序言：作為思想的載體和知識(shí)的探索者，寫作是一種獨(dú)特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇流動(dòng)資金需求量，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 流動(dòng)資金 貸款 需求量 測(cè)算

一、影響流動(dòng)資金貸款需求測(cè)算的因素

（一）銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的流動(dòng)資金貸款需求量測(cè)算參考公式，完全是建立在理想企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表基礎(chǔ)上的。按《辦法》規(guī)定，測(cè)算流動(dòng)資金需求的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)包括流動(dòng)資產(chǎn)科目下的現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨、預(yù)付賬款等，流動(dòng)負(fù)債科目下的應(yīng)付費(fèi)用、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款等八項(xiàng)指標(biāo)，并沒(méi)有考慮到貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)、短期投資、其他應(yīng)收款、應(yīng)付票據(jù)、其他應(yīng)付款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅金等其它流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目。而在實(shí)際的報(bào)表中往往這些不予考慮的科目對(duì)流動(dòng)資金需求的測(cè)算影響較大，因此完全按照《辦法》測(cè)算出的需求量與實(shí)際需求量存在差距。

（二）中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度很多不健全，按照《辦法》測(cè)算出的營(yíng)運(yùn)資金量、自有資金量大多不準(zhǔn)確，造成最終測(cè)算得出的可授信額度實(shí)際參考價(jià)值較小。如，很多中小企業(yè)都是民營(yíng)企業(yè)，以家族式經(jīng)營(yíng)為主，往往通過(guò)隱藏銷售收入和利潤(rùn)來(lái)減少交稅；同時(shí)，企業(yè)利潤(rùn)多被出資人用于私人支出或?qū)ν馔顿Y，再以個(gè)人名義反映至“其他應(yīng)付款”內(nèi)，造成企業(yè)財(cái)務(wù)“公私不分”；另外，還有些中小企業(yè)為把報(bào)表做得好看，把本應(yīng)屬于“長(zhǎng)期負(fù)債”的資金擺在“資本公積”中核算，造成測(cè)算時(shí)企業(yè)自有資金較多的假象，與實(shí)際相去甚遠(yuǎn)，進(jìn)而造成測(cè)算結(jié)果與實(shí)際結(jié)果偏差較大。

（三）由于中小企業(yè)財(cái)務(wù)核算不規(guī)范，部分中小企業(yè)存量流動(dòng)資金貸款被固定資產(chǎn)投資所占用，造成測(cè)算的銀行可授流動(dòng)資金貸款額度與企業(yè)實(shí)際所需存在較大偏差。例如，很多中小企業(yè)購(gòu)買二手機(jī)器設(shè)備或自制設(shè)備，為節(jié)省開支不要求交易對(duì)手開立發(fā)票；有的投資建造廠房未按規(guī)定程序進(jìn)行，這些投資都無(wú)法提供項(xiàng)目立項(xiàng)、可行性研究報(bào)告等資料，缺乏辦理固定資產(chǎn)貸款所需要件，導(dǎo)致出現(xiàn)了“短貸長(zhǎng)用”的情況。

（四）很多中小企業(yè)通過(guò)年初集中儲(chǔ)備原材料的方式鎖定原材料價(jià)格，以此來(lái)規(guī)避原材料價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的不利影響。這將導(dǎo)致企業(yè)對(duì)貸款集中性需求特別大，進(jìn)而導(dǎo)致測(cè)算出的可授信額度與企業(yè)所需貸款額度偏差。

（五）此外，還有部分中小企業(yè)為了能達(dá)到招投標(biāo)資質(zhì)等級(jí)，通過(guò)虛增注冊(cè)資本的方式予以滿足需要；有些企業(yè)為征地等方面需要虛增實(shí)收資本。這些都對(duì)測(cè)算企業(yè)實(shí)際貸款需求產(chǎn)生影響。

二、準(zhǔn)確計(jì)算流動(dòng)資金需求量應(yīng)掌握的要點(diǎn)

（一）理解《辦法》所提營(yíng)運(yùn)資金的范圍，充分考慮參考公式的局限，合理估算企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金量

廣義的營(yíng)運(yùn)資金是一個(gè)企業(yè)投放在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金，具體包括現(xiàn)金、有價(jià)證券、應(yīng)收賬款、存貨等占用的資金。狹義的營(yíng)運(yùn)資金是指某時(shí)點(diǎn)上企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額。《辦法》給出了實(shí)際測(cè)算中，借款人營(yíng)運(yùn)資金需求量的參考公式：

營(yíng)運(yùn)資金量＝上年度銷售收入×（1-上年度銷售利潤(rùn)率）×（1＋預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率）/營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)

其中：營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)＝360/（存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＋預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)）

該測(cè)算方法認(rèn)為，影響借款人營(yíng)運(yùn)資金量的主要因素包括：現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、預(yù)付賬款等，借款人流動(dòng)資金貸款需求量主要是基于借款人日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需營(yíng)運(yùn)資金與現(xiàn)有流動(dòng)資金的差額確定。在企業(yè)理想的最佳運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)下，企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金應(yīng)為企業(yè)存貨，加上應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款與預(yù)付賬款和預(yù)收賬款的之間差額。理論上該測(cè)算方法是合理的，能有效估算借款人主營(yíng)業(yè)務(wù)的營(yíng)運(yùn)資金需求量。

但在企業(yè)實(shí)際運(yùn)營(yíng)過(guò)程中企業(yè)很難做到如此規(guī)范高效，“應(yīng)收賬款”的收款期不會(huì)恰好與“應(yīng)付賬款”的付款期完全一致，企業(yè)必須在銀行賬戶保留一定的貨幣資金用于日常周轉(zhuǎn)。另外，許多企業(yè)在“其他應(yīng)收賬款”中核算了企業(yè)部分主營(yíng)業(yè)務(wù)交易事項(xiàng)，企業(yè)合理的“待攤費(fèi)用”等也是測(cè)算方法沒(méi)有考慮到的。

在實(shí)際使用中，要根據(jù)借款人的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，預(yù)測(cè)各項(xiàng)資金周轉(zhuǎn)變化時(shí)間，合理地分析和使用數(shù)據(jù)，而不能僅僅局限于財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，要根據(jù)實(shí)際調(diào)查情況，合理確定數(shù)據(jù)取值。如，對(duì)承兌匯票占用余額較大的企業(yè)，可以考慮在計(jì)算周轉(zhuǎn)次數(shù)的公式中增加應(yīng)收、應(yīng)付票據(jù)的周轉(zhuǎn)天數(shù)。

（二）預(yù)測(cè)企業(yè)銷售前景，客觀確定“預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率”數(shù)據(jù)

從計(jì)算公式可以看出：在利潤(rùn)率不變的情況下，企業(yè)預(yù)計(jì)銷售收入的增加會(huì)導(dǎo)致企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金增加，同時(shí)也可引起流動(dòng)資金貸款需求增加。該比率的預(yù)定要有理有據(jù)，既要符合企業(yè)所在行業(yè)的發(fā)展規(guī)律和趨勢(shì)，又要根據(jù)企業(yè)自身的發(fā)展階段、規(guī)劃及可實(shí)現(xiàn)性進(jìn)行確定。最重要的是預(yù)測(cè)的增長(zhǎng)水平要與企業(yè)現(xiàn)有的生產(chǎn)能力以及市場(chǎng)承受能力匹配，如果僅僅是為了達(dá)到需求量的測(cè)算而確定很高的增長(zhǎng)率是非常不合理的。比如對(duì)于成立時(shí)間不長(zhǎng)的企業(yè)，預(yù)計(jì)其銷售收入增長(zhǎng)率達(dá)到100%以上，與處于新生階段的企業(yè)需要采取拓展策略的情況相吻合，但伴之而來(lái)的是高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)；對(duì)于經(jīng)營(yíng)已進(jìn)入穩(wěn)健期的企業(yè)，其增長(zhǎng)率能達(dá)到20%已經(jīng)是不錯(cuò)的業(yè)績(jī)，再預(yù)計(jì)更高的增長(zhǎng)率可以說(shuō)只是為了達(dá)到更高的流動(dòng)資金需求測(cè)算量而已。預(yù)測(cè)時(shí)要對(duì)數(shù)據(jù)的合理性和可實(shí)現(xiàn)性充分驗(yàn)證。

