序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨(dú)特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)防范，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

[關(guān)鍵詞] 供應(yīng)鏈;金融信用風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)防范

[中圖分類號] F640 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] B

中小企業(yè)和大企業(yè)相比，中小企業(yè)存在規(guī)模小、信用差、融資渠道單一等難題，極大限制中小企業(yè)的發(fā)展訴求和持續(xù)性要求。為突破中小企業(yè)發(fā)展瓶頸，各商業(yè)銀行創(chuàng)造性提出供應(yīng)鏈金融的模式，即以大企業(yè)為核心，以圍繞在大企業(yè)上下游的中小企業(yè)為主體，形成完整的金融供給供應(yīng)鏈。同時(shí)，商業(yè)銀行從供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中獲得相應(yīng)利潤，在幫扶中小企業(yè)的同時(shí)，創(chuàng)造性取得營收和利潤增長點(diǎn)。供應(yīng)鏈金融通過銀企結(jié)合、產(chǎn)資并行的方式，實(shí)現(xiàn)了銀行、核心企業(yè)與中小企業(yè)之間的共同發(fā)展。

一、供應(yīng)鏈金融的含義及特點(diǎn)

（一）供應(yīng)鏈金融的含義

供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行創(chuàng)造性提出的金融產(chǎn)品方案，其市場主體重點(diǎn)是中小企業(yè)。商業(yè)銀行以核心企業(yè)信用為擔(dān)保，以供應(yīng)鏈整體發(fā)展?fàn)顩r為出發(fā)點(diǎn)，經(jīng)過系統(tǒng)評估與授信，以達(dá)到滿足中小企業(yè)的融資貸款需求的目的。供應(yīng)鏈金融突破了傳統(tǒng)信貸模式的諸多限制，以供應(yīng)鏈系統(tǒng)上的核心企業(yè)和圍繞其上下游的中小型企業(yè)為整體，進(jìn)行融資方案的設(shè)計(jì)與評估，打破了以往對單個(gè)企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估的方式，有效提升了整條供應(yīng)鏈的競爭實(shí)力。

供應(yīng)鏈金融將金融機(jī)構(gòu)納入原有的企業(yè)生產(chǎn)與物流體系之中，形成相對穩(wěn)固的發(fā)展模式。商業(yè)銀行以核心企業(yè)為擔(dān)保，向中小企業(yè)提供貸款支持，得到的貸款通過組織生產(chǎn)和產(chǎn)品轉(zhuǎn)移，實(shí)現(xiàn)了中小企業(yè)的生產(chǎn)能力的擴(kuò)大化，并進(jìn)一步通過核心企業(yè)將資金流轉(zhuǎn)到銀行機(jī)構(gòu)，形成封閉的鏈條。供應(yīng)鏈金融以核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，重點(diǎn)關(guān)注圍繞在核心企業(yè)上下游的中小企業(yè)融資貸款訴求，通過供應(yīng)鏈系統(tǒng)信息、資源等有效傳遞，實(shí)現(xiàn)了供應(yīng)鏈上各個(gè)企業(yè)的共同發(fā)展，持續(xù)經(jīng)營。

（二）供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)

1.供應(yīng)鏈金融突破了傳統(tǒng)信貸方式的發(fā)展瓶頸，拓展了融資渠道，有效豐富和發(fā)展了信貸文化。商業(yè)銀行創(chuàng)造性提出供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品與服務(wù)，以核心企業(yè)為主體評估整個(gè)供應(yīng)鏈的信用狀況，并根據(jù)信用評級及風(fēng)險(xiǎn)水平為處在供應(yīng)鏈上下游的中小企業(yè)提供相應(yīng)的貸款支持。這種模式依托核心企業(yè)的信用關(guān)系，通過銀行的介入，為中小企業(yè)提供發(fā)展資金，在某種意義上既提升了核心企業(yè)的銷售業(yè)績，又滿足了中小企業(yè)擴(kuò)大化生產(chǎn)所需的資金要求，更在整個(gè)供應(yīng)鏈水平上改善了企業(yè)資源分配不均和信用失衡等狀況。

2.供應(yīng)鏈金融必須建立在真實(shí)的貿(mào)易背景之上，貿(mào)易的連續(xù)性和可持續(xù)性有助于銀行合理制定融資支持方案，以達(dá)到充分利用資金的目的。供應(yīng)鏈金融的顯著特點(diǎn)是封閉性和自償性，即企業(yè)生產(chǎn)、物流與金融支持形成封閉的產(chǎn)業(yè)鏈模式，而借貸資金的返還也是通過企業(yè)內(nèi)部銷售利潤的獲得來實(shí)現(xiàn)，從而排除了外在關(guān)聯(lián)企業(yè)的實(shí)質(zhì)性干擾。

3.供應(yīng)鏈金融使核心企業(yè)與中小企業(yè)之間形成互通、互信、命運(yùn)共同體的觀念。其改變了傳統(tǒng)的單一化指標(biāo)評價(jià)中小企業(yè)信用狀況的方式，轉(zhuǎn)而關(guān)注整個(gè)供應(yīng)鏈整體企業(yè)的發(fā)展與貿(mào)易狀況，通過核心企業(yè)擔(dān)保，使中小企業(yè)獲得貸款支持，并通過對企業(yè)間貿(mào)易行為的有效評估，作出真實(shí)性判斷和合理性調(diào)整，實(shí)現(xiàn)了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的穩(wěn)定發(fā)展與鏈上企業(yè)，尤其是中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

二、供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）市場風(fēng)險(xiǎn)

市場風(fēng)險(xiǎn)是指由于利率、匯率、市場價(jià)格等因素的變動而引起的市場自發(fā)，從而使銀行的金融產(chǎn)品面臨多樣化風(fēng)險(xiǎn)和不確定性收益風(fēng)險(xiǎn)。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成了市場風(fēng)險(xiǎn)的主要內(nèi)容。利率風(fēng)險(xiǎn)是銀行經(jīng)營活動中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。由于我國實(shí)行固定利率制，決定了供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品并不能完全根據(jù)市場化條件形成市場化利率，而實(shí)行這種機(jī)制的結(jié)果是一旦市場利率發(fā)生變化，銀行發(fā)行的貸款利率并不能據(jù)此進(jìn)行調(diào)整，從而使銀行面臨貸款利率變動的風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)主要是在涉及本外幣交換的企業(yè)貿(mào)易中，由于貨幣匯率波動而對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響，進(jìn)而使企業(yè)的進(jìn)出口貿(mào)易貨幣交易面臨匯率變動風(fēng)險(xiǎn)。市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，由于作為質(zhì)押物，如企業(yè)存貨等價(jià)格的波動而給商業(yè)銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，價(jià)格波動是正常的，而這一特質(zhì)在糧食、石油等大宗產(chǎn)品存貨中表現(xiàn)的更為明顯，所以供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中存在較大的市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

（二）核心企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)

在供應(yīng)鏈金融中，核心企業(yè)作為商業(yè)銀行貸款授信的關(guān)鍵角色，在整個(gè)供應(yīng)鏈系統(tǒng)發(fā)揮主導(dǎo)作用。商業(yè)銀行依據(jù)核心企業(yè)的信用狀況、發(fā)展實(shí)力、運(yùn)營前景等有效指標(biāo)，為圍繞在核心企業(yè)中下游的中小企業(yè)提供授信貸款、信用支持等服務(wù)。因此，核心企業(yè)的信用水平和發(fā)展模式直接決定了中小企業(yè)未來發(fā)展方式的選擇。一旦核心企業(yè)的信用狀況受到質(zhì)疑，必然會影響到中下游企業(yè)的發(fā)展，并對整個(gè)供應(yīng)鏈金融體系的安全造成威脅。

