序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨(dú)特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險管理，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

首先解釋一下財務(wù)管理的概念，財務(wù)管理是單位管理中的一項工作，它是按照財務(wù)管理原則和法規(guī)制度進(jìn)行的財務(wù)活動，也是處理財務(wù)關(guān)系的一項工作，簡而言之就是組織單位財務(wù)活動、處理財務(wù)關(guān)系，本文以財務(wù)管理為抓手，針對財務(wù)風(fēng)險管理和防范機(jī)制的建立進(jìn)行了分析，因為財務(wù)風(fēng)險的防范和處理關(guān)乎著企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，具有非常重要的作用。

二、新形勢下的財務(wù)管理特點

第一，企業(yè)的財務(wù)管理目標(biāo)調(diào)整為提升企業(yè)的社會效益和生態(tài)效益，為了應(yīng)對激烈的市場競爭，企業(yè)生產(chǎn)必須及時更新，大力引進(jìn)新能源和新技術(shù)，從而減少環(huán)境污染和自然資源的消耗，形成生態(tài)效益和社會效益的最佳組合。[1]第二，企業(yè)的籌資渠道更加廣闊，由資本籌資轉(zhuǎn)變?yōu)闊o形資產(chǎn)籌資。隨著各種金融工具的出現(xiàn)，網(wǎng)上融資也成為一種新的融資渠道，因此企業(yè)能夠很好地適應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)一體化的需求，可以在國際資本市場選擇適合自己的融資方式。除了資金籌集，還有專利權(quán)、技術(shù)和人才等資源的籌集，這些資源都可以在國際市場上找到。第三，高科技的無形資產(chǎn)投資成為企業(yè)的新目標(biāo)，它們將科學(xué)技術(shù)轉(zhuǎn)化為第一生產(chǎn)力，而且非常重視技術(shù)創(chuàng)新的投資，所以企業(yè)要在研發(fā)部門和培訓(xùn)部門加大資金投入。第四，無形資產(chǎn)帶來的經(jīng)濟(jì)收益也在增加，企業(yè)的市場營銷大部分都是倚靠無形資產(chǎn)和售后服務(wù)，因此企業(yè)必須注重品牌效應(yīng)和對外形象，商譽(yù)、專利權(quán)和信譽(yù)這些資產(chǎn)將決定著企業(yè)未來的命運(yùn)。第五，在知識經(jīng)濟(jì)時代企業(yè)推行按“智”分配模式，在制定收益分配方案時企業(yè)應(yīng)增加科研和人才培訓(xùn)等部門的運(yùn)行資金，給予這些部門更大的財務(wù)支持。第六，企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)應(yīng)參考國際財務(wù)指標(biāo)報告，在處理財務(wù)信息時可以利用新興的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，責(zé)令研發(fā)部門研發(fā)出電子聯(lián)機(jī)報告系統(tǒng)。

三、加強(qiáng)財務(wù)管理的重要作用

（一）可以明確財務(wù)規(guī)劃和財務(wù)目標(biāo)

在企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動管理中，領(lǐng)導(dǎo)者決策的正確性、日常經(jīng)營活動的合理性和財務(wù)信息的及時性都可以在財務(wù)管理指標(biāo)中展現(xiàn)出來。隨著社會經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)需要進(jìn)一步認(rèn)清自身的?l展實際，然后綜合自身的有利條件進(jìn)行財務(wù)管理，從而實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的不斷提升。因此單位可以根據(jù)財務(wù)管理指標(biāo)來制定財務(wù)規(guī)劃，并結(jié)合最新的經(jīng)營狀況確立詳細(xì)的實施目標(biāo)，只有認(rèn)清自身的優(yōu)勢和劣勢，企業(yè)才能揚(yáng)長避短，利用優(yōu)勢贏得向前發(fā)展的機(jī)會。[2]

（二）可以控制管理成本費(fèi)用

成本費(fèi)用在單位發(fā)展中具有重要作用，在企業(yè)正常經(jīng)營的前提下控制成本費(fèi)用，可以為企業(yè)贏得市場競爭的先機(jī)，讓企業(yè)獲得更多的經(jīng)濟(jì)利潤。換而言之，控制成本費(fèi)用就是提高資金和資源的利用率，減少經(jīng)濟(jì)活動的成本消耗，從而逐步實現(xiàn)財務(wù)管理目標(biāo)，讓企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益得以提升。

（三）可以提高資金利用率

財務(wù)管理應(yīng)以資金管理為重點內(nèi)容，提前預(yù)算支出資金來確定資金利用方案，這樣就可以有效減少資金浪費(fèi)。在日常的經(jīng)營活動中也要注意掌握資金的流動情況，然后對單位的資金去向進(jìn)行預(yù)測，利用預(yù)算手段讓資金的價值發(fā)揮到最大。同時對資金進(jìn)行集中管理，這樣還可以降低財務(wù)風(fēng)險。因此企業(yè)要加強(qiáng)完善財務(wù)管理制度，并在整個經(jīng)濟(jì)活動中加以貫徹，這樣就可以及時發(fā)現(xiàn)資金使用存在的問題，然后對財務(wù)管理制度進(jìn)行改良，提升資金的流動性，確保企業(yè)具備較強(qiáng)的支付能力，為企業(yè)的長足發(fā)展提供資金保障。

（四）可以協(xié)調(diào)企業(yè)的短期目標(biāo)和長期目標(biāo)

企業(yè)在發(fā)展過程中一般都會制定短期發(fā)展目標(biāo)和長期目標(biāo)，如何將兩者協(xié)調(diào)起來對于企業(yè)的發(fā)展也是會產(chǎn)生影響的。在財務(wù)管理過程中，工作人員應(yīng)整合各方信息對企業(yè)發(fā)展做出分析，然后對財務(wù)管理方案進(jìn)行調(diào)整，讓企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動產(chǎn)生更多的經(jīng)濟(jì)效益。另外，要明確企業(yè)在市場競爭中的地位，利用自身的競爭優(yōu)勢為長期目標(biāo)的實現(xiàn)奠定基礎(chǔ)。由此可知財務(wù)管理不僅僅是管理工作，還是一項綜合性工作。

四、企業(yè)財務(wù)調(diào)控與財務(wù)風(fēng)險防范機(jī)制的建立

在社會主義經(jīng)濟(jì)體制下，因為金融市場的日益完善以及財務(wù)準(zhǔn)則的實施，我國的企業(yè)財務(wù)管理必須努力適應(yīng)瞬息萬變的市場，隨時調(diào)整自身的經(jīng)營策略和財務(wù)管理制度，這樣才能不被社會和時代所淘汰。經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展也伴隨著財務(wù)風(fēng)險的加大，要想在市場競爭中立于不敗之地，企業(yè)就要積極投身于市場競爭中，學(xué)習(xí)國際企業(yè)的財務(wù)管理手段，并對現(xiàn)有的財務(wù)管理制度進(jìn)行創(chuàng)新，變被動為主動，贏得經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主動權(quán)，做到經(jīng)營和理財并重，對融資、投資和股利政策等各個環(huán)節(jié)加強(qiáng)管理，并切實做好財務(wù)分析，對財務(wù)工作進(jìn)行有效的調(diào)控，具體過程如下：