（三）加深關(guān)鍵指標(biāo)理解，分清不同算法下取值范圍，靈活使用測(cè)算工具

《辦法》指出，將估算出的借款人營(yíng)運(yùn)資金需求量扣除借款人自有資金、現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款以及其他渠道融資，即可估算出新增流動(dòng)資金貸款額度。即：

新增流動(dòng)資金貸款額度=營(yíng)運(yùn)資金量－借款人自有資金－現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款－其他渠道提供的營(yíng)運(yùn)資金

實(shí)際工作中變數(shù)較多最難確認(rèn)的部分就是借款人自有資金。掌握計(jì)算公式中自有資金的幾種計(jì)算方法，是流動(dòng)資金貸款額度測(cè)算的核心，針對(duì)不同的企業(yè)選擇不同的自有資金的計(jì)算方法是準(zhǔn)確測(cè)算流動(dòng)資金貸款額度的關(guān)鍵。

三、對(duì)不同測(cè)算結(jié)果的分析

實(shí)際上不管采用哪種測(cè)算方法，幾乎都不可能與企業(yè)實(shí)際申請(qǐng)的流動(dòng)資金貸款額度完全一致。對(duì)同一個(gè)企業(yè)，采用不同的測(cè)算方法，流動(dòng)資金貸款的需求額度也可能不同。針對(duì)不同企業(yè)的情況，選擇適合該企業(yè)的測(cè)算方法，可以使測(cè)算更準(zhǔn)確，也更容易發(fā)現(xiàn)企業(yè)真正存在的問(wèn)題。計(jì)算結(jié)果基本有以下幾種情況：

一是測(cè)算結(jié)果大于企業(yè)申請(qǐng)額度。這種情況雖然企業(yè)申請(qǐng)額度在測(cè)算結(jié)果范圍之內(nèi)，也符合銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管要求，但這種情況也說(shuō)明企業(yè)可能極度缺乏流動(dòng)資金，需要籌借大量外部借款。但實(shí)際上存在能申請(qǐng)貸款的銀行由于信貸額度不足，或者銀行也不可能按照測(cè)算的結(jié)果足額給予貸款，借款人還需要通過(guò)增加自有資金的投入，如增加股東投入、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者或到其他銀行再融資等途徑。如果企業(yè)在其他渠道不能借到足額的資金，企業(yè)很可能面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。

二是測(cè)算結(jié)果與企業(yè)申請(qǐng)額度基本吻合。這種情況完全符合監(jiān)管要求，信貸人員也都在朝這一目標(biāo)努力，但實(shí)際企業(yè)完全符合這種情況的較少。

三是測(cè)算額度小于申請(qǐng)額度但結(jié)果為正值。表明借款人保持日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金量沒(méi)有申請(qǐng)的那么大，需要考慮貸款的實(shí)際用途是否全部是投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，是否存在挪用至固定資產(chǎn)投資（結(jié)合報(bào)表中的固定資產(chǎn)科目和在建工程科目進(jìn)行分析），甚至投入房市、股市的可能，這是管理辦法明確禁止的貸款用途。資金挪用的具體去向，可以通過(guò)分析企業(yè)現(xiàn)金流量表，或從資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)資產(chǎn)其他項(xiàng)目如短期投資、不合理的待攤費(fèi)用，非流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目如長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等項(xiàng)目中找原因。

四是借款人的流動(dòng)資金貸款缺口計(jì)算結(jié)果為負(fù)值。則說(shuō)明企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)根本不需要貸款。按照監(jiān)管要求，為了抑制過(guò)度授信情況，防止企業(yè)擅自改變貸款用途或者挪用信貸資金，不能給這樣的企業(yè)貸款。但實(shí)際業(yè)務(wù)中，存在經(jīng)營(yíng)情況較好的企業(yè)，企業(yè)本身現(xiàn)金流較為充足，在產(chǎn)業(yè)鏈中處于較強(qiáng)勢(shì)地位，是各家商業(yè)銀行爭(zhēng)搶的優(yōu)質(zhì)客戶，對(duì)這樣的企業(yè)貸款，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)是較小的。

篇2

關(guān)鍵詞：營(yíng)運(yùn)資金；流動(dòng)資金貸款；測(cè)算

按照傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理理論，可以采用因素分析法、銷售百分比法、資金習(xí)性預(yù)測(cè)法等方法對(duì)企業(yè)所需的流動(dòng)資金進(jìn)行估計(jì)和預(yù)測(cè)。在此基礎(chǔ)上，依據(jù)流動(dòng)資金與銷售收入之間的關(guān)系，銀監(jiān)會(huì)在2010年的《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》給出了一套測(cè)算參考公式，通過(guò)對(duì)流動(dòng)資金貸款需求量的合理測(cè)算，不僅幫助銀行業(yè)等金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)所需流動(dòng)資金貸款的管理和控制，也便于大型企業(yè)集團(tuán)結(jié)算中心或財(cái)務(wù)公司對(duì)集團(tuán)內(nèi)部成員單位進(jìn)行放貸管理。本文總結(jié)了國(guó)內(nèi)某大型煤炭企業(yè)集團(tuán)下屬50余家成員單位內(nèi)部信貸過(guò)程中具體應(yīng)用測(cè)算公式的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)在利用測(cè)算公式過(guò)程中還存在幾方面的不足，針對(duì)這些不足提出了具體的改進(jìn)建議。

（一）測(cè)算公式分析

流動(dòng)資金貸款需求量測(cè)算公式整體思路是：首先，根據(jù)借款企業(yè)的近期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)估計(jì)其營(yíng)運(yùn)資金總量；然后扣除掉通過(guò)其他方式籌集到的資金、已經(jīng)取得的流動(dòng)資金貸款、借款企業(yè)自有資金等，估算出所需新增的流動(dòng)資金額度。最后，綜合考慮企業(yè)生產(chǎn)類型、訂單類型等對(duì)整體信用額度和期限進(jìn)行調(diào)整。

（二）測(cè)算公式的應(yīng)用情況

第一步，利用EXCEL設(shè)置公式來(lái)計(jì)算營(yíng)運(yùn)資金量，也是整個(gè)測(cè)算的核心。公式測(cè)算項(xiàng)目均取自年度報(bào)表，通常年度報(bào)表更能夠全面、動(dòng)態(tài)地反映企業(yè)資金情況。上年度銷售利潤(rùn)選取營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，因?yàn)檫@個(gè)指標(biāo)反映了直接由生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的利潤(rùn)。預(yù)計(jì)銷售收入增加率根據(jù)某集團(tuán)公司年初制定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，因?yàn)檫@是一個(gè)硬性指標(biāo)，雖然比較保守但也比較可靠。不加任何調(diào)整的情況下直接結(jié)果是參加計(jì)算的73家單位中：營(yíng)運(yùn)資金量為正數(shù)的有25家；營(yíng)運(yùn)資金量為負(fù)數(shù)的有24家；結(jié)果報(bào)錯(cuò)的24家。結(jié)果報(bào)錯(cuò)的單位部分是由于規(guī)模小或者應(yīng)收賬款管理較好，應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款等項(xiàng)目為零，不能直接計(jì)算營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)。也有部分單位由于新建項(xiàng)目單位，有些數(shù)據(jù)不全。通過(guò)調(diào)整公式計(jì)算項(xiàng)目剔除報(bào)錯(cuò)因素，最終34家為正，32家為負(fù)，其余5家都是項(xiàng)目基建單位無(wú)結(jié)果。

第二步，以上計(jì)算結(jié)果減去現(xiàn)有流資貸款額。由于該集團(tuán)對(duì)自有資金的安排有嚴(yán)格的要求，通常是安全儲(chǔ)備、固定資產(chǎn)投資、歸還項(xiàng)目貸款、收益分配，用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的自有資金通常很少或者沒(méi)有，另外也沒(méi)有其他渠道提供的營(yíng)運(yùn)資金，因此不考慮這兩項(xiàng)扣除內(nèi)容。按照這一計(jì)算過(guò)程，最終比較后發(fā)現(xiàn)，幾乎沒(méi)有單位有新增流動(dòng)資金的需求。結(jié)合各個(gè)企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，進(jìn)行逐個(gè)分析后，可以發(fā)現(xiàn)有些企業(yè)是有特殊情況需要考慮的，個(gè)別單位的實(shí)際資金需求要遠(yuǎn)超出計(jì)算結(jié)果。公式是以理想財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)進(jìn)行測(cè)算的，實(shí)際計(jì)算中每個(gè)企業(yè)的情況都是不一樣的，需要具體情況具體分析。