（三）貿(mào)易背景真實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)

自償性是供應(yīng)鏈金融最顯著的特點(diǎn)，但實(shí)現(xiàn)自償性的基礎(chǔ)必須是存在真實(shí)的交易。在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行根據(jù)供應(yīng)鏈上企業(yè)間的真實(shí)交易關(guān)系，以交易過程中形成的應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、存貨等為抵押，有效滿足處在核心企業(yè)上下游的中小企業(yè)的融資貸款需求。在融資過程中，真實(shí)性的交易時(shí)和有效的應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、存貨等形成的抵押是實(shí)現(xiàn)自償性的基礎(chǔ)，一旦出現(xiàn)虛假交易、偽造合同或融資程序的違法違規(guī)問題，并且銀行在未了解真實(shí)貿(mào)易背景的情況下就對借款人進(jìn)行盲目授信，會使銀行面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)

業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。由于供應(yīng)鏈金融突破了傳統(tǒng)的信用評價(jià)模式，對供應(yīng)鏈系統(tǒng)中的物流、信息流和資金流進(jìn)行有效整合和合理安排，通過自償性的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、專業(yè)化的流程安排和第三方監(jiān)管引入等方式，實(shí)現(xiàn)了與企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)完全不同的還款來源。但由于人為操作環(huán)節(jié)的存在，必然會產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)向操作風(fēng)險(xiǎn)的位移，從而對操作制度的完善性、保密性和有效性產(chǎn)生要求，而一旦操作不當(dāng)或違規(guī)，必然會加重企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)水平。

三、供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)防范

（一）加強(qiáng)對市場風(fēng)險(xiǎn)的識別預(yù)防管理

通過對市場風(fēng)險(xiǎn)的識別及成因的定性分析，從而對各種風(fēng)險(xiǎn)帶來的得失及應(yīng)對進(jìn)行有效考量。實(shí)行市場化的利率機(jī)制是有效控制市場利率風(fēng)險(xiǎn)的根本方法，在當(dāng)前情況下，商業(yè)銀行可以采取套期保值的方法來管理利率風(fēng)險(xiǎn)，套期保值的方式主要有遠(yuǎn)期利率協(xié)議、匯率互換和利率期權(quán)等。對匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理主要表現(xiàn)在對外匯持有期限、外匯種類及匯率波動程度進(jìn)行有效控制，是匯率波動水平保持在合理、可控的范圍之內(nèi)。對市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)則可以采取拓寬抵押物的存放范圍，增加抵押物浮動準(zhǔn)備金和抵押物價(jià)格限定措施等手段，實(shí)現(xiàn)對市場風(fēng)險(xiǎn)的有效管理。

（二）提升對全產(chǎn)業(yè)鏈上相關(guān)授信企業(yè)的綜合準(zhǔn)入管理

供應(yīng)鏈金融是從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的角度對鏈上各交易方發(fā)生的交易進(jìn)行評估，并給與相關(guān)企業(yè)綜合授信服務(wù)。因此，需要結(jié)合供應(yīng)鏈的整體運(yùn)營情況，對已取得授信的企業(yè)進(jìn)行主體準(zhǔn)入資格檢查和交易真實(shí)性確認(rèn)，從而對鏈上各主體的經(jīng)營發(fā)展能力、實(shí)際履約狀況作出有效判斷。這主要表現(xiàn)在：授信前，商業(yè)銀行要對授信企業(yè)的交易情況、市場份額、信用狀況、購銷狀況等進(jìn)行實(shí)際調(diào)查，并對授信主體形成系統(tǒng)認(rèn)識;授信后，要強(qiáng)化對授信企業(yè)，尤其是核心企業(yè)的管理，保證授信企業(yè)能夠正常經(jīng)營、合理產(chǎn)銷、如期履約。

（三）優(yōu)化業(yè)務(wù)操作流程，規(guī)范各環(huán)節(jié)操作要點(diǎn)

供應(yīng)鏈金融操作流程環(huán)節(jié)總多，操作風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜多變，商業(yè)銀行要根據(jù)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的特點(diǎn)進(jìn)行合理的業(yè)務(wù)流程優(yōu)化、有效的崗位重新設(shè)計(jì)和規(guī)范的操作流程安排。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)流程復(fù)雜，因此要明確鏈上各主體企業(yè)的交易流程，并制定出具有代表意義的業(yè)務(wù)流程規(guī)范。崗位的設(shè)計(jì)要遵循人崗一體、崗責(zé)統(tǒng)一的原則，對與商業(yè)銀行直接對接的崗位進(jìn)行重點(diǎn)考察，明確職責(zé)權(quán)利關(guān)系。此外，還要對授信前調(diào)查，授信后維護(hù)等流程規(guī)范進(jìn)行有效維護(hù)，以達(dá)到降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的目的。

（四）要加快信息系統(tǒng)建設(shè)

通過建立電子化的信息系統(tǒng)平臺，使供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)更加系統(tǒng)化和透明化，這主要表現(xiàn)為通過對鏈上企業(yè)交易的應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款和質(zhì)押存貨的電子化數(shù)據(jù)管理，減少了人為操作的空間。要實(shí)現(xiàn)對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)量、報(bào)表統(tǒng)計(jì)、庫存及監(jiān)管企業(yè)合作情況等工作的電子化，運(yùn)用現(xiàn)代信息技術(shù)，為供應(yīng)鏈金融創(chuàng)造發(fā)展平臺。

四、結(jié)束語

供應(yīng)鏈金融是推動中小企業(yè)發(fā)展，為中小企業(yè)提供有效融資渠道的重要手段。但由于市場風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)等多元風(fēng)險(xiǎn)的存在，商業(yè)銀行及供應(yīng)鏈上企業(yè)需加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，從而為中小企業(yè)融資提供保證和支持，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融的健康、有序發(fā)展。

[參 考 文 獻(xiàn)]

篇2

[關(guān)鍵詞] 供應(yīng)鏈合作伙伴 風(fēng)險(xiǎn)防范 風(fēng)險(xiǎn)因素

一、供應(yīng)鏈合作伙伴關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的來源

1.信息不對稱風(fēng)險(xiǎn)：供應(yīng)鏈合作要求各節(jié)點(diǎn)企業(yè)將私有信息完全共享出來，只有掌握了系統(tǒng)中各個(gè)成員的具體信息，才有可能求得供應(yīng)鏈整體的最優(yōu)解。但供應(yīng)鏈成員作為獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)主體，雖然有長期合作伙伴關(guān)系，但相互之間也存在著競爭，供應(yīng)鏈成員出于自身利益的考慮有時(shí)會故意隱瞞或謊報(bào)數(shù)據(jù)，造成信息的不對稱，導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)問題的產(chǎn)生，從而危害供應(yīng)鏈的整體利益，影響供應(yīng)鏈的效率最大化。

2.相互依賴性增強(qiáng)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)：供應(yīng)鏈?zhǔn)且粋€(gè)松散的企業(yè)聯(lián)盟，各節(jié)點(diǎn)企業(yè)間一般不存在所有權(quán)關(guān)系。除了合同和協(xié)議外，企業(yè)間的合作更多的是依靠對方的信譽(yù)和彼此間的信任。隨著相互依賴性的增強(qiáng)，企業(yè)受合作伙伴決策影響日益增大，風(fēng)險(xiǎn)增加。另外如果供應(yīng)鏈中個(gè)別企業(yè)出于某種原因，退出了供應(yīng)鏈，則原先的合作伙伴關(guān)系就會遭到破壞，供應(yīng)鏈平衡被打破。重新建立供應(yīng)鏈平衡需要企業(yè)投入大量的人力、物力和財(cái)力，同時(shí)也需要較長的磨合期，不僅供應(yīng)鏈的效率蒙受損失，在以時(shí)間為基礎(chǔ)展開競爭的市場環(huán)境中，還極有可能錯(cuò)失其他良機(jī)。

