序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術，我們為您準備了不同風格的5篇風險管理控制體系，期待它們能激發您的靈感。

篇1

【關鍵詞】施工安全 管控體系 安全信息 平臺

1.施工安全風險管控體系的建立

根據施工安全監控實踐，建立完善的鐵路施工安全管理控制體系，不僅需要規章制度的“硬管理”， 還需要文化層面的“軟管理”以及科學技術的支撐，還需要從政治、哲學、風俗習慣以及心理學等諸多方面去考量。下面就施工安全風險管理控制體系的話題談幾點看法。

1.1做好兩個“精簡”和一個“加強”工作

一是需對規章經常展開始于工區的討論和調研，精簡繁雜過時條款，保持其嚴謹、簡潔性；二是在提高監察人員素質的同時，走精兵之路，并不斷從基層融入新鮮血液，始終以專業化和高素質化作為安全監察工作的基石。

另外還需加強基層車間工區監控人員力量，強調把事故隱患苗頭掐死在源頭。只有這種以工區為監控的監控，才是真正意義的“安全監控全覆蓋”。

1.2建立監察、監督、監控三級監控機制

在局、基層站段和車間工區建立監察、監督、監控三級監控機制。

安全監察的職責就是檢查發現較為重大的安全隱患，指導基層站段的安全管理，從全局的角度思考安全的防控戰略，適時提出完善安全管理控制體系的意見建議。

基層站段監督人員應把重點放在監督這個層面。就是監督車間工區對施工作業的實施，指導車間的安全管理，定期提出監督指導意見，對發生的安全問題及時組織處理，起到上通下達的作用。

車間和工區應設立專職施工安全監控人員，負責施工作業的安全監控工作，并在做好監控工作的同時，經常向上級安全管理部門提出合理化建議，改進施工安全管理。

1.3調整車間工區規模和布局

由于工務、電務、供電專業等施工維修作業的特點，工區作為維修天窗和點外作業的最小基本作業單元，針對其天窗修和天窗點外作業存在人員少而不能發揮出快速、高效、安全的優勢，應考慮建立大工區制和調整適當車間規模。

另外，在大工區模式下可有條件設立工區專職監控人員，負責整個施工維修作業的監控工作，協助上級監察、監督人員準確了解車間工區的安全狀況和難以發現的“死角”。并從中選拔出一些有培養前途的專職安全監察、監督人員。

1.4施工安全監察隊伍格局及未來發展

鑒于線路設備的分布格局，應考慮分區域組成施工安全監控大隊，并盡量使工、電基層站段面對一個大隊。其次，注重安監人員的跨專業培訓交流，培養跨專業的安全管理人才，以適應鐵路現代化建設和高鐵時代的到來。

1.5突出基層站段正職的安全承諾導向作用

根據鐵路系統的組織架構特點，基層站段既是整個鐵路安全系統的基本執行單位，在系統中又有其獨立性。應根據基層各單位特點，構建安全文化戰略。為了能更好地突出領導在安全上的承諾作用和提高安全管理方針策略的執行力度，應在基層站段和車間逐步取消由一名副職專門負責安全工作的格局。

1.6建立施工安全預警系統

安全系統工程的方法就是使以預防為主的安全工作從過去憑直觀、經驗的傳統方法，發展成為能預測事故的定性及定量的方法。逐步在全局建立起安全預警機制，根據定性定量評估預測結果，可定期或不定期在全局、各業務系統或基層站段安全預警，以期根據預警等級決定投入的人力、物力和財力。

1.7建立公開公正的獎懲制度

心理學認為公開、公正的獎勵是比處罰更有激勵作用的一種方式。所以，應適當提高正激勵措施的比重。對違反規章制度的行為按照嚴重程度進行分類，而后明碼標價并公之于眾，對違反者按章扣罰也不失為一個辦法。但近年來，由于在懲治違章方面趨向越來越嚴，這在安全形勢嚴峻的形勢下不妨是一種權宜之計，但以懲治代替思想工作，從長遠看，不應成為安全管理的主流意識。

1.8培養鐵路特色的企業文化

企業的主體是人，不是機器。因此，怎樣調動員工積極性，提高其安全意識，就已成為企業管理工作者的追求。這就要求重視企業文化的靈魂作用。要讓員工始終感受到集體的溫暖、企業文化的熏陶。在這種環境下管理與被管理者之間的關系會變得融洽，企業的正能量就會增強。

1.9加強科學技術比重，創新施工安全監控模式

隨著鐵路跨越式大發展，其科技含量在系統中的比重明顯提高。加強科技力量，這既包含了使用新材料、新設備、新技術，也包含了普及與時俱進的安全管理理念。從安全的長遠戰略看，應建立安全管理研究部門，廣泛吸收數學、心理學、計算機、安全系統工程等知識，從理論到實踐不斷創新施工安全監控模式。

1.10堅持心理干預，提高員工安全心理素質

許多員工由于擔負的安全責任，在常年的工作中，不同程度在心理上患有“安全綜合征”，這種不健康的心理狀態會影響到施工安全。如現場防護員在施工銷記、線路開通后忘記拔掉插在線路中央的停車信號牌、忘記取回設置在線路上的防護響墩，這看似是職工的安全意識不高所致。但從另一方面看，也是由于因思想高度緊張引起的健忘癥。所以，需要心理工作者對員工進行經常的心理輔導或心理干預，使員工擁有健康的安全心理。

2.施工安全信息平臺的建立

施工安全信息應包括因施工引起的事故和違章問題的及整改情況記錄、線路及設備基本設置情況和質量狀態、基層站段人員基本構成情況及責任管轄區劃分、專家和員工意見建議等。鑒于這項工作需要安全專業知識和計算機技術以及其他綜合技能，本文只是從安全專業角度就此提出一點看法。

2.1各模塊功能

（1）錄入模塊

在這個模塊能錄入基層站段人員和設備的基本情況。特別是工、電、供電系統，需錄入管理界限以明確站段、車間班組的作業范圍、主要線路的線間距、限速公里數、作業門分布等。其次是轄區內事故、違章記錄和整改情況及線路、設備質量狀況。另外應把現行規章制度和作業標準及時錄入平臺并保持動態增減。

（2）統計模塊

此模塊可統計基層站段和車間工區的基本情況。可統計基層站段、車間、工區人員所受教育和培訓等基本情況。按作業方式、單位部門等統計違章信息的類別、違反條款和違反頻次等，并可對統計結果迅速做出圖表顯示。

（3）查詢模塊

應具備精確和模糊查詢功能。能根據違章或事故情況查詢違反條款或根據發生事故或違章條款及發生時間進行查詢等。并能迅速查詢基層站段或車間工區人員基本構成及轄區設備狀況。

（4）設計模塊

根據施工的基本情況及人員、線路、設備、工作環境等設計出施工作業流程、安全措施、監控重點等。根據每個階段的安全狀態和發生問題的規律、頻次、嚴重度，在統計分析的基礎上可制定出未來月、季、年的監控重點等。

（5）評估模塊

根據基層站段的違章和事故的發生頻次和風險等級以及設備質量狀態，運用安全系統工程方法對全局、系統或某一基層站段的安全情況作出定性定量的評估預測。在高風險的情況下，信息平臺可自動彈出預警信號，發出相應等級的風險警報。

（6）交流模塊

收集基層站段的自查情況并廣泛收集危險辨識和安全隱患并結合事故和違章信息情況，達到與基層站段甚至班組個人的交流。另外，在信息平臺上應給基層站段員工一個“信手涂鴉”的版面，用于宣泄情緒，發表意見建議。對于員工反映的問題，應采取有問必答的反饋制度。員工可在任何時間就安全問題直接報告安全信息平臺。