（三）存在的問(wèn)題及調(diào)整建議

1、測(cè)試項(xiàng)目不夠全面

目前以及以后的很長(zhǎng)時(shí)間大部分生產(chǎn)型企業(yè)包括作者所在的某大型煤炭企業(yè)集團(tuán)都大量依靠票據(jù)周轉(zhuǎn)，應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)付票據(jù)占流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比重相當(dāng)大。此外，對(duì)經(jīng)營(yíng)時(shí)間已久且從業(yè)人員眾多的老企業(yè)，應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)繳稅費(fèi)等重要性也不容忽視。而這些項(xiàng)目在公式當(dāng)中并未得到體現(xiàn)。

在調(diào)整流動(dòng)資金貸款需求量測(cè)算的相關(guān)科目時(shí)，應(yīng)以是否與企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)直接有關(guān)且是否影響資金需求為標(biāo)準(zhǔn)，將與正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)直接有關(guān)且影響資金需求的項(xiàng)目納入測(cè)算公式，符合條件的科目主要是應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)付票據(jù)，這兩個(gè)科目作為企業(yè)在銷貨和購(gòu)貨中的基本債權(quán)債務(wù)，不僅符合條件，而且易于合理估算，因此應(yīng)納入測(cè)算公式，在測(cè)算中可以與應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款合并形成應(yīng)收款項(xiàng)和應(yīng)付款項(xiàng)，進(jìn)行統(tǒng)一計(jì)算。其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款由于通常因企業(yè)之間的資金占用而形成，與正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的相關(guān)性較弱，因而應(yīng)排除在測(cè)算公式之外。應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)由于數(shù)額偏低，不適合納入流動(dòng)資金貸款需求量測(cè)算公式，其影響作用建議在最后步驟“需要考慮的其他因素”中體現(xiàn)。

2、個(gè)別項(xiàng)目中包含與生產(chǎn)無(wú)關(guān)的因素需要剔除

對(duì)于項(xiàng)目投產(chǎn)初期的企業(yè)，工程設(shè)備款等并未完全支付，也在應(yīng)付賬款中反應(yīng)，而且占相當(dāng)比例時(shí)就會(huì)影響營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率計(jì)算的準(zhǔn)確性。而有的企業(yè)在建項(xiàng)目采購(gòu)設(shè)備等固定資產(chǎn)需要大量的預(yù)付款，同樣影響營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率的計(jì)算。

例如：某焦化企業(yè)A，2009年開工建設(shè)，2011年初陸續(xù)開工投產(chǎn)，根據(jù)2011年度報(bào)表計(jì)算，營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率為-4.8，運(yùn)資金需求量為-1.97億元。由于該公司應(yīng)付賬款中平均有60%均為應(yīng)付項(xiàng)目工程款，扣除后計(jì)算營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率為5.05，為同行業(yè)偏低水平，營(yíng)運(yùn)資金需求量為1.9億元。

從表面上看，某家企業(yè)應(yīng)付項(xiàng)目與應(yīng)收項(xiàng)目差異過(guò)大，明顯不匹配，即需要考慮是否存在工程項(xiàng)目等與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)并不直接相關(guān)的部分。在調(diào)整時(shí)，直接從相應(yīng)科目中扣除即可。

3、資金儲(chǔ)備考慮不足

發(fā)展勢(shì)頭良好，財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定的企業(yè)往往會(huì)有相對(duì)充足的賬面營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模，這對(duì)于企業(yè)應(yīng)對(duì)突發(fā)危機(jī)至關(guān)重要，同時(shí)也能夠保障企業(yè)及時(shí)利用商機(jī)進(jìn)行規(guī)模發(fā)展。而銀監(jiān)會(huì)的流動(dòng)資金貸款需求計(jì)算公式顯然未對(duì)企業(yè)保持部分相對(duì)閑置營(yíng)運(yùn)儲(chǔ)備資金的需求做過(guò)多考慮。而對(duì)于煤炭生產(chǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō)，屬于高危行業(yè)，按照《高危行業(yè)企業(yè)安全生產(chǎn)費(fèi)用財(cái)務(wù)管理暫行辦法》的規(guī)定必須提取一定比例的安全生產(chǎn)費(fèi)用，在資金存量上也需要保證相應(yīng)的安全生產(chǎn)資金，以應(yīng)付突發(fā)事件。對(duì)于特殊行業(yè)的儲(chǔ)備資金應(yīng)該根據(jù)該企業(yè)的具體情況在測(cè)算結(jié)果之后作為其他因素予以考慮。

4、對(duì)于流動(dòng)資金貸款的扣除不能一概而論

受銀行信貸政策和項(xiàng)目本身手續(xù)報(bào)備的影響，該集團(tuán)內(nèi)部煤焦化工企業(yè)普遍存在固定資產(chǎn)項(xiàng)目占用部分流動(dòng)資金貸款，主要是受銀行信貸政策和項(xiàng)目本身手續(xù)報(bào)備的影響。該部分企業(yè)流資貸款余額均較大，按照公式測(cè)算結(jié)果，原有流動(dòng)資金貸款到期無(wú)法續(xù)貸，若在短期內(nèi)歸還流動(dòng)資金貸款，則資金籌措存在問(wèn)題，就有可能威脅到資金鏈條安全。

因此對(duì)于流動(dòng)資金貸款偏離正常經(jīng)營(yíng)需求的企業(yè)應(yīng)分析其具w情況，是否存在上述特殊因素。作為企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部結(jié)算中心或財(cái)務(wù)公司處于集團(tuán)整體發(fā)展的需要必然要保證其下屬成員企業(yè)必要的營(yíng)運(yùn)資金量給予一定的資金支持。

5、不適用于該公式的情況

對(duì)于某些新建項(xiàng)目面臨投產(chǎn)的單位，沒(méi)有歷史數(shù)據(jù)，或者數(shù)據(jù)不全的，大多不適用該公式。可以根據(jù)項(xiàng)目規(guī)劃或可行性研究報(bào)告所預(yù)測(cè)的銷售收入以及同類企業(yè)平均資金周轉(zhuǎn)率來(lái)測(cè)算。也可以根據(jù)項(xiàng)目投產(chǎn)時(shí)所達(dá)到的產(chǎn)能規(guī)模按照同行業(yè)的材料投入比例就主要材料、動(dòng)力等需投入資金的項(xiàng)目進(jìn)行具體測(cè)算。

（四）應(yīng)用啟示

綜合以上幾點(diǎn)，不難發(fā)現(xiàn)，無(wú)論怎樣調(diào)整，我們都是根據(jù)所測(cè)算單位的具體情況行分析，剔除與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不相關(guān)的因素，將與公式以外與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的因素考慮進(jìn)來(lái)。 我們的目的是通過(guò)公式能得出與企業(yè)實(shí)際情況相符合的測(cè)算結(jié)果，既要保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所必須的資金支持又要避免超額放貸防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。

實(shí)踐中，需要結(jié)合考慮企業(yè)特征對(duì)流動(dòng)資金需求的影響，應(yīng)當(dāng)量體裁衣、因地制宜，根據(jù)行業(yè)、企業(yè)具體特點(diǎn)選擇適合該企業(yè)的預(yù)測(cè)方法。

參考文獻(xiàn)

[1]《關(guān)于對(duì)大型煤炭集團(tuán)流資貸款影響的分析》 平少林 《會(huì)計(jì)之友》， 2010（11）.

[2]《流動(dòng)資金貸款需求量測(cè)算方法及其改進(jìn)》 馬春愛《財(cái)會(huì)月刊》， 2010（26）.

