序言：作為思想的載體和知識(shí)的探索者，寫作是一種獨(dú)特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管的關(guān)系，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

論文摘要：本文結(jié)合我國金融監(jiān)管制度的現(xiàn)狀，闡述了我國金融監(jiān)管法律體制的完善，探討了提高我國金融監(jiān)管效率的有效途徑和方法。

一、 金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管的關(guān)系

金融風(fēng)險(xiǎn)在本質(zhì)上是一種引起損失的可能性，具體指的是經(jīng)濟(jì)主體在從事資金融通過程中遭受損失的可能性 。而金融監(jiān)管是指政府及其有關(guān)機(jī)構(gòu)代表社會(huì)公眾，對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理及相關(guān)金融市場(chǎng)實(shí)施的監(jiān)督管理。

金融監(jiān)管的產(chǎn)生與金融風(fēng)險(xiǎn)是密不可分的，二者有著密切的聯(lián)系，互相影響、互相作用。首先，金融風(fēng)險(xiǎn)使全社會(huì)增強(qiáng)了金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，金融風(fēng)險(xiǎn)又證明了我國金融改革是艱巨且復(fù)雜的。同時(shí)，金融風(fēng)險(xiǎn)使中央銀行的監(jiān)管意識(shí)大大增強(qiáng)，監(jiān)管理念不斷更新，在監(jiān)管意識(shí)和手段上有較大進(jìn)步。通過全過程有效的金融監(jiān)管，限制了金融機(jī)構(gòu)的盲目擴(kuò)張、促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)作出合理規(guī)劃，對(duì)于經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)度和處理辦法進(jìn)行充分考慮，以減少風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)日常業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管可以規(guī)范金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，限制金融機(jī)構(gòu)不必要的冒險(xiǎn)。

二、我國金融監(jiān)管制度的現(xiàn)狀

（一）銀行監(jiān)管權(quán)責(zé)不明確。

實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的有效性的重要前提之一，是要有一個(gè)監(jiān)管責(zé)任和目標(biāo)明確的、人力和物力資源充足的、能獨(dú)立自主運(yùn)行的金融監(jiān)管組織體系 。目前我國金融監(jiān)管組織體系還很不健全，中國人民銀行、中國銀監(jiān)會(huì)、中國證監(jiān)會(huì)、中國保監(jiān)會(huì)四大監(jiān)管機(jī)構(gòu)雖然各有分工、各有工作側(cè)重，但互相之間仍然存在職責(zé)不清的問題，有時(shí)出現(xiàn)職責(zé)沖突，有時(shí)出現(xiàn)監(jiān)管上配合不力，從而降低了整個(gè)監(jiān)管效率。監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部各監(jiān)管部門之間難以協(xié)調(diào)，各職能部門在實(shí)際操作中各自為政，難以統(tǒng)籌安排監(jiān)管任務(wù)，這種做法會(huì)使得監(jiān)管力量分散，不利于金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行全面持續(xù)的監(jiān)管。

（二）我國監(jiān)管理念存在滯后的問題。

我國金融監(jiān)管的理念在一定程度上有些滯后，例如，在我國有這樣一種普遍觀念，認(rèn)為金融風(fēng)險(xiǎn)僅僅是金融業(yè)內(nèi)部的問題，其實(shí)，金融監(jiān)管僅是促進(jìn)金融穩(wěn)定各項(xiàng)安排的一個(gè)組成部分，監(jiān)管本身不宜絕對(duì)保證不出現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)倒閉。在缺乏穩(wěn)健的宏觀經(jīng)濟(jì)政策的外部條件的情況下，金融監(jiān)管的任務(wù)是很難完成的。又如，許多人一提金融監(jiān)管就等于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的金融監(jiān)管，把防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任全部歸于監(jiān)管機(jī)構(gòu)，而事實(shí)上，監(jiān)管機(jī)構(gòu)更多思考的是整個(gè)金融系統(tǒng)的情況和問題，主要職責(zé)是制定金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健運(yùn)行的行為準(zhǔn)則，督促金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)自身內(nèi)部控制和管理。 ?。ㄈ┪覈O(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管執(zhí)法力度偏弱。