（一）分離財務(wù)管理與會計核算

自現(xiàn)代金融市場建立以后，財務(wù)和會計的分離已成為必然結(jié)果。一般大中型公司都有財務(wù)部，下級還有會計核算、投資決策和成本管理等分支，各管理階段相互獨(dú)立，而且配有專職員工。從融資角度來看，國際租賃也是一種企業(yè)籌資形式，境內(nèi)企業(yè)以租賃公司為媒介引進(jìn)外資和設(shè)備，從而滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的需求；從投資角度來看，我國在國外投資方面已經(jīng)獲得了一定的發(fā)展，而且積累了許多經(jīng)驗，因此企業(yè)進(jìn)行跨國投資具有較高的可行性和必要性，企業(yè)的財務(wù)人員應(yīng)該站在國際視角上去分析跨國投資的利弊。隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的出現(xiàn)，我國企業(yè)受到國際環(huán)境的制約，同時也是一個巨大的發(fā)展機(jī)遇，因為參與國際競爭是企業(yè)終將面臨的形勢，這也是企業(yè)發(fā)展的必然趨勢，這也會推動我國財務(wù)管理走向國際化，尤其是跨國公司的出現(xiàn)，使得財務(wù)管理國際化趨勢愈發(fā)顯著。

（二）加強(qiáng)對經(jīng)營活動的財務(wù)控制和管理

企業(yè)日常的財務(wù)管理活動囊括了很多內(nèi)容，比如說估算日常的現(xiàn)金流量、確定資金的流入和流出時間、預(yù)測企業(yè)未來的資金需求量，并且要保證能夠為日常的經(jīng)營活動提供足夠的資金來滿足生產(chǎn)需要。為了加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險的防范力度，企業(yè)首先要對應(yīng)收賬款加強(qiáng)管理，如果企業(yè)已經(jīng)存在大量的賒銷情況，就要開始嚴(yán)格把關(guān)，將付款條件整理清楚，同時還要制定回收政策，確保這些賒借出去的賬款能夠有效收回。第二步是加強(qiáng)存貨管理，對每一種存儲在倉庫的產(chǎn)品進(jìn)行管理，想出合理的方式來處理這些余貨，盡量尋求最理想的存貨余額。第三步是健全財物管理內(nèi)控制度，通過科學(xué)的方式來保證存貨的價值，爭取贏得最多的存貨資金。比如說富國銀行運(yùn)用BPM項目對銀行內(nèi)部的所有文檔進(jìn)行在線歸檔，文檔的保留和銷毀對于金融企業(yè)來說非常重要，如果出錯就會出現(xiàn)責(zé)任不清的問題，所以說企業(yè)對財務(wù)進(jìn)行內(nèi)控是非常有必要的。現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)該把強(qiáng)化資金管理作為重點內(nèi)容，讓各個職能部門去落實。至于財務(wù)管理，最好是使用會計管理方法，對資金的流入和流出以及如何降低成本贏得利潤進(jìn)行分析，按照事前預(yù)測、事中控制和事后反饋這三個步驟進(jìn)行，從而為企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營決策提供參考，促進(jìn)投資效益最大化的實現(xiàn)。企業(yè)籌資和投資屬于財務(wù)決策，這是財務(wù)管理的關(guān)鍵點，財務(wù)部門需要解決的重點問題就是如何進(jìn)行籌資和投資決策。企業(yè)在形勢下的投資要更加注重投資成本的控制和節(jié)約，不僅要考慮到籌資成本和融資風(fēng)險，還要分析企業(yè)在該項目中可能擁有的機(jī)會成本和投資價值，從而彌補(bǔ)投資時面臨的風(fēng)險。此外，企業(yè)要更加注重資本預(yù)算，這對于企業(yè)的長期投資具有戰(zhàn)略性意義，資本預(yù)算就是對項目的可行性進(jìn)行反復(fù)考量，分析其中潛在風(fēng)險因素，比如說遇到通貨膨脹可能會產(chǎn)生哪些影響等等，最終進(jìn)行決策的時候要慎之又慎，選擇性價比最高的投資方案。在投資方式上可以實現(xiàn)多樣化，因為現(xiàn)今的金融工具品種非常多，企業(yè)可選擇的投資范圍比較廣，投資地域也呈現(xiàn)出多樣化特點，所以企業(yè)要學(xué)會審時度勢，根據(jù)具體的投資項目選擇合理的投資方式。另一項財務(wù)管理內(nèi)容就是收益分配，對于上市公司來說就是如何選擇股利政策，企業(yè)發(fā)放多少股利，這是財務(wù)管理人員需要進(jìn)行決策的，在決策前他們需要衡量積累和發(fā)展的關(guān)系，同時又要保全企業(yè)。投資者和債權(quán)人的利益，因此是一項比較復(fù)雜的工作，企業(yè)需要加強(qiáng)控制和管理，這樣才能確保自身的經(jīng)濟(jì)利益不受損害。

（三）建立和完善財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

財務(wù)風(fēng)險是現(xiàn)代企業(yè)在市場競爭中的必然產(chǎn)物，而且我國的市場經(jīng)濟(jì)體制尚不健全，這也是催生財務(wù)風(fēng)險的一大因素，因此，加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理、建立財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是非常有必要的。要想合理地規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，首先要做好財務(wù)分析，就是通過企業(yè)的各項財務(wù)指標(biāo)變動來了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，并就其中的問題進(jìn)行深入剖析，然后?A測企業(yè)的將來的發(fā)展趨勢。企業(yè)進(jìn)行財務(wù)分析的目的是為了分析企業(yè)的債務(wù)償還能力、盈利能力和資金周轉(zhuǎn)情況，從而了解資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性和有效性以及盈利結(jié)構(gòu)的趨勢性。掌握了企業(yè)經(jīng)營和理財結(jié)構(gòu)的缺陷以后，就可以預(yù)測這種結(jié)構(gòu)可能出現(xiàn)的變動，然后對企業(yè)的資源進(jìn)行合理配置，形成新的經(jīng)濟(jì)資源結(jié)構(gòu)，使其充分發(fā)揮作用。概括來說，財務(wù)分析的重點任務(wù)就是分析資本結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。其次是建立短期的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，對現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)算。編制現(xiàn)金流量是財務(wù)管理工作的重要內(nèi)容，現(xiàn)金流的預(yù)算可以起到為企業(yè)提供預(yù)警信號的作用，讓經(jīng)營者及早采取有力措施來挽救當(dāng)前的不利局面。另外，還要建立長期的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，對于企業(yè)來說盈利能力、債務(wù)償還能力和發(fā)展?jié)摿κ欠浅Ｖ匾闹笜?biāo)，因為贏得經(jīng)濟(jì)利益是企業(yè)經(jīng)營的最終目標(biāo)，這也是企業(yè)生存和發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)。