3.合作伙伴同時(shí)參與多條供應(yīng)鏈所帶來的風(fēng)險(xiǎn):在供應(yīng)鏈中，一個(gè)企業(yè)同時(shí)為多條供應(yīng)鏈提供類似的產(chǎn)品或服務(wù)，這就產(chǎn)生了兩種風(fēng)險(xiǎn)。一方面，不同的供應(yīng)鏈聯(lián)盟對同一企業(yè)提供的產(chǎn)品或服務(wù)可能有不同的要求，由于不同的供應(yīng)鏈對于企業(yè)的重要程度也有一定差異，企業(yè)在很大程度上面臨著多目標(biāo)決策問題。在資源有限的情況下，必須考慮優(yōu)先滿足哪條供應(yīng)鏈的要求，這就給其他的供應(yīng)鏈帶來了一些特定的風(fēng)險(xiǎn)。特別是很多上游廠商同時(shí)為多條供應(yīng)鏈服務(wù)，傳導(dǎo)下去，該類企業(yè)的決策與取舍就會帶來下游供應(yīng)鏈較大的波動以至商業(yè)目標(biāo)的無法實(shí)現(xiàn)。企業(yè)同時(shí)為多條供應(yīng)鏈所帶來的另一種風(fēng)險(xiǎn)是競爭信息和核心機(jī)密的泄露風(fēng)險(xiǎn)。

二、供應(yīng)鏈合作伙伴關(guān)系中的風(fēng)險(xiǎn)因素

本文將來自于市場及外部環(huán)境因素影響的風(fēng)險(xiǎn)成為績效風(fēng)險(xiǎn)，將來自于合作伙伴關(guān)系的風(fēng)險(xiǎn)稱為合作風(fēng)險(xiǎn)，將來自于合作伙伴能力的風(fēng)險(xiǎn)稱為能力風(fēng)險(xiǎn)。三種風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)行關(guān)系如圖1所示。

三、供應(yīng)鏈合作伙伴關(guān)系的風(fēng)險(xiǎn)防范：

供應(yīng)鏈合作伙伴風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是要在能夠保證供應(yīng)鏈中的一切活動能夠順利的達(dá)到最優(yōu)的效果，一方面應(yīng)該考慮風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避工作不應(yīng)該對整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)作造成障礙和影響；另一方面還應(yīng)該考慮風(fēng)險(xiǎn)的有效規(guī)避是把風(fēng)險(xiǎn)防范看作是對供應(yīng)鏈活動中所出現(xiàn)問題的簡單補(bǔ)救，從微觀上看供應(yīng)鏈合作伙伴風(fēng)險(xiǎn)防范應(yīng)該包括以下功能：(1)協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈合作伙伴關(guān)系；(2)有針對性的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)檢查；(3)風(fēng)險(xiǎn)防范措施以信任為主、控制為輔；(4)體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)防范的差異性;因此供應(yīng)鏈合作伙伴關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)的防范具體如圖2所示。

1.合作風(fēng)險(xiǎn)防范

(1)建立信任機(jī)制：培養(yǎng)企業(yè)間的信任，將促進(jìn)企業(yè)間的合作，提高生產(chǎn)與服務(wù)的柔性，在不可預(yù)測事件發(fā)生時(shí)提高對方的責(zé)任感，努力謀求雙方的共同利益，可提高整個(gè)供應(yīng)鏈的快速反應(yīng)能力。①建立重復(fù)博弈的合作原則。對于供應(yīng)鏈合作雙方來說，應(yīng)該采取重復(fù)博弈的策略，增強(qiáng)合作的長期性，降低風(fēng)險(xiǎn)，在供應(yīng)鏈企業(yè)間，并通過信號傳遞獲取委托人的了解與信任，才能取得這種博弈均衡出現(xiàn)。從未來的長遠(yuǎn)利益來看，只有重復(fù)博弈中才會產(chǎn)生合作的結(jié)果，形成供應(yīng)鏈企業(yè)間的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，真正地達(dá)到供應(yīng)鏈管理模式下的“共贏”。②建立廣泛有效的交流機(jī)制。建立良好的信息交流機(jī)制及時(shí)進(jìn)行信息的交流是防范合作風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。供應(yīng)鏈管理以高度的信息化集成為背景，當(dāng)信息的非對稱性發(fā)生在雙方簽約之后，道德風(fēng)險(xiǎn)就隨之產(chǎn)生，如由于對供應(yīng)商實(shí)際行動的了解不夠及時(shí)充分，常常導(dǎo)致制造商在市場需求發(fā)生變化時(shí)處于被動地位。

(2)有效地沖突管理：供應(yīng)鏈鏈中企業(yè)間雖然是合作關(guān)系，但合作的企業(yè)都有著各自隱藏的目的，特別是當(dāng)利益沖突、相互依賴性的變遷、控制權(quán)爭奪、管理方式差異等問題發(fā)生時(shí)，競爭可能進(jìn)一步激化，產(chǎn)生矛盾沖突。為了有效的解決產(chǎn)生的沖突，提高供應(yīng)鏈合作關(guān)系水平，需要對沖突進(jìn)行有效的管理。突出現(xiàn)時(shí)，雙方的處理沖突的行為意向有五種：競爭、協(xié)作、回避、遷就和折衷。這五種行為意向由企業(yè)合作程度和肯定程度的不同劃分。供應(yīng)鏈合作企業(yè)在矛盾沖突發(fā)生時(shí)采用沖突管理技術(shù)，可以有效的對沖突進(jìn)行管理，提高合作關(guān)系的穩(wěn)定性，進(jìn)而使供應(yīng)鏈合作關(guān)系的得到改善。

(3)動態(tài)合同控制： 動態(tài)合同體系包括動態(tài)性和立體性兩方面內(nèi)容，從“動態(tài)”角度來說，一是指供應(yīng)鏈企業(yè)之間合作的不同階段采用不同的合同形式，以預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)；二是指設(shè)立動態(tài)檢查機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；從“立體”角度來講，不同的合作伙伴類型在不同的階段可以采用不同的動態(tài)合同形式，并且風(fēng)險(xiǎn)檢查機(jī)制也隨合作階段發(fā)展而變化。動態(tài)合同體系具體實(shí)施方法如下：①簽訂動態(tài)合同。②建立動態(tài)檢查機(jī)制。動態(tài)檢查機(jī)制就是在企業(yè)供應(yīng)鏈合作的不同階段對企業(yè)工作進(jìn)展情況進(jìn)行檢查，并根據(jù)檢查結(jié)果決定是否執(zhí)行下一階段合同。

(4)建立有效地激勵(lì)和利益分配機(jī)制：在供應(yīng)鏈管理環(huán)境下，任何一個(gè)供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)的運(yùn)營績效好壞，不僅關(guān)系到該企業(yè)自身的生存和發(fā)展，而且關(guān)系到供應(yīng)鏈其他企業(yè)的利益和供應(yīng)鏈整體競爭力。在供應(yīng)鏈管理中激勵(lì)的效果較好的幾種激勵(lì)模式有：①價(jià)格激勵(lì)；②訂單激勵(lì)；③信息激勵(lì)；④淘汰激勵(lì)；⑤新產(chǎn)品和技術(shù)開發(fā)激勵(lì)；⑥商譽(yù)激勵(lì)。