采取問卷調查制度，收集員工和專家意見，從中了解基層安全態勢、職工思想情緒、心理狀況、家庭情況、安全管理存在的問題等。

（7）培訓模塊

以喜聞樂見的卡通形式和互動形式對員工講述標準化作業和規章制度并表明對各類違章和事故的處理力度。對各類違章情況的處罰力度要明碼標價。安全培訓教育的內容可在平臺上下載。還應不定期試卷試題，做好平臺上的有獎問答和安全知識競賽專項。就規章制度和安全知識進行網上競賽，激發員工的興趣，在競賽中提高安全意識，造就濃厚的安全文化氛圍。

（8）糾錯模塊

包含數據輸入的邏輯關系和代碼糾錯。為了保證數據輸入的準確性，邏輯關系糾錯可幫助發現諸如違章問題和違反規章條款是否對應一致以及其他一些數據是否在邏輯關系上合理等。數據代碼糾錯就是在輸入數據代碼的同時，以人機對話的友好界面形式顯示對應的數據代碼和相應漢字內容，避免因代碼輸錯或其他誤操作造成錄入的數據質量不高。

2.2關于建立數據庫的注意事項

信息平臺的建立是以數據庫作為支撐的，它是平臺的一個基礎，在設計時應對各類數據庫的結構做好通盤考慮，諸如數據庫字段內容、長度、類型等要慎重確定，以免在隨后的程序設計中出現問題而難以補救。

2.3幾個編碼問題

對數據進行編碼的一個基本原則：一是如有部頒代碼，就用部頒代碼，二是編碼堅持便于檢索和統計查詢的原則，三是編碼要有前瞻性，且要考慮冗余度和便于糾錯。為方便基層安全人員對信息的錄入，應制定編碼本以便于錄入時查詢。

3.結束語

篇2

關鍵詞：財務風險管理 內部控制體系 框架設計 構建

我國現代企業管理過程中出現的財務管理信息失真、經營過程違法以及企業集團的倒塌等事件的不斷涌現，在某種程度上都可以認為是與企業內部控制管理的缺失有關。例如銀廣夏財務虛構事件、瓊民源證券欺詐案件、鄭州亞細亞的商站、明星電力的資金黑洞都與企業內部控制管理有密切聯系。因此，企業內部控制管理現已發展成為企業化解財務風險管理的一個重要手段。強化了企業的內部控制管理，對提升財務信息數據的真實性、完善企業治理結構以及有效預防和控制企業財務風險有極其重要的作用。

目前，很多國際性大型企業已將加強內部控制管理作為企業治理的重要方法，相關方面的研究也為強化企業內部控制提供了基礎和方法。2000年我國新修訂了《會計法》，2001年后連續了有關內部控制管理的規范性文件，2008年修訂的《企業內部控制基本規范》，2007年財政部又在企業內征求意見稿，重新修正了內部控制的基本規范和十七項具體規定，對完善企業內部控制的原因作了詳細闡述和分析。這一系列政策文件的陸續出臺，表明內部控制已受到我國政府部門的強烈關注。近年來由于我國社會經濟環境的變化，市場競爭日益激烈，企業之間的競爭意識也越來越激烈，隨之也不斷提升了企業的財務風險。但從我國企業目前現狀來看，其財務風險意識并未與財務風險同步提升，在財務風險預防管理中也沒有有效的應對策略。因此，本文從企業內部控制與財務風險的相關性入手，闡述企業內部控制與財務風險之間的傳導機制，提出如何通過加強企業內部控制來防范財務風險的管理策略，促進我國經濟快速發展。

一、文獻綜述與研究框架

本文試圖構建適用于我國企業進行財務風險防范的內部控制體系，文獻梳理主要從國內外兩部分展開，總結企業內部控制與財務風險管理的相關性，為本文研究框架的建立奠定基礎。另外，也對相關學者提出的企業內部控制與財務風險管理體系相結合的策略進行梳理，來借鑒相關學者研究的成果與不足，從而引發本文研究的主題并進行深入探討。

（一）國外研究現狀

目前國外大部分學者是從財務管理的審計角度來研究企業內部控制問題的，例如如何提升審計的效率、如何降低企業財務風險、如何有效明確財務管理責任等，與此相關的研究有：Lee T.A曾在1971年對企業內部控制開展研究時指出，財務管理應該與企業內部控制的問題一起研究，同時他也對十七世紀前企業的內部控制管理也作了相關梳理，指出內部控制是否得當與財務管理聯系非常密切。Lawrence R.Dicksee （1957）是較早研究企業內部控制管理的學者之一，他很早就發現若企業財務信息不準確、不完整及企業財務信息不及時會直接導致企業內部控制不足的問題產生，應對企業中不規范的財務管理行為進行監督和懲罰。此外，也指出企業在運宮過程中應設計好內部控制體系，完善企業的管理信息系統，以便獲得及時、準確、可靠的財務信息。Beaver（1995）也曾指出企業內部控制與會計管理、財務風險的發生有很大相關性。財會數據的準確性和可靠度可用于檢驗企業的內部控制管理體系，對于提升企業營運效率、提升企業內部控制程度以及降低企業財務風險的產生有很重要作用①。Ross.Westerfield.Jordan（1995）認為企業的財務風險是因為企業的負債規模無法實現有效控制而產生的一種權益風險，即如果企業控制不好自身債務的規模，會直接提升企業股東的風險程度，這也表明企業財務風險與企業內部控制的有效性密切相關②。

（二）國內研究現狀

國內學者對財務風險管理的研究是始于20世紀80年代，研究的焦點主要在企業內部控制與財務風險的相關性上，總體而言相關研究較少。何慶光、王玉梅（2004）也從企業內部控制與財務風險的相關性出發，研究后指出企業內部控制體系除包含管理控制外，還應包括以財務管理為核心的財務控制，在企業內部控制體系中建立財務風險的預警機制，制定應對財務風險管理的各種措施③。朱其俊、蒼玉霞（2004）從上市企業的內部控制完善策略出發，指出企業的財務風險管理應與內部控制體系有效結合，一方面要加強對其內部控制體系的監督與評價機制，另一方面也要加強控制體系的法律機制建設④。鄂秀麗（2008）則是采用了計量學模型，隨機選擇了114戶大型國有企業作為研究樣本，通過統計分析的方法對企業內部控制體系與企業的財務風險之間的相關性進行了具體分析，為今后相關方面的定量研究指明了新的研究視角。其研究結果表明，企業財務風險預警指標隨著企業管理者對內部控制體系的加強與完善也開始朝正常化發展，即企業內部控制制度對財務風險有顯著的負向影響，內部控制體系越完善，財務風險程度越低⑤。如黃秋菊（2014）基于企業內部控制和財務風險的相關性分析后指出，二者之間存在很多問題，第一，容易混淆企業內部控制與財務風險管理的關系。企業管理者一般認為企業內部控制與財務管理問題是相同的過程，而沒有意識到內部控制其實是財務風險管理的重要方面，二者有本質的區別。第二，經常忽視財務風險的管理，而過于注重企業內部控制管理。企業管理者一般傾向于將注意力放在細小的日常管理控制上，浪費了管理資源，而忽視了企業潛在的財務風險管理。第三，在重視企業內部控制的設計，卻忽視了執行內部控制的效果，對于企業存在的機遇與風險無法及時和正確的把控，致使企業易于陷于沉重財務危機之中⑥。

（三）研究述評

通過以上國內外文獻梳理發現，無論是從微觀角度還是從宏觀角度切入研究企業財務風險管理與內部控制體系的關系，國外對于企業內部控制與財務風險管理的研究相對國內來說更早，且研究成果更多。一般企業都已有完善的內部控制體系與風險管理策略，而我國還需要吸取國外的研究理論和實踐經驗。