五、結(jié)語

篇2

關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險 財務(wù)分析 預(yù)警機(jī)制 風(fēng)險管理

中圖分類號：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2011）08-184-01

財務(wù)風(fēng)險就是指企業(yè)經(jīng)營過程中由不確定因素而引起的不能償還到期債務(wù)給企業(yè)帶來災(zāi)難性的風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險防范要求企業(yè)必須時刻關(guān)注企業(yè)的到期債權(quán)、債務(wù)，儲備必要的現(xiàn)金，以應(yīng)對不能償付的風(fēng)險。現(xiàn)實中很多經(jīng)營形勢好的企業(yè)被迫關(guān)閉或破產(chǎn)，其根本原因就在于其現(xiàn)金短缺不能及時支付到期債務(wù)，發(fā)生資金鏈斷裂。因此，要求企業(yè)經(jīng)營者加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理，建立和完善財務(wù)預(yù)警機(jī)制。

一、建立現(xiàn)金流預(yù)算管理機(jī)制

企業(yè)經(jīng)營能否維持，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠的現(xiàn)金流。對于經(jīng)營穩(wěn)定的企業(yè)，其應(yīng)收應(yīng)付賬款及存貨要保持穩(wěn)定，因此經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額一般應(yīng)大于凈利潤。雖然企業(yè)界目前對全面預(yù)算管理有不同見解，但世界500強(qiáng)企業(yè)中有90%的企業(yè)都建立了全面預(yù)算管理制度。預(yù)算管理制度的核心就是現(xiàn)金流量預(yù)算的編制，準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算，可以為企業(yè)提供預(yù)警信號，使經(jīng)營者能夠及早采取防范措施。為能準(zhǔn)確編制現(xiàn)金流量預(yù)算，企業(yè)應(yīng)該將各具體目標(biāo)加以匯總，并將預(yù)期未來收益、現(xiàn)金流量、財務(wù)狀況及投資計劃等以量化形式加以表達(dá)。同時，對未來現(xiàn)金收支以周、月、季、半年或一年為預(yù)測期，建立滾動式現(xiàn)金流量預(yù)算，并把握影響企業(yè)現(xiàn)金流量的關(guān)鍵因素，如銷售款項的回籠、應(yīng)收賬款的回收、投資金額及投資時間等，運(yùn)用敏感性分析法，編制動態(tài)的現(xiàn)金流量預(yù)算方案，以應(yīng)對變化的市場需求。

二、建立財務(wù)預(yù)警機(jī)制

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險在財務(wù)上的表現(xiàn)主要有：現(xiàn)金流量不足，企業(yè)不能及時償還到期債務(wù)；現(xiàn)金大幅度下降而應(yīng)收賬款大幅度上升，一些比率出現(xiàn)異常，如資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率大幅度下降，資產(chǎn)負(fù)債率大幅度上升等。通過財務(wù)指標(biāo)的分析，如償債能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)的分析，可以判斷企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險的大小。

長期償債能力主要包括資產(chǎn)負(fù)債率，特別是有形資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、已獲利息倍數(shù)等。

有形資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/有形資產(chǎn)總額，該比率越小，表明企業(yè)的長期償債能力越強(qiáng)。

產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額，反映所有者權(quán)益對債權(quán)人權(quán)益的保障程度，越低表明企業(yè)的長期償債能力越強(qiáng)。

已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費(fèi)用，該指標(biāo)反映獲利能力對債務(wù)償付的保證程度，通常情況下已獲利息倍數(shù)越高，表明企業(yè)對債務(wù)償付的保障程度越高。

盈利能力指標(biāo)主要包括主營業(yè)務(wù)利潤率、成本費(fèi)用利潤率、總資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率等；主營業(yè)務(wù)利潤率表示代表企業(yè)的主業(yè)的利潤與主業(yè)收入間的變化指標(biāo)，反映企業(yè)主營業(yè)務(wù)利潤的增長情況，是評價企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的主要指標(biāo)。主營業(yè)務(wù)利潤率=主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)收益凈額，指標(biāo)越高表明企業(yè)主營業(yè)務(wù)的市場競爭力越強(qiáng)，發(fā)展?jié)摿υ酱蟆?/p>

成本費(fèi)用利潤率表示利潤總額與企業(yè)成本費(fèi)用總額的比率，表明企業(yè)為賺取利潤而付出的代價，指標(biāo)越高表明企業(yè)為取得利潤而付出代價越小，企業(yè)獲利能力越強(qiáng)。總資產(chǎn)報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均資產(chǎn)總額，比率越高表明企業(yè)的資產(chǎn)利用效益越好。凈資產(chǎn)收益率，反映自有資金投資收益水平的指標(biāo)，該指標(biāo)是企業(yè)盈利能力指標(biāo)的核心。凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)，比率越高對企業(yè)投資人、債權(quán)人的保障程度越高。

三、建立嚴(yán)格的月度分析制度

在建立風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系后，企業(yè)應(yīng)隨時對不利的指標(biāo)信息進(jìn)行監(jiān)測，建立嚴(yán)格的月度分析制度，將實際情況與預(yù)算進(jìn)行對比分析，如出現(xiàn)現(xiàn)金循環(huán)不順、應(yīng)收賬款增大、流動性變差、存貨周轉(zhuǎn)率降低、融資出現(xiàn)困難等，需及時分析其形成原因及過程，采取切實可行的風(fēng)險管理策略，如縮短信用期、采取現(xiàn)金折扣、鼓勵客戶提前付款、制定獎勵性的收款制度，積極與銀行及其他金融機(jī)構(gòu)聯(lián)系力爭獲得一定的授信額度。

四、加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險管理

首先，在市場經(jīng)濟(jì)條件下，必須加強(qiáng)籌資活動的風(fēng)險管理。企業(yè)籌集資金渠道有兩大類：一是所有者投資，二是借入資金。對于所有者投資而言，其風(fēng)險只存在于使用效益的不確定性上。而對于借入資金而言，企業(yè)在取得財務(wù)桿杠利益時，也給企業(yè)帶來償債能力降低的可能和收益的不確定性。企業(yè)經(jīng)營投資的類型有三種：一是投資資本性項目，如股權(quán)投資、固定資產(chǎn)投資、新增項目等；二是彌補(bǔ)流動資金不足用于購買生產(chǎn)材料等；三是用于證券及商貿(mào)活動。然而，投資的風(fēng)險性有可能增加引起企業(yè)盈利能力降低和償債能力變?nèi)醯牟淮_定性，如出現(xiàn)投資項目未能按期投產(chǎn)取得收益，或雖投產(chǎn)但前期經(jīng)營有可能出現(xiàn)虧損，導(dǎo)致企業(yè)整體盈利能力和償債能力下降。在進(jìn)行風(fēng)險投資決策時，其重要原則是既要敢于進(jìn)行風(fēng)險投資，以獲取超額利潤，又要克服盲目樂觀和主觀冒險，盡可能避免或降低投資風(fēng)險。

