng)在合同中分別約定預(yù)付款比例。其次，支付工程款時，支付憑證必須提供齊全，如工程進度審計證明、工程質(zhì)量證明、工程造價結(jié)算審計書等。第三，支付程序規(guī)范化，如分段工程量完成后，施工單位應(yīng)在自檢合格的基礎(chǔ)上提出撥款申請，監(jiān)理單位、監(jiān)督機構(gòu)對分段工程量和施工進度進行檢查驗收，施工質(zhì)量合格，工程進度符合時間要求，分別簽署同意支付進度工程款意見，共同審核，嚴格按規(guī)定結(jié)算工程價款。

篇4

摘要：提升基本建設(shè)財務(wù)管理的水平，對城市供水企業(yè)有效控制成本具有重要作用。本文通過對城市供水企業(yè)基本建設(shè)財務(wù)管理中面臨的問題進行分析，結(jié)合本地實際情況，提出了加強專業(yè)素質(zhì)培養(yǎng)、建立協(xié)調(diào)機構(gòu)等方面的對策建議。

關(guān)鍵詞： 供水企業(yè)；基本建設(shè)；財務(wù)

如何有效地提升基本建設(shè)財務(wù)管理的水平，強化對基建資金運動的監(jiān)督，將基建成本控制在合理的范圍內(nèi)，對于絕大多數(shù)企業(yè)而言都有著十分重要的現(xiàn)實意義，特別是對現(xiàn)階段的我國城市供水企業(yè)尤其如此。城市供水企業(yè)承擔(dān)著政府、各類企事業(yè)單位和居民的日常生產(chǎn)生活用水、防洪排澇及水文地質(zhì)勘探與開發(fā)、水井鉆鑿與維修、水質(zhì)監(jiān)測與分析研究、污水處理以及供排水基本建設(shè)等任務(wù)。由于城市供水企業(yè)屬于固定資產(chǎn)投資密集型企業(yè)，70%以上的資產(chǎn)均為管網(wǎng)或設(shè)備，所以在供水企業(yè)的成本中，對基建投資所形成的固定資產(chǎn)計提的折舊約占一半左右。由此可見，加強基本建設(shè)財務(wù)管理對有效控制供水成本、抑制城市水價過快上升以及提高城市供水企業(yè)的經(jīng)濟效益和社會效益，充分發(fā)揮資金的使用效率，確保企業(yè)健康、可持續(xù)的發(fā)展具有重要意義。

一、城市供水企業(yè)基本建設(shè)財務(wù)管理中的主要問題

1.對基本建設(shè)中財務(wù)管理的重要性認識不足

我國的城市供水企業(yè)目前仍基本處于都處于壟斷或相對壟斷地位，市場競爭壓力很小，因此在面臨成本上升時一般都會采取調(diào)高水價的方式解決，一直以來對成本管理都不夠重視。對于基本建設(shè)而言往往只注重其供水能力，而對基本建設(shè)的財務(wù)管理就比較容易忽視了。再加上基建財務(wù)人員自身對本職工作的重要性 往往也認識不足，對財務(wù)管理在基建管理中的職責(zé)、作用定位不準(zhǔn)，致使城市供水企業(yè)的基本建設(shè)財務(wù)管理與當(dāng)前基本建設(shè)投資快速發(fā)展的形勢不相適應(yīng)。

2.基本建設(shè)中的財務(wù)管理沒有發(fā)揮應(yīng)有作用

由于財務(wù)人員自身的專業(yè)領(lǐng)域知識存在一定局限性，對工程概預(yù)算、造價方面等陌生領(lǐng)域的知識缺乏相應(yīng)了解，導(dǎo)致財務(wù)部門很少參與到項目前期的可行性分析中來，對整個招投標(biāo)過程的缺乏有效地參與和監(jiān)督，對招標(biāo)文件和項目合同只能進行程序性的形式審查。因此，目前城市供水企業(yè)的大部分在建項目中，財務(wù)人員能夠發(fā)揮作用的方面往往只限于對日常業(yè)務(wù)的核算，而對工程建設(shè)的主要運行過程，一般都無法進行有效參與。這就造成了財務(wù)部門對項目的審核監(jiān)控只能基于表面資料進行，所起到的實際作用極為有限。

二、加強供水企業(yè)基本建設(shè)財務(wù)管理的對策建議

基本建設(shè)財務(wù)管理對節(jié)約建設(shè)資金、減少損失浪費、控制投資成本、提高投資效益具有重要作用，為解決好上述問題，要注重從以下幾個方面著手：

1.提高對企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)基本建設(shè)中財務(wù)管理重要性的認識。

