序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術，我們為您準備了不同風格的5篇金融監管的理論基礎，期待它們能激發您的靈感。

篇1

始于美國次貸危機的全球性金融危機重創了國際社會經濟的發展，其波及范圍之廣、影響程度之深，都堪稱史上之最，由此也引發了人們對原有金融監管理論和監管體制的深入思考。金融監管理論對金融監管實踐具有重要指導意義，中國的金融監管體制改革需要積極借鑒市場經濟發達國家的理論與經驗。本文對金融監管理論的理論基礎和理論發展進行了梳理，并在此基礎上，結合現代金融危機爆發的特點，借鑒后危機時代國際金融監管的改進經驗，提出金融業監管要探索中國模式，而這一模式的基礎是穩健高效并具有國際競爭力的金融業。

【關鍵詞】

金融監管理論；金融監管體制；金融監管改革

一、引言

金融監管是指一國政府或其機構對金融機構所實施的各種監督和管理，包括對金融機構市場準入、業務范圍、市場退出等方面的限制性規定，對金融機構內部組織機構、風險管理和控制等方面的合規性、達標性的要求，以及一系列相關的立法和執法體系及過程。金融監管包括金融監督和金融管制兩方面。金融監督側重于復雜的日常行為，而金融管制則側重于具有同一性規范的編制。

二、金融監管的理論基礎

（一）信息經濟學框架下的金融監管理論

20世紀90年代以來，一系列的金融危機、特別是1997年的由新興市場經濟國家開始的亞洲金融危機后，新古典經濟學所倡導的金融自由化理論不斷受到批評。另外，監管代表說的主要觀點是，把金融監管看做是廣大投資者及儲戶對金融中介實施監督措施的代表。

（二）功能觀的監管理論

所謂功能觀的監管，即指依據金融體系基本功能而設計的金融監管體制，即一個給定的金融活動由同一個監管者進行監管。功能觀金融監管的概念主要是來自于有關金融體系的“功能觀點”學說。金融中介功能觀大大地拓展了金融監管理論的視野，從而把金融監管理論的研究推向了一個新的水平。

（三）監管激勵理論

在20世紀80年代以前，幾乎所有的監管經濟學研究都是經驗研究，而不是系統的、理論的，直到拉豐、梯若爾《政府采購與監管中的激勵理論》在1993年的出版：將激勵問題引入到監管問題的分析中來，將監管問題當作一個最優機制設計問題，在監管者和被監管者的信息結構、約束條件和可行工具的前提下，運用相對比較成熟的完備合約方法，分析雙方的行為和最優權衡，并對監管中的很多問題都盡可能地從本源上內生地加以分析。

三、金融危機后金融監管理論的變革

（一）加強審慎監管，預防系統性風險

審慎原則是金融監管的核心價值，但傳統的監管理念體現為微觀審慎，注重對特定金融機構風險的防范和控制，而缺乏對宏觀經濟環境的政策以及金融市場的關注。

（二）對順周期性金融監管的反思

金融系統的順周期性主要體現在對資本充足率監管的順周期性和公允價值會計引起的順周期性兩方面上。改革的方向主要是：建立逆周期資本緩沖機制，即在經濟發展繁榮時期，在金融形勢景氣時期，資本充足率要求應相應增加。

（三）薪酬激勵機制的變革

自危機爆發以來，針對金融業高管薪酬的評論和爭議不斷。二十國集團（G20）和金融穩定論壇（FSF）一致認為美國金融機構的高管為了領取高額薪酬，置股東和社會公眾利益與不顧，追求高收益同時具有高風險的金融產品，放任金融風險，是導致此次金融危機爆發的重要原因之一。

四、后金融危機時代金融監管理念變革的國際經驗借鑒

在全球金融監管政策選擇的大國博弈中，我們必須要把握兩個基本事實：一是任何一國的監管體制都必須與其經濟金融發展和開放的程度相適應，盡量做到風險的全覆蓋，最大限度地減少由于金融市場不斷發展而帶來的信息不對稱問題；二是在現代市場條件下無論風險管理工具如何先進，都不能避免因為機構內部原因或市場外部的變化而遭受風險事件的影響，這是由其高杠桿率、高關聯度和高對稱性的特性所決定的。