我國金融監(jiān)管當(dāng)局的另一個(gè)問題就是，我國是由一個(gè)有兩千多年封建歷史的國家直接過度進(jìn)入到一個(gè)社會(huì)主義體制的國家，沒有經(jīng)歷過資本主義，官本位思想沒有從根本上消失，使得我國在社會(huì)主義建設(shè)的很多方面存在漏洞，在金融業(yè)體現(xiàn)的尤為突出，具體表現(xiàn)為我國監(jiān)管人員政治素質(zhì)、業(yè)務(wù)素質(zhì)不高，在監(jiān)管過程中不能嚴(yán)格依法辦事，有的甚至徇私枉法、濫用職權(quán)。另外我國有些監(jiān)管法規(guī)不夠清晰明確，導(dǎo)致執(zhí)法的隨意性很強(qiáng)，我國應(yīng)加大執(zhí)法力度，從嚴(yán)執(zhí)法，以法律武器加強(qiáng)金融監(jiān)管。

三、我國金融監(jiān)管法律制度的完善

（一）設(shè)立國家金融管理局，提高監(jiān)管效率。

國務(wù)院設(shè)立國家金融管理局，在中央金融工作委員會(huì)的指導(dǎo)下履行央行制定和執(zhí)行的貨幣政策，監(jiān)管各類金融機(jī)構(gòu)的全部職能。該局將設(shè)立專門的貨幣政策委員會(huì)制定和執(zhí)行貨幣政策。在監(jiān)管方面，國家金融管理局將從維護(hù)整個(gè)金融業(yè)的安全與穩(wěn)定的角度出發(fā)，對(duì)各類金融機(jī)構(gòu)和各種金融產(chǎn)品交易進(jìn)行全面監(jiān)管。此外國家金融管理局還將設(shè)立銀行監(jiān)督管理委員會(huì)來執(zhí)行中央銀行對(duì)銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管職能；將證監(jiān)會(huì)納入國家金融管理局的領(lǐng)導(dǎo)之下，負(fù)責(zé)對(duì)證券業(yè)的監(jiān)督，將保監(jiān)會(huì)納入國家金融管理局的領(lǐng)導(dǎo)之下，負(fù)責(zé)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管。國家金融管理局還可以依據(jù)國外監(jiān)管的成功經(jīng)驗(yàn)以及我國具體國情制定出行之有效的監(jiān)管制度，以防范可能引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)。

（二）完善中央銀行法律制度。

《中國人民銀行法》有其自身的缺點(diǎn)，就是穩(wěn)定性和靈活性不足。但對(duì)《中國人民銀行法》的修改和完善反過來會(huì)對(duì)其他法律法規(guī)提出新的要求，如2003年修訂后的《中國人民銀行法》給中國人民銀行的法定職責(zé)賦予了新的內(nèi)容。首先，在金融服務(wù)領(lǐng)域，中國人民銀行正致力于建設(shè)現(xiàn)代化支付體系，推動(dòng)信貸證信體系的建立，努力建設(shè)與金融體系相適應(yīng)的金融基礎(chǔ)設(shè)施。其次，在貨幣政策和金融市場(chǎng)領(lǐng)域，中國人民銀行正致力于疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，重樹貨幣政策微觀基礎(chǔ)，鼓勵(lì)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，推動(dòng)金融市場(chǎng)的發(fā)展。最后，在金融穩(wěn)定領(lǐng)域，中國人民銀行正積極推進(jìn)金融生態(tài)改善，促進(jìn)對(duì)金融犯罪的防范和打擊，推動(dòng)建立金融風(fēng)險(xiǎn)的防范、預(yù)警和處置體系。為此，中國人民銀行需要密切參與和關(guān)注《企業(yè)破產(chǎn)法》、《物權(quán)法》、《公司法》、《證券法》、《反洗錢法》、《刑法》等法律的起草、修改工作，積極推動(dòng)金融控股公司法律制度，存款保險(xiǎn)法律制度，金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法律制度等金融法律制度的建設(shè)。

注釋：

篇2

關(guān)鍵詞：系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)；宏觀審慎監(jiān)管；監(jiān)管制度改革