國內大部分研究存在以下問題：一是仍然停留在企業進行財務風險管理的對策建議上，缺乏系統的內部控制管理框架或體系的探討。二是相關研究數量不多，基本都是通過對內部控制管理的研究，指出內部控制管理的建設有助于降低企業財務風險的結論。因此，如何從財務風險視角構建符合我國企業特征，且管理體系較嚴密、管理層次較分明的企業內部控制管理體系是非常有意義、非常迫切的。

二、基于財務風險管理的內部控制體系的框架設計與構建

（一）基于財務風險管理的內部控制體系的框架設計

本文將依據企業內部控制設計的基本原則，以目標導向為目標，結合上述研究成果，運用規范的研究方法，將內部控制的著眼點與財務風險內部控制的各種風險點相結合，將其融合到企業內部的各項管理和各項業務活動之中。因此，本文研究內容涉及企業管理層級的內部控制與企業業務活動層級的內部控制，圍繞這兩方面首先明確內部控制的目標，然后再尋找企業的財務風險控制點，構建基于財務風險管理的內部控制體系框架。試圖以企業的財務風險管理理論與實踐為基礎，構建基于財務風險中管理更全面、邏輯更嚴密的內部控制體系。

（二）基于財務風險管理的內部控制體系的框架構建

鑒于企業的內部控制管理與財務風險管理過程均是系統的、全面的、復雜的過程，因此可結合我國最新頒布的《企業內部控制基本規范》（2009）中提出的建立與實施有效控制的五大要素（內部環境、風險評估、控制活動、信息與溝通以及內部監督）來展開分析。

本文將著重探討構建基于財務風險管理的內部控制體系的框架結構，主要包括五大子系統：第一是完善的內部環境子系統，第二全面的財務風險評估子系統，第三是良好的控制活動子系統，第四是溝通順暢的信息子系統，第五是有效的內部監督子系統。本文將從這五個子系統分析其構建的內容與解決方法⑦。

（1）完善的內部環境子系統。考慮到企業經營活動中容易產生的道德風險、逆向選擇等內部人控制問題，使財務風險控制點應放在對內部環境的完善上，如對管理者、員工的激勵機制、管理者與員工的良好關系建立等方面。因此企業內部控制成效的重點在于營造一種良好的人文內部環境，其中的關鍵就在于企業員工的素質水平。員工的素質水平由忠誠、勤勞、高效、正直等因素構成。一般來說，企業的人力資源政策能直接影響到企業內部員工的素質高低。因此，企業的人力資源制度對于提升內部員工的素質水平、對于內部員工是否能高效地執行內部控制政策有決定性影響。

為建立完善的企業內部環境子系統，企業首先應從完善自身的人力資源制度著手，如定期對內部員工進行專業的業務培訓，定期對員工業績進行考核和評價，也可以實行工作職位豐富化或崗位輪換制度，同時在這些環節要實施經常的、及時地獎懲措施，讓員工意識到高效的執行內部控制制度的結果。此外，還要加強企業文化塑造，為員工提供良好的價值觀導向，讓員工從意識、行為上自覺地融入文化塑造中。

（2）全面的財務風險評估子系統。根據我國頒布的《企業內部控制基本規范》（2009）可知，明確規定了企業應根據企業的內部控制目標及時地實施財務風險評估。在開展風險評估的過程中需要注意區分企業內部財務風險和企業外部的財務風險，并同時確定內外部風險的承受水平，對企業預見到的各種風險水平進行分析和確定控制的優先順序，為全面的財務風險評估子系統的建立奠定基礎。

一般企業的財務風險評估可通過企業內部的財務風險、分析企業財務狀況、分析企業的經營過程、企業現金流量支出等環節來識別。然后通過定性與定量相結合的分析方法研究企業內部可能存在的各種財務風險，再在上述環節分析的過程中選擇關鍵的財務風險指標，構建企業內部控制的風險評估子系統。在風險評估子系統中，風險預警是其中的重要評估要素，如果能從預警系統中獲取及時地信息并做出準確判斷，企業才能通過對關鍵財務風險點的分析做好風險規避，實現對財務風險的有效控制⑧。

（3）良好的控制活動子系統。根據前面的風險評估子系統的評估結果，需要建立良好的控制活動子系統，即通過采取及時地控制方式，將企業財務風險控制在可以承受的水平之間。為了有效執行這個控制系統，企業首先需要針對關鍵的財務風險點來設計相應的控制應對策略，因此，控制活動子系統的主要任務就是關鍵的財務風險控制點。

一般我們可以根據企業的經營過程和財務管理環節，將財務活動劃分為資本籌資、投資、資本運營、資本回收等活動，對針對這些活動需要具體設計相應的內部控制策略：如各環節職務單獨控制、財務授權與審核控制、財務系統控制、財務資金控制、財務預算控制、企業營運分析控制以及培訓考核控制等⑨。

（4）溝通順暢的信息子系統。根據我國頒布的《企業內部控制基本規范》（2009）可知，企業應當建立溝通順暢的信息子系統，明確企業內部控制所需的各方信息的收集、傳遞等程序，同時也要確保企業內部能對這些信息開展及時有溝通，以保證企業內部控制的有效實施。

企業所獲取的信息主要來源于企業內部與企業外部，以及企業經營活動中反映出來的各種財務信息。這順暢的溝通主要是指導能夠及時準備在將各種財務信息在企業內部以及從企業內部傳遞到企業外部相關的部門及相關員工，如此才能促進企業內部和企業外部的評估、控制、監督環節。此外，溝通順暢的信息子系統還需要從溝通的環境、溝通的方式和手段、溝通的渠道等方面來保證信息的暢通傳遞。如加強企業內部ERP系統建立、建設統一的信息數據化平臺、提升財務人員專業素質等。只有建立溝通順暢的信息子系統，才能為有效的內部監督實施提供保障。

（5）有效的內部監督子系統。《企業內部控制基本規范》（2009）也明確了企業應該制定內部監督制度，對企業內部監督的責任、權利、程序及方法要求都給出了具體的規定。企業內部監督的實質是對企業內部管理及財務風險評估等制度執行質量的一個評價過程。在內部監督子系統中，非常重要的一項內容就是內部審計的監督。內部審計監督是指對企業內部控制體系以及內部控制體系的評價系統的有效性進行檢查。從一般企業的管理實踐來看，企業內部的審計監督應對董事會負責，這樣能防止企業內部人控制掌權、防止董事會職責和權利弱化等現象的產生，同時指導企業的業務活動也能對董事會形成某種程度的牽制，這樣才能形成有效的內部監督子系統。為加強有效的內部監督的可執行度，將其分為日常監督和專項監督。根據企業的實際情況及企業發展戰略，結合企業的組織結構、經營活動、業務流程、財務風險管理等開展不同類型內部監督活動。

企業的內部控制管理與財務風險管理是一項非常復雜的工程，尤其是對當前市場經濟體制下的企業而言更是如此。在實施企業內部控制過程中經常會面臨一系列的財務風險問題，

其風險管理主體、風險控制程度以及風險處理策略一般很難達到科學、有效的水平，因此需要從財務風險的角度出發，去構建一個完善有效的內部控制系統來控制與處理各種財務風險。本文正是基于財務風險的內部控制研究，側重于完善內部控制體系，力求從財務活動的業務過程中構建有效的內部控制體系。我們基于財務風險管理的內部控制體系主要由完善的內部環境、全面的財務風險評估、良好的控制活動、溝通順暢的信息以及有效的內部監督五個子系統構成，這五個子系統相互聯系、相互制約，旨在實施有效的內部控制，防范企業的各種財務風險產生。

注釋：

① Beaver HW，Risk management，Problems and Solutions，New york，McGraw―Hill，Inc，1995

② Ross.Westerfield.Jordan， Fundamentals of Corporate Finance， 1995.