其次是資金回收，應(yīng)收賬款是造成資金回收風(fēng)險的重要方面，應(yīng)收賬款對企業(yè)而言是有成本的，成本包括：機(jī)會成本、管理成本、壞賬損失成本。對于應(yīng)收賬款管理要在以下幾個方面加以強(qiáng)化：建立穩(wěn)定的信用政策，主要在信用標(biāo)準(zhǔn)（企業(yè)同意授予顧客所要求的最低標(biāo)準(zhǔn)）、信用期限（企業(yè)允許顧客從購貨到付款的時間）；建立合理的收賬政策，即企業(yè)催討已過期的應(yīng)收賬款所采取的措施，包括法律手段；企業(yè)應(yīng)確定應(yīng)收賬款占銷售收入的警戒線比例。

收益分配是企業(yè)財務(wù)循環(huán)的最后一個環(huán)節(jié)。收益分配包括留存收益和分配股息兩方面，留存收益是企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的主要資金來源，對企業(yè)而言無疑資金成本最低的，同時又要滿足股東財富最大化的要求；分配紅利是股東對其投資回報的最高要求。二者既相互聯(lián)系又相互矛盾，如果企業(yè)的規(guī)模擴(kuò)展速度快，生產(chǎn)與銷售增長速度極快，需要添置大量設(shè)備，外部籌資成本較高且有一定難度，這種情況下有可能稅后利潤大部分留用。但如果股東紅利分配低于相當(dāng)水平，就可能影響股東的積極性，由此形成了企業(yè)收益分配上的風(fēng)險。

篇3

【關(guān)鍵詞】企業(yè)財務(wù)風(fēng)險 管理

一、財務(wù)風(fēng)險的涵義及其產(chǎn)生

財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在各項財務(wù)活動過程中，由于內(nèi)外部環(huán)境及各種難以預(yù)料或控制的不確定因素影響，財務(wù)狀況具有不確定性，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險通常表現(xiàn)為：產(chǎn)品出現(xiàn)積壓，銷售額出現(xiàn)非正常下降；現(xiàn)金流量不足，企業(yè)不能及時償還到期債務(wù)；現(xiàn)金大浮下降，而應(yīng)收賬款中的壞賬大幅度上升；原材料成本上升，銷售利潤連續(xù)下滑；產(chǎn)生大額的或有負(fù)債；過度的貸款，讓企業(yè)支付利息成為一種沉重的負(fù)擔(dān)，并使企業(yè)從銀行貸款的能力降低。

財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生于企業(yè)的經(jīng)營活動、籌資活動和投資活動三大方面。相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險也就分為經(jīng)營風(fēng)險、籌資風(fēng)險和投資風(fēng)險三類。經(jīng)營風(fēng)險是指企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變動，經(jīng)營方式的改變或經(jīng)營決策的失誤等所產(chǎn)生的風(fēng)險。籌資風(fēng)險是指由于負(fù)債籌資引起、且僅由主權(quán)資本承擔(dān)的附加風(fēng)險。企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險程度因負(fù)債方式、期限及資金使用方式等不同面臨的償債壓力也有所不同。投資風(fēng)險是指投資項目不能達(dá)到預(yù)期效益,從而影響企業(yè)盈利水平和償債能力的風(fēng)險。

在市場經(jīng)濟(jì)下，財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，要完全消除風(fēng)險及其影響是不現(xiàn)實的。財務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，不同的財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的具體原因不盡相同，既有企業(yè)外部的原因，也有企業(yè)自身的原因。如國家政治、經(jīng)濟(jì)、文化等外部環(huán)境及企業(yè)內(nèi)人、財、物內(nèi)部環(huán)境的復(fù)雜性，市場價格的不穩(wěn)定性，供求關(guān)系的多樣性等都決定了市場經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的客觀存在。

二、加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險管理，防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的措施

1．強(qiáng)化財務(wù)風(fēng)險防范意識，樹立正確的財務(wù)風(fēng)險觀念

企業(yè)各部門、各人員，特別是企業(yè)的決策管理部門和財務(wù)管理人員必須增強(qiáng)風(fēng)險防范意識，將風(fēng)險防范意識滲透于財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)。財務(wù)管理人員要掌握扎實的財會專業(yè)知識，具備財務(wù)信息的收集、整理和分析能力；要具有對財務(wù)風(fēng)險的敏感的、準(zhǔn)確的職業(yè)判斷能力，及時、準(zhǔn)確地估計和發(fā)現(xiàn)潛在的財務(wù)風(fēng)險,并能對具體環(huán)境下的風(fēng)險作出判斷和提出解決方案。

2．加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，抓住關(guān)鍵控制點，正確防范財務(wù)風(fēng)險

加強(qiáng)內(nèi)部會計控制制度的建設(shè)，建立健全授權(quán)控制、不相容職務(wù)相互分離、會計記錄控制、預(yù)算控制、財產(chǎn)保全控制，風(fēng)險控制、內(nèi)部報告控制、電子信息技術(shù)控制。對未決訴訟、擔(dān)保業(yè)務(wù)等潛在的風(fēng)險進(jìn)行防范和監(jiān)控。

3．加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理，提高資產(chǎn)使用效率 ，努力降低經(jīng)營風(fēng)險

加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，調(diào)整資金及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，減少和降低不合理的資金占用，提高資金的使用效率和周轉(zhuǎn)速度。

（1）貨幣資金控制。貨幣資金管理不善，會造成資金閑置或不足。資金閑置，是資源上的浪費(fèi)，增加了資金占用成本；資金不足，則會導(dǎo)致企業(yè)無法應(yīng)付經(jīng)營急需的資金，引發(fā)流動性危機(jī)。因此，在合理確定企業(yè)資金需要量，改善資本結(jié)構(gòu)的同時，要維持企業(yè)一定的付現(xiàn)能力，以保證日常資金周轉(zhuǎn)靈活。

（2）應(yīng)收賬款控制。在市場競爭日益激烈的今天，信用交易的存在使得企業(yè)應(yīng)收賬款的比例難以降低。應(yīng)收賬款控制不嚴(yán)，會造成企業(yè)資金的流失。要加強(qiáng)應(yīng)收賬款的風(fēng)險防范與控制，建立一套科學(xué)、系統(tǒng)的應(yīng)收賬款體系，注重評估客戶的財務(wù)狀況和資信狀況，謹(jǐn)慎簽訂合同，定期分析賬齡，緊密跟蹤應(yīng)收賬款的還款情況，合理制定收款政策，控制風(fēng)險，減少壞賬損失。

（3）實物資產(chǎn)控制。許多企業(yè)的管理者都很重視對資金的管理，而對實物資產(chǎn)(包括存貨、固定資產(chǎn)等)的管理卻重視不夠。于是，實物資產(chǎn)控制這一環(huán)節(jié)也就成了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理中的薄弱環(huán)節(jié)。對于存貨，在保證生產(chǎn)和銷售順利進(jìn)行的同時使存貨總成本達(dá)到最低水平。在實際工作中，可以調(diào)查、總結(jié)已有的經(jīng)驗，運(yùn)用存貨管理中的最佳訂貨批量模型來確定存貨量，以減少損失。對于固定資產(chǎn)，要制定完整的固定資產(chǎn)核算體系，合理計提折舊及各項準(zhǔn)備。同時，要理順企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系，做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一，明確各部門在企業(yè)財務(wù)管理中的地位、作用及應(yīng)承擔(dān)的職責(zé)，并賦予相應(yīng)的權(quán)力，真正做到權(quán)責(zé)分明，各負(fù)其責(zé)，使企業(yè)內(nèi)部各種財務(wù)關(guān)系清晰明了，減少企業(yè)因管理不善而造成的財務(wù)風(fēng)險。