中圖分類號(hào)：F830.2　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A　文章編號(hào)：1003-7217(2011)01-0002-05

一、引言

2008年下半年爆發(fā)的自上個(gè)世紀(jì)三十年代以來最嚴(yán)重的國際金融危機(jī)，對(duì)各國銀行業(yè)監(jiān)管是一場(chǎng)重大考驗(yàn)。這次金融危機(jī)暴露出一些國家的銀行業(yè)監(jiān)管制度在系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范方面存在嚴(yán)重缺陷。加強(qiáng)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范已成為各國關(guān)注的焦點(diǎn)，為了保證我國銀行業(yè)的健康和可持續(xù)發(fā)展，對(duì)我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)繼續(xù)提供有力的支持，建立基于系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范的新型銀行業(yè)監(jiān)管制度是當(dāng)務(wù)之急。

這次金融危機(jī)說明美國金融體系一直存在巨大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。導(dǎo)致美國次貸危機(jī)的主要原因有：低利率的貨幣政策、發(fā)達(dá)的金融衍生品市場(chǎng)、商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不健全及其脆弱性、松化的金融監(jiān)管。這其中最重要的原因是對(duì)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范的忽視和宏觀審慎監(jiān)管不足，長(zhǎng)期以來，以美國聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)主席格林斯潘為代表的宏觀金融管理高層過份堅(jiān)持自由放任的思想，缺乏系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的意識(shí)，信奉“最少的監(jiān)管就是最好的監(jiān)管”和“幾個(gè)監(jiān)管者比一個(gè)好”的理念。在金融業(yè)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)又缺乏有效防火墻的情況下，低利率的房貸政策和金融衍生品市場(chǎng)的杠桿效應(yīng)使泡沫迅速擴(kuò)大，在這一宏觀審慎監(jiān)管缺失的金融體系中，系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)引致大面積危機(jī)的爆發(fā)就在所難免。

國際金融危機(jī)也暴露出《巴塞爾資本協(xié)議II》的一些不足，其中突出的就是缺少防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管框架?！栋腿麪栙Y本協(xié)議II》強(qiáng)調(diào)了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的精細(xì)化管理，并提出了一攬子實(shí)施的方法和方案，這些方法是值得充分肯定并需要繼續(xù)推行的；但其忽略了在精細(xì)化計(jì)量條件下資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)市場(chǎng)的高度敏感性，及其所導(dǎo)致的順周期效應(yīng)，國際金融危機(jī)促使各國重新考量其金融監(jiān)管制度的合理性和有效性，重新審視《巴塞爾資本協(xié)議Il》對(duì)商業(yè)銀行監(jiān)管的要求。一些美歐國家監(jiān)管當(dāng)局紛紛提出重構(gòu)金融監(jiān)管框架，把防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)作為改革的主要目標(biāo)。2010年7月21日，美國總統(tǒng)奧巴馬簽署了《多德一弗蘭克華爾街改革和個(gè)人消費(fèi)者保護(hù)法案》，標(biāo)志著美國的金融監(jiān)管體系正在發(fā)生重大改變，旨在防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾委員會(huì)正在著手完善監(jiān)管規(guī)則，已提出《增強(qiáng)銀行體系穩(wěn)健性》和《流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測(cè)的國際框架》，簡(jiǎn)稱《巴塞爾資本協(xié)議III》，2010年9月12日，27國已就該協(xié)議草案達(dá)成一致?！栋腿麪栙Y本協(xié)議III》的正式頒布將對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管提出更高的要求，我國銀行業(yè)在這次危機(jī)中雖然基本上保持了平穩(wěn)運(yùn)行，但是我國銀行業(yè)監(jiān)管制度建立的時(shí)間比較短，相關(guān)的工作基礎(chǔ)比較薄弱，金融業(yè)對(duì)外開放程度不高，在系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范方面存在諸多不足。我國應(yīng)以美國金融危機(jī)為借鑒，改革現(xiàn)行的銀行業(yè)監(jiān)管制度，提高系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的防范能力。

