序言：作為思想的載體和知識(shí)的探索者，寫作是一種獨(dú)特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇金融行業(yè)監(jiān)管，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

關(guān)鍵詞：金融行業(yè)；自律組織；彌補(bǔ)缺陷；權(quán)威獨(dú)立

中圖分類號(hào)：F832　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A　文章編號(hào)：1006―1428(2010)01―0047―04

“在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中，社會(huì)中間層主體是基于彌補(bǔ)市場(chǎng)缺陷和政府缺陷的需求而出現(xiàn)的。一般說來，市場(chǎng)缺陷可以由政府彌補(bǔ)，政府缺陷則由市場(chǎng)彌補(bǔ)，但市場(chǎng)和政府都難以彌補(bǔ)的缺陷仍存在，此時(shí)社會(huì)中間層主體既能履行了原來由政府承擔(dān)的某些職能，也替代了原來由市場(chǎng)主體享有的某些職能，在一定程度上可以彌補(bǔ)雙重缺陷。”長期以來，人們所形成的思維定式是金融監(jiān)管與政府管制、金融監(jiān)管權(quán)與政府公權(quán)力等同。經(jīng)過多年的金融體制改革，市場(chǎng)化、自由化和全球化已經(jīng)成為中國金融業(yè)的主旨，也是未來的發(fā)展方向，但是金融監(jiān)管仍然未完全脫離計(jì)劃經(jīng)濟(jì)模式和傳統(tǒng)的行政管理模式。理論和實(shí)踐表明，市場(chǎng)缺陷使得金融運(yùn)作過程中的許多問題無法通過市場(chǎng)來解決，特別是金融業(yè)所具有的社會(huì)公共性、高風(fēng)險(xiǎn)性、風(fēng)險(xiǎn)傳染性，決定了必須由行使社會(huì)公共權(quán)力的政府對(duì)金融業(yè)實(shí)行監(jiān)管，以協(xié)調(diào)解決金融市場(chǎng)缺陷所導(dǎo)致的各種問題。美國的次貸危機(jī)就充分說明了這一點(diǎn)。但是，政府也有局限性，單純依靠政府也無法完全彌補(bǔ)金融市場(chǎng)中失靈的問題。所以在金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國家，形成了“政府監(jiān)管――金融中間組織――金融市場(chǎng)――金融機(jī)構(gòu)”的四層框架。處于金融轉(zhuǎn)軌時(shí)期的中國，金融市場(chǎng)和政府對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管都不成熟，派生于政府監(jiān)管和市場(chǎng)互動(dòng)的金融行業(yè)自律組織還不甚完善與發(fā)達(dá)。在金融全球化和多元化背景下，面對(duì)世界嚴(yán)重的金融危機(jī)，如何發(fā)揮金融行業(yè)協(xié)會(huì)在金融監(jiān)管中的作用是本文所要探討的內(nèi)容。

一、金融行業(yè)協(xié)會(huì)的法律界定

金融行業(yè)協(xié)會(huì)是由金融行業(yè)的組織成員為保護(hù)和增進(jìn)共同的利益，在自愿基礎(chǔ)上依法組織起來，共同制定章程(規(guī)則)，以此約束自己的行為，并實(shí)現(xiàn)金融行業(yè)內(nèi)部的自我管理。金融行業(yè)協(xié)會(huì)主要包括銀行業(yè)協(xié)會(huì)、證券業(yè)協(xié)會(huì)、保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)、期貨業(yè)協(xié)會(huì)等。

(一)金融行業(yè)協(xié)會(huì)的法律屬性

金融行業(yè)協(xié)會(huì)具有以下屬性：一是民間性或非政府性。金融行業(yè)協(xié)會(huì)作為金融機(jī)構(gòu)及其成員自律組織，獨(dú)立于政府系統(tǒng)之外，與國家機(jī)關(guān)之間沒有任何隸屬關(guān)系，如美國的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》第322條規(guī)定，全美注冊(cè)保險(xiǎn)人和經(jīng)紀(jì)人協(xié)會(huì)不代表美國政府，不是美國政府的一個(gè)機(jī)關(guān)，除非由國會(huì)依法解散，否則繼續(xù)存在；二是自律性。行業(yè)協(xié)會(huì)通過制定章程或規(guī)則實(shí)行自我管理、自我服務(wù)、自我協(xié)調(diào)、自我控制以規(guī)范其成員行為。各國的金融行業(yè)協(xié)會(huì)，雖然沒有對(duì)會(huì)員及其行為的行政監(jiān)管權(quán)和行政執(zhí)法權(quán)，但發(fā)揮著調(diào)整金融業(yè)內(nèi)諸多復(fù)雜關(guān)系的積極作用。金融行業(yè)協(xié)會(huì)通過自身的活動(dòng)，調(diào)整其成員行為和成員相互之間的關(guān)系，督促和監(jiān)管成員執(zhí)行法律，調(diào)解成員之間、成員與客戶之間的糾紛，對(duì)違反法律、規(guī)則或章程的成員，作出紀(jì)律處分；三是非盈利性。金融行業(yè)協(xié)會(huì)不直接從事金融活動(dòng)，不具有營利的動(dòng)機(jī)和目的，是金融行業(yè)協(xié)會(huì)作為社團(tuán)法人區(qū)別與其他企業(yè)法人的基本點(diǎn)之一。

(二)金融行業(yè)協(xié)會(huì)與相關(guān)概念的厘清

1、金融行業(yè)協(xié)會(huì)并非金融中介組織。

根據(jù)前面所述金融行業(yè)協(xié)會(huì)的三特性：非政府性、自律性、非盈利性，我們則能將其與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中間層主體的盈利性的金融中介社會(huì)組織相區(qū)別。隸屬于行業(yè)協(xié)會(huì)中的金融行業(yè)協(xié)會(huì)和隸屬于中介組織中的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所、金融評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和律師事務(wù)所，二者之間首先是從事活動(dòng)的法律依據(jù)不同。金融行業(yè)協(xié)會(huì)是以行業(yè)規(guī)章為主展開活動(dòng)，而中介組織則是以委托合同為主要法律依據(jù)：其次是在與政府的關(guān)系上，一般金融中介機(jī)構(gòu)只在納稅等商事行為方面表現(xiàn)其與政府的關(guān)系，而金融行業(yè)協(xié)會(huì)則具有多重功能，可表現(xiàn)在協(xié)助政府實(shí)現(xiàn)對(duì)金融的宏觀調(diào)控和輔助政府對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管：最后是在資金來源方面，中介組織更多的是以實(shí)現(xiàn)利潤的最大化為目的，而金融行業(yè)協(xié)會(huì)則是由金融機(jī)構(gòu)或個(gè)體成員交納的會(huì)費(fèi)為主要活動(dòng)資金，并由于其業(yè)績(jī)大小而獲得各類主體的贊助和資金支援。當(dāng)然，也有些國家金融行業(yè)協(xié)會(huì)仍是半官方機(jī)構(gòu)，由政府實(shí)行財(cái)政撥款，如中國。

2、金融行業(yè)協(xié)會(huì)并不等同于金融行業(yè)組織。

金融行業(yè)組織是由金融機(jī)構(gòu)、其他組織或公民在自愿的基礎(chǔ)上組成的一種非營利性民間組織。這種組織主要包括金融行業(yè)自律組織和市場(chǎng)自律組織兩種類型。前者如銀行業(yè)協(xié)會(huì)、證券業(yè)協(xié)會(huì)、保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)和期貨業(yè)協(xié)會(huì)等；后者如證券交易所、期貨交易所、外匯交易所等。金融行業(yè)組織其外延大于金融行業(yè)協(xié)會(huì)，即金融行業(yè)協(xié)會(huì)包含在金融行業(yè)組織之中。

二、金融行業(yè)協(xié)會(huì)與政府金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的契合

金融行業(yè)協(xié)會(huì)作為社會(huì)的中間層是介于政府與金融機(jī)構(gòu)之間，承擔(dān)部分國家職能和市場(chǎng)職能，在一定程度上彌補(bǔ)市場(chǎng)缺陷和政府缺陷。作為準(zhǔn)自治性質(zhì)的金融行業(yè)協(xié)會(huì)的功能主要在以下三個(gè)方面：一是服務(wù)功能；二是干預(yù)功能；三是協(xié)調(diào)功能。

(一)服務(wù)與監(jiān)管功能

金融行業(yè)協(xié)會(huì)作為政府與金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)之間的中介，其服務(wù)功能主要表現(xiàn)為兩方面：第一，為政府的金融監(jiān)管部門的監(jiān)管行為服務(wù)。金融市場(chǎng)關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜，追求個(gè)體利益的沖動(dòng)使市場(chǎng)主體的行為與政府的行為產(chǎn)生沖突。博弈的結(jié)果是金融機(jī)構(gòu)將部分權(quán)力讓渡給政府的金融監(jiān)管部門，而隨著金融業(yè)的發(fā)展，政府又將部分權(quán)力讓渡給包括金融行業(yè)協(xié)會(huì)的金融自律組織。因?yàn)椋鹑谧月山M織更接近市場(chǎng)，其組成人員具有各種專業(yè)優(yōu)勢(shì)，能保證其公正性和權(quán)威性。因此，金融行業(yè)協(xié)會(huì)的主要功能之一是接受政府監(jiān)管部門的委托，對(duì)金融機(jī)構(gòu)是否依照國家有關(guān)法律法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策行事進(jìn)行調(diào)查；對(duì)金融機(jī)構(gòu)向社會(huì)公布的各種經(jīng)濟(jì)信息進(jìn)行測(cè)算核實(shí)，發(fā)表客觀公正的核查報(bào)告；制訂道德規(guī)范以約束金融行業(yè)從業(yè)人員等。