五、后危機時代下探索金融業監管的中國模式

我國現行的金融監管體制是分業監管模式，其基本特征是：中國人民銀行負責貨幣政策的制定和執行，中國銀行監督管理委員會、中國證券監督管理委員會和中國保險監督管理委員會分別對我國銀行業、證券業和保險業實行分業監管，是典型的一級多頭的分業監管模式。但是，隨著金融業混合經營模式的發展和金融衍生工具的不斷創新，我國傳統的金融監管制度和監管理念難以適應金融風險管理的要求，通過借鑒各國的金融改革經驗，我們應該要總結出一條，適合自身發展的金融監管模式。

（一）形成一個中心指導

可持續發展金融監管目標的中心應是促進本國經濟可持續發展。大力支持金融業在低碳經濟發展和經濟結構調整中發揮積極作用，要積極探討金融環保機制、經營策略、激勵考核體系，從業務流程與政策上把好項目關，完善懲戒機制。

（二）強調宏觀審慎監管

危機的爆發表明微觀審慎監管不足以實現維護金融體系穩定的目標。因為單個金融機構的健康穩定并不能夠保證整個金融體系的穩定，單個金融機構可以將自身的風險轉嫁到別的金融機構上，或者將風險產品分割打包出售，但是整個市場上的系統性風險是不可轉移和分散的。正是由于缺乏一個機構在宏觀上對系統性風險進行監管，才導致此次危機具有如此大的規模，破壞力堪稱歷史之最。我國應吸取教訓，在微觀審慎監管框架下植入宏觀審慎監管，防范系統性風險。

六、結論

西方各國普遍認為市場價格信號是正確的，因此金融危機前主流的金融監管理念是讓市場機制發揮作用，少監管或者不監管。同時，西方各國還認為對金融創新的監管也沒有必要，因為市場競爭的優勝劣汰機制會自動淘汰沒有必要或不創造價值的金融創新，因此能在市場上經營的金融創新產品都是“好”的。正是這樣的監管理念，導致了危機前金融監管的放松及金融監管功能上的重疊交叉與缺位并存，進而引發了波及全球范圍的金融危機。在危機過后，人們對原有的金融監管理論及機制所存在的缺陷及問題進行了深入的分析，并迅速提出了一系列相應的改革方案。我國應在危機中吸取經驗教訓，根據我國的實際情況，構建適合我國金融發展的監管體制。

參考文獻：

[1]金夏中.金融監管體制的國際比較以及對我國的啟示[J].經濟社會體制比較，2001，（4）

篇2

次貸危機暴露出的不監管理念和監管理論滯后與缺失，要求我們必須加強金融監管基礎理論的研究，為進一步的監管改革提供強有力的理論支持。 

金融危機本質上是理論危機，是經濟金融基礎理論危機。此次全球金融危機實質反映出了監管缺失是影響金融穩定和經濟增長的最重要風險，而金融監管的缺失又源于缺乏強有力的金融監管理論的支持。回顧百年金融發展史，金融監管理論落后于金融監管實踐的要求。截至目前仍然沒有一個普遍認同的占主導地位的核心理論。從強化金融監管的實踐看，金融監管無一例外是應對金融危機的直接產物，往往是危機后金融監管各種假說和流派相繼出現，其滯后性顯而易見。而分析既有的金融監管理論，無論是公共產品理論、信息不對稱理論、金融脆弱性理論等均有不同程度的缺陷和不足，監管的“利益沖突論“”尋租理論“”道德風險論“”監管失靈論”等“監管捕獲論“”成本論”也對政府的監管效應提出質疑。而在監管的完全性上，金融監管理論一直脫胎于政府對經濟干預的經濟學原理，只注意到了金融體系對整個經濟的特殊影響，卻往往忽略了對金融活動本質屬性和金融體系運作特殊性的研究，對金融體系或金融活動本身的風險關注不夠，比如對高科技發展和金融創新帶來的金融衍生品監管問題，混業經營趨勢下對那些雖無銀行之名，但卻行銀行之實的影子銀行體系（克魯格曼，2008）帶來的風險如何監管，事實上影子銀行系統的監管一直處于真空地帶，也是導致這場危機的主要原因，在資產證券化和金融衍生交易工具虛擬鏈條無限延伸中，影子銀行系統發揮著重要的作用。 

在金融監管理論與實踐上，如何化“亡羊補牢”為“未雨綢繆”，使金融監管理論和實踐的發展擺脫危機導向的軌道，逐漸提高先驗性、事前性和靈活性，擺脫從慘痛的經驗教訓中才能獲得前行的動力的魔咒，建立強有力的金融監管理論是擺在金融理論工作者面前的緊迫任務。 