③ 何慶光，王玉梅. 內部控制與企業風險的防范和化解[J].經濟與社會發展，2004（2）： 34-56.

④ 朱其俊，蒼玉霞. 我國上市公司內部控制與風險防范[J].合肥工業大學學報，2004：23-45.

⑤ 鄂秀麗. 企業內部控制與財務風險相關性研究[D].吉林大學，2008：29-36.

⑥ 黃秋菊. 對我國《企業內部控制審計指引》有關問題的探討[J]. 中國注冊會計師，2014，3：66-72.

⑦ 陳嵐. 基于財務風險的內部控制研究[D].貴州大學，2011：26-29.

篇3

一、企業套期保值中所面對的各種風險

企業從事套期保值交易所面對的風險可以歸納為以下幾種：

(一)基差風險

基差風險是指保值工具與被保值商品之間價格波動不同步所帶來的風險。基差即現貨成交價格與交易所期貨價格之間的差，其金額不是固定的。基差的波動給套期保值者帶來了無法回避的風險，直接影響套期保值效果，特別是當采用替代品種保值時。

(二)交叉套期保值風險

當期貨市場上沒有與現貨商品相同品種的期貨合約時，可以利用其他具有相同價格發展趨勢的商品期貨合約為該現貨商品進行保值，即所謂交叉保值。在實際運行過程中，交叉保值中所要保值的資產并不是所使用期貨標的資產，兩類資產的價格走勢并不是完全一致的，這就會導致交叉保值風險。

(三)逐日結算風險

由于期貨交易實行保證金交易和逐日結算制度，因此一旦出現不利變動，投資者可能被要求補足保證金至規定的額度。如果企業資金周轉不靈，無法及時補足保證金而被強行平倉，則套期保值策略會因此落空，企業可能面臨嚴重虧損。

(四)投機風險

期貨套期保值與商品投機在交易上并沒有本質的區別，商品投機有時能夠給企業帶來巨額的利潤，使得企業經常放棄套期保值的宗旨，或者并不嚴格執行套期保值方案，導致商品操作名為套期保值而實為投機，在市場方向發生變化或判斷失誤時給企業帶來損失。

(五)業務流程風險

由于期貨交易不是客戶之間面對面的交易，它需要通過期貨經紀公司，按照交易所規定的操作程序和結算方式進行交易和結算，業務流程沒有完全封閉的時間界限，隱含著操作風險。業務流程中的風險主要產生于合作機構選擇不當、沒有按規定的程序與合作機構簽訂合同、開戶未經有效審批、投資方案未經有效審批、資金劃撥未經有效審批等情況。

套期保值的首要目標是保值，在轉移價格風險后，企業應專心致力于現貨經營，獲取正常的經營利潤，不能不顧風險指望利用套期保值交易賺取額外利潤。因此，企業在參與套期保值時應努力規避上述風險，應該了解這些風險的來源，并從根源上對這些風險加以防范。

二、基于風險管理建立企業套期保值內部控制體系的必要性

通常而言，內部控制是指企業的內部管理控制系統，而風險管理是指企業圍繞總體經營目標對企業管理的各個環節和經營過程中的風險進行管理的基本流程；內部控制解決的是常規性風險，風險管理解決的是非常規性風險；內部控制主要是從風險控制的方式和手段說明風險控制，風險管理是從風險控制的目的來說明風險控制。

內部控制理論是隨著企業內控實踐經驗的豐富而逐漸發展起來的，大致經歷了內部牽制、內部控制系統、內部控制結構和內部控制整體框架四個理論階段。1992年，COSO委員會提出了《內部控制整體框架》，將內部控制定義為“由企業董事會、經理階層和其他員工實施的，為營運的效率效果、財務報告的可靠性、相關法令的遵循性等目標而提供合理保證的過程”，并認為內部控制包含控制環境、風險評估、控制活動、信息溝通以及監督等5個方面。內部控制的目的就是幫助企業正確地管理和控制風險，目標是通過建立企業內部控制體系，梳理公司的主要業務流程，對關鍵控制流程進行風險分析，找出風險點和控制缺口，通過強化相關部門控制職責，實現對風險的有效控制，完善制度規范，建立測試方法和標準，保證內控體系有效運行。2004年，COSO委員會又頒布了《企業風險管理框架》，將企業風險管理被定義為“企業風險管理是一個過程，這個過程受董事會、管理層和其他人員的影響，這個過程從企業戰略制定一直貫穿到企業各項活動中，用于識別那些可能影響企業的事件并管理風險，使之在企業風險偏好之內，從而合理確保企業取得既定目標”。其中明確說明，風險管理框架建立在內部控制框架基礎上，內部控制是企業風險管理必不可少的一部分。

可見，內部控制的建立是與風險管理的要求相并存的。正是因為存在各種各樣的風險, 企業才應該建立良好的內部控制系統, 配合風險管理, 實現企業目標。建立內部控制是現代企業制度的迫切要求, 是企業經營管理體制的需要。而企業從事期貨套期保值，風險伴隨于整個投資過程，為了控制期貨投資風險，企業則必須建立相關的內部控制體系。

三、企業套期保值內部控制體系的建立和完善

企業內部控制的內容是由控制環境、風險評估、控制活動、信息溝通以及監督等五個方面的基本要素組成，這些要素及其構成方式決定著內部控制的內容與形式。企業套期保值內部控制體系的建立和完善都是圍繞這五個方面的要素進行的。

(一)建立良好的控制環境

控制環境提供企業紀律與架構，塑造企業文化，并影響企業員工的控制意識，是所有其它內部控制組成要素的基礎。與套期保值相關的控制環境因素主要是組織機構，因為風險內部監控體系的運行必須建立在職責分明的組織結構之上。一個結構良好的組織不僅可以促使組織中每一個人為完成既定的組織目標而盡職盡責，而且依賴組織內的嚴格分工，做到相互稽核、牽制，避免挪用資金和越權交易的風險，并可及時發現期貨投資風險和采取相應對策。期貨投資應實行權力集中原則，決策權應由公司最高決策層掌握，通常由董事會授權董事長組建期貨領導小組，成員包括董事長、總經理、財務總監、采購總監、內審負責人等，負責制訂年度套期保值計劃、對公司從事期貨套期保值業務進行監督管理、批準授權范圍內的套期保值交易方案、負責審定公司套期保值管理工作的各項具體規章制度以及交易風險的應急處理等。期貨領導小組下設套期保值管理辦公室作為其日常辦事機構，其職責為制訂、調整套期保值計劃、交易方案，執行具體的套期保值交易和其他日常管理工作。套期保值管理辦公室設有交易員、檔案管理員、資金調撥員、會計核算員和風險控制員等崗位，各崗位分別由相應的職能部門內設，每個崗位員工各司其職。

(二)實施有效的風險評估

每個企業都面臨來自內部和外部的不同風險，這些風險都必須加以評估。評估風險的先決條件是制定目標，風險評估就是分析和辨認實現所定目標可能發生的風險，具體包括目標、風險、環境變化后的管理等。對于選擇期貨經紀公司，套期保值管理辦公室應挑選三家以上具有良好資信和業務實力、運作規范的期貨經紀公司，經資格審查后作為候選單位，再由期貨領導小組從中選定一家期貨經紀公司，簽訂期貨經紀合同書，辦理開戶手續。套期保值管理辦公室應動態跟蹤了解期貨經紀公司的發展變化和資信情況，并將有關發展變化報告公司期貨領導小組，以便決定是否更換期貨經紀公司。在業務操作過程中，應及時評估交易方案中的相關風險，檢查交易方案是否采取合理交易策略以降低追加保證金的風險。內審部門應定期或不定期地對套期保值業務進行檢查，監督業務人員執行風險管理政策和風險管理工作程序，及時防范操作風險。