(5)構(gòu)建和諧團(tuán)隊(duì)，深入文化融合：在供應(yīng)鏈各個(gè)節(jié)點(diǎn)企業(yè)間，為促進(jìn)供應(yīng)鏈中企業(yè)文化的融合，為消除合作方在信息和認(rèn)識上的差異，使各企業(yè)間的目標(biāo)趨于一致。對管理過程和管理環(huán)節(jié)中不合時(shí)宜的因素進(jìn)行重整，從而達(dá)到各種文化的融合。各種文化融合采取如下的措施：①建立共同愿景，塑造共同的價(jià)值觀和管理模式。②文化培訓(xùn)，樹立雙贏的合作觀念。③進(jìn)行經(jīng)常性信息溝通和交流。④建立和諧的人際關(guān)系。⑤重視非正式組織在文化融合中的作用在一些時(shí)候，非正式組織對于文化與信息的傳播效率與速度甚至超過正式組織，非正式組織對文化融合的接受程度直接影響著正式組織間的文化融合。

2.績效風(fēng)險(xiǎn)的防范

績效風(fēng)險(xiǎn)是在雙方都能密切合作的情況下而出現(xiàn)的達(dá)不到合作目的可能性。合作伙伴關(guān)系中績效風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因主要是由于合作雙方在合作前沒有對各自的需求及市場前景做出客觀、實(shí)際的分析。慎重地選擇合作伙伴及進(jìn)行投資是對有可能出現(xiàn)績效風(fēng)險(xiǎn)有效的防范措施，準(zhǔn)備建立合作伙伴關(guān)系的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)必須對自己公司現(xiàn)有，以及未來所需要的能力有一個(gè)清楚的、戰(zhàn)略性的理解和認(rèn)識。

供應(yīng)鏈合作伙伴關(guān)系所面臨的績效風(fēng)險(xiǎn)，需要提高供應(yīng)鏈中伙伴各節(jié)點(diǎn)企業(yè)的市場規(guī)劃和預(yù)測能力，認(rèn)真地進(jìn)行外部環(huán)境分析及所面臨的行業(yè)環(huán)境分析，準(zhǔn)確把握消費(fèi)需求，及時(shí)了解市場行情，同時(shí)熟悉各項(xiàng)法律法規(guī)，企業(yè)自我約束，互相監(jiān)督，不越過供應(yīng)鏈的法律邊界行事。對于自然風(fēng)險(xiǎn)，可以利用保險(xiǎn)市場來達(dá)到防御、減輕、化解風(fēng)險(xiǎn)的目的。

3.能力風(fēng)險(xiǎn)的防范

在考慮是否建立起客戶與供應(yīng)商的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系時(shí)，企業(yè)必須慎重權(quán)衡自身的條件和環(huán)境，最后做出適合于自己的決策。

(1)科學(xué)選擇供應(yīng)鏈合作伙伴：由于各個(gè)企業(yè)資源、能力的不同，企業(yè)在考慮合作伙伴時(shí)應(yīng)建立有效的合作伙伴評估機(jī)制，采用科學(xué)的定性和定量的方法，對合作伙伴進(jìn)行選擇，并從中選擇與核心企業(yè)業(yè)務(wù)密切相關(guān)且能力較強(qiáng)的企業(yè)作為合作伙伴。

(2)增強(qiáng)成員企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力：供應(yīng)鏈?zhǔn)秋L(fēng)險(xiǎn)傳遞的中樞環(huán)節(jié)，無論風(fēng)險(xiǎn)來自何方都要通過供應(yīng)鏈傳遞給成員企業(yè)，因此在供應(yīng)鏈合作關(guān)系中必須考慮好如何合理地分配風(fēng)險(xiǎn)傳遞和分擔(dān)的比例，有效地抑制和緩解風(fēng)險(xiǎn)傳遞與分擔(dān)對成員企業(yè)的沖擊。

四、結(jié)論

本文通過對供應(yīng)鏈合作伙伴關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)來源和風(fēng)險(xiǎn)因素的分析，提出相應(yīng)的具體風(fēng)險(xiǎn)防范的措施和方案，提高供應(yīng)鏈合作伙伴作的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，要求每一個(gè)合作伙伴都要以供應(yīng)鏈的整體利益出發(fā)積極主動地參與風(fēng)險(xiǎn)防范工作，減少自身向外傳遞的風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，這樣可以為供應(yīng)鏈的穩(wěn)定運(yùn)營打造一個(gè)堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn):

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篇3

【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈金融；核心企業(yè)；無追索買斷；成本-風(fēng)險(xiǎn)-收益配比

一、供應(yīng)鏈金融中各方的角色定位

（一）核心企業(yè)

作為供應(yīng)鏈的組織者、管理者和終極受惠者，核心企業(yè)是最具有供應(yīng)鏈大局觀的成員，并存在為供應(yīng)鏈整體利益的優(yōu)化做出主動安排和調(diào)整的強(qiáng)激勵(lì)。由于供應(yīng)鏈和渠道鏈其他成員的績效直接影響到核心企業(yè)本身的績效，核心企業(yè)愿意其他成員融資的便利性和成本節(jié)約做出安排，包括直接信用的提供，或以信用介入的方式，對成員向金融機(jī)構(gòu)申請融資提供支持。

（二）銀行

隨著金融脫媒和利率市場化進(jìn)程的不斷加快，中小企業(yè)業(yè)務(wù)正在成為銀行提升貸款收益水平、加強(qiáng)客戶粘性，加快推進(jìn)轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要領(lǐng)域。。供應(yīng)鏈金融的客戶群是多元化的，既包括核心大企業(yè)及其戰(zhàn)略伙伴，也包括供應(yīng)鏈中小企業(yè)成員，相關(guān)金融服務(wù)幾乎涵蓋了銀行所有產(chǎn)品，收益增長點(diǎn)也覆蓋了資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。同時(shí)，供應(yīng)鏈金融提供的多邊談判體制和內(nèi)在約束機(jī)制，有效降低了客戶開發(fā)、維護(hù)成本，提升了客戶粘性，降低了客戶流失率。

（三）供應(yīng)鏈成員企業(yè)

由于核心企業(yè)在供應(yīng)鏈中常常具有壓倒性的談判地位，一旦核心企業(yè)選定了供應(yīng)鏈金融的服務(wù)主辦銀行，鏈條中的其他成員企業(yè)將被動接受并樂于接受這種安排，依托核心企業(yè)與銀行協(xié)商更加優(yōu)惠的融資條款，通過參與核心企業(yè)與主辦銀行排他性的結(jié)算體系，更加緊密地建立與核心企業(yè)的業(yè)務(wù)協(xié)作關(guān)系。

二、供應(yīng)鏈金融主要業(yè)務(wù)模式及主要風(fēng)險(xiǎn)

以生產(chǎn)型企業(yè)單階段生產(chǎn)周期的資金需求來看，銀行融資的切入點(diǎn)可以分為三個(gè)階段，即：采購階段的預(yù)付賬款融資、生產(chǎn)階段的存貨融資，以及銷售階段的應(yīng)收賬款融資。