4．選取合適的投資組合，提高投資收益，規(guī)避投資風(fēng)險

投資組合理論指出投資多樣化可以分散風(fēng)險。增加投資組合中資產(chǎn)的種類，組合的風(fēng)險將會不斷降低，而收益不會降低，仍是個別資產(chǎn)的加權(quán)平均值。但是，必須明確資產(chǎn)多樣化應(yīng)有一個度的控制，過多的投資項目，只會導(dǎo)致更大的風(fēng)險。它需要管理者根據(jù)自身情況，合理選擇一定量相關(guān)程度不高的投資項目。

5．選擇合適的籌資方式，適度負(fù)債經(jīng)營 ，降低籌資風(fēng)險

企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率過高，容易導(dǎo)致過高的財務(wù)風(fēng)險。因此，規(guī)避負(fù)債籌資引發(fā)的財務(wù)風(fēng)險是解決企業(yè)財務(wù)危機(jī)最關(guān)鍵的一環(huán)。企業(yè)籌集資金的渠道主要有二大類：一是股東、出資人的投資。二是借入的資金。

利用普通股籌資企業(yè)沒有還本的壓力。但是普通股籌資過多企業(yè)不能獲得杠桿利益，而債務(wù)籌資過多又會加重企業(yè)負(fù)擔(dān)。因此，資本結(jié)構(gòu)是否合理關(guān)鍵就取決于債務(wù)資本和權(quán)益資本的構(gòu)成比例。企業(yè)應(yīng)根據(jù)其發(fā)展規(guī)劃和償還能力確定舉債的適度規(guī)模與最佳時間。舉債規(guī)模也包括短期負(fù)債和長期負(fù)債的比例安排。長短期債務(wù)各有利弊，短期負(fù)債的流動性較強(qiáng)、風(fēng)險較大、成本低，長期負(fù)債與之相反。它們的籌資速度、籌資成本、籌資風(fēng)險以及借款時企業(yè)所受的限制均有區(qū)別。企業(yè)籌資不僅有債務(wù)籌資和權(quán)益籌資，還有許多籌資方式可以選擇。合理安排各種籌資方式所占的比重，可以有效降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

三、建立有效的管理機(jī)制，降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

除了上述幾點，企業(yè)還應(yīng)注意增強(qiáng)經(jīng)營者的風(fēng)險防范意識，提高財務(wù)決策的科學(xué)化水平，培養(yǎng)高素質(zhì)的財務(wù)管理人員，建立起完善的財務(wù)風(fēng)險控制體系。

財務(wù)風(fēng)險作為一種危機(jī)信號，能夠全面綜合反映企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，要求企業(yè)的經(jīng)營者、財務(wù)管理人員必須經(jīng)常進(jìn)行財務(wù)分析，防范財務(wù)風(fēng)險，建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警分析指標(biāo)體系，并進(jìn)行及時、正確的財務(wù)風(fēng)險決策。針對上述財務(wù)風(fēng)險的原因，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的風(fēng)險情況，采用正確的風(fēng)險管理方法，制定嚴(yán)格的控制計劃，降低風(fēng)險。

綜上所述，企業(yè)在財務(wù)管理過程中，應(yīng)當(dāng)建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系，及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險，加強(qiáng)籌資、投資、資金回收及收益分配的風(fēng)險管理，化解危機(jī)，實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。

參考文獻(xiàn)：

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一、財務(wù)風(fēng)險的含義

財務(wù)風(fēng)險是指各項財務(wù)活動過程中，由于各種難以預(yù)料或摔制的因素影響，財務(wù)狀況具有不確定性，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。財務(wù)活動貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的整個過程中，籌措資金、長短期投資、分配利潤等等經(jīng)營活動都可能產(chǎn)生風(fēng)險。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因分析

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的影響因素很多，既有外部原因也有企業(yè)自身的原因。

(一)宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境。財務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素存在于企業(yè)之外，但對企業(yè)財務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。宏觀環(huán)境的變化對企業(yè)來說，是無法準(zhǔn)確預(yù)見和改變的，宏觀環(huán)境的不利變化給企業(yè)帶來了財務(wù)風(fēng)險。

(二)企業(yè)財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險的客觀性認(rèn)識不足。在現(xiàn)實工作中，財務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險意識，認(rèn)為只要管好用好資金就不會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識，不能從財務(wù)活動的全過程、財務(wù)的總體觀念出發(fā)，并最終聯(lián)系到財務(wù)收益上來。沒有正確認(rèn)識到財務(wù)風(fēng)險廣泛存在于企業(yè)經(jīng)營的方方面面，就不能施用科學(xué)的管理。

(三)財務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤。目前，我國企業(yè)的財務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗決策和主觀決策現(xiàn)象，由此導(dǎo)致決策失誤經(jīng)常發(fā)生。決策失誤使投資項目不能獲得預(yù)期的收益，投資無法按期收回，給企業(yè)帶來巨人的財務(wù)風(fēng)險。

(四)債務(wù)資金比例過高，導(dǎo)致資本結(jié)構(gòu)不合理。從我國國有企業(yè)的現(xiàn)狀來看，普遍存在著資金不足的問題。為了解決這個問題，只有通過舉債籌措一定數(shù)量的資金，維持企業(yè)經(jīng)營活動，這確實是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營者的一個重要的經(jīng)營策略。但是，我們應(yīng)該清醒地認(rèn)識到，籌借資金經(jīng)營在給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益的同時，也給企業(yè)帶來了很大的風(fēng)險，造成財務(wù)成果的不確定性。籌借資金需要企業(yè)還本付息，按期支付。企業(yè)一旦無力償還到期債務(wù)就會陷入財務(wù)困境，并使經(jīng)營活動逐步進(jìn)入癱瘓狀態(tài)。

(五)應(yīng)收賬款回收不及時，不良資金占用大。目前國有企業(yè)大量的應(yīng)收賬款長期無法收回，直至成為壞賬，資金長期被債務(wù)人無償占用，導(dǎo)致資金回籠困難，嚴(yán)重影響了資金的安全性和流動性，給企業(yè)帶來巨大的財務(wù)風(fēng)險。

三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)臉的防范

財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)具有重要影響，因而，如何防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，化解財務(wù)風(fēng)險，以實現(xiàn)財務(wù)管理目標(biāo)，是企業(yè)財務(wù)管理的工作重點。