二、迅速走出市場原教旨主義“監管理念迷失”的陷阱 

凱恩斯在他的著名的《就業、利息和貨幣通論》結尾部分寫道：“無論禍福與否，世界始終由思想統治。”這句名言精辟地闡述了秉承什么樣的經濟金融學思想的重要性。市場原教旨主義強調個人自利行為的合理性和自由放任的必要性，其核心理念是對市場機制的頂禮膜拜，迷信市場是萬能的，可以自動實現均衡，不需要政府以任何方式的干預。在金融領域，市場原教旨主義表現為有效市場假說，即金融市場完全和正確地反映了所有與決定證券價格有關的信息。基于有效市場假說，在金融監管上主張和放任金融自由化和金融衍生產品等所謂的創新產品不受監管的無度虛擬化，完全理性人基于完全市場信息能夠無偏地反映市場價格，其無限套利行為使市場自動實現均衡。具體表現在：第一，認為市場價格是正確的，可以依靠市場紀律來有效控制有害的風險承擔行為；第二，認為問題機構會遭受破產清算實現市場競爭的優勝劣汰；第三，對金融創新不需要監管，市場機制自動淘汰不創造價值的金融創新，治理良好的金融機構不會開發風險過高的產品，信息充分的消費者理性選擇滿足自己需求的產品；對金融創新是否創造價值的判斷，市場優越于監管當局，監管可能抑制有益的金融創新。 

然而，個人理性之和并不能導致集體理性之結果，薩繆爾森將其概括為“合成謬誤”。而博弈論將其稱為“囚徒困境”。縱觀金融監管理論演進與金融監管實踐發展的歷史，在市場原教旨主義理念的羈絆下，在穩定與效率的抉擇中，金融監管一波三折，每當經濟金融劇烈波動甚至發生金融危機之時，金融監管才被重提和加強，一旦經濟金融回復平穩，金融監管就又被遺忘或棄之一旁。回顧左右金融監管與不監管的經濟基礎理論發展史，可以清楚地看到，自由放任經濟自由主義一直都是西方世界指導經濟發展的主流思想。盡管中間穿插著凱恩斯的宏觀經濟理論和其他的針對市場失靈而主張的政府干預理論，但主張市場可以自動平衡的完美市場經濟假說始終占據統治地位，成為放松監管和不監管的理論基礎。美國監管當局正是在市場原教旨主義理念的支配下，在意識觀念上過度迷信自由市場是萬能的，因而造成實際行動中有效的金融監管的缺失。 

反思金融危機，未來金融監管向何處去，是重蹈歷史覆轍，回到市場原教旨主義那里去，還是居安思危，始終堅持適度監管不動搖，是我們必須回答的重大問題。 

三、探尋科學界定市場和政府干預邊界的理論與實踐突破口 

值得肯定的是，20世紀80年代以后迅速發展起來的行為金融學的研究成果開始動搖了主流經濟金融理論的權威地位。行為金融學是運用心理學、行為學和社會學等研究成果與研究方式來分析金融活動中人們決策行為的一門新興的理論學科。該學科以真實市場中“正常”的投資者為理論基石代替主流經濟金融理論的“理性人”原則，結果表明現實市場不完美，有效市場假說不成立；現實市場中的投資者有限理性和有限套利，使證券價格達不到理性均衡水平，因而市場不能自動實現均衡。具體表現在： 

第一，金融市場存在嚴重的信息不對稱，金融消費中存在著欺詐，消費者可能購買了自己根本不理解的產品，比如迷信信用評級機構的評級，受其誤導，表現出非理性行為，成為“龐氏騙局”中最后跟進的“傻子”。 

第二，從微觀層面看單個金融機構是審慎理性行為，如果成為金融機構的一致行動，在宏觀層面反而可能影響金融系統的穩定，比如混業經營模式下，單個金融機構來看是理性的風險分散行為，但如果很多金融機構采取相同的混業經營行動，類似的風險敞口會導致系統性風險，即個體理性不意味著集體理性。 

第三，市場紀律不一定能夠控制有害的風險承擔行為，比如華爾街獎勵短期財務業績的扭曲的激勵機制和鼓勵冒險的高管薪酬制度，促使投資銀行和商業銀行的高管們鋌而走險，進行過度的投機交易和追逐短期的高額利潤，助長了高管的過度風險承擔行為。 

第四，“大到不能倒”的問題金融機構具有負外部性，很難通過市場出清的方法解決。比如如果問題機構有支付清算等基礎性業務，破產可能有損金融系統的基礎設施，構成系統性風險。第五，金融創新不一定創造價值，有可能存在重大風險。 