（一）應(yīng)收賬款融資

應(yīng)收賬款是無追索的買斷方式被廣泛采用，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中可以直接借記貨幣資金，貸記應(yīng)收賬款，可以理解為在給予一定折讓的前提下，提前回收應(yīng)收賬款。需要注意的是，企業(yè)依據(jù)會計(jì)準(zhǔn)則和自身理解確認(rèn)的應(yīng)收賬款，可能基于銀行對于應(yīng)收賬款確認(rèn)充分條件而產(chǎn)生不同，導(dǎo)致提供融資的時(shí)間差異。

（二）存貨融資

存貨融資是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展最為活躍的領(lǐng)域。對于鋼鐵、有色等大宗物資的融資大都采用靜態(tài)模式，即要求質(zhì)押貨物特定化。隨著業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，汽車、煤炭、鋼鐵、油品等成為存貨融資新興的主流擔(dān)保貨品。同時(shí)，操作模式進(jìn)一步放松，動態(tài)的核定庫存方式逐漸占據(jù)主流。隨著《物權(quán)法》對浮動抵押方式的認(rèn)可，生產(chǎn)線上的半成品、在途物資也逐漸被接受。

（三）預(yù)付款融資

預(yù)付款融資模式作為存貨融資的延伸，也正在被接受，銀行、客戶及其上游企業(yè)的三方協(xié)議是最常用的模式。該模式被引入國際貿(mào)易中，即所謂的“信用證項(xiàng)下未來貨權(quán)質(zhì)押授信”業(yè)務(wù)。銀行還開發(fā)出了訂單融資、采購融資模式，即在企業(yè)收到訂單后，預(yù)計(jì)將通過采購、生產(chǎn)和銷售的過程在未來的2-6個(gè)月內(nèi)發(fā)生銷售回款的前提下，銀行就可以提前給予融資。

傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)主要考核企業(yè)資質(zhì)、業(yè)績、財(cái)務(wù)特征和擔(dān)保方式等，從單一主體經(jīng)營、財(cái)務(wù)、市場等角度對企業(yè)綜合實(shí)力、還款能力進(jìn)行的信用評價(jià)。在供應(yīng)鏈背景下，鏈上企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)不僅受自身風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，同時(shí)還受供應(yīng)鏈因素的影響。一方面，供應(yīng)鏈上核心企業(yè)較高的信用水平和增級效用以及真實(shí)貿(mào)易項(xiàng)下產(chǎn)生的自償性還款現(xiàn)金來源降低了上下游交易方的信用風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，供應(yīng)鏈上各環(huán)節(jié)主體之間環(huán)環(huán)相扣，相互傳遞的風(fēng)險(xiǎn)因素又使各企業(yè)所面臨的環(huán)境更加的復(fù)雜多變，不僅包括主體自身的信用風(fēng)險(xiǎn)，還涉及到企業(yè)所處供應(yīng)鏈的整體運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、交易對手風(fēng)險(xiǎn)、貿(mào)易背景真實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)、交易資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、操作環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)以及來自于物流監(jiān)管合作方的風(fēng)險(xiǎn)等。

三、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范策略

（一）加強(qiáng)核心企業(yè)和供應(yīng)鏈成員企業(yè)的準(zhǔn)入管理

結(jié)合供應(yīng)鏈總體運(yùn)營狀況對授信企業(yè)的主體準(zhǔn)入和交易質(zhì)量進(jìn)行整體性的評審。一是加強(qiáng)授信前盡職調(diào)查工作。立足供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)特征，注重對授信主體和交易信息的并重調(diào)查，加強(qiáng)對主體承貸能力、經(jīng)營情況、財(cái)務(wù)狀況及還款能力調(diào)查。二是加強(qiáng)核心企業(yè)的篩選。核心企業(yè)要具有一定的行業(yè)地位和相當(dāng)?shù)慕?jīng)營實(shí)力，能夠承擔(dān)起對成員企業(yè)信用加保的作用。三是堅(jiān)持成員企業(yè)信用審查要求。重點(diǎn)選擇與與核心企業(yè)業(yè)務(wù)關(guān)系穩(wěn)健，各類財(cái)務(wù)和經(jīng)營指標(biāo)良好的成員企業(yè)。

（二）嚴(yán)格執(zhí)行各項(xiàng)操作規(guī)程，切實(shí)防范操作風(fēng)險(xiǎn)

對供應(yīng)鏈金融審核、簽約、核保、放寬的各個(gè)流程加強(qiáng)有效控制，制訂專門的業(yè)務(wù)操作指引、建立有效的內(nèi)控管理制度、健全相應(yīng)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。貸前調(diào)查人員應(yīng)按照模板要求的框架進(jìn)行信息搜集，降低調(diào)查人員自身能力對調(diào)查結(jié)果的負(fù)面影響；與授信主體及其上下游企業(yè)之間合同協(xié)議簽訂，印章核實(shí)，票據(jù)、文書等的傳遞以及應(yīng)收類業(yè)務(wù)項(xiàng)下通知程序的履行等事項(xiàng)，要明確操作職責(zé)、操作要點(diǎn)和規(guī)范要求；在出賬和貸后管理環(huán)節(jié)，要明確資金支付、質(zhì)物監(jiān)控、貨款回籠等事項(xiàng)的操作流程、關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和操作步驟要求。

（三）加強(qiáng)對質(zhì)押品選擇和動態(tài)監(jiān)控管理

一是注重對抵質(zhì)押資產(chǎn)的選擇。應(yīng)選擇價(jià)值相對穩(wěn)定、易處置變現(xiàn)、易保存的產(chǎn)品，對質(zhì)權(quán)人提供相關(guān)的交易合同、付款憑證、增值稅發(fā)票等憑證進(jìn)行嚴(yán)格審查，有效核實(shí)質(zhì)物權(quán)屬。選擇交易對手實(shí)力強(qiáng)、資信高，合作關(guān)系穩(wěn)定、履約記錄好、交易內(nèi)容和債權(quán)債務(wù)關(guān)系清晰的應(yīng)收款，應(yīng)確保應(yīng)收賬款所依附的基礎(chǔ)合同真實(shí)有效。二是要審慎選擇物流監(jiān)管方，充分發(fā)揮物流監(jiān)管方“監(jiān)管者”、“中間者”和“信息中樞”的作用，通過對質(zhì)押物的監(jiān)管來實(shí)現(xiàn)物流和資金流的無縫對接。

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篇4

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈管理 金融供應(yīng)鏈 風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類號：F253 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

Establishing of Guarding Risk mechanism in Financial Supply Chain

Zhang Hua1 Yu Mengxi2 Chen Dan1

(1.LanZhou University of Technology, School of International Economy and Business;2.Finance Department, Dongbei University of Finance and Economics)

Abstract: As the new research area in supply chain management, financial supply chain focuses that cash flow should correspond with information and logistic. Due to the goal, this paper establishes the guarding risk mechanism in financial supply chain. It is hoped that what the author presented in this paper will stimulate the development of supply chain management in China.