(一)應(yīng)該認(rèn)真分析宏觀環(huán)境，提高企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)對環(huán)境的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，不斷完善財務(wù)管理系統(tǒng)。以適應(yīng)不斷變化的財務(wù)管理環(huán)境。面對不斷變化的財務(wù)管理環(huán)境，企業(yè)應(yīng)制定財務(wù)管理戰(zhàn)略，設(shè)置高效的財務(wù)管理機(jī)構(gòu)，配備高素質(zhì)的財務(wù)管理人員，健全財務(wù)管理規(guī)章制度，強(qiáng)化財務(wù)管理的各項基礎(chǔ)工作，使企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)有效運(yùn)行，以防范因財務(wù)管理系統(tǒng)不適應(yīng)環(huán)境變化而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。宏觀環(huán)境雖然存在于企業(yè)之外，企業(yè)無法對其施加影響，但并不是說企業(yè)面對環(huán)境變化就無所適從。為防范財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)把不斷變化的財務(wù)管理宏觀環(huán)境進(jìn)行認(rèn)真分析研究，把握其變化趨勢及規(guī)律，并制定多種應(yīng)變措施，適時調(diào)整財務(wù)管理政策和改變管理方法，從而提高企業(yè)對財務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，以此降低因環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財務(wù)風(fēng)險。

(二)理順內(nèi)部關(guān)系、加強(qiáng)財務(wù)管理人員水平，提高會計信息質(zhì)量。首先，為防范財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)必須理順內(nèi)部的各種財務(wù)關(guān)系。要明確各部門在企業(yè)財務(wù)管理中的地位、作用及職責(zé)。并賦予相應(yīng)的權(quán)利，真正做到權(quán)責(zé)分明，各負(fù)其責(zé)。而在利益分配方面，應(yīng)兼顧各方利益，以調(diào)動各部門的積極性，真正做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一，使企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系清晰明了。其次，財務(wù)風(fēng)險客觀存在于財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，要努力培養(yǎng)和提高財務(wù)人員的風(fēng)險意識。高素質(zhì)的財務(wù)管理人員應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險具備準(zhǔn)確的職業(yè)判斷能力，準(zhǔn)確、及時發(fā)現(xiàn)和估計潛在的財務(wù)風(fēng)險。再次，對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行分析、度量和防范都離不開會計信息的支持，會計信息不準(zhǔn)確、不及時、不全面，分析財務(wù)風(fēng)險就不會得出科學(xué)的結(jié)論，防范也就無從說起。因此，要切實提高會計人員的素質(zhì)，提高會計核算水平，使會計對企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的反映做到及時、準(zhǔn)確、全面。

(三)提高財務(wù)決策的科學(xué)化水平，防止因決策失誤而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)決策的正確與否直接關(guān)系到財務(wù)管理工作的成敗，經(jīng)驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加。為防范財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)必須采用科學(xué)的決策方法。在決策過程中，應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計算及分析方法，并運(yùn)用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策。對各種可行方案決策，切忌主觀臆斷。

同時，投資決策也是企業(yè)重大經(jīng)營決策的主要內(nèi)容之一，決策者必須認(rèn)真進(jìn)行投資項目的可行性分析，以便做好投資決策。這就要求財務(wù)管理人員應(yīng)綜合評價各種方案可能產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險，在保證財務(wù)管理目標(biāo)實現(xiàn)的前提下，選擇風(fēng)險較小的方案，以達(dá)到回避財務(wù)風(fēng)險的目的。

(四)視不同情況適當(dāng)提高和降低負(fù)債資金比例，達(dá)到資本結(jié)構(gòu)合理化。資本結(jié)構(gòu)是債務(wù)資本和權(quán)益資本的比例關(guān)系，資本結(jié)構(gòu)失調(diào)是影響財務(wù)風(fēng)險各種因素最直觀的體現(xiàn)，資本結(jié)構(gòu)是否合理的關(guān)鍵是確定負(fù)債與股東權(quán)益的適宜比例，當(dāng)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)最優(yōu)時，財務(wù)杠桿利益最大。在實際工作中除要考慮財務(wù)杠桿利益外，還要考慮以下幾個因素：在整個宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣時期，企業(yè)應(yīng)盡可能壓縮負(fù)債；而在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、繁榮階段，企業(yè)應(yīng)增加負(fù)債，以抓住機(jī)遇，迅速發(fā)展。

(五)建立應(yīng)收賬款防范機(jī)制。應(yīng)收賬款管理首先應(yīng)從源頭控制，防患于未然，因而防范機(jī)制的建立是十分必要的，具體有如下幾點：一是加強(qiáng)應(yīng)收賬款的事前管理。在應(yīng)收賬款尚未發(fā)生前，對合同的談判、簽約階段就應(yīng)進(jìn)行管理，調(diào)查客戶資信能力等相關(guān)信息，對不同類型客戶采取不同交易方式，合同內(nèi)容應(yīng)翔實全面，對每項條款進(jìn)行嚴(yán)格的審查核對。二是加強(qiáng)應(yīng)收賬款的事中、事后管理，欠款由專人負(fù)責(zé)。一般企業(yè)以財務(wù)部門為主要角色進(jìn)行欠款管理，這是一項專業(yè)性、技術(shù)性和綜合性比較強(qiáng)的工作，要求專業(yè)人員進(jìn)行調(diào)查、分析和專業(yè)化的管理和控制，時刻關(guān)注債務(wù)人的債務(wù)回收成功率，從銷售負(fù)責(zé)人到具體業(yè)務(wù)人員要層層分解落實，根據(jù)不同情況采取不同追收方式，并對執(zhí)行情況進(jìn)行考核。。三是建立客戶動態(tài)資源管理系統(tǒng)，實行動態(tài)監(jiān)督。必須對客戶進(jìn)行風(fēng)險管理，動態(tài)監(jiān)督客戶甚至包括優(yōu)質(zhì)客戶，了解客戶的信用情況，給客戶建立信用檔案及等級，并根據(jù)收集的信息進(jìn)行動態(tài)管理，這就是客戶的動態(tài)資源管理。加強(qiáng)對其近期付款狀況的動態(tài)跟蹤和定性、定量的分析評價，在防范風(fēng)險上優(yōu)質(zhì)客戶不能享有特權(quán)。四是建立應(yīng)收賬款的監(jiān)控體系。財務(wù)部門應(yīng)定期對應(yīng)收賬款的回收情況、賬齡等情況進(jìn)行分析，編制一定期間客戶的收賬、賬齡分析表及分析資料交管理者。在分析中應(yīng)利用比率、比較、趨勢、結(jié)構(gòu)等分析方法，分析債權(quán)的壞賬風(fēng)險及對財務(wù)狀況的影響，以便確定壞賬處理以及下一步的策略。

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關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；財務(wù)風(fēng)險；內(nèi)部控制；人員

中圖分類號：F275.2 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）24-0163-02

一、商業(yè)銀行存在的主要財務(wù)風(fēng)險

商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險則是指對在商業(yè)銀行信用活動中各項資金和財務(wù)收支活動不合理而承擔(dān)的風(fēng)險。