(二)干預(yù)與調(diào)控功能

在諸多國家干預(yù)經(jīng)濟(jì)手段中，宏觀調(diào)控是被認(rèn)為較好地與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)契合的一種措施。一方面，宏觀調(diào)控仍是以承認(rèn)市場(chǎng)作為資源配置首要手段為前提：另一方面，宏觀調(diào)控也摒棄以行政命令為主的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)模式，更多的是強(qiáng)調(diào)通過財(cái)政的松緊，貨幣投放的多少來實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的均發(fā)展。宏觀調(diào)控常被稱為“國家宏觀調(diào)控”，但事實(shí)上，并不是所有的宏觀調(diào)控行為都是政府對(duì)市場(chǎng)主體進(jìn)行，更多的是通過一些行業(yè)組織和其他中介組織來落實(shí)其調(diào)控政策。因此，在“國家――社會(huì)中間層――市場(chǎng)主體”的三元框架結(jié)構(gòu)下，政府

通過包括金融行業(yè)協(xié)會(huì)在內(nèi)中間組織落實(shí)其宏觀調(diào)控政策。出現(xiàn)這種現(xiàn)象的根本原因主要是：

第一，實(shí)踐證明，政府在經(jīng)濟(jì)調(diào)控中并不可能享有完全信息，調(diào)控過程也非靜態(tài)博弈，而是與市場(chǎng)主體之間的連續(xù)不斷的博弈過程。作為宏觀調(diào)控的主要機(jī)構(gòu)中央銀行和其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，也并非能高效的進(jìn)行決策和實(shí)施調(diào)控。相反地，金融行業(yè)協(xié)會(huì)更貼近現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)行為，更能溝通政府與市場(chǎng)的關(guān)系，彌補(bǔ)政府在經(jīng)濟(jì)管理過程中的外在性缺陷，協(xié)助政府實(shí)現(xiàn)其調(diào)控目標(biāo)。

第二，金融行業(yè)協(xié)會(huì)作為民間或半官方機(jī)構(gòu)，它們并沒有自己的利益，其生存狀態(tài)主要依存社會(huì)對(duì)他們的滿意度，因此金融行業(yè)協(xié)會(huì)能在其職責(zé)范圍內(nèi)，通過參與政府決策、監(jiān)督政府行為、反饋市場(chǎng)信息，來影響和制約政府行為，避免政府宏觀調(diào)控的失靈。金融行業(yè)協(xié)會(huì)具有干預(yù)和調(diào)控經(jīng)濟(jì)功能，在于其獲取信息的充分性。市場(chǎng)主體對(duì)經(jīng)濟(jì)信息的反映與對(duì)產(chǎn)品的偏好和需求會(huì)傳導(dǎo)到金融機(jī)構(gòu)，隨之金融機(jī)構(gòu)又匯總到各自的行業(yè)協(xié)會(huì)。各金融行業(yè)協(xié)會(huì)將市場(chǎng)需求信息傳送到中央金融決策機(jī)構(gòu)，中央金融決策機(jī)構(gòu)根據(jù)市場(chǎng)需求決定金融政策，然后又將金融政策通過金融行業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行分解和落實(shí)。

第三，政府與市場(chǎng)主體在宏觀調(diào)控和市場(chǎng)干預(yù)過程中，是一個(gè)連續(xù)博弈的過程。政府在政策的制訂和執(zhí)行過程中，市場(chǎng)主體通過各種機(jī)會(huì)與渠道，不斷影響甚至阻撓宏觀調(diào)控措施，以達(dá)到政府和市場(chǎng)主體利益的平衡，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)主體利益最大化。然而，在政府實(shí)施宏觀調(diào)控的博弈過程中，調(diào)控者面對(duì)的是眾多的被調(diào)控者，這不僅增加了實(shí)施宏觀調(diào)控的費(fèi)用，也削弱了宏觀調(diào)控的效果，同時(shí)分散了市場(chǎng)主體與充當(dāng)宏觀調(diào)控主體的政府進(jìn)行溝通與博弈能力，不利于經(jīng)濟(jì)行為和社會(huì)行為的公平，而金融行業(yè)協(xié)會(huì)則剛好能夠彌補(bǔ)這一缺陷。一方面，政府能通過金融行業(yè)協(xié)會(huì)落實(shí)宏觀調(diào)控政策，減少調(diào)控過程中所產(chǎn)生的成本；另一方面，有助于將金融市場(chǎng)信息和需求反映至政府部門。金融行業(yè)協(xié)會(huì)幫助政府起草有關(guān)計(jì)劃、規(guī)劃、法規(guī)和政策，將金融機(jī)構(gòu)和其他市場(chǎng)主體的意見和社會(huì)的訴求反映到政府政策中。

(三)協(xié)調(diào)與自律功能

金融行業(yè)協(xié)會(huì)的協(xié)調(diào)與自律職能是協(xié)調(diào)金融市場(chǎng)各種不同主體之間，市場(chǎng)主體與政府之間的關(guān)系，以有效地降低市場(chǎng)交易費(fèi)用，提高市場(chǎng)運(yùn)作效率。主要體現(xiàn)在：(1)協(xié)調(diào)各種金融機(jī)構(gòu)之間、同種金融機(jī)構(gòu)相互之間以及金融機(jī)構(gòu)與中介機(jī)構(gòu)之間、金融機(jī)構(gòu)與投資者之間的關(guān)系，包括落實(shí)其法律法規(guī)、制訂共同規(guī)則、解決相互之間的糾紛等。(2)協(xié)調(diào)金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)與政府的關(guān)系。具體表現(xiàn)為：在金融秩序政策上，作為金融行業(yè)的企業(yè)群體代表的行業(yè)協(xié)會(huì)，是市場(chǎng)機(jī)制和國家干預(yù)之后的第三方力量，有可能在市場(chǎng)和政府之外，形成一個(gè)透明度較高，責(zé)權(quán)利相結(jié)合的新的組織結(jié)構(gòu)，協(xié)調(diào)國家與金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系，謀求社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益最大化。(3)檢查、監(jiān)督會(huì)員日常經(jīng)營活動(dòng)，進(jìn)行行業(yè)自律。協(xié)會(huì)可制訂自律監(jiān)管規(guī)則，并要求會(huì)員按期提交經(jīng)營報(bào)告及有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料，處理違法交易案件，有權(quán)給予違法會(huì)員以罰款、暫停或注銷會(huì)員資格等懲罰。

三、各國金融行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)展趨勢(shì)及對(duì)中國的啟示

(一)世界主要國家金融行業(yè)協(xié)會(huì)的發(fā)展趨勢(shì)

第一，金融行業(yè)協(xié)會(huì)的機(jī)構(gòu)民間性質(zhì)占主流。在一些代表性的國家。如美國、英國、日本和韓國，只有日本的金融行業(yè)協(xié)會(huì)為純粹民間性質(zhì)，其他國家的行業(yè)協(xié)會(huì)均具有官方或半官方性質(zhì)。金融行業(yè)協(xié)會(huì)的這一特征，使得其制訂的規(guī)則和所執(zhí)行的監(jiān)管具有正式性和權(quán)威性。并且法律一般都賦予了金融行業(yè)協(xié)會(huì)可以依法對(duì)市場(chǎng)違規(guī)行為處罰和對(duì)會(huì)員之間的爭(zhēng)議進(jìn)行仲裁的權(quán)利，所以金融行業(yè)協(xié)會(huì)已經(jīng)日趨成為西方金融市場(chǎng)的主要監(jiān)管主體。

第二，金融業(yè)發(fā)達(dá)國家的行業(yè)協(xié)會(huì)獨(dú)立性較強(qiáng)。在這些代表性國家中只有英國的行業(yè)自律性組織隸屬于政府金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，其他國家均獨(dú)立于政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)。金融行業(yè)組織獨(dú)立于政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)使之擁有較強(qiáng)的獨(dú)立性，因而在執(zhí)行監(jiān)管的過程中可以減少政府對(duì)其干預(yù)，從而有效發(fā)揮行業(yè)自律性組織的監(jiān)管作用。雖然英國的金融行業(yè)組織隸屬于政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)，但是由于英國是一個(gè)重視行業(yè)自律的國家，并且其政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)――FSA是一個(gè)私人性質(zhì)的獨(dú)立機(jī)構(gòu)，所以其行業(yè)自律性組織――SFA的獨(dú)立性也毫不遜色。