篇3

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；貸款新規(guī)；運(yùn)行和建議

“三辦法一指引”（以下簡(jiǎn)稱貸款新規(guī)）是銀監(jiān)會(huì)對(duì)貸款監(jiān)管法規(guī)和政策進(jìn)行系統(tǒng)化調(diào)整與完善的成果。其目的是引導(dǎo)商業(yè)銀行在全流程管理、誠(chéng)信申貸、協(xié)議承諾、實(shí)貸實(shí)付、貸放分控、貸后管理、法則約束諸方面遵循一系列指導(dǎo)原則。筆者就幾個(gè)月來(lái)新規(guī)在基層行的應(yīng)用情況和難點(diǎn)談一些粗淺的認(rèn)識(shí)。

一、貸款新規(guī)運(yùn)用體現(xiàn)的突出亮點(diǎn)

貸款新規(guī)是我國(guó)金融監(jiān)管領(lǐng)域的一次創(chuàng)新之舉，它強(qiáng)化了銀行貸款的全流程、精細(xì)化管理，有利于商業(yè)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)防范與控制能力，防范貸款被挪用，保護(hù)借款人合法權(quán)益，以及構(gòu)建健康的信貸文化將起到積極的推動(dòng)作用。在應(yīng)用中其突出亮點(diǎn)主要體現(xiàn)以下幾點(diǎn)：

（一）全流程精細(xì)化管理得到強(qiáng)化

全流程貸款管理強(qiáng)調(diào)將有效的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理行為貫穿到上述貸款生命周期中的每一個(gè)環(huán)節(jié)，改變了以往將貸款流程只劃分為貸前管理、貸中管理、貸后管理三個(gè)環(huán)節(jié)的粗略劃分方法，對(duì)貸款流程進(jìn)行了更細(xì)的環(huán)節(jié)劃分，同時(shí)，對(duì)每個(gè)環(huán)節(jié)制定了相應(yīng)的控制措施，實(shí)現(xiàn)了貸款管理從粗放型管理向精細(xì)化管理轉(zhuǎn)化的過(guò)程。

（二）倡導(dǎo)協(xié)議承諾實(shí)貸實(shí)付原則

協(xié)議承諾原則要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為貸款人，應(yīng)與借款人乃至其他相關(guān)各方通過(guò)簽訂完備的貸款合同等協(xié)議文件，規(guī)范各方有關(guān)行為，明確各方權(quán)利義務(wù)，調(diào)整各方法律關(guān)系，追究各方法律責(zé)任。協(xié)議承諾原則通過(guò)強(qiáng)調(diào)協(xié)議的完備性、承諾的法律化及管理的系統(tǒng)化，彌補(bǔ)過(guò)去法律合同的不足。一旦違約事項(xiàng)發(fā)生，銀行或者免責(zé)，或者可以追責(zé)，這樣不但能夠切實(shí)保護(hù)貸款人的權(quán)益，還有助于營(yíng)造良好的社會(huì)誠(chéng)信環(huán)境。實(shí)貸實(shí)付要求根據(jù)貸款項(xiàng)目進(jìn)度和有效貸款需求，在借款人需要對(duì)外支付貸款資金時(shí)，根據(jù)借款人的提款申請(qǐng)有及支付委托，將貸款資金通過(guò)貸款人受托支付等方式，支付給符合合同約定的借款人交易對(duì)象的過(guò)程。實(shí)貸實(shí)付原則的關(guān)鍵是讓借款人按照貸款合同的約定用途，減少貸款挪用的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）體現(xiàn)貸放分控貸后管理

是將貸款審批與貸款發(fā)放作為兩個(gè)獨(dú)立的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，分別管理和控制，以達(dá)到降低信貸業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)的目的。推行貸放分控，一方面可以加強(qiáng)商業(yè)銀行的內(nèi)部控制，防范操作風(fēng)險(xiǎn)；另一方面可以踐行全流程管理的理念，建設(shè)流程銀行，提高專業(yè)化操作，強(qiáng)調(diào)各部門和崗位之間的有效制約，避免前臺(tái)部門權(quán)力過(guò)于集中。要求監(jiān)督貸款資金按用途使用，對(duì)借款人賬戶進(jìn)行監(jiān)控，強(qiáng)調(diào)借款合同的相關(guān)約定對(duì)貸后管理工作的指導(dǎo)和約束性；明確貸款人按照監(jiān)管要求進(jìn)行貸后管理的法律責(zé)任。

（四）強(qiáng)調(diào)流動(dòng)資金需求測(cè)算，防止超額授信

“流動(dòng)資金管理辦法”規(guī)范重點(diǎn)之一定位為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)貼近借款人實(shí)際，合理測(cè)算借款人的流動(dòng)資金需求，進(jìn)而確定流動(dòng)資金貸款的額度和期限，防止超額授信。規(guī)定中明確流動(dòng)資金貸款需求量主要是基于借款人日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需營(yíng)運(yùn)資金與現(xiàn)有流動(dòng)資金的差額確定。在實(shí)際估算過(guò)程中，總的思路是首先考慮借款人用于日常經(jīng)營(yíng)的營(yíng)運(yùn)資金需求量，再扣除其現(xiàn)有融資和能夠投入到日常經(jīng)營(yíng)的自有資金，缺口即為新增流動(dòng)資金貸款需求量。在估算營(yíng)運(yùn)資金需求量過(guò)程中，還要結(jié)合借款人實(shí)際情況和未來(lái)發(fā)展?fàn)顩r，合理預(yù)測(cè)各項(xiàng)資金占用；同時(shí)考慮小企業(yè)融資、季節(jié)性生產(chǎn)、訂單融資等情況。總之，充分體現(xiàn)了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要根據(jù)客戶實(shí)際提升金融服務(wù)水平和控制金融風(fēng)險(xiǎn)的要求。

二、應(yīng)用中存在的問(wèn)題

“貸款新規(guī)”在促進(jìn)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度的系統(tǒng)化調(diào)整與完善、提高貸款的精細(xì)管理水平起到了很大作用。但由于環(huán)境條件等方面的限制，在推進(jìn)工作中主要還存在一些問(wèn)題。

第一，人員機(jī)構(gòu)設(shè)置不足。一是人員素質(zhì)與貸款新規(guī)要求存在較大差距。部分信貸從業(yè)人員對(duì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策不清楚，對(duì)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的合規(guī)性、技術(shù)和財(cái)務(wù)的可行性、流動(dòng)資金需求測(cè)算、項(xiàng)目管理分析把握缺乏經(jīng)驗(yàn)。二是人員緊缺，難以全面滿足貸款新規(guī)的全流程管理。現(xiàn)有人員崗位的設(shè)置難以實(shí)現(xiàn)對(duì)貸款調(diào)查、審批、支付和貸后管理環(huán)節(jié)的分離和對(duì)貸款相關(guān)賬戶的管理。

第二，客戶配合程度差。企業(yè)習(xí)慣了“實(shí)貸實(shí)存”的方式，對(duì)“實(shí)貸實(shí)付”缺乏認(rèn)識(shí)。從現(xiàn)階段實(shí)際情況來(lái)看，一方面受托支付耗時(shí)長(zhǎng)、成本高、交易不便、辦理過(guò)程繁雜、收現(xiàn)滯后等原因，部分借款人及交易對(duì)方不一定接受，自主支付又會(huì)受各種條件的限制且監(jiān)管細(xì)化；另一方面央行近期采取了信貸規(guī)模控制的措施，企業(yè)擔(dān)心授信后，由于銀行規(guī)模調(diào)整，無(wú)法獲得全部貸款，會(huì)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)?yè)p失，所以對(duì)支付管理普遍存在抵觸情緒。

第三，結(jié)算渠道不暢導(dǎo)致支付管理出現(xiàn)盲點(diǎn)。由于目前金融系統(tǒng)結(jié)算渠道不是很順暢，部分借款人在取得貸款后要轉(zhuǎn)到在他行的賬戶，然后通過(guò)他行賬戶付給材料供應(yīng)商，使得對(duì)這類客戶的支付管理難以按新規(guī)執(zhí)行到位。對(duì)于多數(shù)中小企業(yè)，存在交易對(duì)象較分散，大部分非現(xiàn)金結(jié)算難以執(zhí)行，影響新規(guī)的有效落實(shí)。