1.信用風(fēng)險。商業(yè)銀行的對外貸款的確是其資產(chǎn)中的風(fēng)險資產(chǎn)。而貸款可能損失的風(fēng)險就是信用風(fēng)險。中國商業(yè)銀行已經(jīng)普遍按五級分類法，將貸款劃分為正常、關(guān)注、次級、可疑、損失五種質(zhì)量等級。其中正常類指借款人能夠履行合同，有充分把握按時足額償還本息的貸款。關(guān)注類指盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但是存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響因素的貸款。次級類貸款指的是借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯問題，依靠其正常收入已經(jīng)無法保證足額償還本息的貸款。可疑類貸款是指借款人不能足額償還本息，即使執(zhí)行抵押或者擔(dān)保也肯定要造成一部分損失的貸款。損失類貸款是指銀行已經(jīng)采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，貸款仍然無法收回或只能收回極少部分的貸款。而這五類貸款中，后三類就屬于不良資產(chǎn)。這樣的分類等級顯然可以使銀行在評估貸款風(fēng)險時顯得更加理性和合理，而不像使用其他的評判手段時的隨意和不統(tǒng)一。

2.市場風(fēng)險。中國商業(yè)在面臨的市場風(fēng)險方面，由于利率市場化的推進(jìn)，人民幣匯率浮動幅度加大，以及中國股市的快速發(fā)展，銀行的經(jīng)營因為這些市場要素變動的原因要面對和處理的風(fēng)險越來越大。市場風(fēng)險的防范融入在每一項銀行業(yè)務(wù)的操作中。對貸款的評級，銀行人員的管理從另一個角度來說也是一種對銀行流動性的警惕。所以，所有的防范措施都是與市場因素聯(lián)系的，也是對市場風(fēng)險的關(guān)注。

3.操作風(fēng)險。中國商業(yè)銀行雖然經(jīng)過了不斷的金融改革，國有資產(chǎn)正在逐步推出商業(yè)銀行，但是，銀行仍然或多或少地帶有行政色彩，信息不公開，普通股東對經(jīng)理人無法進(jìn)行有效監(jiān)督。表面上，四大銀行上市，國有資產(chǎn)推出控制，但是上市公司的實質(zhì)并沒有體現(xiàn)出來。各種由于監(jiān)管不利造成的損失頻頻發(fā)生。

二、商業(yè)銀行的財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因

1.內(nèi)部稽核不力。雖然近幾年來中國銀行界對內(nèi)控制度的建設(shè)空前關(guān)注，然而各銀行卻沒有根據(jù)經(jīng)營環(huán)境的變化對內(nèi)控制度資源進(jìn)行合理的配置，使之系統(tǒng)化、程序化。一方面，銀行會計內(nèi)部控制目前仍作為一個個被分解的單元分散在各項管理制度之中，如會計內(nèi)控制度規(guī)定了不同崗位的職責(zé)，不相容業(yè)務(wù)的分離，業(yè)務(wù)程序的先后制約，卻未形成一套生產(chǎn)流水線式的防范風(fēng)險程序（一般應(yīng)由目標(biāo)系統(tǒng)、決策系統(tǒng)、執(zhí)行系統(tǒng)和監(jiān)督系統(tǒng)組成），難以及時發(fā)現(xiàn)和處理存在的問題；另一方面，相互制約機(jī)制不健全，一些重要職責(zé)和崗位沒有嚴(yán)格分離，混崗或集多職于一身的現(xiàn)象時有發(fā)生，一些銀行分支機(jī)構(gòu)缺乏有效的內(nèi)部管理部門，對主要負(fù)責(zé)人和決策管理層的權(quán)力缺乏必要的監(jiān)督制約措施，常常出現(xiàn)“控下不控上”的局面，使內(nèi)控制度形同虛設(shè)，留下事故隱患。

2.人員素質(zhì)偏低。近年來，國有獨(dú)資銀行在快速商業(yè)化的變革中，為搶占市場份額實行外延式急速擴(kuò)張的策略，真正精通銀行會計業(yè)務(wù)的專門人才嚴(yán)重不足，一部分銀行會計人員素質(zhì)不高，在工作中表現(xiàn)出服務(wù)態(tài)度度不佳，操作行為不規(guī)范，從而容易發(fā)生會計差錯；還有個別銀行會計人員品質(zhì)惡劣，他們內(nèi)外勾結(jié)，肆意侵害銀行利益，從而發(fā)生經(jīng)濟(jì)案件；有些金融機(jī)構(gòu)從本身的經(jīng)營成本角度考慮，導(dǎo)致會計人員配備不足一些新手未經(jīng)崗位培訓(xùn)，對于各項規(guī)章制度，操作規(guī)程沒有很好的掌握，缺乏風(fēng)險防范意識和能力，致使會計核算的隨意性較大；另外，在會計隊伍趨向年輕化的同時，也容易受社會上拜金主義思潮的影響，從而在會計業(yè)務(wù)操作中違規(guī)甚至違法。

三、商業(yè)銀行加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險管理對策

1.要樹立先進(jìn)的風(fēng)險管理文化。風(fēng)險管理和業(yè)務(wù)發(fā)展是并行不悖的，風(fēng)險管理的過程同樣是創(chuàng)造價值的過程。任何業(yè)務(wù)都是有風(fēng)險的，風(fēng)險管理的任務(wù)就是尋找業(yè)務(wù)過程的風(fēng)險點、衡量業(yè)務(wù)的風(fēng)險度，積極尋找、發(fā)展防范風(fēng)險的辦法，在克服風(fēng)險的同時從風(fēng)險管理中創(chuàng)造收益。要改變以往對風(fēng)險管理的偏見，樹立先進(jìn)的風(fēng)險管理文化。目前，中國商業(yè)銀行先進(jìn)的風(fēng)險管理文化還未形成，風(fēng)險管理部門和業(yè)務(wù)部門很少通過溝通去消除文化上的差距，業(yè)務(wù)流程前臺和后臺的矛盾往往被動解決，而不是通過溝通來消除這些差異，換位思考不夠。同時，風(fēng)險管理的方法還不到位，對業(yè)務(wù)發(fā)展理解不深，不能按照業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)律進(jìn)行風(fēng)險控制，一放就亂、一管就死的現(xiàn)象還很普遍。

2.要健全風(fēng)險管理體系。銀行風(fēng)險管理的組織體系應(yīng)從兩個層面進(jìn)行調(diào)整：首先是要適應(yīng)商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)變化，逐步建立董事會管理下的風(fēng)險管理組織架構(gòu)。董事會是銀行經(jīng)營管理的最高決策機(jī)構(gòu)，在董事會的下面設(shè)置風(fēng)險管理委員會作為銀行風(fēng)險管理戰(zhàn)略、政策的最高審議機(jī)構(gòu)，確保全行風(fēng)險管理戰(zhàn)略、偏好的統(tǒng)一和風(fēng)險管理的獨(dú)立性。其次，在風(fēng)險管理的執(zhí)行層面，要改變行政管理模式，逐步實現(xiàn)風(fēng)險管理橫向延伸、縱向管理，在矩陣式管理的基礎(chǔ)上實現(xiàn)管理過程的扁平化。