第三，構(gòu)建政府監(jiān)管與行業(yè)自律并重的監(jiān)管機(jī)制。在這次世界性的金融危機(jī)爆發(fā)后，世界各國都開始從強(qiáng)調(diào)金融自由化的行業(yè)自律轉(zhuǎn)向政府監(jiān)管與行業(yè)自律并重。在金融行業(yè)協(xié)會(huì)的設(shè)置上，是期貨業(yè)和證券業(yè)擁有同一自律性組織，而銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)則各自單獨(dú)設(shè)立行業(yè)協(xié)會(huì)占主流地位。如英國、韓國，澳大利亞的期貨業(yè)和證券業(yè)擁有同一個(gè)自律性組織，而美國則分開設(shè)立。日本在這一問題上比較特別，既建立交易所自律組織，又建立經(jīng)紀(jì)商自律組織。分別對(duì)交易所和經(jīng)紀(jì)商進(jìn)行自律管理。

(二)外國金融行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)展對(duì)中國的借鑒

對(duì)中國金融行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)展現(xiàn)狀反思后就會(huì)發(fā)現(xiàn)，中國金融行業(yè)協(xié)會(huì)缺乏獨(dú)立性，也缺乏權(quán)威性，無法起到西方金融行業(yè)協(xié)會(huì)那種在金融監(jiān)管中的作用。其根本原因是，中國金融行業(yè)協(xié)會(huì)不具有西方社會(huì)那樣的行業(yè)自治基礎(chǔ)，在登記管理機(jī)關(guān)和業(yè)務(wù)主管單位的雙重管理下，金融行業(yè)協(xié)會(huì)扮演的是政府對(duì)金融業(yè)進(jìn)行管理的執(zhí)行人角色。這種角色定位，同其本應(yīng)具有的行業(yè)利益代表人地位存在明顯沖突，必然使得中國的金融行業(yè)協(xié)會(huì)難以發(fā)揮出應(yīng)有的作用。

目前，中國金融行業(yè)協(xié)會(huì)包括：銀行業(yè)協(xié)會(huì)、證券業(yè)協(xié)會(huì)、保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)、期貨業(yè)協(xié)會(huì)。雖然從相關(guān)法律看，這些金融行業(yè)協(xié)會(huì)定位于自律性組織，是社團(tuán)法人，但是事實(shí)上存在官方性質(zhì)。問題是這種官方性又不表明中國的金融行業(yè)協(xié)會(huì)具備相應(yīng)的權(quán)威性，各金融行業(yè)協(xié)會(huì)的地位和作用尚未在法律層面上得到足夠的重視，也沒有發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的自我管理、自我服務(wù)、自我約束的功能。這種缺失主要表現(xiàn)在：其一，金融行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的資格審查存在缺陷；其二，金融行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)“違規(guī)會(huì)員”缺乏有利的制裁手段；其三，金融行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)金融產(chǎn)品交易過程的監(jiān)管存在缺陷。

面對(duì)中國金融行業(yè)協(xié)會(huì)的這些缺點(diǎn)與不足。我們應(yīng)該從以下幾方面進(jìn)行改革：

第一，進(jìn)一步深化市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革。首先，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步改革對(duì)于中國行政化色彩過于濃厚的金融行業(yè)協(xié)會(huì)的轉(zhuǎn)型具有主要意義。一方面。市場(chǎng)化的進(jìn)程將進(jìn)一步削弱或減少國家對(duì)金融領(lǐng)域資源過于集中的控制力，從而使社會(huì)與國家在資源的掌握上處于一個(gè)相對(duì)合理的安排，進(jìn)而減少社會(huì)對(duì)國家的依賴，為金融行業(yè)協(xié)會(huì)的自治奠定了一個(gè)堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)：另一方面，市場(chǎng)化的進(jìn)一步改革將使中國涌現(xiàn)更多的產(chǎn)權(quán)明晰的金融主體，企業(yè)利益與個(gè)體利益將實(shí)現(xiàn)更大程度的契合，他們將會(huì)更關(guān)注自我利益的發(fā)展并將為此謀求更合理的制度安排，而金融行業(yè)協(xié)會(huì)的充分自治無疑將是他們達(dá)到目標(biāo)的重要手段。其次，在國家以更積極的態(tài)度對(duì)待金融行業(yè)協(xié)會(huì)等民間組織的發(fā)展的同時(shí)，金融行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)在國家對(duì)資源控制力減弱的過程中，在精神層面組建培育和生成自治的文化意識(shí)。最后，改革與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不相適應(yīng)的政策制度。從制度層面上可以考慮進(jìn)行若干重要的制度變革和設(shè)計(jì)，改變社團(tuán)登記的雙重審批制，廢止國家各部門對(duì)社團(tuán)內(nèi)部事務(wù)進(jìn)行不當(dāng)干預(yù)的若干文件和通知。從整個(gè)國家制定法的層面，需要對(duì)關(guān)于社團(tuán)自治(包括行業(yè)協(xié)會(huì))的法律文件進(jìn)行全面的清理，從金融行業(yè)協(xié)會(huì)的法律制度安排的視角，改變目前金融法律制度中制約金融行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)展的障礙。

第二，增強(qiáng)中國金融行業(yè)協(xié)會(huì)的獨(dú)立性。妥當(dāng)安排政府部門尤其是金融監(jiān)管部門與金融行業(yè)協(xié)會(huì)的關(guān)系，用立法的方式明確劃定金融行業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理權(quán)與監(jiān)管部門的金融監(jiān)管權(quán)的行使范圍。

篇2

此次國際金融危機(jī)爆發(fā)以來，國際社會(huì)對(duì)銀行監(jiān)管理念、方式和實(shí)踐進(jìn)行了深刻反思，注重系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范、強(qiáng)化宏觀審慎監(jiān)管、加強(qiáng)系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管和危機(jī)管理、進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)管理、提高資本和流動(dòng)性水平，成為此輪國際金融監(jiān)管改革的重要組成部分。在2010年11月二十國集團(tuán)首爾峰會(huì)上，金融穩(wěn)定理事會(huì)要求對(duì)銀行、證券和保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的核心原則進(jìn)行修訂。2011年1月，巴塞爾委員會(huì)成立《核心原則》修訂工作組，27個(gè)國家(地區(qū))和國際貨幣基金組織、世界銀行等8個(gè)國際組織派員參加了修訂工作。銀監(jiān)會(huì)派員參加了巴塞爾委員會(huì)《核心原則》修訂工作組，提出的許多意見和建議得到采納。2012年9月，經(jīng)第17次國際銀行監(jiān)督官大會(huì)審議通過后，巴塞爾委員會(huì)正式第三版《核心原則》。第三版《有效銀行監(jiān)管核心原則》體現(xiàn)了危機(jī)后國際社會(huì)加強(qiáng)銀行監(jiān)管的共識(shí)，吸收借鑒了危機(jī)以后國際銀行監(jiān)管改革的最新成果，并結(jié)合歷年來FSAP核心原則評(píng)估經(jīng)驗(yàn)，針對(duì)危機(jī)中暴露出的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管中存在的重大缺陷，提高了風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管要求，主要表現(xiàn)在:將防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與宏觀審慎監(jiān)管理念貫穿于各條原則;增加有問題機(jī)構(gòu)的處置和危機(jī)管理相關(guān)內(nèi)容;提高對(duì)銀行公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)管要求;強(qiáng)化對(duì)銀行信息披露和透明度的要求等。第三版《核心原則》將原《核心原則》和《核心原則評(píng)估方法》整合為一份綜合性的文件，并將部分原則進(jìn)行合并、分拆，歸類為兩大部分:一是監(jiān)管權(quán)力、責(zé)任和職能，二是對(duì)銀行的審慎監(jiān)管要求，從而使《核心原則》的整體結(jié)構(gòu)和內(nèi)在邏輯更為清晰合理。此次修訂之后，核心原則由原來的25條增加到29條，作為最低要求的必要標(biāo)準(zhǔn)占比由81%上升到94%。在銀行審慎監(jiān)管要求部分，第三版《核心原則》將全面風(fēng)險(xiǎn)管理原則調(diào)整到資本監(jiān)管原則之前，形成公司治理、全面風(fēng)險(xiǎn)管理、資本監(jiān)管、各類主要風(fēng)險(xiǎn)的管理(信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等)、內(nèi)部控制與內(nèi)部審計(jì)的邏輯順序，體現(xiàn)了資本管理作為控制、抵御風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)手段，僅是全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的組成部分。為鼓勵(lì)各國率先實(shí)施更高的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，第三版《核心原則》將允許各國自愿選擇同時(shí)對(duì)照必要標(biāo)準(zhǔn)和附加標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行評(píng)估。

二、強(qiáng)化系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管

強(qiáng)化系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管的目的:一是降低系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)倒閉的概率，另一方面要減少其倒閉的影響。具體改革措施包括以下四方面內(nèi)容:

(一)提高系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的資本要求

2011年11月，巴塞爾委員會(huì)公布了《全球系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估方法論和附加資本要求》，從規(guī)模、關(guān)聯(lián)度、跨境業(yè)務(wù)、可替代性和復(fù)雜度五個(gè)維度評(píng)估單家銀行的全球系統(tǒng)重要性，并要求這些銀行從2016年開始持有1－3．5%的附加資本要求，以強(qiáng)化損失吸收能力。2012年11月，巴塞爾委員會(huì)公布了根據(jù)2011年底數(shù)計(jì)算的28家全球系統(tǒng)重要性銀行的名單和所適用的附加資本要求。中國銀行仍是我國唯一入選該名單的銀行，其適用的附加資本要求為1%。與2011年公布的全球系統(tǒng)重要性銀行名單相比，2家銀行(西班牙對(duì)外銀行和渣打銀行)新進(jìn)入名單，而3家銀行不再在名單內(nèi)。該3家銀行中，德克夏銀行已經(jīng)進(jìn)入處置程序;德國商業(yè)銀行和勞埃德銀行集團(tuán)因?yàn)槿蛳到y(tǒng)重要性下降不再列入全球系統(tǒng)重要性銀行名單。由于摩根大通銀行的系統(tǒng)重要性分值明顯高于其他所有銀行，導(dǎo)致對(duì)其分組出現(xiàn)困難，目前巴塞爾委員會(huì)正在研究如何進(jìn)一步完善全球系統(tǒng)重要性銀行的評(píng)估及分組方法。2012年10月，巴塞爾委員會(huì)了《國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行政策框架》，建議從規(guī)模、復(fù)雜度、關(guān)聯(lián)性和可替代性等維度評(píng)估單家銀行的國內(nèi)系統(tǒng)重要性。同時(shí)，建議各國管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)根據(jù)一家銀行的國內(nèi)系統(tǒng)重要性程度提出相應(yīng)的附加資本要求，且附加資本要求應(yīng)全部以核心一級(jí)資本來滿足。巴塞爾委員會(huì)同時(shí)強(qiáng)調(diào)，其他政策工具，特別是提高系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管強(qiáng)度，在控制系統(tǒng)重要性銀行的負(fù)外部性方面也發(fā)揮著重要作用

(二)加強(qiáng)對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

2012年11月，金融穩(wěn)定理事會(huì)了第三份《加強(qiáng)監(jiān)管有效性和監(jiān)管強(qiáng)度》的年度報(bào)告。報(bào)告指出，目前一些全球系統(tǒng)重要性銀行在風(fēng)險(xiǎn)控制方面依然薄弱，而監(jiān)管當(dāng)局在監(jiān)管有效性、主動(dòng)性與結(jié)果的專注性方面仍存在提高空間。報(bào)告提出了增強(qiáng)監(jiān)管有效性和監(jiān)管強(qiáng)度的一系列政策建議，包括公司治理、風(fēng)險(xiǎn)文化、操作風(fēng)險(xiǎn)管理、壓力測(cè)試、收入流和業(yè)務(wù)條線風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管資源充分性的評(píng)估，監(jiān)管方法有效性的評(píng)估等。

(三)建立風(fēng)險(xiǎn)處置框架

金融穩(wěn)定理事會(huì)2011年11月了《有效處置制度的關(guān)鍵屬性》，2012年對(duì)成員國實(shí)施《有效處置制度的關(guān)鍵屬性》的進(jìn)展進(jìn)行了同行審議。評(píng)估結(jié)果表明，各國在建立有效處置的法規(guī)框架方面進(jìn)展不一，全球系統(tǒng)重要性銀行的恢復(fù)和處置計(jì)劃制定進(jìn)展緩慢。為此，金融穩(wěn)定理事會(huì)將原定時(shí)間表(2012年底)推遲到2013年中，并且了《關(guān)于恢復(fù)和處置計(jì)劃的指導(dǎo)原則:如何實(shí)施關(guān)鍵屬性要求》(征求意見稿)，指導(dǎo)全球系統(tǒng)重要性銀行制定恢復(fù)和處置計(jì)劃。

(四)強(qiáng)化金融市場(chǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以防止風(fēng)險(xiǎn)傳遞

2012年4月，巴塞爾委員會(huì)和國際證監(jiān)會(huì)組織聯(lián)合了《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的原則》，其中對(duì)金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的定義、結(jié)構(gòu)和功能做出了規(guī)定，并對(duì)金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施識(shí)別、計(jì)量、管理各類風(fēng)險(xiǎn)提出了詳細(xì)的要求，尤其針對(duì)交易成員出現(xiàn)違約時(shí)的處理程序提出了更加細(xì)化的要求，使得金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施能夠在市場(chǎng)發(fā)生重大變化、交易成員出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)依然保持穩(wěn)健運(yùn)行。

三、加強(qiáng)影子銀行監(jiān)管

影子銀行體系蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)是危機(jī)爆發(fā)的重要原因之一。金融監(jiān)管改革的重要任務(wù)之一就是加強(qiáng)對(duì)影子銀行體系監(jiān)管，防范風(fēng)險(xiǎn)累積。2012年11月，金融穩(wěn)定理事會(huì)的全球影子銀行體系監(jiān)測(cè)結(jié)果表明，危機(jī)之前影子銀行迅速發(fā)展，在一些國家，其規(guī)模甚至超過了傳統(tǒng)銀行;危機(jī)之后，全球范圍內(nèi)影子銀行發(fā)展速度有所降低。迄今為止，影子銀行監(jiān)管改革在五個(gè)方面取得了一些重要進(jìn)展。

(一)監(jiān)管銀行與影子銀行之間的聯(lián)系

通過監(jiān)管傳統(tǒng)銀行與影子銀行機(jī)構(gòu)之間的關(guān)聯(lián)性，對(duì)影子銀行體系實(shí)施間接監(jiān)管。一方面加強(qiáng)并表審慎監(jiān)管，將影子銀行納入并表監(jiān)管的傳統(tǒng)銀行，壓縮商業(yè)銀行通過表外業(yè)務(wù)從事影子銀行業(yè)務(wù)的空間;另一方面通過集中度或大額風(fēng)險(xiǎn)暴露限制，要求商業(yè)銀行對(duì)影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)暴露設(shè)定限額，或者提高資本要求，以減少商業(yè)銀行與影子銀行之間的過度關(guān)聯(lián)性。

(二)對(duì)貨幣市場(chǎng)基金進(jìn)行監(jiān)管

貨幣市場(chǎng)基金是金融市場(chǎng)上的一種重要投融資形式，占有巨大市場(chǎng)份額，在此次危機(jī)中暴露了嚴(yán)重缺陷。雷曼兄弟倒閉時(shí)，曾被視為超級(jí)安全的貨幣市場(chǎng)基金的資產(chǎn)價(jià)值跌破1美元的凈值，引發(fā)市場(chǎng)擠兌。國際證監(jiān)會(huì)組織提出了10條政策建議，主要包括監(jiān)管框架、估值、流動(dòng)性管理、鼓勵(lì)固定凈值的基金轉(zhuǎn)變?yōu)榭勺儍糁档幕稹⑼獠吭u(píng)級(jí)的使用和風(fēng)險(xiǎn)披露等。但美國對(duì)將貨幣市場(chǎng)基金從固定凈值轉(zhuǎn)向可變凈值這一核心建議持保留態(tài)度。

(三)對(duì)其他影子銀行機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

篇3

我國銀行業(yè)外部監(jiān)管環(huán)境的變化

央行提出社會(huì)融資總量概念并修訂M2口徑，貨幣政策調(diào)控目標(biāo)發(fā)生變化。鑒于商業(yè)銀行表外貸款和非金融機(jī)構(gòu)融資規(guī)模成為重要的融資來源，長期以來新增人民幣貸款已不能反映實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資總量，2011年初人民銀行在其工作會(huì)議上首次提出社會(huì)融資總量的概念。這一指標(biāo)納入了委托貸款、信托貸款、企業(yè)債券發(fā)行、非金融企業(yè)股票發(fā)行、保險(xiǎn)公司賠償、保險(xiǎn)公司投資性房地產(chǎn)及其他金融創(chuàng)新等多種融資形式。目前中國的貨幣存量已經(jīng)非常龐大，央行的貨幣政策調(diào)控主要以數(shù)量工具為主，而非價(jià)格工具，這和發(fā)達(dá)國家更多依賴基準(zhǔn)利率等手段來進(jìn)行宏觀調(diào)控形成鮮明對(duì)比，于是數(shù)量化的調(diào)控必然要求調(diào)控對(duì)象的精確化。從歷史來看，央行往往在固定時(shí)間新增人民幣貸款數(shù)據(jù)，并根據(jù)數(shù)據(jù)情況適時(shí)實(shí)施調(diào)控。但近年來金融總量快速擴(kuò)張，銀行體系外的直接融資比例增速很快，其他信托貸款等各種形式的融資規(guī)模上升，新增人民幣貸款指標(biāo)已不能完整反映金融與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系，也不能全面反映實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資總量。因而，為了精確定位貨幣政策的調(diào)控對(duì)象，強(qiáng)化貨幣政策效果，需要引入社會(huì)融資總量作為補(bǔ)充指標(biāo)。