篇3

【關鍵詞】會計準則；金融監督；關系；協調發展；會計監督

會計準則和金融監管其實是維持市場競爭公平和有序化的兩個方面，但是又有所交叉。在社會經濟不斷發展中，為了促進市場經濟運轉的有序性，促進市場競爭的公平性，促進社會資金的合理流動和社會資源的優化配置，將會計準則和金融監管有機結合起來，讓它們從不同的方面對企業的生產經營活動進行規范管理，促進社會經濟的發展。

一、會計準則概述

會計準則是規范會計帳目核算、會計報告的一套文件。它的目的在于把會計處理建立在公允、合理的基礎之上，并使不同時期、不同主體之間的會計結果的比較成為可能。按其使用單位的經營性質，會計準則可分為營利組織的會計準則和非營利組織的會計準則。我國相關部門在會計準則上于2006年頒發出臺了新會計準則，新會計準則自2007年1月1日在上市公司施行，并逐步擴大實施范圍。新會計準則是對舊會計準則的完善和改革，對舊會計準則中的很多部分的內容進行了更加明確系統的規定，比如說在資產減值的完善上，新會計準則提出了更多具體的資產減值計量方法。新會計準則在經過多方面的努力下，已經實現了新舊轉換和平穩實施，目前已經成為企業生產經營活動中的主要規范和準則。隨著經濟的發展，新會計準則將會面臨著更加復雜多樣的市場環境，將會不斷的進行更新和完善。

二、金融監管概述

金融監管就是金融監督和金融管理的總稱，金融監督是指金融主管當局對金融機構實施的全面性、經常性的檢查和督促，并以此促進金融機構依法穩健地經營和發展。金融管理是指金融主管當局依法對金融機構及其經營活動實施的領導、組織、協調和控制等一系列的活動。金融監管是為了維持金融業健康運行的秩序，最大限度地減少銀行業的風險，保障存款人和投資者的利益，促進銀行業和經濟的健康發展。金融監管是為了確保公平而有效地發放貸款的需要，由此避免資金的亂撥亂劃，防止欺詐活動或者不恰當的風險轉嫁。中央銀行通過貨幣儲備和資產分配來向國民經濟的其他領域傳遞貨幣政策。金融監管可以保證實現銀行在執行貨幣政策時的傳導機制。金融監管可以提供交易帳戶，向金融市場傳遞違約風險信息。

三、會計準則與金融監管的關系分析

伴隨著經濟全球化而來的是會計準則和金融監管的全球化發展，從20世紀末到21世紀初的波及全球范圍的幾次大型金融危機中就可以看出，會計準則和金融監管還不夠完善，還需要能夠有效的發現和防范金融風險。會計準則和金融監管作為市場經濟條件下規范企業生產經營活動的兩個方面的內容，在一定程度上兩者之間是相輔相成的關系，兩者是相互聯系又相互區別的關系。（1）會計準則是金融監管的理論基礎。金融監管者需要利用會計準則來加強對金融市場的監管，維護金融市場的公平有序競爭。隨著社會經濟的發展，金融市場將會不斷發展壯大，金融市場會出現越來越多的新情況新問題，為了加強金融監管，金融監管者必須借助會計準則來提高金融監管的力度。對于金融市場的監管上，僅僅依靠金融監管是不夠的，是需要會計準則來約束企業的金融活動的，會計準則是金融監管的基礎，是金融監管的重要工具。金融監管內容的制定是依靠會計準則來進行的，因為是先有會計準則，接著才有金融監督和管理。所以說，會計準則是金融監管的理論基礎。（2）會計準則是金融監管的工具之一。會計準則是金融監管的一種工具，比如說會計準則有對金融資產減值方面的相關規定，對于企業金融資產減值的確認、計量和計提都有著詳細的規定，那么企業在會計準則的要求下做好金融資產的減值計提，金融機構可以根據情況增加大量的減值準備，以抵御在經濟衰退時資產價值降低帶來的損失，緩解金融風險。（3）會計準則與金融監管具有相似性。會計準則和金融監管雖然有著不同的目標，有著不同的監管層次和內容，但是這兩者之間還是有許多相似之處。首先，它們產生的背景是相同的，市場經濟的盲目性帶來的市場混亂，為了促進市場經濟的健康正常運作，就需要對市場上的企業進行有效的監管，會計準則和金融監管就應運而生了。其次，二者都有著政府管制的強制性，這兩者是以一定的法律規范而存在的，是企業在生產經營活動中必須遵守的規范，具有強制性的特點。再次，它們的最終目的是相似的，雖然說會計準則和金融監管的目的各不相同，但是它們的最終目的都是維護社會公平，促進社會資源的合理優化配置，促進社會資金的合理流動。會計準則和金融監管是相輔相成的，是市場經濟健康運作的重要工具，將這兩者結合起來可以促進金融市場發展得越來越快，并且能夠快速的發現金融風險，并采取一定的措施防范金融風險。