第四，《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》測(cè)算難以反映真實(shí)情況。一是由于存在很多中小企業(yè)，企業(yè)財(cái)務(wù)制度的不健全和欠規(guī)范，導(dǎo)致測(cè)算出來(lái)的可貸資金額度和實(shí)際用信額有時(shí)會(huì)存在一些偏差。二是流動(dòng)資金貸款需求測(cè)算方法對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)平均占用只考慮了正常用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的科目，對(duì)非正常占用的科目完全不予考慮。這些非正常占用科目被排除在外，將造成測(cè)算所得的流動(dòng)資金貸款需求量普遍較小。三是流動(dòng)資金貸款需求測(cè)算方法只考慮企業(yè)自身的角度，而沒(méi)有從行業(yè)均值的角度來(lái)測(cè)算企業(yè)的流動(dòng)資金需求。這樣就造成了一些優(yōu)質(zhì)的企業(yè)，由于自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)速度很快，流動(dòng)資金占用較少，從而測(cè)算得到流動(dòng)資金需求量很小。而一些較差的企業(yè)，由于自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)速度很慢，流動(dòng)資金占用很大，反而測(cè)算得到流動(dòng)資金需求量很大。

第五，由于宣傳工作起步晚、力度不夠，而且宣傳的面不寬，導(dǎo)致借款人不了解貫徹實(shí)施貸款新規(guī)的重要性和必要性，工作中難以取得客戶的支持和配合；另外，一定時(shí)期內(nèi)，同業(yè)之間對(duì)貸款新規(guī)認(rèn)識(shí)程度的不同，會(huì)出現(xiàn)寬嚴(yán)不一，影響競(jìng)爭(zhēng)的公平性和降低風(fēng)險(xiǎn)控制的有效性。

三、針對(duì)運(yùn)用中存在問(wèn)題提出幾點(diǎn)建議

第一，完善管理體制，落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。根據(jù)貸款新規(guī)調(diào)整設(shè)置調(diào)查、審查審批、評(píng)估、放款、放款核準(zhǔn)、提款核準(zhǔn)審查和提款等崗位，確保經(jīng)營(yíng)活動(dòng)接受全流程的監(jiān)督，確保獨(dú)立開展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、支付審核的有效性，實(shí)現(xiàn)執(zhí)行貸款新規(guī)“正步走、齊步走”，真正實(shí)現(xiàn)貸款管理模式由粗放型向精細(xì)化的轉(zhuǎn)變。

第二，培育信貸文化，引導(dǎo)誠(chéng)信合作。一是樹立“實(shí)貸實(shí)付”的信貸管理理念，明確銀行對(duì)貸款用途管理的責(zé)任，引導(dǎo)其在信貸管理中嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家宏觀調(diào)控、產(chǎn)業(yè)政策的有關(guān)規(guī)定。二是正確認(rèn)識(shí)貸款的風(fēng)險(xiǎn)，要以貸款用途和持續(xù)經(jīng)營(yíng)狀況綜合分析貸款風(fēng)險(xiǎn)。三是以科學(xué)的績(jī)效考核引導(dǎo)信貸文化，通過(guò)量化風(fēng)險(xiǎn)管理的辦法加強(qiáng)商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，使信貸人員自身報(bào)酬最大化和創(chuàng)造增加值的目標(biāo)有機(jī)結(jié)合起來(lái)，從源頭上遏止信貸管理人員因追求自身效用最大化而偏離所有者目標(biāo)的現(xiàn)象。四是促進(jìn)廣大申貸的中小企業(yè)完善內(nèi)部管理和財(cái)務(wù)制度，確保誠(chéng)信申貸；強(qiáng)化貸款協(xié)議承諾，確保企業(yè)守約用貸；通過(guò)貸后檢查，促使企業(yè)規(guī)范經(jīng)營(yíng)，不隱瞞重大事項(xiàng)，以保障銀行債權(quán)的安全性。

第三，加強(qiáng)與客戶溝通，確保支付新規(guī)落實(shí)。與客戶溝通，讓客戶清楚實(shí)貸實(shí)付客觀上都能降低客戶的貸款日均余額與利息負(fù)擔(dān)，幫助銀行貸款客戶降低財(cái)務(wù)成本，從根本上扼制客戶挪用貸款從事高風(fēng)險(xiǎn)投資的沖動(dòng)，幫助其有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；完善貸款操作流程，對(duì)受托支付企業(yè)貸款和個(gè)人貸款的信貸資金支付前做出明確規(guī)定，爭(zhēng)取借款人的理解和配合，最大限度維護(hù)好與客戶的關(guān)系，對(duì)衍生出的貸款新風(fēng)險(xiǎn)制定出防范措施。

第四，根據(jù)行業(yè)、企業(yè)特性，適度對(duì)流動(dòng)資金需求測(cè)算做合理調(diào)整。流動(dòng)資金貸款需求測(cè)算方法中應(yīng)考慮影響流動(dòng)資金貸款需求測(cè)算方法的其他因素，分析影響流動(dòng)資金需求關(guān)鍵科目的結(jié)構(gòu)、性質(zhì)，根據(jù)客戶的實(shí)際情況和未來(lái)發(fā)展情況（如所屬行業(yè)、規(guī)模、發(fā)展階段、談判地位等）預(yù)測(cè)各項(xiàng)資金周轉(zhuǎn)時(shí)間的變化，對(duì)借款人存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、預(yù)付賬款等周轉(zhuǎn)天數(shù)的測(cè)算，建議采取年度內(nèi)月均余額進(jìn)行計(jì)算，并考慮一定的保險(xiǎn)系數(shù)；對(duì)集團(tuán)關(guān)聯(lián)客戶，必須在采用合并報(bào)表測(cè)算流動(dòng)資金貸款需求量的基礎(chǔ)上，對(duì)納入合并報(bào)表范圍內(nèi)的成員企業(yè)流動(dòng)資金貸款需求量分別測(cè)算，同時(shí)堅(jiān)持成員企業(yè)流動(dòng)資金需求量總和不超過(guò)合并報(bào)表估算值的原則；對(duì)小企業(yè)貿(mào)易融資、訂單融資、預(yù)付租金或者臨時(shí)大額債項(xiàng)融資等情況，應(yīng)在交易真實(shí)性的基礎(chǔ)上，確保有效控制用途和回款情況下，根據(jù)實(shí)際交易需求確定流動(dòng)資金額度；對(duì)季節(jié)性生產(chǎn)借款人，應(yīng)按每年的連續(xù)生產(chǎn)時(shí)段作為計(jì)算周期估算流動(dòng)資金需求，貸款期限應(yīng)根據(jù)回款周期合理確定。

篇4

摘要：文章根據(jù)目前大多數(shù)企業(yè)存在的資金管理和流動(dòng)方面的問(wèn)題，分析了企業(yè)流動(dòng)資金緊張的內(nèi)部成因，并提出了加強(qiáng)資金內(nèi)部控制制度的對(duì)策。

關(guān)鍵詞：加強(qiáng)；資金管理；內(nèi)部控制

中圖分類號(hào)：f27　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：b　文章編號(hào)：10006－0510(2008)12058－02

1、企業(yè)流動(dòng)資金緊張的內(nèi)部成因

1．1企業(yè)效益差，自補(bǔ)資金不足

一個(gè)企業(yè)資金運(yùn)作的好壞，直接影響著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的正常開展，影響企業(yè)最佳效益的實(shí)現(xiàn)。反過(guò)來(lái)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的好壞，經(jīng)濟(jì)效益的好壞，又直接影響著企業(yè)的資金狀況。從企業(yè)效益與資金的關(guān)系來(lái)看，效益是資金的基礎(chǔ)，資金是獲取效益的保證。通過(guò)提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，獲取更多的利潤(rùn)，才能夠保持企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，所以，對(duì)任何一個(gè)企業(yè)，通過(guò)加強(qiáng)管理，堵塞漏洞，降低成本，提高效益，是提高資金自補(bǔ)能力的主要途徑。

 

企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益差，虧損增加，導(dǎo)致企業(yè)自我積累難以實(shí)現(xiàn)。自補(bǔ)資金嚴(yán)重不足，這是造成企業(yè)資金緊張的重要原因之一。