在我國當(dāng)前的金融結(jié)構(gòu)中，間接融資仍占主導(dǎo)地位，銀行信貸在整個(gè)社會(huì)融資總量中仍占據(jù)較大比重，調(diào)控銀行信貸仍是央行重要的政策目標(biāo)。從過往做法來看，央行主要將貨幣供應(yīng)量指標(biāo)M2作為貨幣調(diào)控目標(biāo)。但在直接融資快速發(fā)展，第三方支付已經(jīng)成為市場(chǎng)上重要興起的支付形式的背景下，修訂并擴(kuò)充M2指標(biāo)就成為央行面臨的現(xiàn)實(shí)選擇。根據(jù)央行設(shè)計(jì)的具體方案，擴(kuò)充后的M2在現(xiàn)行現(xiàn)金、企事業(yè)單位活期存款和定期存款、居民儲(chǔ)蓄存款計(jì)算口徑之外，還將增加了一些口徑。例如其他金融性公司在存款性公司的存款、住房公積金存款、委托存款，以及實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門持有的銀行理財(cái)、外匯存款、地方政府存款等。近年來，中國金融創(chuàng)新呈加速之勢(shì)，很多金融產(chǎn)品實(shí)質(zhì)是銀行存款的一種替代，例如處于繁榮中的銀行理財(cái)產(chǎn)品和貨幣市場(chǎng)基金等。這些存款替代工具的出現(xiàn)，導(dǎo)致傳統(tǒng)的M2統(tǒng)計(jì)口徑已經(jīng)不能真實(shí)反映貨幣流動(dòng)性的創(chuàng)造。事實(shí)上，我國貨幣政策框架一直對(duì)金融市場(chǎng)的關(guān)注程度不高，但近年間國內(nèi)金融發(fā)展的廣度和深度都有了非常大的變化，經(jīng)濟(jì)虛擬化程度越來越高，特別是居民的金融資產(chǎn)迅速增加以及企業(yè)債券、股票等直接融資占比迅速擴(kuò)大，導(dǎo)致傳統(tǒng)統(tǒng)計(jì)口徑造成了對(duì)貨幣供應(yīng)量的低估。這客觀上要求央行革新廣義貨幣供應(yīng)量M2指標(biāo)，監(jiān)測(cè)并反映這些金融創(chuàng)新的內(nèi)容，以便增加貨幣政策的針對(duì)性。社會(huì)融資總量概念和M2的擴(kuò)充統(tǒng)計(jì)，將使央行的貨幣政策調(diào)控發(fā)生相應(yīng)的變化，而作為政策調(diào)控的關(guān)聯(lián)方，商業(yè)銀行必須關(guān)注這些變化對(duì)自身的影響。

央行取消貸款規(guī)模轉(zhuǎn)而采用動(dòng)態(tài)差別存款準(zhǔn)備金工具，銀行信貸管理和調(diào)控方式發(fā)生轉(zhuǎn)變。2010年，我國通貨膨脹率高企，全年CPI達(dá)到了3.3%，超過了政府此前預(yù)設(shè)的目標(biāo)值。尤其是下半年CPI節(jié)節(jié)走高，并呈難以控制的勢(shì)頭，并迫使政府將2011年CPI的控制目標(biāo)提升為4%。在控制通貨膨脹已經(jīng)成為政府當(dāng)前工作首要任務(wù)的背景下，為了從貨幣政策角度有效控制商業(yè)銀行的信貸投放沖動(dòng)，消除通貨膨脹的貨幣基礎(chǔ)，從2011年開始，人民銀行一改以往在年初匡定各商業(yè)銀行信貸規(guī)模的做法，轉(zhuǎn)為采用動(dòng)態(tài)差別準(zhǔn)備金率進(jìn)行信貸管理和調(diào)控。鑒于歷史上每年年初銀行業(yè)信貸投放的沖動(dòng)較為明顯，銀行對(duì)于信貸規(guī)模管理往往能夠變通執(zhí)行，在央行的信貸規(guī)模管制并不十分有效的背景下，動(dòng)態(tài)差別準(zhǔn)備金工具很大程度上是一項(xiàng)轉(zhuǎn)變銀行信貸管理，有效體現(xiàn)監(jiān)管當(dāng)局流動(dòng)性控制機(jī)制的常規(guī)工具。

根據(jù)人民銀行的計(jì)算方法，

動(dòng)態(tài)差別準(zhǔn)備金率=銀行穩(wěn)健性調(diào)整參數(shù)×(按照宏觀穩(wěn)健審慎要求測(cè)算的資本充足率―銀行實(shí)際的資本充足率)

這一式子反映出央行還是將資本充足率作為衡量銀行信貸行為的主要參考因素，并通過對(duì)穩(wěn)健性參數(shù)的調(diào)整，區(qū)分針對(duì)各類銀行的具體監(jiān)管行為。具體而言，銀行穩(wěn)健性調(diào)整參數(shù)主要考慮銀行的穩(wěn)定性狀況和信貸政策執(zhí)行情況。穩(wěn)定性狀況主要用流動(dòng)性、杠桿率、撥備率等指標(biāo)和年度審計(jì)結(jié)論，以及信用評(píng)級(jí)變動(dòng)、內(nèi)控水平和支付情況及案件等因素進(jìn)行衡量。至于信貸政策執(zhí)行情況則用銀行的信貸投放領(lǐng)域，“三農(nóng)”及中小企業(yè)方面的信貸投放等進(jìn)行衡量。在計(jì)算公式中，按照宏觀穩(wěn)健審慎要求測(cè)算的資本充足率為8%的法定最低資產(chǎn)充足率、系統(tǒng)重要性附加資本和逆周期資本緩沖三者之和。而系統(tǒng)重要性附加資本和逆周期資本緩沖，正是全球金融危機(jī)后國際金融監(jiān)管變革中“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”引入的監(jiān)管指標(biāo)。根據(jù)央行的設(shè)計(jì)，確定系統(tǒng)重要性附加資本將考慮一系列因素，如銀行資產(chǎn)規(guī)模、金融市場(chǎng)關(guān)聯(lián)程度、交易對(duì)手種類及交易量、市場(chǎng)份額、客戶群體影響程度以及替代性(提供支付、清算、托管等服務(wù))。系統(tǒng)重要性附加資本涉及到系統(tǒng)性重要銀行的確定，目前主要為工農(nóng)中建交，其他銀行是否列入這一范圍則以交行為分界參照系確定。而對(duì)于逆周期資本緩沖，計(jì)算公式為：

逆周期資本緩沖=銀行對(duì)整體信貸順周期的貢獻(xiàn)度×[銀行貸款增速-(GDP目標(biāo)增速+CPI目標(biāo)增速)]

其中銀行對(duì)整體信貸順周期的貢獻(xiàn)度，參考全部貸款/GDP的比率偏離長期趨勢(shì)值的程度和銀行對(duì)整體信貸偏離度的貢獻(xiàn)兩個(gè)指標(biāo)。動(dòng)態(tài)差別存款準(zhǔn)備金的提出，體現(xiàn)出央行希冀借助這一指標(biāo)將資本充足率監(jiān)管和貨幣政策結(jié)合起來，起到抑制銀行信貸的過度增長和波動(dòng)，回收過多流動(dòng)性的目的。雖然這一指標(biāo)一度被認(rèn)為過于復(fù)雜，操作也不夠方便，但央行運(yùn)用其作為新的信貸管理與調(diào)控手段的意圖并沒有因此改變，商業(yè)銀行勢(shì)必需要關(guān)注這個(gè)指標(biāo)所帶來的各方面影響。

銀監(jiān)會(huì)啟動(dòng)資本充足率、杠桿率、撥備率和流動(dòng)性工具，銀行業(yè)面臨新的監(jiān)管框架。我國的信貸調(diào)控一般由央行制定規(guī)模計(jì)劃，再由各銀行執(zhí)行，而很多年份商業(yè)銀行均突破了這一指標(biāo)，調(diào)控效果存在差異。央行的貨幣政策工具主要是通過政策信號(hào)來調(diào)節(jié)預(yù)期，效果有一定的滯后性，不足以立竿見影地遏制商業(yè)銀行投放沖動(dòng)，這也是央行開始創(chuàng)新調(diào)控工具的原因。而鑒于銀監(jiān)會(huì)在逆周期資本監(jiān)管和微觀風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管方面有更多的指標(biāo)和手段，可以在特殊時(shí)期有效調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的投放節(jié)奏和行為，更能直接控制效果。如2009年銀監(jiān)會(huì)在銀行信貸投放大潮中實(shí)施了一系列逆周期監(jiān)管手段，對(duì)于銀行業(yè)在快速擴(kuò)張中守住風(fēng)險(xiǎn)底線，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，起到了重要作用。在保障信貸均衡投放的同時(shí)，也有助于商業(yè)銀行防范風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)健經(jīng)營。在這一背景下，2010年銀監(jiān)會(huì)首次被賦予了信貸投放的調(diào)控職能。根據(jù)全球金融監(jiān)管改革的趨勢(shì)，以及“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”的出臺(tái)的現(xiàn)實(shí)，銀監(jiān)會(huì)自2010年底開始制定了一系列新型監(jiān)管工具，主要涉及資本充足率、杠桿率、撥備率、流動(dòng)性四個(gè)監(jiān)管工具。與以往相比，除了資本充足率之外，其他三個(gè)指標(biāo)均是首次引入，屬于新的監(jiān)管指標(biāo)。如對(duì)于撥備，目前國內(nèi)普遍使用撥備覆蓋率來衡量銀行貸款損失準(zhǔn)備金的計(jì)提比例，多數(shù)大型銀行計(jì)提比例已經(jīng)超過150%。在此基礎(chǔ)上，此次又引入動(dòng)態(tài)撥備率指標(biāo)。這一指標(biāo)定義分為撥備/信貸余額，初步的監(jiān)管指標(biāo)設(shè)定為2.5%，并對(duì)各類銀行達(dá)標(biāo)指定了期限。另外，此次引入的杠桿率指標(biāo)定義為銀行的一級(jí)資本除以表內(nèi)外總資產(chǎn)。其中表內(nèi)資產(chǎn)按名義金額確定，表外資產(chǎn)則通過換算納入表內(nèi)計(jì)算。而更為細(xì)化的是，對(duì)于非衍生品表外資產(chǎn)按照100%的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)轉(zhuǎn)入表內(nèi)，對(duì)于金融衍生品交易采用現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露法計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)暴露。至于流動(dòng)性指標(biāo)，則用流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定融資比率衡量，這一指標(biāo)主要用于維護(hù)銀行的流動(dòng)性不至于因?yàn)椤昂谔禊Z”事件受到影響。可以預(yù)計(jì)，銀行業(yè)采取新的監(jiān)管指標(biāo)體系后，商業(yè)銀行所面臨的約束將更為具體，對(duì)業(yè)務(wù)方面的影響也將較以往更為明顯。