Key words: Supply Chain Management; Financial Supply Chain; Risk Management

為適應(yīng)現(xiàn)代市場競爭，帶來規(guī)模效益，供應(yīng)鏈這一企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作模式應(yīng)運(yùn)而生。它將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商以及終端用戶連成一個(gè)功能性網(wǎng)絡(luò)，通過對信息流、物流和資金流的控制與整合，供應(yīng)鏈上企業(yè)聯(lián)結(jié)成一個(gè)緊密的利益共同體，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品庫存和商業(yè)交易時(shí)間的最小化。實(shí)踐證明，加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理是其增強(qiáng)競爭力的一個(gè)有效途徑。因而，對供應(yīng)鏈的構(gòu)成、運(yùn)作與協(xié)調(diào)等方面的研究和實(shí)踐得到了國內(nèi)外學(xué)術(shù)界和企業(yè)界的廣泛關(guān)注。在已有的研究成果中，供應(yīng)鏈管理側(cè)重于對供應(yīng)鏈物流和信息流管理機(jī)制的設(shè)計(jì)和優(yōu)化，通過整合物流與信息流以降低運(yùn)作成本、提高效率，而較少將研究視角集中在伴隨物流、信息流的資金流之中。

強(qiáng)調(diào)資金流在物流、信息流中整合和協(xié)調(diào)的供應(yīng)鏈即金融供應(yīng)鏈。在供應(yīng)鏈的運(yùn)營過程中，資金流的循環(huán)與增值是由現(xiàn)金轉(zhuǎn)化為儲備資金、生產(chǎn)資金、成品資金、結(jié)算資金，最終又轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的過程。通過對資金流、物流與信息流的協(xié)調(diào)整合，可以保證供應(yīng)鏈運(yùn)營的順暢以及資金的增值。與單個(gè)企業(yè)資金流的管理相比，金融供應(yīng)鏈管理的范圍更寬，面臨的不確定性因素更加復(fù)雜，影響也更加深刻。因此，要實(shí)施金融供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)防范，應(yīng)將金融風(fēng)險(xiǎn)與供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合考慮。

一、對金融供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的界定

企業(yè)經(jīng)營中面臨的風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)實(shí)際收益與預(yù)期收益的偏離程度，并且更強(qiáng)調(diào)引起經(jīng)濟(jì)損失的可能性。金融供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)則是指在供應(yīng)鏈運(yùn)營過程中，由于各種事先無法預(yù)測的不確定因素而帶來的影響，使得資金流與物流的協(xié)調(diào)性下降，供應(yīng)鏈金融成本上升，資金供給不足而導(dǎo)致供應(yīng)鏈延滯或者中斷的風(fēng)險(xiǎn)。

按照金融供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的來源，可將其分為兩類：外生風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)。

外生風(fēng)險(xiǎn)主要是外部經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境變化影響供應(yīng)鏈資金流與物流協(xié)調(diào)順暢的可能性。主要來源于市場利率、匯率變動而導(dǎo)致的供應(yīng)鏈上企業(yè)融資成本上升；或者宏觀經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整、法律修訂等因素導(dǎo)致產(chǎn)品需求中斷、供應(yīng)鏈增值難于實(shí)現(xiàn)，由此引起資金循環(huán)遲緩甚至中斷的風(fēng)險(xiǎn)。

內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)主要是供應(yīng)鏈上企業(yè)之間的不完全協(xié)作或信息不對稱帶來的金融信用風(fēng)險(xiǎn)、貿(mào)易信用風(fēng)險(xiǎn)以及信息風(fēng)險(xiǎn)，如由于企業(yè)的違約而導(dǎo)致銀行終止貸款，顧客信用等級評價(jià)失實(shí)而導(dǎo)致應(yīng)收賬款難以回籠，以及有關(guān)資金信息傳遞扭曲等問題。

對金融供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識有助于全面防范和控制風(fēng)險(xiǎn)。強(qiáng)化對不可抗性較小的內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警機(jī)制和對外生風(fēng)險(xiǎn)感應(yīng)的靈敏度，是金融供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的任務(wù)所在。為此，必須增強(qiáng)資金流與信息流、物流的協(xié)調(diào)性、提升供應(yīng)鏈的協(xié)作效應(yīng)。

二、金融供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的構(gòu)建

1、金融供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的構(gòu)建思路

如上所述，金融供應(yīng)鏈突出了資金流在供應(yīng)鏈中的“血液”功能，強(qiáng)調(diào)資金流與物流、信息流的協(xié)調(diào)。如何實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)，并在此基礎(chǔ)上提高供應(yīng)鏈在持續(xù)變化、不可預(yù)測的市場環(huán)境中的生存能力、增強(qiáng)靈活性，防止資金循環(huán)的遲緩或中斷，確保資金安全、實(shí)現(xiàn)保值增值是構(gòu)建金融供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的目標(biāo)。

所以，增強(qiáng)金融供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)防范能力，必將以提高資金流與物流、信息流的協(xié)調(diào)性為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)。

在由原材料及中間產(chǎn)品的供應(yīng)商、掌握核心制造技術(shù)的產(chǎn)品制造商、分銷商、零售商以及第三方物流企業(yè)構(gòu)成的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)中，倉儲、運(yùn)輸及配送等物流服務(wù)由第三方物流企業(yè)提供。此外，它還將在供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)中起到信息中樞等重要作用，而其他企業(yè)則集中精力做好生產(chǎn)、銷售等核心業(yè)務(wù)。

在原材料的供應(yīng)、產(chǎn)品的制造與銷售過程中，第三方物流企業(yè)能夠在提供倉儲、運(yùn)輸和配送服務(wù)的同時(shí)及時(shí)獲取原材料、產(chǎn)品的供需信息。即以聯(lián)結(jié)消費(fèi)者的零售商為起點(diǎn)，將有關(guān)產(chǎn)品需求的信息以及庫存信息及時(shí)反饋于制造企業(yè)和供應(yīng)商，以便制造企業(yè)適時(shí)調(diào)整生產(chǎn)以及對原材料、中間產(chǎn)品的需求。實(shí)時(shí)、可靠的產(chǎn)品需求及庫存信息，能夠有效較低貿(mào)易信用風(fēng)險(xiǎn)，適應(yīng)市場需求的變化。并且這種物流與信息流的集成交互狀態(tài)，實(shí)現(xiàn)了物流與信息流的協(xié)調(diào)。

在此基礎(chǔ)上，第三方物流企業(yè)為其他供應(yīng)鏈上企業(yè)提供融通倉服務(wù)，將金融業(yè)務(wù)與物流業(yè)務(wù)實(shí)施整合。例如，物流企業(yè)可以為供應(yīng)商、制造商和銷售商提供貿(mào)易，代辦銷售、采購合同的簽訂和收付款項(xiàng)的管理，并在此過程中對有關(guān)資金數(shù)據(jù)資料進(jìn)行系統(tǒng)分析，實(shí)施企業(yè)信用等級評價(jià)，在分析財(cái)務(wù)狀況的基礎(chǔ)上識別風(fēng)險(xiǎn)，并分析風(fēng)險(xiǎn)對供應(yīng)鏈造成的影響，及時(shí)反饋于其他鏈上企業(yè)；此外，根據(jù)對供應(yīng)鏈上企業(yè)金融信用等級評價(jià)的狀況，建立供應(yīng)鏈綜合金融信用體系，為其他企業(yè)提供委托貸款、擔(dān)保等金融服務(wù)。這樣既可避免鏈上企業(yè)單獨(dú)建立金融信用體系的不必要重復(fù)和較高的金融物流成本，又能夠克服單個(gè)企業(yè)在與銀行的金融服務(wù)談判中只考慮自身利益，缺乏全局意識的弊端。這種物流服務(wù)與金融服務(wù)的集成式管理，以為供應(yīng)、制造、銷售架設(shè)的物流、信息流橋梁為紐帶，實(shí)現(xiàn)了物流、資金流與信息流的協(xié)調(diào)，對降低供應(yīng)鏈運(yùn)營成本和金融信用風(fēng)險(xiǎn)、信息風(fēng)險(xiǎn)，并提高供應(yīng)鏈對外生風(fēng)險(xiǎn)的敏感度大有裨益。