四、會計準則與金融監管的協調發展

（1）尊重會計準則和會計監管的獨立性。將會計準則和金融監管結合起來，不是說要將二者合二為一，而是讓兩者協調發展。首先就要充分肯定會計準則的地位，肯定會計準則在金融市場上的監管地位，會計準則和會計監管是獨立存在的。會計準則的基本目標就是要實現企業會計信息的真實性，它具有專業獨立性。所以說，會計準則和會計監管在企業的發展各個環節力求實現企業會計信息的真實性，促進市場資源的優化配置，它是具有獨立性的。（2）發揮會計準則對金融監督的基石作用。從前文中可知，會計準則是金融監管的基礎，是金融監管制定的理論依據，金融監管是在會計準則的基礎上進行監管的，所以說，要讓會計準則和金融監管有機結合起來，充分發揮自己的作用，就需要會計準則發揮基石作用，在制定的過程中充分考慮到金融監管，務必做到對金融市場上每一個細節的監督和管理，讓金融監管能夠涉及到企業生產經營的每一個方面。在保證會計信息的真實客觀性時要將所有涉及到的內容以非常明確的形式制定出來，能夠將企業的經營活動都納入到一定的監管體制中來。會計準則也不是一成不變的，它是需要在市場經濟中與時俱進的，要不斷創新和發展，所以說，要看到市場發展的新情況新問題，不斷進行會計準則的更正完善。（3）積極完善金融監督。會計準則要不斷發展和完善，金融監管也是如此，金融監管需要在會計準則的基礎上不斷完善，主要是從以下一個方面進行完善：第一，監管機構對金融機構信息質量的檢查制度，逐漸提高信息的透明度；第二，將金融監管與外部審計結合起來，讓外部審計對金融監管進行監督，促進金融監管實施的到位和有效性；第三，完善金融監管機制，市場經濟的日新月異使得金融監管已經不能滿足需求了，并沒有實現對金融市場的有效兼顧，所以需要及時的完善和創新。（4）會計準則與金融監督加強合作。會計準則和金融監管要加強合作，從不同的方面實現對金融市場的監管，促進金融市場的穩定。由于會計準則和金融監管又有著高度的內在同一性，所以有合作的基礎，兩者從不同的方面逐漸提高金融市場信息的透明度，從不同的方面逐漸加強對市場的約束力，使得市場運轉更加審慎，促進市場經濟的有序進行，促進社會經濟的發展。

總而言之，會計準則和金融監管既有高度的內在統一性又有著很明顯的區別，將這兩者結合起來，根據市場發展的情況不斷進行修正和完善，促進自身協調發展的同時加強對金融市場的監管，促進市場的和平穩定，實現市場資源的優化配置，促進社會資產的合理流動，逐漸促進社會經濟的健康發展。

參 考 文 獻

[1]馬飛.會計準則國際化對銀行監管的影響[J].南方金融.2005（10）

[2]甘文濤.會計準則與金融監管關系問題探討[J].河北金融.2012（（9）

[3]徐琤.全球化背景下金融監管的新困惑[J].探索與爭鳴.2002（11）

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關鍵詞：中央銀行；金融監管；金融監管體制

中圖分類號：F832.1 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）08-0-01

一、中央銀行金融監管概述

金融監管是指金融管理當局運用一定的監管手段、采取一定的監管方式，對金融機構及經營活動、金融市場及交易行為等內容進行監督與管理。

目前，金融監管的目標主要有三方面：一是維持金融安全穩定和良好的金融秩序；二是防止金融業的壟斷和保持金融效率；三是保護投資者和存款人的利益。監管當局主要從金融機構市場準入、市場運作和市場退出等方面，遵從監管主體獨立性原則、依法監管原則、監管與自律結合原則、風險性監管原則、母國與東道國共同監管原則等進行監督與管理。