作為財務(wù)人員要以自身的專業(yè)知識說服領(lǐng)導(dǎo)，改變其思想中某些不正確的固有觀念，幫助領(lǐng)導(dǎo)從新的角度思考基本建設(shè)中財務(wù)管理能夠發(fā)揮的作用，使領(lǐng)導(dǎo)認識到基本建設(shè)財務(wù)管理的重要性。只有引起領(lǐng)導(dǎo)重視，才能提升財務(wù)人員的在基本建設(shè)項目運作中的地位。城市供水企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)該根據(jù)基本建設(shè)項目的規(guī)模來設(shè)置與之相適應(yīng)的基建財務(wù)管理機構(gòu)，安排對基本建設(shè)中所涉及到的相關(guān)諸多領(lǐng)域?qū)I(yè)知識均有較深入了解的財務(wù)人員。同時，在基本建設(shè)項目運行過程中，賦予財務(wù)人員一定的職權(quán)，使其具有參與招投標(biāo)中商務(wù)標(biāo)的評議工作、參與合同簽審等方面的重要權(quán)力。

2.加強對基本建設(shè)財務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)的培養(yǎng)。

城市供水企業(yè)基本建設(shè)項目的快速發(fā)展對基本建設(shè)財務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)提出了更高的要求，基建會計的工作職能、工作內(nèi)容的特殊性越來越顯著。因此，城市供水企業(yè)應(yīng)該進一步加強對基建會計人才的培養(yǎng)力度。首先，企業(yè)應(yīng)重視建立一支知識結(jié)構(gòu)合理、專業(yè)素質(zhì)過硬、工作態(tài)度積極的基建財會隊伍，在日常工作中有計劃、有重點的組織基建財務(wù)人員定期參加各類業(yè)務(wù)培訓(xùn)，使基建財務(wù)人員由單純的專業(yè)型人才向?qū)I(yè)型與管理型相結(jié)合的復(fù)合型人才轉(zhuǎn)化。其次，基建財務(wù)人員也要建立起將財務(wù)管理工作與工程實施各階段緊密結(jié)合在一起的觀念，有意識的加強與工程人員的溝通、協(xié)調(diào)、配合，積極地參與到基本建設(shè)項目的決策、組織、實施、監(jiān)督、控制、分析、總結(jié)等全過程中去，充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，對基本建設(shè)項目的工程招投標(biāo)、合同簽訂與審驗、工程施工量變更、工程進度管理、完工結(jié)算等進行監(jiān)督和控制。通過在實踐中的歷練，實現(xiàn)基本建設(shè)項目財務(wù)管理水平與自身專業(yè)素質(zhì)的共同提升。

3.建立專門的基本建設(shè)協(xié)調(diào)監(jiān)察機構(gòu)。

為了加強基本建設(shè)項目運行過程中，財務(wù)人員與工程技術(shù)人員等多部門人員的相互協(xié)調(diào)配合，應(yīng)建立一個有企業(yè)主管領(lǐng)導(dǎo)牽頭，基建、財務(wù)、專業(yè)技術(shù)以及審計監(jiān)察等多部門人員共同參加的工作小組。由該小組對供水企業(yè)基本建設(shè)項目中的立項決策、可行性分析、設(shè)備招投標(biāo)、融資以及其他各項具體工作的落實等工作進行負責(zé)協(xié)調(diào)和監(jiān)督，避免基本建設(shè)項目運行中的錯誤或疏漏。

4.加強財務(wù)預(yù)算管理

城市供水企業(yè)的基本建設(shè)項目大部分是輸配管線的鋪設(shè)和改造以及加壓站的建設(shè)。而這些工程的建設(shè)是與所在城市整體的發(fā)展規(guī)劃相適應(yīng)的，因此供水企業(yè)在與城市規(guī)劃部門溝通的基礎(chǔ)上編制年度財務(wù)預(yù)算時，應(yīng)該對加壓站改造、管網(wǎng)改造等工程，制定基本建設(shè)預(yù)算。將基本建設(shè)預(yù)算納入到年度預(yù)算體系中來，不僅能夠使企業(yè)能夠針對基建項目做出融資安排，而且能夠提高基本建設(shè)項目資金的使用效益，便于城市供水企業(yè)統(tǒng)籌安排資金使用。

參考文獻:

［1］劉秋常.建設(shè)項目投資控制［M］．北京:中國水利水電出版社，2007.

［2］張有霞.淺談如何做好水務(wù)企業(yè)固定資產(chǎn)管理［J］.財經(jīng)界，2010年4期.