(三)把握關鍵的控制活動

控制活動是確保管理階層的指令得以執行的政策及程序，套期保值控制活動的主要內容包括交易授權、職責劃分、業務流程、風險報告和處理程序等。

1、交易授權

對期貨交易操作應實行授權管理，一般應由董事長簽發期貨交易授權書，交易授權書應列明有權交易的人員名單、可從事交易的具體種類、交易限額和授權期限等。被授權人員只能在授權書載明的權力范圍內行使相應權力。如被授權人變更或權限調整，授權人應及時通知業務相關各方。

2、職責劃分

從事套期保值各崗位人員的職責應合理劃分，比如交易員負責監控市場行情、識別和評估市場風險、制訂交易方案、執行交易指令、對已成交的交易進行跟蹤和管理等；檔案管理員負責計劃、交易方案、交割單和結算單等資料的管理；資金調撥員根據交易記錄完成收付款；會計核算員負責相關賬務處理等財務結算工作；風險控制員負責監督和跟蹤每筆交易的執行情況。各崗位人員應確保有效分離，不得交叉或越權行使其職責，確保能夠相互監督制約。

3、業務流程

套期保值管理辦公室根據現貨需求情況和市場價格行情制訂交易方案，方案內容包括建倉品種、價位區間、數量、擬投入的保證金、風險分析、風險控制措施、止損額度等，報經期貨領導小組批準后執行。交易員根據交易方案，填寫注入或追加保證金的付款通知，經期貨管理辦公室及財務部相關負責人審批后交資金調撥員執行付款，并選擇合適的時機向期貨經紀公司下達交易指令，每筆交易后應及時將交割單和結算單交風險控制員進行審核。會計核算員收到交割單或結算單，審核無誤并經相關財務主管簽字后，進行賬務處理，同時每月末與交易員核對保證金余額。套期保值管理辦公室根據鎖定價格材料的實際采購情況擬訂平倉方案，操作流程與上述類似。

4、風險報告和處理程序

交易員應于每天收市后測算已占用保證金數量、浮動盈虧、可用保證金數量及擬建頭寸需要追加的保證金數量并上報。當市場價格波動較大或發生異常波動時，交易員應立即報告；如交易合約市值損失接近或突破止損限額時，須立即啟動止損機制；當發現由期貨經紀公司造成的交易錯單，交易員應及時通知期貨經紀公司采取相應處理措施，并追償損失；若發生屬于自身過錯的錯單，交易員應立即報告套期保值管理辦公室負責人，并下達相應的指令以消除或盡可能減少由此造成的損失。

(四)規范信息披露

企業在其經營過程中，需按某種形式辨識、取得確切的信息，并進行溝通，以使員工能夠履行其責任。套期保值管理辦公室應于月初向期貨領導小組提交上月套期保值業務報告，內容包括本月新建倉位狀況、總體持倉狀況、結算狀況、套期保值效果、未來價格趨勢及相關分析。同時，所有參與套期保值業務員工都應遵守規范的匯報制度，使內部信息傳遞順暢。

(五)加強監督力度

內部控制系統需要被監控，監控活動由持續監控、個別評估所組成，其可確保企業內部控制能持續有效的運作。企業參與期貨市場從事套期保值交易的主要目的是規避市場經營風險，因此，企業應針對套期保值業務建立經營風險的監督體系和權力制衡機制，在決策、授權、交易等操作程序上規范運作，發揮各級操作者的主觀能動性，提高企業在期貨市場的抗風險能力，保障套期保值交易順利進行。

參考文獻:

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[2]彭志國,劉琳,張慶龍.企業內部控制與全面風險管理[M].北京:中國時代經濟出版社,2008

[3]孫才仁.套期保值與企業風險管理實踐[M].北京:中國經濟出版社,2009

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關鍵詞：內部控制 風險管理 COSO

1 概述

近年來，企業面臨的經濟環境越來越復雜多變，各種風險因素都在變化和增大。與國外發達國家相比，我國企業的內部控制和風險管理水平還比較落后。我國的風險管理體系亟待完善。因此，通過科學的方法研究一套有效的風險管理體系變成了我國企業進一步發展的必然要求和重要保證。在內部控制的基礎上建立風險管理體系，可以使企業在復雜的環境中更有競爭優勢，提升其風險承受力，降低損失，提升適應環境的能力。

2 基礎理論分析

2.1 內部控制、COSO的含義與構成要素分析 ①內部控制的含義。內部控制是由企業管理人員以及學術界學者們在實踐中不斷創新和改進而共同推動發展的。內部控制作為企業自我調節和制約的一個內在機制，是由企業的董事會、管理層和其他人員實現的過程，旨在為財務報告的可靠性、經營的效果和效率提供合理保證，與風險的管理密切相關。②COSO內涵。COSO是美國最早在1985年由各大會計師協會創建的防范虛假財務報告委員會，自創建以來，通過分析財務舞弊原因以提升財務真實性為最終目的，有很高的權威性。隨后，COSO委員會相繼了內部控制整合框架等管理內部控制的綱領性經典文件。這些文件指導我國企業完善風險管理，并進入了一個法制化的階段。1992年，COSO委員會內部控制的相關報告，同時也對風險管理進行了比較全面的闡述，并在1994年對內部控制的涵義進行了補充和增加，不斷完善我國基于內部控制的風險管理水平。③內部控制的構成要素分析。內部環境是企業進行風險管理的基礎，為其他要素的順利進行提供了基本的組織結構。COSO報告闡述了組成內部控制的構成分別為內部環境、目標設定、事項識別、風險評估、風險應對、控制活動、信息與溝通和監督8大要素。這要素是一個有機的整體，它們并不是單純羅列的過程，而是一個相互作用、相互影響的過程。內部控制的這要素彼此關系非常緊密。

2.2 風險管理的內涵 風險存在于企業的生產管理和經營管理的每一個階段，有客觀性、可轉變性、不確定性和偶然性。風險可以被分為系統風險以及非系統風險。其中，非系統風險來自內部，而系統風險更多的來自外部的宏觀因素。非系統風險對企業整體都會產生影響，并且較難規避。

2.3 通過COSO對內部控制與風險管理的啟示 通過對COSO的深入理解，得到了對企業內部控制與風險管理的啟示。內部控制能夠觸及到企業的任何部門，可以設置相互制約的崗位及人員，提高預測和控制風險的及時度和準確度。促進企業有效的規避風險。內部控制有不可忽視的作用，從內部控制的角度來進行風險管理，彌補了之前關于這方面研究的欠缺。對豐富風險管理方法、提高預測風險的準確性、節約風險控制成本、改善現狀等具有重要的意義。

3 基于內部控制構建風險管理體系

3.1 基于內控構建風險管理體系的原則 結合內部控制管理應對策略，確定風險管理體系構建方案，遵循的原則為：①系統原則。風險管理是一個整體相互聯系、相互作用的體系。這個體系以防范風險為出發點，以實現風險管理為最終目的，將所有流程作為一個有機整體，促進管理目標的實現。②基于內部控制原則。風險管理要通過內部控制管理的流程來逐步完成，設計風險管理體系時也要以內部控制的8大要素為基礎來考慮風險管理的操作要求，把所有控制和管理活動劃分為以每個要素為基礎進行風險管理。③預防原則。構建全面風險管理體系時要盡量以突出預防為主，以預防為主才能將風險控制在發生前，事前采取預防措施，防止風險發生后再補救而給公司帶來的損失。④持續改善原則。由于外部和內部管理環境的要求是不斷變化的，所以風險管理不是一個靜態系統，而是一個必須持續改進的動態系統。