隨著我國金融業的不斷發展，我國中央銀行金融監管主要內容有：貨幣政策執行、風險控制、存款保護、支付體系安全、市場準入等。

二、我國金融監管體制的缺陷

目前，金融監管體制主要有三種：統一監管體制、不完全統一監管體制和分業監管體制。我國采用分業經營、分業監管的體制，即以中央銀行為核心，銀監會、證監會、保監會各司其職的分業監管體制。國務院是金融監管的主體，各個金融監管部門在國務院的授權下發揮其監管職能，中央銀行主要負責金融穩定和宏觀調控。隨著我國金融混業經營趨勢的逐步顯現，盡管在2004年，三大監管機構公布了《三大監管機構金融監管分工合作備忘錄》，以初步構建各個監管機構在混業經營領域的分工合作機制，又于2008年，國務院《中央銀行主要職責內設機構和人員編制規定》，使“負責會同金融監管部門制定金融控股公司的監管規則和交叉性金融業務的標準、規范”被添入中國人民銀行的職責之中，但是，我國分業監管體制中仍然存在著眾多的缺陷。

1.分業監管使得監管真空和重復監管并存

一方面，混業經營使得銀行、證券、保險業的可替代性和趨同性日益加強，因而削弱了分業監管的基礎，監管難度加大；另一方面，金融領域的創新卻日新月異。這些都使得中央銀行難以及時制定有效的監管措施，會在一定時期內出現監管的真空。同時，在“一行三會”的監管模式下，不同業務的交叉又使得新的監管方式的推出需要多方面的協商，加大了監管的成本，降低監管的效率。

2.監管程序的側重點不合理

我國監管部門對于金融的監管過分側重于新網點，新業務，增資擴股增資等方面的嚴格審批，而忽視了保護投資人的權益。因此導致銀行業務范圍的狹窄，不能較好地分散風險。

3.金融監管的法律、法規不健全

我國金融監管法律、法規不健全，立法滯后。主要表現在：（1）我國立法通常是在成立機構、行使職權之后，并且法律、法規都是以行業為基礎，針對各個專門業務層次的監管，立法層次較低，缺乏完善的金融監管法律協調體系。（2）我國金融監管法律法規的數量較多，但部分實用性差（主要是因為出現問題后相關部門才進行采取政策措施）并且重疊和矛盾多，因而金融監管的及時性、權威性和有效性受到阻礙。（3）我國尚未建立存款保險制度，存款人的利益得不到保障。

4.中央銀行與銀監會的行政級別無差異

中央銀行與銀監會同屬正部級單位，行政地位無差別，但是，從監管職能上看，銀監會應當從屬于中央銀行，在中央銀行的統一協調下開展監督管理工作。目前，在二者行政等級相同的情況下，銀監會與央行因有各自獨立的行政監管權限，可能導致缺少部門間的溝通協調，造成監管在某些環節的效力不足。

三、完善我國金融監管體制的建議

1.改革我國現有的監管體制

在我國混業經營日益顯現的情況下，單層多頭的分業監管模式已不再適用，對于不同金融機構的交叉性的業務，應當按統一標準進行統一監管，即采用功能監管模式，是金融監管由機構監管模式向功能監管模式轉變。如可以讓央行牽頭，建立及時磋商協調機制，相互交換信息，待時機成熟后，再將銀監會、證監會、保監會統一在一個全國性的綜合性的金融監管機構內，從而解決金融機構分類監管各自為政，溝通協調困難的問題，而且能夠覆蓋我國各類金融機構，防止出現監管真空和重復監管的局面。

2.調整監管程序側重點，借鑒美國“寬進嚴管”的先進理念

“寬進”指寬市場準入，“嚴管”指嚴金融監管。“寬進嚴管”可以使更多市場主體參與到金融市場競爭中來，促進金融市場的多元化和創新業務的發展，同時，寬市場準入可以降低市場進入的門檻，有利于抑制尋租腐敗現象的產生，降低國家審批成本，提高審批效率。

3.完善金融監管相關法制建設

人民銀行行使金融監管職能的法律基礎和保證是嚴格的金融立法，借鑒國際金融監管的成功經驗和理論基礎，在我國金融監管未來發展方向的規劃之上，必須科學的建立起金融監管法律體系。（1）系統清理我國現行的金融監管法律法規，堅決廢止已不能適應金融發展需要的法律法規，重新修訂不很完善的法律法規。（2）補充制定新的金融監管法律規范，主要包括：存款保險制度立法、金融機構市場退出立法及金融機構信息披露立法等。

4.提升中央銀行行政級別，強化中央銀行權力

提升中央銀行行政級別可以增強央行對證監會、保監會、銀監會的威懾力，避免由于行政級別的無差異性而導致央行與三會監管目標不一致，引導三會在中央銀行的指導下開展監管工作，提高監管的效率。

參考文獻：

[1]陳成.后金融危機時代中央銀行與金融監管問題研究.法制與社會，2010（05）：105.