金融監(jiān)管新格局下銀行業(yè)的策略應(yīng)對(duì)

資本充足問題將成為銀行業(yè)發(fā)展的重要依托資源，這將促進(jìn)銀行業(yè)經(jīng)營更多地考慮資本約束和資本管理。在新的金融監(jiān)管格局下，資本是商業(yè)銀行最重要資源的特點(diǎn)越來越明顯。如央行在貨幣政策工具方面的一大創(chuàng)新，就是在差別準(zhǔn)備金率方面引入資本充足率等監(jiān)管指標(biāo)，甚至將其作為重要考量指標(biāo)，銀行若要避免被執(zhí)行差別準(zhǔn)備金，要么減少貸款投放，要么只能提高資本充足水平或穩(wěn)健程度。兩相比較取其輕，銀行要贏利就難以減少信貸投放，那么資本充足率就成為重要的業(yè)務(wù)保障。通過此舉，央行完美地將資本充足率監(jiān)管與貨幣政策相結(jié)合起來。可以預(yù)期，差別準(zhǔn)備金率將成為今后央行制度化和常規(guī)化的政策工具。同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)的四項(xiàng)新型監(jiān)管工具也首先強(qiáng)調(diào)資本充足率，這使得對(duì)于資本的消耗考慮將成為銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的重要關(guān)注因素，今后銀行資本約束和資本管理的難度將越來越大。從國際層面來看，2010年末的“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”的主要內(nèi)容，一是增加了由普通股和利潤留存構(gòu)成的核心一級(jí)資本指標(biāo)，要求不得低于4.5%，并將一級(jí)資本充足率從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%，而資本充足率保持8%不變。二是為平滑經(jīng)濟(jì)周期和信貸周期帶來的銀行資本波動(dòng)，引入資本緩沖運(yùn)行機(jī)制，包括應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)的資本留存資本緩沖，以及與信貸過渡增長掛鉤的逆周期資本緩沖。

目前可以看出，隨著國內(nèi)各項(xiàng)監(jiān)管工具的逐步落實(shí)，商業(yè)銀行的資本要求逐步增加是一個(gè)趨勢(shì)，銀行的資本已經(jīng)是非常重要的資源。短期看，由于近年來中國銀行業(yè)整體資本實(shí)力較強(qiáng)，流動(dòng)性充足。如2010年末，我國商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率達(dá)12.2%，比年初上升0.8個(gè)百分點(diǎn)；加權(quán)平均核心資本充足率為10.1%，比年初上升0.9個(gè)百分點(diǎn)。截至2010年末，281家商業(yè)銀行的資本充足率水平全部超過8%，符合“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”的要求，表面看起來形勢(shì)似乎比較樂觀。但我們也應(yīng)看到，目前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長對(duì)銀行信貸的依賴程度并沒有減輕，銀行對(duì)公業(yè)務(wù)仍占據(jù)業(yè)務(wù)份額的絕大部分，導(dǎo)致銀行的資本消耗仍很大。我國目前屬于“巴塞爾協(xié)議Ⅱ”與“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”同步實(shí)施的時(shí)期，今后一段時(shí)期也正值我國銀行業(yè)發(fā)展面臨嚴(yán)重不確定時(shí)期，銀行發(fā)展中面臨的資本約束問題可能越來越突出，必須特別關(guān)注銀行業(yè)的資本約束和資本管理問題。如果銀行的資本管理工作趕不上，此前信貸擴(kuò)張的勢(shì)頭將就此打住，銀行的高速贏利勢(shì)頭勢(shì)必受到抑制。

銀行業(yè)目前強(qiáng)調(diào)發(fā)展中間業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略受到挑戰(zhàn)，現(xiàn)有發(fā)展思維和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)可能發(fā)生改變。銀監(jiān)會(huì)的動(dòng)態(tài)撥備率和杠桿率兩個(gè)指標(biāo)的計(jì)算對(duì)象均以銀行的全部資產(chǎn)余額為基礎(chǔ)，這可能會(huì)影響銀行的中間業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略。如，不同于現(xiàn)行的不良資產(chǎn)撥備覆蓋率，即將啟用的動(dòng)態(tài)撥備率指標(biāo)以銀行全部信貸余額的2.5%計(jì)提。另外，杠桿率指標(biāo)的計(jì)算基礎(chǔ)也明確為銀行的表內(nèi)外資產(chǎn)，表外資產(chǎn)也需要按照一定系數(shù)折算到表內(nèi)。這兩個(gè)指標(biāo)的引入可能會(huì)引發(fā)銀行對(duì)于發(fā)展思維和業(yè)務(wù)模式的重新思考。例如，現(xiàn)在各家銀行強(qiáng)調(diào)對(duì)公業(yè)務(wù)和對(duì)私業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)發(fā)展，紛紛大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)，目的既是提高中間收入占比、改善收入結(jié)構(gòu)，也是寄希望于通過發(fā)展零售業(yè)務(wù)降低資本消耗、緩解資本壓力。但如按照動(dòng)態(tài)撥備的監(jiān)管要求，對(duì)公和對(duì)私業(yè)務(wù)均一視同仁，銀行發(fā)展零售業(yè)務(wù)的一些優(yōu)勢(shì)將不可避免的喪失。另外，由于銀行混業(yè)經(jīng)營的趨勢(shì)不斷深入，表外資產(chǎn)變得越來越復(fù)雜，表外業(yè)務(wù)已經(jīng)成為銀行一項(xiàng)重要的中間業(yè)務(wù)。而杠桿率指標(biāo)在防止銀行從事大量表外產(chǎn)品交易引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，特別是復(fù)雜衍生品投資所帶來風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也可能降低銀行從事表外業(yè)務(wù)的積極性，并進(jìn)而導(dǎo)致各銀行中間業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的改變。

我國金融監(jiān)管部門引入的新監(jiān)管工具，保持了國際監(jiān)管中強(qiáng)調(diào)前瞻性和長期穩(wěn)定性的特征，但這也會(huì)造成銀行的放貸行為受到一定干擾。新的監(jiān)管框架在加強(qiáng)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制，指導(dǎo)銀行科學(xué)合理進(jìn)行信貸投放的同時(shí)，一定程度上也將抑制商業(yè)銀行信貸擴(kuò)張的沖動(dòng)，尤其是對(duì)于貸款效益相對(duì)低下的中小企業(yè)和涉農(nóng)服務(wù)，未來銀行可能會(huì)表現(xiàn)得比較謹(jǐn)慎。再加上中國銀行業(yè)股東分紅結(jié)構(gòu)和未來再融資的情況也將會(huì)被新的監(jiān)管指標(biāo)所改變。這些將最終反映為銀行發(fā)展思維和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上的變化。