篇5

關(guān)鍵詞：施工企業(yè) 財務(wù)核算 成本控制 有效措施

隨著施工企業(yè)市場日趨激烈的競爭，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險不斷加大，舊的財務(wù)核算和成本控制方式無法適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)的要求，需要分析目前財務(wù)核算和成本控制中存在的問題，并根據(jù)具體問題具體分析提出有效的建議和解決措施。施工企業(yè)的財務(wù)核算與成本控制是綜合性很強的工作，需要以項目負責(zé)人為核心，聯(lián)合所有財務(wù)管理人員共同努力工作。成本控制可以保證財務(wù)管理真實，也只有這樣才能讓施工企業(yè)遠離經(jīng)營風(fēng)險，進而可以實現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)濟效益和社會效益的綜合目標(biāo)。施工企業(yè)的財務(wù)核算和成本控制，對實行的監(jiān)督和指導(dǎo)工作重視起來，盡可能照顧到每一個細節(jié)，讓施工企業(yè)的成本控制在最低范圍內(nèi)。隨著建筑市場的競爭激化，越來月越需要通過工程造價的控制來提高競爭優(yōu)勢，只有擁有較好的經(jīng)濟效益，才有可能在市場競爭中立于不敗之地，所以要特別注意財務(wù)核算和成本控制。

一、 施工企業(yè)財務(wù)核算中存在的主要問題

（一）財務(wù)核算會計科目設(shè)置混亂

施工企業(yè)財務(wù)核算的主要問題之一就是會計科目設(shè)置混亂，這就導(dǎo)致了成本核算準(zhǔn)確性的難度大問題，容易因為漏項或重復(fù)造成財務(wù)核算問題。在進行施工企業(yè)的財務(wù)核算工作時，首先要合理確定財務(wù)核算的對象，在在合理確定財務(wù)核算對象以后，還需要設(shè)置一整套成本核算的會計科目，用于核算已預(yù)提費用以及工程施工中的各種罰款開支等情況。目前財務(wù)核算會計科目的設(shè)置還不完善，存在會計核算科目設(shè)置混亂的主要問題，而且會計科目設(shè)置不完整、隨意性較強，這些問題都是有著致命影響，可能會造成許多費用開支無法明確歸屬到相應(yīng)的成本核算對象。

（二）財務(wù)核算對象隨意性大

許多工程所使用的建筑材料，由于項目建設(shè)工期長，涉及到信息量和參與人員都比較多，這就會造成核算人員很難進行準(zhǔn)確的核實，導(dǎo)致項目核算無法或者難以準(zhǔn)確真實的現(xiàn)狀。核算對象設(shè)置的隨意性和不合理性，還具有其他的后果，比如造成許多成本、費用無法計歸到相應(yīng)合適的科目。因此，企業(yè)實際的各個項目部對分給自己的責(zé)任成本，在實際工作中，造成即使明確了核算指標(biāo)，使得核算工作完全流于形式，起不到成本管理應(yīng)有的作用。只有解決財務(wù)核算對象中隨意性大的問題，才能切實保證核算制度的效果。

（三）財務(wù)核算制度不完善

在工程施工過程中沒有一個考核的標(biāo)準(zhǔn)，漏洞較大，不利于工程項目的考核。大多施工企業(yè)材料管理漏洞大，有的單位購進多少攤銷多少，這樣必然虛增成本。材料管理應(yīng)嚴格出入庫手續(xù)，職責(zé)分明、落實到人。為了適應(yīng)建筑市場公平競爭的需要，一方面要做好財產(chǎn)物資的保管工作，另一方面要合理使用財產(chǎn)物資，節(jié)約使用資金，降低工程成本。有些單位機械結(jié)算手續(xù)過于簡單，只有機務(wù)部門參與結(jié)算。施工企業(yè)在核算間接費用時，主要是二級明細運用不恰當(dāng)。

二、 施工企業(yè)成本控制的有效措施

（一）完善施工企業(yè)成本控制制度

施工企業(yè)成本控制的首要措施就是完善其成本控制制度，這是保證達到成本控制目標(biāo)的基本前提。由于施工企業(yè)的特殊性，一方面要建立相關(guān)財務(wù)核算制度，另一方面還要關(guān)注工程項目的控制制度，加強施工過程中的具體成本控制，準(zhǔn)確、合理地確定工程造價，減少建設(shè)單位與施工單位之間結(jié)算糾紛。這樣既能維護雙方各自的經(jīng)濟利益，又能合理地確定工程價款。合理利用已有資源條件，完善成本控制制度，使工程造價的構(gòu)成保證真實性。任何一項措施的執(zhí)行都離不開相關(guān)制度的建立，就施工企業(yè)成本控制而言，完善的成本控制制度主要是建立合理的成本控制機構(gòu)、選擇專業(yè)的財會人才隊伍、制定合理完成的成本控制計劃。