[2]劉小芳.金融危機下對中國金融監管的思考.金融與保險，2010（04）：84-85.

[3]曹慧，張向勝，李利華.中美金融監管模式比較及對我國的啟示.宏觀經濟觀察，2010（06）：11-12.

篇5

[關鍵詞] 金融監管 發展趨勢 混業監管 風險監管 內控機制

金融監管的理論基礎來源于微觀經濟學的市場失靈理論，即：金融市場并非完美，金融市場的諸多缺陷使得市場機制依靠自身力量無法克服，從而必須依靠政府的金融監管以克服市場缺陷。從國外發達國家的金融監管實踐來看,其大致經歷了從嚴格的金融管制到放松管制，再加強管制到再放松管制的過程，并呈現出諸多引入注目的發展趨勢。下文將對國外金融監管的發展趨勢進行介紹，以期通過借鑒國外先進的監管理念，對完善我國的金融監管提供一些有益的啟示。

一、國外金融監管的發展趨勢

1.金融監管體制由分業監管向混業監管過渡

近年來國外金融業紛紛實行混業經營，功能型監管思想也得以廣泛傳播，各國金融監管體制呈現出向部分混業監管或完全混業監管的模式過渡的趨勢。英國的大衛T?盧埃林教授在1997年對73個國家的金融監管組織結構進行研究，發現有13個國家實行單一機構混業監管，35個國家實行銀行、證券、保險業分業監管，25個國家實行部分混業監管，后者包括銀行證券統一監管、保險單獨監管(7個)；銀行保險統一監管、證券單獨監管(13個)以及證券保險統一監管、銀行單獨監管(3個)3種形式。

2.金融監管法制日益趨同化

近年來，國外金融監管法制呈現出趨同化的發展趨勢，即：各國在監管模式及具體制度上相互影響、相互協調而日趨接近。就監管風格而言，世界上大致有兩種模式：英國模式和美國模式。英國模式以行業自律為主，法治監管為輔；美國模式則以法治監管為主，行業自律為輔。英國模式的金融監管機構在履行監管職責時往往借助道義勸說和君子協定等來達到目的；而美國模式的金融監管機構則往往以法律法規為依據，進行規范監管。但自20世紀70年代以來，兩種模式出現了相互融合的趨勢，即英國不斷走向法治化，注重法治建設；而美國則向英國模式靠攏，不斷放松管制的同時增強監管的靈活性。

3.注重風險監管和創新業務的監管

從監管內容看，國外金融監管的監管重點實現了兩個重大轉變：第一、從注重合規性監管向合規性監管和風險監管并重轉變。過去監管當局一直將監管重點放在合規性方面，認為只要制定好市場游戲規則，并確保市場參與者遵照執行，就能實現監管目標。但合規性監管的市場敏感度較低,不能及時反映銀行風險,相應的監管措施也滯后于市場發展,因此,國際銀行監管組織及一些國家的監管當局相繼推出一系列以風險監管為基礎的審慎規則,如巴塞爾銀行監管委員會的《有效銀行監管核心原則》、《利率風險管理原則》等,實現了合規性監管向合規性監管和風險監管并重轉變。第二、從注重傳統銀行業務監管向傳統業務和創新業務監管并重轉變。隨著金融市場的不斷發展,金融創新產品層出不窮,如金融衍生產品交易、網上銀行交易等創新業務,它們在增加收益的同時也增大了風險,且更易擴散,對金融市場的沖擊也更加直接和猛烈。因此,只注重傳統銀行業務的監管已經不能全面客觀地反映整個銀行業的風險狀況,只有“雙管齊下”,傳統業務和創新業務的監管并重,才能有效地防范和化解銀行業的整體風險。

4.兼顧外部監管、內控機制和同業自律機制

金融監管機構的外部監管固然重要，但是金融機構自身的內部控制卻是有效實施外部金融監管的前提和基礎。外部金融監管的力量無論如何強大，監管的程度無論如何細致而周密，如果沒有金融機構的內部控制相配合，其監管效果往往事倍功半。近年來，巴林銀行、大和銀行以及住友商社等一系列嚴重事件的發生均與其內控機制的缺陷或執行上的不力有著直接關系。這使得各國監管當局和國際性監管組織開始對銀行的內控機制問題給予了前所未有的關注。此外，金融機構同業自律機制作為增強金融業安全的重要手段之一，也受到各國普遍重視。以歐洲大陸國家為代表，比利時、法國、德國、盧森堡、荷蘭等國的銀行家學會和某些專業信貸機構的行業組織都在不同程度上發揮著監督作用。