金融監(jiān)管納入宏觀調(diào)控體系成為一種趨勢(shì)之后，銀行業(yè)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)管理的要求將增強(qiáng)。全球金融危機(jī)后，國際范圍內(nèi)的一些會(huì)議，例如G20峰會(huì)、IMF和巴塞爾委員會(huì)等，除了傳統(tǒng)的財(cái)政貨幣政策搭配問題，這些會(huì)議的議題開始關(guān)注加強(qiáng)全球金融體系監(jiān)管，如何建立更加完善的監(jiān)管政策、實(shí)現(xiàn)更為有效的宏觀審慎監(jiān)管等內(nèi)容，監(jiān)管政策受到了前所未有的重視。將監(jiān)管政策提升至與貨幣政策、財(cái)政政策同樣重要的高度，并將其作為宏觀調(diào)控政策組合的一部分，已經(jīng)逐漸成為趨勢(shì)，我國目前也正在順應(yīng)這一趨勢(shì)。銀監(jiān)會(huì)的四大監(jiān)管新工具和央行的一系列概念的提出，實(shí)際上也在遵循這一理念，商業(yè)銀行必須適應(yīng)這一變化。如央行在社會(huì)融資總量統(tǒng)計(jì)口徑中，引入了企業(yè)債和股票發(fā)行兩項(xiàng)重要的證券資產(chǎn)來源，這預(yù)示著未來貨幣政策的中介目標(biāo)可能出現(xiàn)轉(zhuǎn)變。即從控制通脹或經(jīng)濟(jì)增長的單一實(shí)體經(jīng)濟(jì)目標(biāo)轉(zhuǎn)移兼顧實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融穩(wěn)定的雙重目標(biāo)上來，重視虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展。而虛擬經(jīng)濟(jì)的調(diào)控則離不開金融資產(chǎn)價(jià)格，盡管目前我國的金融調(diào)控還未將資產(chǎn)價(jià)格作為貨幣政策的獨(dú)立調(diào)控目標(biāo)，但央行已將資產(chǎn)價(jià)格作為輔助監(jiān)測(cè)指標(biāo)納入了貨幣政策操作的視野，這將影響銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的視角。而在銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管取向中，四大監(jiān)管工具的出臺(tái)也正是在對(duì)房地產(chǎn)信貸和地方政府融資平臺(tái)貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的背景下出臺(tái)。

篇4

“中石油旗下的昆侖金融租賃公司籌備工作已經(jīng)就緒。”5月末,中石油集團(tuán)內(nèi)部高層透露,昆侖金融租賃公司(下稱昆侖租賃)成立的兩個(gè)關(guān)鍵文件之一的“成立申請(qǐng)”已經(jīng)獲批。

目前,昆侖租賃正在等待銀監(jiān)會(huì)允許開業(yè)的批準(zhǔn)。一旦獲批,中石油的金融業(yè)務(wù)牌照將基本齊整。

迄今為止,中石油的金融業(yè)務(wù)資質(zhì)已經(jīng)涵蓋銀行、保險(xiǎn)、信托、金融租賃等板塊,加上中石油本已存在的中油財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司、中油資產(chǎn)管理有限公司等,一座疆域廣袤的“金融帝國”已初具規(guī)模。

這也將帶來新的監(jiān)管難題和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。“關(guān)聯(lián)交易的問題如何避免?業(yè)務(wù)形態(tài)如此之廣,該怎么有效監(jiān)管?”銀行業(yè)內(nèi)人士對(duì)此提出質(zhì)疑。

“金融帝國”隱現(xiàn)

中石油集團(tuán)致力打造的金融租賃,是一種通過融資租賃形式獲得資金支持的金融業(yè)務(wù),具有融物和融資的雙重功能。

正在等待牌照的昆侖租賃,系中石油集團(tuán)與重慶市機(jī)電控股(集團(tuán))公司(下稱“重慶機(jī)電”)合資成立,注冊(cè)資本金60億元,其中,中石油出資54億元,占股比90%,重慶機(jī)電出資6億元,占股比10%。

重慶機(jī)電對(duì)外的消息稱,昆侖租賃將主要從事設(shè)備租賃,服務(wù)對(duì)象包括中小企業(yè)、大型裝備制造類企業(yè)以及中石油的加油站、油田等業(yè)務(wù)部門。

依照相關(guān)規(guī)定,金融租賃公司在籌建完成后還需要向銀監(jiān)會(huì)提出開業(yè)申請(qǐng)。

如果昆侖租賃如期獲批開業(yè),中石油集團(tuán)的金融板塊將包括財(cái)務(wù)公司、資產(chǎn)管理公司、壽險(xiǎn)公司、財(cái)險(xiǎn)公司、證券公司、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司、商業(yè)銀行、信托、金融租賃等業(yè)務(wù)形態(tài),陣營規(guī)模蔚為壯觀。

一位業(yè)內(nèi)專家指出,中石油涉足金融業(yè)務(wù)的足跡大致可以分為三個(gè)階段。第一階段始于1995年,中石油成立了財(cái)務(wù)公司。財(cái)務(wù)公司的股東主要由中石油集團(tuán)下屬企業(yè)組成。中油財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司被稱做“內(nèi)部銀行”,主要服務(wù)于成員單位。這一時(shí)期的金融公司因企業(yè)本身發(fā)展需要而成立,屬內(nèi)部企業(yè)。

2002年以后,中石油與意大利忠利保險(xiǎn)公司合資,相繼成立中意人壽保險(xiǎn)公司和中意財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司。

2007年以后,中石油布局金融業(yè)務(wù)的步伐開始加快。當(dāng)年11月,中石油與珠海市商業(yè)銀行達(dá)成重組協(xié)議,但幾經(jīng)曲折未果。2009年3月,中石油控股克拉瑪依市商業(yè)銀行,拿到銀行牌照;7月,中石油再度出手,收購寧波金港信托。這一輪的金融布局,中石油集團(tuán)以圈地布局、取得牌照為主要目的。

中國石油基金論壇研究員馮躍威說,中石油的做法實(shí)際上代表了近年來產(chǎn)業(yè)資本和金融資本相結(jié)合的一種潮流。

“當(dāng)前的全球經(jīng)濟(jì),實(shí)際是由國際金融資本所主導(dǎo),而油氣資源本身也具有一定的金融屬性。中石油走向國際化,需要有自己的資本運(yùn)作平臺(tái),以實(shí)現(xiàn)與國際金融資本的有效對(duì)接。”馮躍威說。

在“娘家人”國資委看來,中石油的做法也被認(rèn)可為培育國際競(jìng)爭(zhēng)力的必要嘗試。國資委副主任李偉曾專程前往中石油總部,就產(chǎn)融結(jié)合問題進(jìn)行調(diào)研,明確指出“產(chǎn)融結(jié)合是跨國企業(yè)發(fā)展的方向”。

監(jiān)管面臨挑戰(zhàn)

中石油集團(tuán)2009年報(bào)顯示,截至當(dāng)年底資產(chǎn)規(guī)模突破2萬億元。這樣一個(gè)“巨無霸”的進(jìn)入,使得行業(yè)監(jiān)管面臨很大挑戰(zhàn)。

在當(dāng)前的管理架構(gòu)下,國資委是中石油集團(tuán)的直接監(jiān)管機(jī)構(gòu),但國資委本身并非專門的金融監(jiān)管部門,其監(jiān)管重點(diǎn)為國有資產(chǎn)的保值增值情況,涉及到相關(guān)行業(yè)問題時(shí),還需要借助“一行三會(huì)”(中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì))等行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

中石油涉足的金融業(yè)務(wù)幾乎涵蓋了金融業(yè)所有的形態(tài)類型,對(duì)這樣一個(gè)龐雜的“金融帝國”,到底由誰擔(dān)當(dāng)監(jiān)管主責(zé)并不明確。而“一行三會(huì)”分行業(yè)監(jiān)管的模式,能否有效跨行業(yè)跨市場(chǎng)監(jiān)管?

據(jù)了解,“一行三會(huì)”對(duì)此普遍持謹(jǐn)慎態(tài)度。監(jiān)管部門的慎重并非沒有道理。中石油在打通產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的界限后,兩者本身存在的“防火墻”很可能會(huì)形同虛設(shè)。如果風(fēng)險(xiǎn)控制措施不夠,無論哪一類資本出現(xiàn)問題,都會(huì)引起連鎖反應(yīng),危害性將急劇放大。

篇5

矛盾的普遍性和特殊性的關(guān)系

從哲學(xué)角度講，矛盾的普遍性和特殊性是辯證統(tǒng)一的關(guān)系，又體現(xiàn)為一般和個(gè)別、共性和個(gè)性、絕對(duì)和相對(duì)的關(guān)系。任何事物都是矛盾的普遍性和特殊性、共性和個(gè)性的有機(jī)統(tǒng)一，普遍和特殊的區(qū)分是相對(duì)的，在一定條件下可以相互轉(zhuǎn)化。這種對(duì)立統(tǒng)一關(guān)系可以用在形容監(jiān)管與被監(jiān)管關(guān)系上來，并至少體現(xiàn)在不同的兩個(gè)層次。一方面，樹立科學(xué)發(fā)展觀和追求利潤最大化是廣大商業(yè)銀行面臨的矛盾的普遍性，而不同的發(fā)展路徑和風(fēng)險(xiǎn)水平又是擺在它們面前的矛盾的特殊性。各金融機(jī)構(gòu)科學(xué)處理好發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，實(shí)際上就是貫徹矛盾的普遍性和特殊性辯證統(tǒng)一的精神。另一方面，監(jiān)管部門根據(jù)金融業(yè)整體發(fā)展情況和風(fēng)險(xiǎn)狀況出臺(tái)的監(jiān)管政策和措施，主要是針對(duì)金融領(lǐng)域中的矛盾的普遍性；而由于各類銀行業(yè)機(jī)構(gòu)自身又有不同的特點(diǎn)和問題，即存在矛盾的特殊性，這就需要對(duì)其實(shí)行差別監(jiān)管，做到一行一策，這其實(shí)也是遵循了矛盾的普遍性和特殊性的有機(jī)統(tǒng)一。由于金融機(jī)構(gòu)的矛盾特殊性，又存在個(gè)別、個(gè)性和相對(duì)的情況，這就需實(shí)施差異化監(jiān)管，不能搞“放之四海而皆準(zhǔn)”的一刀切式監(jiān)管。如對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，要多監(jiān)管、嚴(yán)監(jiān)管，規(guī)制監(jiān)管；對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，要少監(jiān)管、寬監(jiān)管、原則監(jiān)管。