（二）對施工全部門進行財務(wù)管理

成本控制是建立在合理有效的財務(wù)管理基礎(chǔ)之上的，為了實現(xiàn)有效的成本控制，首先就要建立健全財務(wù)管理制度，為了保證整個項目參與到成本控制中，就要對施工企業(yè)全部門進行財務(wù)管理。對施工過程中的項目管理中，各個部門要有明確的財務(wù)負責(zé)人，對各種費用的花費明確的記錄，形成一個分配明確和財務(wù)責(zé)任到個人的財務(wù)管理體系，發(fā)現(xiàn)各個部門財務(wù)管理上存在的問題，讓財務(wù)始終在有效的控制之下。在企業(yè)施工開始之前，要對項目負責(zé)人進行明確的規(guī)定和管理，以方便以后進行核對和審查。施工預(yù)算必須在財務(wù)部門的管理之下，如果出現(xiàn)預(yù)算的偏差，需要及時進行財務(wù)調(diào)整，同時盡可能的降低成本，這樣才能夠增加企業(yè)利潤。財務(wù)要做好資金預(yù)算與實際花費的對比，同時財務(wù)人員要對各項資金的使用進行監(jiān)督。

（三）加強對成本控制的力度和監(jiān)督

當(dāng)前新形勢是市場經(jīng)濟體制已經(jīng)建立，必須切實提高資產(chǎn)配置效率，開展自上而下、自內(nèi)而外的全面的成本控制。過去的不完全成本核算已經(jīng)不能適應(yīng)現(xiàn)展的要求，必須向完全成本核算轉(zhuǎn)變，通過科學(xué)的分析各項項目的成本以及考核單位成本等手段，進行定期的資本核算，在市場經(jīng)濟條件下，各個市場主體不是獨立的存在的，必然要借鑒其他企業(yè)的優(yōu)秀財務(wù)管理經(jīng)驗。為了切實落實財務(wù)監(jiān)督制度，還可委托外部有資質(zhì)部門進行審計，這也是提高成本控制水平行之有效的方法。加大成本控制的力度主要是指施工企業(yè)給予成本控制更多的關(guān)注，成本控制監(jiān)督則是為了保證成本控制效果的有效措施，方式操作人員的放松和疏忽造成成本控制不力的后果。

（四）提高財務(wù)人員的成本控制意識和專業(yè)素質(zhì)

財務(wù)核算和成本控制的工作，開不開財務(wù)人員的成本控制意識和專業(yè)素質(zhì)，能否做好成本控制工作，也是主要看財務(wù)人員對工作的重視程度，只有自上而下樹立科學(xué)化理財觀念，財務(wù)管理制度才能不斷完善。首先，在企業(yè)中進行宣傳教育，在整個業(yè)務(wù)流程中貫徹實施，形成全員、全方位、全過程都參與的良好局面。各部門要相互配合，加強聯(lián)系與溝通，將不好的影響降低到企業(yè)能承受的范圍之內(nèi)。要提高從業(yè)人員素質(zhì)、完善管理體制，加強對財務(wù)人員的培訓(xùn)，從專業(yè)知識到成本控制技巧進行綜合培訓(xùn)，通過學(xué)習(xí)提高財務(wù)人員的知識儲備與綜合素質(zhì)，在現(xiàn)代社會知識更新不斷加快的情況下，財會人員要有財務(wù)創(chuàng)新理財觀念，不斷學(xué)習(xí)與財務(wù)有關(guān)的其他學(xué)科知識，建立合理的知識結(jié)構(gòu)。

三、 結(jié)束語

綜上所述，施工企業(yè)財務(wù)核算及成本控制是其發(fā)展過程中永恒的課題，財務(wù)核算是手段，成本控制是目標(biāo)，企業(yè)收益的最大化則是最終目的。財務(wù)核算是施工企業(yè)項目成本管理的中心環(huán)節(jié)，建議對項目實行全方位、全過程、全面預(yù)算，，與會計核算同步進行成本控制。施工企業(yè)財務(wù)成本控制是一個復(fù)雜的系統(tǒng)工程，需要全員積極參與，共同控制，必須采用合適的措施做好財務(wù)成本控制工作。在激烈的市場競爭下，做好財務(wù)成本控制是企業(yè)得以生存的一個重要保障。

參考文獻：

[1]冬梅.施工企業(yè)財務(wù)核算及成本控制[J]. 會計之友（B），2005，（08）：40

[2]宋逍飛.施工企業(yè)工程項目成本控制研究[D].廣西大學(xué)，2012

[3]馮利娜.建筑施工企業(yè)財務(wù)核算的幾點思考[J]. 經(jīng)營管理者，2009，（08）：192

[4]李文兵.淺談施工企業(yè)財務(wù)成本控制的措施[J]. 商業(yè)經(jīng)濟，2010，（19）：60-61

[5]李真麗.淺議施工企業(yè)財務(wù)成本控制[J]. 財經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2011，（04）：142

[6]鄭祖國.基于建筑施工企業(yè)財務(wù)管理的成本控制問題探討[J]. 中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計，2011，（11）：82-83

[7]張玉斌.施工企業(yè)財務(wù)成本控制[J]. 現(xiàn)代裝飾（理論），2011，（11）：90