5.金融監管日益國際化

隨著金融國際化的發展和不斷深化，各國金融市場之間的聯系和依賴性也不斷加強，各種風險在各國之間相互轉移、擴散，譬如1997年7月爆發的亞洲金融危機就蔓延到了許多國家，使整個世界的經濟都受到了強烈的震動。很顯然，金融國際化要求金融監管也隨之國際化。因此，各國致力于國際銀行聯合監管，如巴塞爾銀行監管委員會通過的《巴塞爾協議》統一了國際銀行的資本定義與資本率標準。各種國際性監管組織也紛紛成立，并保持著合作與交流，各國對跨國銀行的監管也趨于統一和規范。

二、對我國金融監管的啟示

就目前而言，我國金融市場還很不健全，金融監管也存在諸多缺陷，毋庸置疑，上述國外金融監管的發展趨勢及其先進的監管理念對完善我國當前的金融監管提供了以下許多有益的啟示：

1.改分業監管為分業監管和統一監管相結合

我國當前實行的是銀監會、證監會和保監會分別監管銀行業、證券業和保險業的分業監管體制，這種監管體制曾經適應了我國金融業分業經營的狀況，但隨著我國金融業的發展，分業經營的模式呈現出很多弊端，突出表現在銀行資產項目過于集中、券商融資渠道不暢、保險資金投資效益低下。于是，管理層逐漸放松了管制，如允許券商進入銀行間同業拆借市場，允許保險基金以購買投資基金形式進入股市以及允許券商股票質押貸款等，這表明我國金融業已呈現出混業經營的趨勢。同時，一些金融機構開始仿效國外，以控股的方式實現業務的擴張，如光大集團和中信集團就集銀行、證券和保險業務于一身。考慮到國外金融混業經營對我國金融業所帶來的沖擊，我認為，我國應對金融監管組織結構進行適當改革，改分業監管為分業監管和統一監管相結合，以適應已經變化的金融形勢。例如，成立國家金融監管局作為監管的權威機構，原專業監管機構仍然負責各自領域的監管，但國家金融監管局通過對金融控股公司的監管以實現對銀行、證券、保險業務的全面監管，其主要任務是針對金融監管的真空及時采取相應措施，劃分各金融監管機構的職責范圍，協調各監管機構的利益沖突以及劃分監管歸屬等。

2.改進金融監管方式，提高監管效率

例如,將合規性監管與風險監管相結合,以合規性檢查為前提,風險監督為主,二者并重;建立銀行信用評級制度,進行合規性和風險性評級,以強化銀行對其經營和風險程度的識別和管理,增強自我約束力,同時便于中央銀行準確掌握銀行經營狀況,并根據銀行的不同等級采取不同監管措施;加強銀行創新業務的監管,如網絡銀行業務應正式列入金融機構管理范圍,建立專門的網絡銀行準入制度,制定網絡安全標準，建立安全認證體系等;在加強監管的同時注意不能扼殺和阻礙金融創新;運用現代科技對金融運行實施動態、實時、持續的風險監管,以便及時化解風險提高監管效率。

3.健全我國金融機構的內控機制

(1)合理設置內控機構

雖然我國商業銀行普遍設立了內部稽核機構，但多數歸各分支機構管轄，獨立性和權威性不足，應借鑒國外經驗，設立對最高權力機構負責的內審機構，以確保最高管理者可以隨時關注實踐中發現的問題。

(2)建立金融機構內部控制的稽核評價制度

稽核評價制度可以進一步加強我國商業銀行的內控機制的完善，尤其在我國金融機構自我約束不力、內控意識不強、過分依賴外部監管的情況下，建立內控稽核評價制度顯得更加重要。

(3)充實改善內控設施，建立高效的金融管理信息系統

利用計算機這一現代化工具，實現信息采集、加工處理、傳輸的自動化，實現信息資源共享。通過建立數據庫、模型庫、方法庫，實現快速、準確、合理的預測和分析，提供內部控制的信息來源和最終決策支持。

4.完善金融監管法律體系

首先，要依據國內金融業發展的現狀、國際金融監管變化的新趨勢以及人世后內外資金融機構監管并軌的需要，及時做好法規的廢、改、立工作。其次，必須強化對金融監管執法的監督，讓非金融監管職能部門承擔金融監管執法監管職能，如法律部門、內審部門等。毋庸置疑，只有在立法和執法兩個方面得到法律的有力支撐，金融監管才能取得良好的效果。

參考文獻：

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