內(nèi)因和外因的關(guān)系

內(nèi)因是事物的內(nèi)部矛盾，外因是事物的外部矛盾。但無論外因的作用多大，也必須通過內(nèi)因才能發(fā)揮作用。銀行業(yè)健康和諧發(fā)展需要內(nèi)因和外因共同發(fā)揮作用。銀行自身是內(nèi)因，銀行監(jiān)管是外因。經(jīng)營目標(biāo)的完成，風(fēng)險(xiǎn)控制的實(shí)現(xiàn)，政策制度的落實(shí)，都必須內(nèi)因起根本性的作用方可達(dá)到。銀行監(jiān)管更多的是一種“保駕護(hù)航”，借助風(fēng)險(xiǎn)提示、窗口指導(dǎo)等監(jiān)管措施，從更遠(yuǎn)目標(biāo)、更高層次、更優(yōu)選擇等角度幫助銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)可控和發(fā)展可期，通過“外因”這種物理推動(dòng)，促使“內(nèi)因”實(shí)現(xiàn)化學(xué)反應(yīng)。監(jiān)管部門提出的政策業(yè)務(wù)指引、管理經(jīng)營要求和各類監(jiān)管意見，其執(zhí)行和整改效果完全取決于銀行自身的重視程度和具體落實(shí)措施，要將監(jiān)管的制度安排和有關(guān)意見自覺轉(zhuǎn)化為銀行業(yè)自身的具體行動(dòng)，否則只是“樹干不動(dòng)，樹枝白搖”。

魚和水的關(guān)系

有這樣一段形象描繪魚和水關(guān)系的名言：魚對(duì)水說，你看不見我的眼淚，因?yàn)槲以谒铮凰畬?duì)魚說，我能感覺到你的眼淚，因?yàn)槟阍谖倚睦铩ｔ~和水就是這樣一種“你中有我，我中有你”的關(guān)系。從生存角度看，魚無水不活，水無魚不歡。從發(fā)展角度看，要想做到可持續(xù)發(fā)展，便應(yīng)放水養(yǎng)魚，而非竭澤而漁。

銀行監(jiān)管與被監(jiān)管也是你中有我，我中有你的關(guān)系。被監(jiān)管者是監(jiān)管者的監(jiān)管對(duì)象，沒有監(jiān)管對(duì)象，監(jiān)管者便沒有了存在的理由，正所謂“皮之不存，毛將焉附”；監(jiān)管者保障被監(jiān)管者健康發(fā)展，沒有監(jiān)管者，被監(jiān)管者的發(fā)展便可能偏離正確方向，即“沒有規(guī)矩，不成方圓”。監(jiān)管者之于被監(jiān)管者，正如水之于魚。監(jiān)管者要給被監(jiān)管者營造良好的生存發(fā)展空間，打造一個(gè)安全、有序、健康、高效的金融生態(tài)環(huán)境；反過來，被監(jiān)管機(jī)構(gòu)也應(yīng)充分理解監(jiān)管者的指導(dǎo)思想和目標(biāo)要求，只有換位思考，全面考量，才能實(shí)現(xiàn)監(jiān)管與被監(jiān)管的良性互動(dòng)，和諧共生。

同心圓的關(guān)系

同心圓的特點(diǎn)是圓心相同，半徑不同。由內(nèi)至外，半徑越伸越長，執(zhí)行環(huán)節(jié)越多，外在影響力和執(zhí)行效果呈遞減趨勢(shì)。相應(yīng)地，由外到內(nèi)，距離圓心越近，內(nèi)生作用就越強(qiáng)。

銀行監(jiān)管與被監(jiān)管其實(shí)也是一組同心圓的關(guān)系。如下圖所示，它們共同的圓心是商業(yè)銀行持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展。第一個(gè)圓（內(nèi)圓）指商業(yè)銀行的自我約束，第二個(gè)圓（中圓）是來自市場(chǎng)的約束，第三個(gè)圓（外圓）才是外部監(jiān)管。從合規(guī)建設(shè)和加強(qiáng)內(nèi)控來講，內(nèi)圓是決定性因素，是第一道防線；依次外延，真正到監(jiān)管當(dāng)局去約束或規(guī)范商業(yè)銀行行為時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)或已發(fā)生，糾錯(cuò)或整改成本已經(jīng)很高了。因此，“站得高，看得遠(yuǎn)”，“見之于未形，防之于未發(fā)”才是監(jiān)管的最高境界。

醫(yī)生與患者的關(guān)系

如果一個(gè)人身體和心理是健康的，則沒有必要去看醫(yī)生。但是，當(dāng)發(fā)現(xiàn)自己某方面出現(xiàn)病灶或不適時(shí)，就需要到醫(yī)院就診，查清病因，對(duì)癥下藥，方能藥到病除。如果自己已經(jīng)有病或存在健康隱患，卻沒有感覺或主動(dòng)去看病，則會(huì)貽誤最佳預(yù)防與治療時(shí)機(jī)，進(jìn)而釀成大病，甚至要命。

監(jiān)管與被監(jiān)管關(guān)系可以用醫(yī)患關(guān)系予以形象描述。當(dāng)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)自身治理完善、內(nèi)控嚴(yán)密、運(yùn)營良好和服務(wù)優(yōu)質(zhì)，則監(jiān)管無需過深介入，實(shí)施原則導(dǎo)向監(jiān)管即可，注意平時(shí)開點(diǎn)“保健品”或提出合理化建議即可。但是，當(dāng)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)存在經(jīng)營或管理方面的風(fēng)險(xiǎn)隱患或風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí)，監(jiān)管部門就不能袖手旁觀，要扮演好“醫(yī)生”的角色。對(duì)于“小型”風(fēng)險(xiǎn)的，通過“門診”建議或提示，做到“話到病除”；對(duì)于“中型”風(fēng)險(xiǎn)的，則需要通過“住院”方式進(jìn)行觀察，即提出我們的監(jiān)管意見后還要對(duì)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行持續(xù)監(jiān)管，確保“對(duì)癥下藥”；而對(duì)于“大型”風(fēng)險(xiǎn)的，則必須實(shí)施“手術(shù)”式的治療，運(yùn)用現(xiàn)場(chǎng)檢查等監(jiān)管措施發(fā)現(xiàn)病根，堅(jiān)決祛除，防止復(fù)發(fā)。

運(yùn)動(dòng)員和裁判員的關(guān)系

在體育比賽中，運(yùn)動(dòng)員要奮勇爭(zhēng)先，力爭(zhēng)勝利，但是不能違反競(jìng)賽規(guī)則，要遵循“三公”的精神。可是，一旦發(fā)生違規(guī)、違例行為時(shí)，如何及時(shí)、高效和公正地裁決和處理，就需要有“第三方”的中立者存在，即裁判員機(jī)制的引入。

銀行監(jiān)管和被監(jiān)管也可看作是一種裁判員和運(yùn)動(dòng)員的關(guān)系。商業(yè)銀行作為運(yùn)動(dòng)員，在市場(chǎng)中競(jìng)爭(zhēng)，在競(jìng)爭(zhēng)中成長。由于同質(zhì)同類因素的存在，不免會(huì)出現(xiàn)不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)或違反游戲規(guī)則的現(xiàn)象，銀監(jiān)部門作為裁判員，就是要對(duì)商業(yè)銀行的行為進(jìn)行監(jiān)督和管理。通過營造一種和諧有序的環(huán)境，鼓勵(lì)作為運(yùn)動(dòng)員的商業(yè)銀行各顯神通，錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)，共生互贏。一旦出現(xiàn)違規(guī)、違紀(jì)甚至是違法的行為，裁判員則要?jiǎng)佑靡婪ūO(jiān)管的權(quán)力和武器，包括運(yùn)用警告、黃牌、紅牌等體育比賽的裁判手段，懲戒各種不良行為，捍衛(wèi)金融公共利益，實(shí)現(xiàn)金融資源在全社會(huì)有序、高效和最優(yōu)配置。但是，裁判如何把握好判決的尺度，既要對(duì)“犯規(guī)”動(dòng)作與行為進(jìn)行果斷處理，又要確保整個(gè)比賽在“三公”的環(huán)境下進(jìn)行，這就對(duì)裁判員的素質(zhì)提出了很高的要求。因此，監(jiān)管部門和人員要順應(yīng)形勢(shì)需要，在保持廉潔自律的同時(shí)，不斷提高自身業(yè)務(wù)水平和監(jiān)管能力，不能落一個(gè)“偏哨”甚至“黑哨”的敗名。

油門和剎車的關(guān)系