2、實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制亟待解決的問題

第三方物流企業(yè)業(yè)務(wù)能力的提高。在上述風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制中，第三方物流企業(yè)扮演著“物流服務(wù)商”、“金融服務(wù)商”、“信息提供者”等多重重要角色，這對于物流企業(yè)的業(yè)務(wù)能力提出了相當(dāng)高的要求。這些業(yè)務(wù)的實(shí)施狀況也將直接決定供應(yīng)鏈運(yùn)營的成敗和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的奏效。

信息傳輸?shù)募皶r(shí)準(zhǔn)確性。信息流的傳輸覆蓋了供應(yīng)鏈運(yùn)營的各個(gè)環(huán)節(jié)，在第三方物流企業(yè)這個(gè)信息中心匯集，經(jīng)過分析、加工與整理，再反饋給各鏈上企業(yè)。若包含了資金狀況的信息在傳遞過程中發(fā)生扭曲而帶來“牛鞭效應(yīng)”，不僅不能防范風(fēng)險(xiǎn)，還會形成更多損失。由此，信息傳輸?shù)募皶r(shí)準(zhǔn)確是風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制實(shí)施的前提。

收益的公平分配。供應(yīng)鏈?zhǔn)瞧髽I(yè)結(jié)成的利益共同體，但并不排斥個(gè)體利益的實(shí)現(xiàn)，否則就會出現(xiàn)因缺乏激勵(lì)而帶來個(gè)別企業(yè)的“敗德行為”，甚至供應(yīng)鏈的解體。鏈上企業(yè)公平分配收益，是實(shí)現(xiàn)共贏的最直觀表現(xiàn)，也是確保金融供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制順利實(shí)施的根本保障。通過談判確定收益分配原則并在運(yùn)營中合理調(diào)整收益分配方案是實(shí)現(xiàn)收益公平分配的有效途徑。

三、相關(guān)保障機(jī)制的建立

防范金融供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)、形成供應(yīng)鏈上企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享的共贏格局，鏈上企業(yè)應(yīng)當(dāng)保持高度信任的狀態(tài)，這可以通過訂立契約，建立信息技術(shù)平臺等措施加以保障。

1、通過訂立各項(xiàng)契約保證信任

市場經(jīng)濟(jì)條件下，維系平等利益主體之間合作關(guān)系的基本形式就是契約，它將為供應(yīng)鏈運(yùn)營提供強(qiáng)制性的實(shí)施規(guī)則，保證各方提供完全信息。因此在供應(yīng)鏈組建之初，就應(yīng)本著平等互利的原則，通過協(xié)商、合作性談判等形式訂立各項(xiàng)契約。而在運(yùn)營過程中，供應(yīng)鏈上企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵照契約，保證信息的高度共享，提高協(xié)調(diào)性。為此，在核心企業(yè)選擇成員企業(yè)的過程中，應(yīng)將信用度的評價(jià)作為一項(xiàng)重要標(biāo)準(zhǔn)，對各擬加盟企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格篩選，將企業(yè)間原有的關(guān)聯(lián)交易外化為契約交易，盡量避免摩擦，提高供應(yīng)鏈的運(yùn)營效率。

2、建立信息技術(shù)平臺促進(jìn)信任

為保證信息傳輸?shù)募皶r(shí)準(zhǔn)確，實(shí)現(xiàn)信息共享，促進(jìn)成員間的信任，供應(yīng)鏈上企業(yè)可依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，通過ERP系統(tǒng)平臺，利用EDI等信息處理技術(shù)，建立物料與資金數(shù)據(jù)高度共享的信息網(wǎng)絡(luò)，以此保證物流、資金流與信息流的協(xié)調(diào)性，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融服務(wù)與物流、信息流活動的無縫隙整合。這要求供應(yīng)鏈企業(yè)加大對信息管理硬件的投入和相關(guān)專業(yè)人員的培訓(xùn)，以加速交易處理過程、降低信息風(fēng)險(xiǎn)和成本，實(shí)現(xiàn)信息傳遞及溝通方式質(zhì)的飛躍。

作者單位：張華，蘭州理工大學(xué)國際經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院；俞夢曦，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院；陳丹，蘭州理工大學(xué)國際經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院

參考文獻(xiàn)

[1] 陳祥鋒.金融供應(yīng)鏈與融通倉服務(wù)[J].物流技術(shù)與應(yīng)用，2006，3：93-95

篇5

［關(guān)鍵詞］商業(yè)銀行;供應(yīng)鏈金融;風(fēng)險(xiǎn)防范

1供應(yīng)鏈金融的含義

供應(yīng)鏈金融大致可以從狹義和廣義兩個(gè)角度來分析，廣義的供應(yīng)鏈金融是供應(yīng)鏈金融資源的整合，由供應(yīng)鏈定的金融組織為其提供完善的解決方案。狹義的供應(yīng)鏈金融是金融機(jī)構(gòu)為上、下游提供的信貸產(chǎn)品。從金融機(jī)構(gòu)的角度來說，供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行等特定的金融機(jī)構(gòu)以供應(yīng)鏈上的真實(shí)貿(mào)易為背景，以企業(yè)經(jīng)營的貿(mào)易行為產(chǎn)生的確定的未來現(xiàn)金流為直接還款來源，并根據(jù)核心企業(yè)與相關(guān)貿(mào)對象的信用水平，為企業(yè)提供原材料采購、生產(chǎn)制造以及產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)過程中有針對性的信用增級、擔(dān)保、融資、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、結(jié)算等金融產(chǎn)品與服務(wù)。

2商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)因素分析

2.1政策風(fēng)險(xiǎn)

一方面，供應(yīng)鏈融資作為一種新的金融產(chǎn)品，其相關(guān)的政策、法律不盡完善。隨著供應(yīng)鏈金融的不斷充實(shí)與發(fā)展，新的金融信貸產(chǎn)品不斷推陳出新，新的信貸產(chǎn)品所涉及的市場與相關(guān)領(lǐng)域不斷廣闊，因此這些新的信貸產(chǎn)品所涉及的領(lǐng)域其法律法規(guī)往往存在空白，甚至有些地方存在著一定的矛盾，相關(guān)商業(yè)銀行一旦遇到法律糾紛，通過相關(guān)的司法程序維護(hù)自己權(quán)益就會面臨一定的困難，尤其是我國動產(chǎn)浮動抵押的相關(guān)法律制度不夠完善，動產(chǎn)浮動抵押面臨主要抵押財(cái)產(chǎn)不特定性，容易產(chǎn)生擔(dān)保物債權(quán)的不穩(wěn)定。另一方面，供應(yīng)鏈金融中應(yīng)收賬款質(zhì)押登記管理不完善。相關(guān)的管理機(jī)構(gòu)對應(yīng)收賬款質(zhì)押登記的內(nèi)容撰寫缺乏規(guī)范性的要求，而這些將導(dǎo)致商業(yè)銀行在相應(yīng)債權(quán)到期后無法順利實(shí)現(xiàn)自身權(quán)利。