3.2 基于內部控制完善風險管理的實施步驟 ①制定風險管理的總體目標和子目標，收集風險管理的初始信息確定風險管理的總體目標，將風險管理的目標分解到企業內部的各個職能部門，形成風險管理總體目標統領各部門的子目標。②在內部控制的基礎上進行風險辨識和風險評估。建立規范化的內部控制體系，根據內部控制的8大要素完善戰略目標、控制風險活動等與風險管理有關的制度。③針對不同類風險，建立風險管理制度政策。設立能夠反映企業運營狀況的風險管理指標，同時建立重大風險的指標監控和預案，對危險值的變化趨勢進行量化分析，實時監控風險指標在經營生產中每個狀態的趨勢變化狀態。④對重大風險建立風險應對措施和預案。按照我國企業制定的風險管理政策和計劃，分配到企業內部各個部門來實施具體計劃。制定風險管理措施有力實施的保障預案，最大程度的使風險管理規范化。

4 總結

綜上所述，本文通過COSO的啟發，基于內部控制分析進行風險管理，并融合了內部控制進行風險管理。結合企業自身的規模、特點和環境等，在完善內部控制管理的同時，構建風險管理體系，盡早處理風險。

參考文獻：

[1]唐妍.企業會計信息系統內部控制影響因素研究[D].遼寧大學，2012.

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Abstract: Energy Performance Contracting (EPC) risk has the diversity and complexity, we need to consider systematically in the design of coping strategies. In this paper, the author discusses risk control system of contract energy management from four areas, risk aversion, risk prevention, risk allocation and risk transfer.

關鍵詞: 合同能源管理(EPC);風險回避;風險防范;風險分配;風險轉移

Key words: Contract Energy Management (EPC);risk aversion;risk prevention;risk allocation; risk transfer

中圖分類號:G322 文獻標識碼:A文章編號:1006-4311(2010)08-0234-03

0引言

合同能源管理的風險控制可以分為合同能源管理的風險回避、合同能源管理的風險防范、合同能源管理的風險分散、合同能源管理的風險轉移等四個子系統。其基本邏輯是在進行風險評估之后,首先是對根本性的風險予以回避,放棄或拒絕該項目;其次對無法回避的風險采取可行而有效的手段予以防范,降低該風險的發生概率;再次對無法回避而且降低程度有限的風險進行分散,即在節能服務公司(EMCo)與客戶以及相關合同當事人之間進行風險承擔與損失的分配;最后對于自留風險以及公共風險進行風險轉移,將此種風險轉移到其他進行風險管理的社會組織。

1合同能源管理的風險回避

合同能源管理(EPC)的風險回避是指EMCo經過對所識別出來的EPC風險進行評估之后,考慮到風險存在和發生的可能性以及風險損失的程度,主動放棄或拒絕實施可能導致風險損失的方案,或者對原來的項目方案進行修改調整以避開風險源。風險回避具有簡單易行,全面徹底的優點,能將風險的概率降低到零,使回避風險的同時也放棄了獲得收益的機會。

風險回避是風險評估之后的決策結果,如果一個具體的EPC整個系統有巨大風險或者某個子系統或某個風險發生的幾率很大且損失也可能很大,那么就必須進行風險回避。根據EPC在我國的實施情況,我們認為風險回避一般來自于客戶風險(信用風險、經營風險)、技術風險、融資風險、設備與原材料采購風險、施工風險、節能量風險、市場風險以及違約救濟的環境風險(行政救濟風險與司法救濟風險)等,當任何一種風險或某幾種風險的組合發生的幾率很高、可能引起的損失很大,致使原來預期的收益目標產生負向偏離的時候,就必須要立即放棄或拒絕該項節能項目;如果進行適當的修正可以的話,則也可以進行修正后再行啟動。

2合同能源管理的風險防范

合同能源管理的風險防范是指對于無法回避的風險我們應該尋找現實可行的方法與途徑與以防止和降低,若在采用了防止與減少這類風險的方法之后,該項目的風險仍不可接受,EMCo就應該放棄該項目,轉而尋求其它風險低、回報高的項目。值得指出的是并非所有的風險都可以防范,合同能源管理的主要風險中不可抗力的非人為風險就是不可防范的。有關風險防范的具體方法有:

2.1 EMCo內部風險的防范。內部風險的防范不僅是對EPC所有風險的應對,更是對可行性研究風險的相應防范。

2.1.1 建立現代企業制度。這里有兩種含義:一是按照公司法的有關規定,建立和完善企業法人治理結構;二是按照管理學的要求,制定和規范各種管理制度,使之達到科學性與可操作性的和諧統一。制度的低成本供給、制度結構的協調、制度的靜態穩定與動態調整相統一,保證EMCo在EPC的整個過程的風險調控能力。

2.1.2 規范人力資源管理。人員在EPC中有三個層次:員工層次、人力資源層次、人力資本層次,規范人力資源管理就是要達到我們所謂的第三層次。特別要注意人力資本的產權界限模糊性所帶來的風險,人力資本的流動性風險以及人力資本價值不確定性風險。

2.1.3 提高項目管理水平。構建科學的管理組織,優化管理流程,采用先進的管理技術和管理方法,使組織資源可以得到充分使用,系統內外的各個運作過程節點可以得到很好的控制,EPC的整個成本可以降到最低,并且可以減少風險源的存在,對可能發生的風險事件能夠進行很好的控制。

2.2 客戶風險的防范。客戶風險的防范旨在選擇合適的客戶。確定適當的客戶是風險防范的重要措施,EMCo必須確保所選擇的客戶業務狀況良好,財務制度健全,會按項目的節能量支付給EMCo應分享的比例。因此,EMCo從一開始就應通過多種渠道對客戶進行全面了解,通過銀行、其它客戶、客戶上級主管部門、客戶的客戶等去了解客戶的各方面情況,并與客戶單位的各級領導和有關部門保持聯絡,隨時獲得他們對項目的反饋意見,以便改進工作;同時避免因客戶單位機構改革和人員變動帶來的風險。選擇客戶從對客戶評價開始,以了解與評價客戶的經營風險和信用風險。

2.2.1 客戶基本情況的了解和評價。①客戶公司成立時間、注冊資本額、資本到位情況、股東名稱及實力等。一般來說,若公司成立時間太短,在與其合作時應予以充分關注;公司注冊資本較大時,說明其實力較強;如果客戶的股東是很有實力的大公司,那么客戶的風險就會小一些。②客戶經濟形式。客戶屬于國營、民營、三資還是私人企業,不同的所有制形式往往預示著不同的風險程度。但一般因地區而異,因社會發展階段而異。③客戶與政府關系類別。有些企業與政府關系深厚,這些企業往往在經營上無太大風險,但可能會存在一些信用風險。④企業組織結構。包括:全資子公司有多少,控股公司有多少,參股公司多少,各自的狀況如何。了解這些以便全面了解客戶的整體經營情況和實力。⑤企業的綜合素質。如領導素質、社會評價、廠區面貌、員工精神面貌等。了解這些以便更好地了解企業的經營狀況及未來發展趨勢。

2.2.2 客戶財務情況的了解和分析評價。①了解客戶的主營業務和兼營業務。了解EMCo要投資的項目是與主營業務有關,還是與兼營業務有關。一般來說,企業較重視其主營業務,投資于此風險會小一些。②了解經營情況。包括了解:生產能力、銷售收入、利潤總額、總資產、凈資產等數據。同時,還要了解客戶產品的市場狀況、市場競爭情況和市場前景等。一般來說,規模較大,生產經營持續增長、市場前景良好的客戶是優質客戶。③關注財務報表的審計情況。看其資產負債表、損益表和現金流量表是否經過審計,審計報告結論是什么,有無保留意見,存在哪些需要說明或調整的事項。④財務狀況分析。包括資產變動的來源分析、利潤增減額變動分析、利潤構成變動分析、資產負債結構分析、獲利能力分析、財務比率分析等。⑤銀行負債及償債能力分析。一方面要分析客戶的銀行負債情況,另一方面要注重對客戶的或有負債分析。⑥應收賬款與其它應收款分析。⑦現金流分析。除了償債能力、經營能力等分析外,還應分析:a.利潤質量;b.未來狀況。以便全面了解客戶的過去和將來的財務狀況,充分評估可能的風險。