1．2銷售不暢，產(chǎn)品積壓，貨款回收難度加大，資金使用效益差

我國(guó)許多企業(yè)習(xí)慣了多年來(lái)的計(jì)劃體制下的管理模式，對(duì)日益多樣化的市場(chǎng)缺乏足夠的了解，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策缺乏科學(xué)性。忽視產(chǎn)品質(zhì)量，加之生產(chǎn)中消耗過(guò)多，只是成本不斷上升，價(jià)格難以下調(diào)，從而導(dǎo)致銷售不暢、生產(chǎn)的產(chǎn)品大量積壓，造成資金的嚴(yán)重沉淀。

 

隨著競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的引入，企業(yè)促銷手段也日益多樣化。商品的賒銷也越來(lái)越多。由于資金緊張，銷售產(chǎn)品質(zhì)量、品種、規(guī)格等方面的問(wèn)題以及結(jié)算制度的不完善等種種原因，使貨款難以及時(shí)回籠，造成企業(yè)聞的貨款相互拖欠，資金周轉(zhuǎn)嚴(yán)重受阻。

 

由于產(chǎn)品積壓，庫(kù)存增多，致使資金周轉(zhuǎn)緩慢，使用效率差，從而加劇了資金的緊張局面。資金緊張又是造成三角債的重要原因，而三角債的不斷惡化又進(jìn)一步加劇了資金的緊張，加上企業(yè)又沒(méi)有建立完善的應(yīng)收賬款的控制制度。因而，致使企業(yè)資金難以到位，延緩了資金周轉(zhuǎn)速度。企業(yè)資金周轉(zhuǎn)緩慢，正常的資金周轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)嚴(yán)重受阻，資金使用效益差，從而導(dǎo)致資金緊張狀況更為突出。

 

1．3管理薄弱。造成資金使用效益差

導(dǎo)致目前企業(yè)資金緊張還有一個(gè)很重要的原因，即企業(yè)的內(nèi)部管理差，資金管理松弛，造成生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中資金的大量損失、浪費(fèi)和無(wú)效使用。資金嚴(yán)重緊缺和資金的無(wú)效占用并存是許多企業(yè)普遍存在的問(wèn)題。許多企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，不注重管理，致使生產(chǎn)消耗過(guò)高、普通設(shè)備閑置，大量在職人員處于停業(yè)、待業(yè)的閑置狀態(tài)，造成材料、以及勞動(dòng)力的浪費(fèi)，造成資金的浪費(fèi)，還有許多企業(yè)在資金的籌集和使用上缺乏科學(xué)的預(yù)測(cè)和決策，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中到底需要多少資金，現(xiàn)有資金應(yīng)該投向哪里。如何去投，效益如何，資金能否充分利用，資金使用中，占用在各種形態(tài)上的資金如何管理等問(wèn)題上，缺乏一套科學(xué)而完善的措施和制度，許多環(huán)節(jié)憑經(jīng)驗(yàn)、憑感覺(jué)來(lái)進(jìn)行管理和決策，致使許多資金使用中大量出現(xiàn)高投入、低產(chǎn)出、投資分散、規(guī)模效益差等現(xiàn)象，造成資金的無(wú)效使用和大量浪費(fèi)：加之從資金的投入到資金的收回，缺乏有效的協(xié)調(diào)機(jī)制，造成各環(huán)節(jié)各自為政，相互銜接差。這種資金使用中的低質(zhì)量和管理上的松弛，又加劇了資金的緊張狀況。

 

1．4投資資金緊張進(jìn)一步轉(zhuǎn)化為流動(dòng)資金緊張

許多企業(yè)在安排投資項(xiàng)目時(shí)，缺乏嚴(yán)格投資司行性研究，盲目上馬新項(xiàng)目，隨意擠占流動(dòng)資金。往往由于項(xiàng)目投資資金預(yù)測(cè)不足，不得不對(duì)投資項(xiàng)目資金需求進(jìn)行壓縮，一些企業(yè)把投資資金的缺口又以拖欠的形式轉(zhuǎn)化成流動(dòng)資金緊張，由此而產(chǎn)生的債務(wù)鏈又使流動(dòng)資金緊張進(jìn)一步加劇。從整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的角度來(lái)講，由于投資壓縮和投資資金緊張而造成投資需求不足，又往往會(huì)造成投資品的積壓和企業(yè)流動(dòng)資金的進(jìn)一步沉淀，將投資資金緊張轉(zhuǎn)化為流動(dòng)資金緊張，從而進(jìn)一步延緩了資金的周轉(zhuǎn)速度，加劇了資金緊張的困難。

 

當(dāng)然，造成企業(yè)資金緊張的內(nèi)部原因很多，除上述幾方面原因外，諸如企業(yè)管理人員素質(zhì)低，管理意識(shí)嚴(yán)重滯后，缺乏資金成本、資金結(jié)構(gòu)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制不完善等因素。也在某種程度上直接影響著資金管理狀況。

 

2、加強(qiáng)資金內(nèi)部控制制度的對(duì)策

2．1注重資金需求預(yù)測(cè)，進(jìn)行科學(xué)的事前控制

充足的資金來(lái)源，是保，正生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常開展的前提，因而對(duì)籌資環(huán)節(jié)的控制是資金控制的基礎(chǔ)。企業(yè)必須注重資金的事前規(guī)劃，科學(xué)預(yù)測(cè)資金需求量，在此基礎(chǔ)上，才能確定合理的籌資數(shù)額。企業(yè)應(yīng)綜合考察各種籌資方式和籌資渠道，比較其資金成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)最優(yōu)的籌資組合。同時(shí)要考慮現(xiàn)有資金量，使現(xiàn)有資金量及新籌資金量與資金需求量相平衡。充分利用財(cái)務(wù)杠桿，達(dá)到以合理的資金獲取最大的經(jīng)濟(jì)效益。

 

資金需求量的預(yù)測(cè)方法很多，如定性預(yù)測(cè)法、趨勢(shì)預(yù)測(cè)法、銷售百分比法以及預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表法等。企業(yè)在對(duì)資金需求量進(jìn)行科學(xué)預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，結(jié)合企業(yè)資金現(xiàn)狀和籌資方式，來(lái)合理地籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金。

 

2．2加強(qiáng)事中控制，提高資金使用效率

對(duì)資金的使用環(huán)節(jié)進(jìn)行有效的事中控制，是避免資金盲目、無(wú)效使用的重要措施。資金事中控制包括的內(nèi)容很多。針對(duì)我國(guó)企業(yè)流動(dòng)資金現(xiàn)狀，目前應(yīng)著重注意下述幾個(gè)方面：

(1)優(yōu)化流動(dòng)資金內(nèi)部結(jié)構(gòu)，促進(jìn)資金的有效使用

企業(yè)流動(dòng)資金包括貨幣資金、儲(chǔ)備資金、生產(chǎn)資金、成品資金以及結(jié)算資金等多種資金形態(tài)。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身所擁有的資金數(shù)量，結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀，充分考慮市場(chǎng)的變化，運(yùn)用現(xiàn)代管理技術(shù)。預(yù)測(cè)企業(yè)的銷售狀況，“以銷定產(chǎn)”來(lái)合理的安排生產(chǎn)，并組織采購(gòu)，即確定各種資金形態(tài)的介理比例和最優(yōu)結(jié)構(gòu)，并據(jù)此來(lái)安排資金。企業(yè)管理部門應(yīng)對(duì)資金的實(shí)際使用進(jìn)行定期的監(jiān)督和檢查，看其資金的實(shí)際使用情況與供、產(chǎn)、銷計(jì)劃是否相符，與最優(yōu)資金結(jié)構(gòu)是否相符。將貨幣資金、儲(chǔ)備資金、生產(chǎn)資金、成品資金、結(jié)算資金等始終保持較好的比例和結(jié)構(gòu)，以減少資金在各環(huán)節(jié)的浪費(fèi)，加速資金的周轉(zhuǎn)，促進(jìn)資金的有效使用。

 

(2)制定科學(xué)的使用政策，加速資金周轉(zhuǎn)