2.2信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)也被稱作違約風(fēng)險(xiǎn)，它是指交易對手在合同到期時(shí)未能履行其義務(wù)而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是整個(gè)供應(yīng)鏈金融中商業(yè)銀行所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，也是商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)流程中面臨的難題與制約供應(yīng)鏈金融發(fā)展的瓶頸之一。傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)是對單個(gè)企業(yè)作為主要考察對象，而供應(yīng)鏈金融是通過核心企業(yè)作為傳導(dǎo)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈中上下游企業(yè)、倉儲物流公司、第三方監(jiān)管和銀行多方位、多主體全面參與的有效運(yùn)營模式。因此，供應(yīng)鏈金融主體的多元化也勢必造成風(fēng)險(xiǎn)源的多元化、復(fù)雜化，而這些風(fēng)險(xiǎn)突出的表現(xiàn)為資金引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)與質(zhì)押貨物引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。在資金引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)方面，一旦核心企業(yè)資金鏈條無法正常運(yùn)轉(zhuǎn)，這樣風(fēng)險(xiǎn)會迅速波及當(dāng)前供應(yīng)鏈條上的各個(gè)主體，給商業(yè)銀行造成巨大損失，或者融資企業(yè)由于自身財(cái)務(wù)等問題，無法歸還信貸資金與利息都會使商業(yè)銀行遭受損失。在質(zhì)押物引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的方面，由于在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)流程中，商業(yè)銀行對質(zhì)押物的管理較傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)有所創(chuàng)新，在整個(gè)監(jiān)管過程中，商業(yè)銀行只過于依賴第三方監(jiān)管公司，如果監(jiān)管公司對質(zhì)押物處置不當(dāng)就會導(dǎo)致商業(yè)銀行遭受風(fēng)險(xiǎn)甚至重大損失。

2.3市場風(fēng)險(xiǎn)

所謂金融市場風(fēng)險(xiǎn)是指由于金融市場環(huán)境的變動及不確定性造成市場商品價(jià)格大幅變動而給銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)，主要分為價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)。首先，價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是市場上商品價(jià)格變動所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。在供應(yīng)鏈金融中，企業(yè)商品流通產(chǎn)生的現(xiàn)金流是融資企業(yè)歸還商業(yè)銀行的第一還款來源，所以平穩(wěn)的市場價(jià)格是融資企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要保證之一，一旦質(zhì)押物因?yàn)槭袌鰞r(jià)格下跌則會導(dǎo)致企業(yè)蒙受損失，進(jìn)而影響商業(yè)銀行收回信貸資金及利息產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。其次，匯率風(fēng)險(xiǎn)是由于匯率波動繼而導(dǎo)致商業(yè)銀行的長期市值和凈收益下降的風(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)鏈中，如果相關(guān)的供應(yīng)鏈主體涉及國際結(jié)算，匯率則會對融資企業(yè)及商業(yè)銀行造成一定的風(fēng)險(xiǎn)。最后，利率風(fēng)險(xiǎn)是指金融市場利率發(fā)生變化對商業(yè)銀行造成的損失。當(dāng)前商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融融資產(chǎn)品在定價(jià)方式上仍然采取傳統(tǒng)的信貸模式下的固定利率定價(jià)方式，如果國家對當(dāng)前利率進(jìn)行調(diào)整，而商業(yè)銀行不能根據(jù)當(dāng)前市場利率及時(shí)調(diào)整其戰(zhàn)略計(jì)劃，那么銀行只能承擔(dān)此期間因利率調(diào)整而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

2.4操作風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)來看，其面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)主要因素有信貸流程不完善、內(nèi)部因素、外部因素。首先，信貸流程不完善導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，由于供應(yīng)鏈融資過程較一般信貸業(yè)務(wù)流程主體眾多且流程復(fù)雜，且由于供應(yīng)鏈金融發(fā)展起步較晚，配套的業(yè)務(wù)規(guī)范、流程制度不完善，因此在操作過程中，信貸經(jīng)辦人員無據(jù)可依，進(jìn)而造成操作失誤引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn);其次，內(nèi)部因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部因素主要是指供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的相關(guān)業(yè)務(wù)人員在業(yè)務(wù)調(diào)查、授信審批以及貸后監(jiān)管過程中，由于其經(jīng)驗(yàn)、技能不足或者人為主觀原因產(chǎn)生瀆職、欺詐等行為而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn);第三，外部因素引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。外部因素主要是自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭等不可抗拒的因素。這些風(fēng)險(xiǎn)一旦涉及供應(yīng)鏈融資中的相關(guān)主體或者是質(zhì)押物，都會引發(fā)資金鏈斷裂，直接或者間接給銀行帶來風(fēng)險(xiǎn)。

3商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防控措施

3.1建立嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件

首先，商業(yè)銀行在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的伊始要對核心企業(yè)進(jìn)行全方位的審查，挑選效益好、行業(yè)前景好且規(guī)模大，具有較強(qiáng)影響力的企業(yè)作為核心企業(yè)，同時(shí)對供應(yīng)鏈金融內(nèi)的其他交易主體進(jìn)行嚴(yán)格篩選。其次，鼓勵(lì)核心企業(yè)對其上下游的交易企業(yè)設(shè)置獎(jiǎng)罰措施，這樣有利于商業(yè)銀行利用核心企業(yè)的行業(yè)地位約束融資企業(yè)，降低商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。最后，充分利用核心企業(yè)給予上下游企業(yè)的排他性優(yōu)惠措施，有利于商業(yè)銀行實(shí)施信用捆綁技術(shù)，降低商業(yè)銀行承受的信用風(fēng)險(xiǎn)。

3.2建立科學(xué)的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

構(gòu)建科學(xué)的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制可以有效對供應(yīng)鏈內(nèi)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測與防范，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的源頭，提前對風(fēng)險(xiǎn)源進(jìn)行處理，降低供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率，具體可以從以下幾個(gè)方面實(shí)施供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制:首先，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制。科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制能夠發(fā)揮供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)信號的檢測診斷功能，通過發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融中的異常信號，應(yīng)用當(dāng)代科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)診斷技術(shù)對其進(jìn)行分析與判斷，對風(fēng)險(xiǎn)的大小與可能帶來的不良后果進(jìn)行評估。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的基本辦法是將其采集的信號傳輸給供應(yīng)鏈金融預(yù)警分析系統(tǒng)，通過各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的判斷模型對風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展趨勢以及可能帶來的不良后果進(jìn)行判斷;其次，完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警后相應(yīng)措施。通過供應(yīng)鏈金融預(yù)警信號進(jìn)行分析，根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)類別對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效處理，將可能出現(xiàn)的損失降到最小。

3.3加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理

供應(yīng)鏈金融必須基于真實(shí)的貿(mào)易背景并以貿(mào)易項(xiàng)下利潤的實(shí)現(xiàn)與結(jié)算的控制去引導(dǎo)現(xiàn)金回流至銀行的通道，進(jìn)而保證了銀行信貸資金的還款來源。因此信貸資金的專款專用體現(xiàn)了現(xiàn)金流的有效管理，也是保障融資企業(yè)還款來源的核心技術(shù)之一。首先，流量管理。商業(yè)銀行對現(xiàn)金的流量管理具體地體現(xiàn)為授信額度與規(guī)模。因此，商業(yè)銀行要重點(diǎn)考察現(xiàn)金流量與授信企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模與支持性資產(chǎn)的匹配狀況，以及供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)內(nèi)各主體的經(jīng)營能力;其次，流向管理。商業(yè)銀行要在供應(yīng)鏈金融的具體環(huán)節(jié)通過對回流資金的時(shí)間、額度與路徑的控制，實(shí)現(xiàn)對現(xiàn)金流向的控制;最后，循環(huán)周期管理。這種管理方式要在綜合行業(yè)結(jié)算方式、平均銷售周期的基礎(chǔ)上，計(jì)算出一個(gè)完成的資金循環(huán)時(shí)間，從而保證授信企業(yè)在供應(yīng)鏈內(nèi)完成資金流與物流的循環(huán)。

作者:薛靜 單位:中國建設(shè)銀行公司

參考文獻(xiàn):

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