2.2.3 重大事項的了解。EMCo還應該關注客戶可能會出現的重大事項,因為重大事項對投資項目的影響往往是巨大的。對重大事項的分析主要包括:①分析客戶近期可能進行的重大建設項目或重大投資項目;②對客戶可能會出現的重大體制改革,包括資本結構變化、高層人員變動等情況進行調查和分析;③了解客戶當前有無面臨重大法律訴訟問題;④了解客戶近三年是否出現較大的經營或投資失誤,如果有,原因是什么;⑤客戶是否參與了股票市場、期貨市場的交易。在資金使用方面是否存在違規違紀行為。如果有,客戶則會面臨很大的法律風險,可能導致EMCo的投資項目失敗。⑥其它重要項目情況的了解和分析,主要針對客戶存在異常情況的資產、負債項目。

2.2.4 科學評估客戶的信用風險。可借用銀行的信用評估系統,剔除信用不良的客戶。示范EMCo之一的遼寧EMCo就非常成功地與商業銀行和保險公司建立了戰略合作伙伴關系,利用他們的客戶信譽評估系統對自己的目標客戶進行科學、系統的評估。同時對客戶群進行正確評價和細分。他們根據評估結果,結合本公司的技術特點和全省的行業特點,將客戶分為三類:黃金客戶、機會客戶和高風險客戶,并分別采取不同的管理模式,從而將客戶信譽風險降到最低。在對客戶進行信用評估時,EMCo內部負責相關項目的人員應回避,因為他們的評估意見可能不夠客觀。向與客戶有業務往來的其它單位核實客戶的信用情況。如向客戶的原設備供應商、合作單位等核實。在對客戶進行詳細的評價基礎上,盡可能地選擇優良的客戶。這類客戶應是真正有節能潛力,而且真誠地愿意與EMCo合作,而不是由于急需使用資金或出于其它目的。

2.3 節點風險的防范

2.3.1 合同風險的防范。合同風險是合同的不完全性所導致的,合同風險的防范重在簽訂一份盡可能完善的合同。目前來看,這方面的風險還是比較高的。要力爭將風險控制在合同上,通過合同的約束來保障項目的正常執行,以及EMCo正常地收回應得的收益。

2.3.2 融資與財務風險的防范。能夠不投資而更新設備、節約能源使EPC的重要優勢,如果融資出現風險,則該節能項目將面臨失敗。融資風險的防范有兩個方面:一是EMCo提高自身的融資能力;二是選擇好的項目或者是選擇資信良好的客戶,這是保障項目的未來穩定收益的關鍵,也是融資途徑順暢的關鍵。關于財務風險,特別強調EMCo應成為項目成本分析的專家,這是取得項目利潤的重要前提。降低財務風險的方法有:不要忽視項目中發生的各種雜費,它們累計起來很可觀。例如,更換熒光燈鎮流器時,要用的導線和連接件,這些材料的成本雖然低,也應計入項目的成本內;應將“間接”成本如交通費用、清理現場垃圾費用等都計入項目成本內;明確可能的“附加”成本,應讓客戶清楚地理解這些都是項目的額外成本。例如,要更換泵或風機上的電機時,應將滑輪、密封件、皮帶等的費用包括進去。如果門窗玻璃或百葉窗損壞了,EMCo更換時就有額外費用發生。

2.3.3 施工風險的防范。EMCo必須按合同規定的時間完成項目,以使客戶按時向其付款。如果建設期比計劃期延長了許多,EMCo的貸款利息就會增加,其它費用也可能會增加。降低這種風險的方法有:在制定施工進度表之前確定各有關設備的交付日期;仔細地計劃施工步驟,讓客戶方面相關的管理人員和操作人員介入這一過程,以便他們能指出潛在的施工問題;讓EMCo的項目經理對項目施工全面負責;在施工進度表中留有一定的時間余量,以防可能發生的工期延遲。

2.3.4 設備和技術風險的防范。盡管設備制造商對設備的性能和質量有擔保,如果所安裝的設備運行情況不佳,EMCo仍然會為解決有關問題而承擔額外費用。減少這種風險的方法有:只使用經過考驗的技術,EMCo不應在其業務中進行新技術的應用試驗;采用有可靠性記錄的設備,例如,很多電子鎮流器都具有極好的性能,但在實際項目中,應選用有良好運行記錄的鎮流器;選擇愿為其設備提供擔保的、優秀的設備供應商,所提供的擔保應包括承擔更換設備的人工費用。這里要注意,盡量避免接受那些財務狀況不太好的設備供應商的設備,盡管他們也提供了優厚的擔保。因為,一旦設備出現問題,而該設備制造商卻停業了,無力履行其擔保責任,這時EMCo就會遭受損失。

2.3.5 節能量風險的防范。這是EMCo容易犯大錯誤的地方,降低這種風險的方法有:對項目的目前狀況進行實測,而不能靠假定。例如,對調速傳動設備更新改造前,必須確定泵的負荷分布,以精確計算節能量。為節能量的計算誤差留出余地,確定合理的誤差幅度。例如,按計算節能量的80%來確定實際的節能量。對項目的節能量進行連續地監測,密切注視項目實施后未達到預期節能量的早期跡象,以便及時采取補救措施。

2.3.6 投資回報風險的防范。這是EPC業務的獨特風險,需要EMCo關注和研究。在項目開始前,EMCo應結合客戶的具體狀況制定詳盡可行的風險管理方案,確保按計劃收回項目投資和應分享的效益。根據國內示范EMCo的經驗和教訓,回避此類風險的方法有:知己知彼,主動安全。只有全面了解客戶的情況,才能做到防患于未然,并在出現風險時有相應的對策來化解。必須在合同談判時就與客戶將效益分享及期限談清楚,并向客戶解釋清楚“為什么”和“怎么做”。如遼寧EMCo采用資金封閉運行機制,就較好地保證了EMCo的投資回報,同時也使客戶容易接受。制定合理的分享年限,并留有一定的應變余量,以保證在客戶方面出現任何不利變化時,EMCo仍然能收回全部投資。選擇權威的能源審計部門監測項目節能量,以保證能公平合理地進行項目的能耗評估和節能效益分析。該審計部門最好是國家有關部門、當地或該行業影響力較大的機構。

2.3.7 證據風險的防范。在違約與救濟階段,行政救濟與司法救濟是EPC的外部環境,或者說是外生變量,在風險防范時我們一般不予考慮,但證據風險我們可以有效防范,措施是分工清晰,責任明確,記錄準、及時、完整。特別是對于影響履約的因素與結果的記錄與簽字,對于合同履行變更與解除的緣由與情形要記錄與按規定簽字蓋章。還要注意發揮法律專業人士的指導作用。

2.3.8 風險的防范。在爭議解決時,其EMCo代表人無論是屬于公司內部員工還是公司聘請的外部律師或其他專業人員,都存在風險問題。對于風險的防范除了選擇人之外,主要是正向激勵與負向激勵,把所的事項與其付出的努力相聯系,盡力達到中的信息對稱性,消除信息的不對等、不充分、不真實、不完整,解決過程中可能出現的逆向選擇和道德風險。