3.要加快社會征信系統(tǒng)的完善。社會征信系統(tǒng)能從根本上解決銀行與客戶間的信息不對稱問題，為切實防范信貸風(fēng)險、確保信貸資金安全增添一道防線，也能為銀行提高工作效率發(fā)揮積極的作用。在發(fā)放貸款之前，商業(yè)銀行可以通過查看申請人的信用檔案，也就是信用報告，了解申請人的信用記錄，作為信貸審批重要的依據(jù)，同時銀行還可以根據(jù)信用記錄的好壞，在貸款的額度、期限和利率上給予貸款申請者一定的優(yōu)惠，這樣不僅簡化貸款的審貸程序，提高審貸效率，而且也促進(jìn)了銀行信貸業(yè)務(wù)的良性發(fā)展，不僅如此，銀行還可以在發(fā)放貸款以后在風(fēng)險防范管理中隨時對該客戶進(jìn)行查詢跟蹤，以便實時監(jiān)控。

4.加強(qiáng)銀行內(nèi)部風(fēng)險控制制度的建設(shè)。商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度直接決定了該商業(yè)銀行對信用風(fēng)險的管理能力，是商業(yè)銀行安全有序運(yùn)作的前提和基礎(chǔ)。其主要就是建立內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)和風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)。建立內(nèi)審計部的目的是通過內(nèi)部稽核及時發(fā)現(xiàn)問題。銀行所有權(quán)人可以監(jiān)督經(jīng)理人，以此實施有效的監(jiān)管，防范經(jīng)營風(fēng)險；風(fēng)險管理是商業(yè)銀行的核心競爭力，是創(chuàng)造資本增值和股東回報的手段。風(fēng)險管理的目標(biāo)不是消除風(fēng)險，而是通過主動的風(fēng)險管理過程實現(xiàn)風(fēng)險與收益的平衡。內(nèi)部評級法就是一種有效的風(fēng)險管理方法。這種評級類似于穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾這樣專業(yè)的評級機(jī)構(gòu)，是銀行根據(jù)自身業(yè)務(wù)的特點，自行設(shè)計出的適合于自己的內(nèi)部信用評級體系。它可以針對借款人無法履約而造成的損失風(fēng)險給出評估，提出專業(yè)性意見，從而對提高銀行經(jīng)營管理水平、降低不良貸款比例、增加盈利水平等起到積極的推動作用。

5.整合優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，有效落實各項規(guī)章制度。制度建設(shè)是完善內(nèi)控和風(fēng)險管理的基礎(chǔ)。制度建設(shè)要適應(yīng)現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營理念，要緊跟流程變革和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，對現(xiàn)行的業(yè)務(wù)制度和流程進(jìn)行徹底的檢查、全面整合和完善，強(qiáng)化制度的自我修正功能，從根本上解決各類規(guī)章制度之間缺乏足夠的相互制約性問題，真正做到“一個業(yè)務(wù)品種、一套業(yè)務(wù)流程、一套規(guī)章制度”的要求，實行內(nèi)控管理標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)范化，使員工對自己的工作流程與職責(zé)有明確認(rèn)識，將防范風(fēng)險落實到每個具體環(huán)節(jié)。有效落實各項規(guī)章制度是完善內(nèi)控和風(fēng)險管理的保證，關(guān)鍵是要建立有效落實制度的長效機(jī)制，強(qiáng)化管理責(zé)任，制度分解到崗，責(zé)任到人，建立責(zé)任定性、考核定量的管理考評制度，建立合適的風(fēng)險控制的獎懲制度，對各類違規(guī)行為嚴(yán)懲不貸，決不姑息遷就，以達(dá)到處罰一部分教育一大片的目的。對那些在執(zhí)行制度、辦理業(yè)務(wù)過程中表現(xiàn)突出的員工及執(zhí)行內(nèi)控表現(xiàn)優(yōu)異的稽核人員應(yīng)有所激勵。

6.加強(qiáng)稽核審計，完善專業(yè)監(jiān)督檢查制度。商業(yè)銀行內(nèi)部稽查是內(nèi)部控制的最后一道防線。首先，應(yīng)建立獨(dú)立、垂直、具有監(jiān)督權(quán)威的內(nèi)部稽核部門。在商業(yè)銀行一級法人和行長負(fù)責(zé)制下，稽核的人事權(quán)上收總行，實行行長領(lǐng)導(dǎo)下的總稽核負(fù)責(zé)制。其次，建立合理有序的內(nèi)部稽核檢查制度。一是上級行稽核部門對下級行稽核部門的業(yè)務(wù)檢查，其目的側(cè)重于工作輔導(dǎo)、評比督促和整體推進(jìn)。二是上級行稽核部門對下級行業(yè)務(wù)部門的定期與不定期的常規(guī)或?qū)ｍ棛z查，側(cè)重于檢查業(yè)務(wù)的合規(guī)性、風(fēng)險性和慎審度。三是派駐分支行稽核人員對業(yè)務(wù)部門的日常檢查。第三，設(shè)置科學(xué)的量化監(jiān)控指標(biāo)體系，形象反映監(jiān)控對象的主要內(nèi)容，作為警戒線對監(jiān)控對象的狀況做出快捷的判斷，并采取必要的措施。第四，借鑒國外審計機(jī)構(gòu)的經(jīng)驗，將外部審計作為內(nèi)審的有益補(bǔ)充，促進(jìn)內(nèi)控和管理水平的提高。

7.以人為本，培育一支高素質(zhì)、善管理的現(xiàn)代商業(yè)銀行人才隊伍。在管理的諸要素中，人是最具有決定性的因素。因此，依法建立健全中國商業(yè)銀行風(fēng)險管理和內(nèi)部控制制度應(yīng)堅持以人為本。中國商業(yè)銀行風(fēng)險管理與現(xiàn)代商業(yè)銀行存在差距，實質(zhì)上是說明中國商業(yè)銀行缺乏一支有洞察力、判斷力和掌握先進(jìn)的風(fēng)險管理和經(jīng)營管理知識的管理者隊伍。隨著業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展，新的風(fēng)險和問題不斷出現(xiàn)，先進(jìn)的銀行內(nèi)部風(fēng)險評估與控制機(jī)制更新快、技術(shù)含量高、操作流程復(fù)雜，對中國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)人員、內(nèi)部風(fēng)險管理人員和管理者提出了更高要求。為此，中國商業(yè)銀行應(yīng)盡快培育一支高素質(zhì)、善管理的現(xiàn)代商業(yè)銀行人才隊伍。在把好進(jìn)人用人關(guān)的基礎(chǔ)上，要加強(qiáng)員工的素質(zhì)教育和技能培訓(xùn)，提高員工對銀行風(fēng)險管理新技術(shù)、新方法的掌握程度，將培養(yǎng)高素質(zhì)、善管理的銀行家作為長期系統(tǒng)工程，在銀行內(nèi)部形成人才競爭機(jī)制，建立有利于人才脫穎而出的虛擬經(jīng)理人才市場。