如前所述，目前我國(guó)企業(yè)一方面面臨著資金的緊缺，另一方面又面對(duì)的是大量的債權(quán)。即無(wú)法收回的應(yīng)收賬款，企業(yè)出應(yīng)加強(qiáng)清理現(xiàn)有債權(quán)、債務(wù)外，還必須要建立、健全科學(xué)的信用政策，以更好地控制應(yīng)收賬款。

 

健全的信用政策包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收款政策等三部分。信用標(biāo)準(zhǔn)的確定是信用政策的基礎(chǔ)，企業(yè)必須根據(jù)自己產(chǎn)品所擁有的市場(chǎng)情況。以及自身產(chǎn)品質(zhì)量。品種、規(guī)格及價(jià)格等方面的競(jìng)爭(zhēng)能力，確定合理的信用標(biāo)準(zhǔn)。在此基礎(chǔ)上，還必須制定包括規(guī)定的折扣期限、信用期限和現(xiàn)金折扣等內(nèi)容的信用條件，當(dāng)然，既要考慮促銷、增加銷售，又要考慮可能增加的y應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本、壞賬成本和現(xiàn)金折扣成本等

。同時(shí)，在權(quán)衡增加收賬費(fèi)用和減少應(yīng)收賬款和壞賬損失之間得失的基礎(chǔ)上，還要制定科學(xué)的收賬政策，以盡可能減少應(yīng)收賬款投資、減少壞賬損失，加速資金周轉(zhuǎn)。

 

(3)加強(qiáng)資金使用管理，減少資金浪費(fèi)

企業(yè)流動(dòng)資金的實(shí)物形態(tài)是多樣化的。流動(dòng)資金每次循環(huán)都要經(jīng)過(guò)采購(gòu)、生產(chǎn)和銷售過(guò)程，并表現(xiàn)為現(xiàn)金、材料、在產(chǎn)品、成品和應(yīng)收賬款等具體形態(tài)。企業(yè)對(duì)各種形態(tài)的資金占用均要嚴(yán)格管理。對(duì)采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)均要建立相應(yīng)制度嚴(yán)格控制。企業(yè)要針對(duì)自己的實(shí)際情況，制定先進(jìn)合理的消耗定額，并定期對(duì)成本差異進(jìn)行分析，以發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并及叫糾正，嚴(yán)格控制開支范圍，杜絕一切不合理開支，減少浪費(fèi)，降低消耗，促進(jìn)資金合理有效地使用。同時(shí)要加強(qiáng)對(duì)存貨進(jìn)行管理。存貨日常控制的方法很多，有分級(jí)分口控制、經(jīng)濟(jì)批量控制、abc控制等，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自己的實(shí)際情況和管理水平，選擇恰當(dāng)?shù)目刂品椒ǎ瑢?duì)存貨的購(gòu)入、驗(yàn)收以及發(fā)出等均要進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)，不斷調(diào)節(jié)購(gòu)進(jìn)、生產(chǎn)及銷售，以保證存貨的合理儲(chǔ)備。減少存貨在出售和耗用中的浪費(fèi)，加強(qiáng)存貨的流動(dòng)性，盡可能降低存貨成本，縮短存貨周轉(zhuǎn)期，減少資金的占?jí)海约铀儋Y金周轉(zhuǎn)，相應(yīng)提高資金的利用效果。

 

(4)建立內(nèi)部銀行管理辦法，促進(jìn)資金的合理使用

資金管理已成為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分。目前許多企業(yè)重視資金籌集和資金分配的管理，而忽視資金運(yùn)用的管理。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)資金使用環(huán)節(jié)的管理，對(duì)各職能部門進(jìn)行明確的職責(zé)分工，在企業(yè)內(nèi)部劃分責(zé)任中心。樹立資金有償使用的觀念，將銀行結(jié)算機(jī)制引入企業(yè)內(nèi)部，建立內(nèi)部銀行，核定各部門的資金定額，并積極組織存款，發(fā)放貸款，實(shí)行資金的有償使用，制定合理的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓價(jià)格，進(jìn)行內(nèi)部結(jié)算。這樣促使各個(gè)資金使用部門為了增加“盈利”，千方百計(jì)地節(jié)約資金，盡可能減少和避免資金的浪費(fèi)和無(wú)效使用。加強(qiáng)自身資金使用的管理。資金管理控制與資金的使用過(guò)程中。同時(shí)，企業(yè)管理部門要定期對(duì)資金使用和管理情況進(jìn)行考核，并與職工的利益掛鉤，使每個(gè)職能部門和每個(gè)職工都樹立資金管理意識(shí)，確立資金成本觀念，并調(diào)動(dòng)他們進(jìn)行資金管理的積極性，加強(qiáng)資金使用的管理，以保證資金的有效合理使用。

 

2．3注重信息反饋，加強(qiáng)資金事后控制

對(duì)資金除進(jìn)行事前的預(yù)測(cè)、規(guī)劃控制，以及使用中的事中控制之外，資金的事后控制也是必不可少的。在一個(gè)會(huì)計(jì)期末或一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)之后，各職能部門要將本部門在該會(huì)計(jì)期末或該項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)之后的資金變動(dòng)狀況及時(shí)地反饋到?jīng)Q策部門。看資金的籌集與資金需求量是否一致，資金結(jié)構(gòu)、比例與企業(yè)管理部門的規(guī)劃是否相符，產(chǎn)品的賒銷是否嚴(yán)格遵守信用政策，存貨的控制與企業(yè)管理部門的要求是否一致，人、財(cái)、物的使用是否符合計(jì)劃或預(yù)算，產(chǎn)品的生產(chǎn)是否根據(jù)銷售預(yù)測(cè)來(lái)合理安排等。這樣一方面保證了資金管理目標(biāo)的適當(dāng)性和科學(xué)性，另一方面又可根據(jù)資金管理部門所反饋的實(shí)際信息，隨時(shí)采取調(diào)整措施，以保證資金管理更為科學(xué)、合理、有效。同時(shí)，要根據(jù)各部門的資金管理狀況來(lái)評(píng)定其工作業(yè)績(jī)，并與其利益掛鉤，真正做到資金管理的責(zé)、權(quán)、利相結(jié)合，從而調(diào)動(dòng)資金管理部門和職工的積極性。以便更好地進(jìn)行資金管理。

篇5

1．貸款用途的必要性：2005年該企業(yè)已承接各類工程驅(qū)動(dòng)橋訂單7280臺(tái)套，銷售收入達(dá)1.5億元。

2．貸款項(xiàng)目可行：該公司是我國(guó)三大專業(yè)工程驅(qū)動(dòng)橋生產(chǎn)廠家。其它二家分別為ZZ集團(tuán)有限公司和SS機(jī)械股份有限公司。

該公司產(chǎn)品主要分為兩大塊，一塊是裝載機(jī)驅(qū)動(dòng)橋，其中型號(hào)為ZL15、ZL30、ZL40、ZL50占全國(guó)銷售市場(chǎng)的25%左右；一塊是壓路機(jī)驅(qū)動(dòng)橋，該產(chǎn)品占全國(guó)銷售市場(chǎng)的50%左右。壓路機(jī)驅(qū)動(dòng)橋全國(guó)市場(chǎng)90%被其和徐州工程機(jī)械集團(tuán)有限公司占領(lǐng)（數(shù)據(jù)來(lái)源為中國(guó)工程機(jī)械商貿(mào)網(wǎng)）。四川成都成工工程機(jī)械股份有限公司主要生產(chǎn)ZL30B、ZL50B、ZL50E驅(qū)動(dòng)橋。從以上數(shù)據(jù)分析，該公司在裝載機(jī)驅(qū)動(dòng)橋和壓路機(jī)驅(qū)動(dòng)橋生產(chǎn)上在全國(guó)市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)。

同時(shí)，該公司在我行授信記錄良好，企業(yè)2004年在我行平均存款達(dá)200多萬(wàn)元。若發(fā)放3000萬(wàn)元短期流動(dòng)資金貸款，我行不僅可獲得貸款利息收益165萬(wàn)元，同時(shí)企業(yè)準(zhǔn)備將1000多萬(wàn)元的工資業(yè)務(wù)委托我行代辦，綜合效益可觀。