3合同能源管理的風險分配

合同能源管理(EPC)的風險分配,是指對于無法回避而且預防無力的風險,通過合同約定的方式,按照公平合理的原則,在EMCo與客戶以及其他合同當事人甚至地方政府之間進行分配,達到風險分散的目的。通常情況下,EMCo會將一些損失頻率高而損失程度輕微的風險自己保留下來,而把自己不能很好管理的風險分配出去或轉移出去。EPC風險分散是站在法律角度予以闡述的,這里有三個基本假設:①EMCo與客戶能夠清楚地約定這些風險管理條款;②些約定條款能夠被全面適當執行;③當一方沒有全面適當執行時,另一方可以無成本地申請強制執行。很明顯,救濟風險不能以此來分散。下面我們對EPC的風險分散措施予以闡述。

3.1 客戶信息的合同化。通常情況下,EMCo要確保與之簽訂合同的客戶具有相應的資格與履約能力以及基本的信用,如果出現客戶的信用風險或者經營風險,那么EMCo要承擔其不利的后果。但是如果EMCo要把客戶的基本或者關鍵信息作為合同的一部分訂立在合同之內,性質就發生變化了,客戶必須保證所提供的信息的真實性,否則客戶就應當承擔 “欺詐”EMCo的法律責任,這樣就把本應由EMCo承擔的風險分配給了客戶。

3.2 不可抗力的約定。對于EPC中的自然風險、市場風險、政策法規風險、行政與司法救濟風險等非人為風險可以采取不可抗力的條款約定的方法進行風險分散。由于這些風險是人力事前不可預見、發生時不可控制、發生后不可克服的事件,故從責任上區分,雙方都沒有過錯責任。在合同中明確約定不可抗力的涵義、不可抗力的范圍、不可抗力事件發生后的處理以及雙方損失的承擔,十分必要。這有利于包括EMCo在內的所有合同當事人預期行為后果,對于風險進行適當管理。

3.3 情勢變更的約定。對于雙方節能服務合同中不可抗力沒有涵蓋的情況,如果發生了異常變化則應約定情勢變更條款。特別對于節能量風險、節能價格風險、設備與原材料采購風險等適用較多。當價格或節能量在一定范圍內浮動應屬商業風險,EMCo應該自我承擔,但如發生大的變動,致使合同履行嚴重顯失公平,屬于無法預見的不正常的商業風險,應允許當事人以情勢變更原則主張變更或解除合同。但如果遲延履行,在此期間發生的異常變化則不能適用情勢變更。情勢變更必須是對一方當事人顯失公平,或是履行合同已沒有意義,或對一方造成重大損害。

3.4 違約責任的約定。違約責任的約定是對履約階段中的風險分配。一般情況下,融資、技術與設備和原材料、施工的風險由EMCo承擔的居多,對于EMCo的約束也多,但是這些環節仍然需要客戶的密切配合,有時這些配合至關重要,如此在合同中明確客戶的違約責任就可以把部分風險分配給客戶。而設備監測與維護、節能量的核算以及投資回報風險更與客戶息息相關,這就需要約定客戶如違約應該承擔的風險與損失。

3.5 免除責任的約定。對于不可抗力和情勢變更,EMCo可以依照合同和法律免除責任,將風險轉移至客戶或共同承擔。但在EMCo與設備供應商、原材料供應商、技術供應商、資金提供者、施工者等按照合同行事時仍然會受到不可抗力的困擾致使相關的節能服務合同的履行遭受障礙,此時雙方協商在節能服務合同中也可以約定EMCo的免責或部分免責。

3.6 履約擔保的約定。由于EPC的節能模式,EMCo承擔了全部或絕大部分風險,有時會使項目本身遭受不合理的阻礙。為使項目運行順暢和公平合理起見,也可以在合同中約定履約擔保。這既可以在節能服務合同中約定,也可以在牽連合同(技術服務合同、設備與原材料供應合同、施工合同、融資或融資租賃合同)中約定。擔保主要來自于EMCo之外的其他合同方,如可以要求客戶提供第三方擔保或者資產抵押等有效擔保方式。

3.7 牽連合同的約定。把由EMCo承擔的部分風險通過與其他第三方訂立合同的形式分配出去,這主要體現在牽連合同中。為了實施一項EPC節能項目,EMCo必須把自己不具備能力的業務承包出去,與相關方訂立節能服務合同的牽連合同,如技術服務合同、設備與原材料供應合同、施工合同、融資或融資租賃合同等。這時EMCo就有機會把有關風險――融資風險、技術風險、設備與原材料采購風險、施工風險等合理地分配給合同方。如邀請設備制造商共同參與實施節能項目,用節能效益分期償還設備費用等方式。

3.8 合同主體的多元化。按照風險分散的基本原理,非系統風險可以通過選擇風險特征不同的主體進行組合,是不同的風險之間相互抵消,最終形成無風險或風險低的組合。這表現為合同主體的多元化。EMCo可以通過儲備各種供應商和分別與之訂立合同的方式分散風險。“不要將所有的雞蛋都放在一個籃子里”。合同主體的多樣化使EMCo有了更大的選擇空間,但并非是越多越好,供應商過多將會帶來過高的成本,從而出現新的成本風險。

4合同能源管理的風險轉移

對于無法分散或無法回避的風險,EMCo可以將該風險轉移到合同當事人之外,通常情況下是風險管理的專業組織。本報告認為風險轉移有三種方式:保險轉移、合同債權轉移、期貨轉移。

4.1 保險轉移。EMCo可以根據自身對風險的管理能力和風險損失承擔能力,將那些認為不能進行有效管理或者管理成本很高的風險轉移給保險公司,與保險公司簽訂保險合同并交納一定的保費,在保險事故發生后,EMCo可以獲得了向保險公司索賠的權利,此時衡量的是保險費用與得到賠償之間的差距。但是現在保險公司承保的險種有限,需要EMCo進行通盤考慮。

4.2 合同債權轉移。合同債權轉移是EMCo將EPC模式下的全部或部分節能利潤的收益權轉讓給銀行或其他組織或個人,銀行或其他組織或個人將折算后節能收益一次性支付給EMCo,由銀行或其他組織或個人取代EMCo的合同主體地位,收取將來的節能利潤,實際上是將由節能服務合同產生的債權轉讓出去,這既是一種融資方式也是一種風險轉移方式,EMCo在轉讓自己的債權的同時也把自己的風險轉移出去了。

4.3 期貨轉移。期貨轉移主要是針對EPC模式中所需要的大宗期貨商品所具有的風險,如設備原材料采購風險、融資租賃風險等。期貨是指買賣雙方墻頂協議,確定在未來的某一時間,以規定的價格交割一定數量的某一品種、規格的商品。期貨交易的產生,為現貨市場提供了一個回避價格風險的場所和手段,其主要原理是利用期現貨兩個市場進行套期保值交易。在實際的生產經營過程中,為避免商品價格的千變萬化導致成本上升或利潤下降,可利用期貨交易進行套期保值,即在期貨市場上買進或賣出與現貨市場上數量相等但交易方向相反的期貨合約,使期現貨市場交易的損益相互抵補。鎖定企業的生產成本或商品銷售價格,保住既定利潤,回避價格風險。

上述合同能源管理的風險控制模式之間既有邏輯關聯,也具有一定的獨立性,EMCo在進行風險管理時要系統考量,根據自己的實際情況以及每一個節能項目的情況(客戶情況、節能設備改造、資金與財務等等)進行組合式風險控制或單獨式風險控制。

參考文獻:

[1]田基贊,李鳴,關瑞.“合同能源管理”模式與節能降耗對策.經濟視角,2007,(11):70-71.

[2]王婷,胡珀.合同能源管理項目的風險評估.電力需求側管理,2007,(9):260-261.