3．貸款風(fēng)險(xiǎn)可控：2004年底，企業(yè)現(xiàn)金比率26.08%，實(shí)現(xiàn)銷售收入9304萬(wàn)元，作為貸款的第一還款來(lái)源而言較為可靠穩(wěn)定。且擔(dān)保單位列入省分行公司業(yè)務(wù)處重點(diǎn)營(yíng)銷客戶，省分行已以行發(fā)文報(bào)QQ分行申請(qǐng)集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)限額切分。QQ分行也已同意將XX有限公司納入集團(tuán)客戶統(tǒng)一授信，并著手切分授信限額3500萬(wàn)元的工作。

二、企業(yè)2005年實(shí)現(xiàn)銷售收入1.5億元的可行性分析

我行的原申請(qǐng)3000萬(wàn)元授信的調(diào)查報(bào)告預(yù)測(cè)該企業(yè)2005年實(shí)行銷售收入為1.2億元，這主要是根據(jù)企業(yè)1-11月份生產(chǎn)情況進(jìn)行預(yù)測(cè)（企業(yè)還未作出2005年生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)劃），現(xiàn)企業(yè)實(shí)際情況發(fā)生了變化，其產(chǎn)品目前供不應(yīng)求，截止2005年2月底，企業(yè)目前已和主要下游客戶實(shí)際簽訂銷售合同就達(dá)到150742400元。

企業(yè)銷售收入比去年增長(zhǎng)的主要原因有如下幾個(gè)方面：

1、2004年下半年因國(guó)家宏觀調(diào)控，該公司的下游企業(yè)以消化庫(kù)存為主、減少購(gòu)貨訂單為輔來(lái)適應(yīng)市場(chǎng)的需求。故造該公司2004年驅(qū)動(dòng)橋生產(chǎn)、銷售與上年基本持平。進(jìn)入2005年，國(guó)家雖繼續(xù)實(shí)行宏觀調(diào)控，但國(guó)家宏觀調(diào)控主要是針對(duì)房地產(chǎn)、水泥、鋼鐵、汽車等六大投資過(guò)熱的行業(yè)，故對(duì)該企業(yè)影響不大。且其下游企業(yè)庫(kù)存已消化完畢，而市場(chǎng)需求量增大，這必然造成驅(qū)動(dòng)橋的銷量增加。

2、國(guó)家基礎(chǔ)建設(shè)進(jìn)一步加大，造成企業(yè)今年銷量大增。

A、根據(jù)國(guó)務(wù)院2004年審議通過(guò)的《中長(zhǎng)期鐵路網(wǎng)規(guī)劃》，到2020年，我國(guó)鐵路需要投資2萬(wàn)億以上。2005年將是我國(guó)鐵路大規(guī)模建設(shè)全面展開的第一年，擬新開工項(xiàng)目58個(gè)、續(xù)建項(xiàng)目48個(gè)，總投資達(dá)1000億元。

B、2005年到2020年前后。我國(guó)要完成公路主骨架即縱貫東西和橫穿國(guó)境南北的“五縱七橫”，僅2005年投資將達(dá)4500億元，并每年以20%以上的速度增長(zhǎng)。

因國(guó)家基礎(chǔ)建設(shè)的加大，必然造成工程車輛需求量的增加，而工程車車輛的需求增加，驅(qū)動(dòng)橋的需求量也相應(yīng)要增加，據(jù)《中國(guó)工程機(jī)械信息網(wǎng)》預(yù)計(jì)未來(lái)10年，市場(chǎng)對(duì)工程車車輛的需求將以20%—30%以上的速度增長(zhǎng)。《中國(guó)工程機(jī)械商貿(mào)網(wǎng)》預(yù)測(cè)2005年需求量如下表：

產(chǎn)品名稱

年度需求（臺(tái)）

100HP以上推土機(jī)

6000-7000

裝載機(jī)

25000-28000

工程起重機(jī)

8000-9000

叉車

25000-35000

液壓挖掘機(jī)

12000-14000

鑿巖臺(tái)車

1000-1500

道路工程機(jī)械（含壓實(shí)及路面機(jī)械）

9000-11000

壓路機(jī)

7000-9000

3、企業(yè)2005年銷售量大增的原因是：

A、外因方面主要是國(guó)家基礎(chǔ)建設(shè)的加大。其中江西境內(nèi)浙贛鐵路線的改造使得WW股份有限公司獲得了大量的裝載機(jī)和壓路機(jī)的訂單，為此WW股份有限公司2005年對(duì)該企業(yè)的驅(qū)動(dòng)橋訂購(gòu)?fù)热ツ暝黾咏?000萬(wàn)元。

B、內(nèi)因方面主要是產(chǎn)品質(zhì)量的提高：去年公司實(shí)行的技改，購(gòu)進(jìn)了部分現(xiàn)代化設(shè)備，使得產(chǎn)品質(zhì)量進(jìn)一步穩(wěn)定和提高，促進(jìn)市場(chǎng)份額的增加。同比去年，因產(chǎn)量質(zhì)量的提高，其PR75.23、PR90.23、PR75.27、PS75.91B等大型工程機(jī)械使用的驅(qū)動(dòng)橋銷量大增，銷售收入增加。

綜上所述，該公司不僅前景較好，且公司2005年最少將完成1.5億元銷售收入。

三、企業(yè)申請(qǐng)流動(dòng)資金授信總量3000萬(wàn)元的合理性

〈一〉、企業(yè)正常生產(chǎn)需求

根據(jù)企業(yè)2004年未財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)與2005年企業(yè)銷售收入將超過(guò)15000萬(wàn)元，我行按PP[2002]412號(hào)文件來(lái)測(cè)算企業(yè)流動(dòng)資金的需求量，具數(shù)據(jù)如下：

1、營(yíng)運(yùn)資金需求量

A、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=545.05%

B、2004年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=66.05

C、存貨周轉(zhuǎn)率=710.15%

D、2004年存貨周轉(zhuǎn)期=50.69

E、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期+存貨周轉(zhuǎn)期=66.05+50.69=116.74

F、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=（360天/流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期）*100%=（360/116.74）*100%=308.38%

G、營(yíng)運(yùn)資金（需求量）=銷售收入/流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=15000/308.38%=4864萬(wàn)元

2、企業(yè)的可用資金來(lái)源主要有：

A、2005年將實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)=2005年銷售收入*2004年銷售凈利潤(rùn)率=15000*1.71%=256.5萬(wàn)元；

B、應(yīng)收賬款平均余額為1707萬(wàn)元，今年企業(yè)銷售收入的增加，必然會(huì)產(chǎn)生新的應(yīng)收賬款，但由于企業(yè)加大了應(yīng)收賬款的清收力度，故預(yù)計(jì)應(yīng)收賬與去年持平；

C、應(yīng)付款平均占用額=(期初余額+期未余額)/2=1544.5萬(wàn)元；

D、應(yīng)收票據(jù)317萬(wàn)元，因企業(yè)為了穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，需備存部分票據(jù)以防突出事件，故按50%轉(zhuǎn)化為經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，為158.5萬(wàn)元。

3、企業(yè)短期授信需求量

企業(yè)的短期授信需求量=營(yíng)運(yùn)資金（需求量）-新增利潤(rùn)-應(yīng)付款平均占用額-應(yīng)收票據(jù)款（可轉(zhuǎn)化為經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)）+企業(yè)必備貨幣資金（今年因生產(chǎn)量的增加，人員工資及管理費(fèi)要相應(yīng)增加，故按200萬(wàn)元計(jì)算）=4864-256.5-1544.5-158.5+200=3104.5萬(wàn)元。

同時(shí)企業(yè)為了降低采購(gòu)成本，企業(yè)想增加流動(dòng)資金減少應(yīng)付賬款。根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況，省行核定的2000萬(wàn)元授信總量是不能滿足企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需求，故需維持3000萬(wàn)元授信總量。

〈二〉、我行發(fā)展需求

根據(jù)PP分行2005年工作會(huì)議精神，提倡大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)和低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)，我行根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，加之其主要下游企業(yè)為QQ股份有限公司為我省重點(diǎn)授信客戶，故擬與其開展國(guó)內(nèi)綜合保理、國(guó)內(nèi)信用證等中間業(yè)務(wù)，這也需維持3000萬(wàn)元授信總量的支持。