二、相關(guān)文獻(xiàn)綜述

系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)通常是指金融風(fēng)險(xiǎn)從一個(gè)機(jī)構(gòu)傳遞到多家機(jī)構(gòu)、從一個(gè)市場(chǎng)蔓延到多個(gè)市場(chǎng)，從而使整個(gè)金融體系變得極為脆弱的可能性。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)具有突發(fā)性、傳染性和外部性。在此次國際金融危機(jī)前，中央銀行和銀行監(jiān)管的相關(guān)理論都沒有對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范給予足夠的重視，而理論上的局限也導(dǎo)致了應(yīng)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的政策工具的缺乏，長(zhǎng)期以來各國銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)普遍偏重于微觀審慎監(jiān)管。金融危機(jī)表明僅僅偏重于微觀審慎監(jiān)管已不足以防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。與微觀審慎監(jiān)管相對(duì)應(yīng)的是宏觀審慎監(jiān)管(macro-prudential Supervision)，早在20世紀(jì)80年代就出現(xiàn)在國際清算銀行(BIS)的公開文件中，它強(qiáng)調(diào)的是整個(gè)金融體系的系統(tǒng)性安全，通過制定全面的金融穩(wěn)定性政策來預(yù)防危機(jī)的發(fā)生(BIS，1986)。亞洲金融危機(jī)發(fā)生后，國際貨幣基金組織(IMF)提出金融穩(wěn)定評(píng)估規(guī)劃，為成員國提供其金融體系的穩(wěn)定性評(píng)估，但宏觀審慎監(jiān)管依然沒有受到足夠的重視，無論在研究還是實(shí)務(wù)層面的進(jìn)展都比較緩慢。本次國際金融危機(jī)后，宏觀審慎監(jiān)管才得到了廣泛關(guān)注和高度重視。

巴塞爾委員會(huì)主席、荷蘭中央銀行行長(zhǎng)Nout.Wellink(2009)指出，未來監(jiān)管體制安排的宏觀審慎取向還需要進(jìn)一步加強(qiáng)和擴(kuò)充，要投入更多資源用于研究金融機(jī)構(gòu)之間關(guān)系以及機(jī)構(gòu)與整個(gè)金融環(huán)境關(guān)系，監(jiān)督和監(jiān)管機(jī)構(gòu)則應(yīng)該力爭(zhēng)找到用有限的資源“反制”銀行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)積聚的辦法。由美聯(lián)儲(chǔ)原主席保羅。沃爾克領(lǐng)導(dǎo)，歐洲央行行長(zhǎng)特里謝、英格蘭銀行行長(zhǎng)默文，金、薩默斯、克魯格曼、周小川等組成的30人小組了《金融改革報(bào)告：促進(jìn)金融穩(wěn)定的框架》，提出的第一條金融改革指導(dǎo)性原則就把審慎監(jiān)管的根本目標(biāo)定位于“維護(hù)穩(wěn)健的金融體系，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”(30人小組，2009)。美國政府自2008年以來提出了三份金融監(jiān)管改革方案：《現(xiàn)代金融監(jiān)管構(gòu)架改革藍(lán)圖》、《金融監(jiān)管改革框架》和《金融監(jiān)管改革：新基礎(chǔ)》。G20在倫敦峰會(huì)、匹茲堡峰會(huì)達(dá)成的共識(shí)也均把加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管作為重要內(nèi)容，以保證金融體系的穩(wěn)定。

在國際金融危機(jī)背景下，各國學(xué)者還從《巴塞爾資本協(xié)議II》人手對(duì)宏觀審慎監(jiān)管進(jìn)行了深入剖析，其中最受關(guān)注的就是監(jiān)管資本、準(zhǔn)備計(jì)提方式和公允價(jià)值核算的順周期性問題。根據(jù)G20金融穩(wěn)定論壇(2008)的解釋，順周期是指金融部門與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間動(dòng)態(tài)的相互作用(正向反饋機(jī)制)，這種相互依存的作用關(guān)系會(huì)擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)的周期性波動(dòng)，并造成或加劇金融部門的不穩(wěn)定性，眾多學(xué)者認(rèn)為，現(xiàn)有監(jiān)管規(guī)則的順周期效應(yīng)加大了經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，從而導(dǎo)致更大的風(fēng)險(xiǎn)(Bernanke&Lown，1991；Blum&Hellwig，1995；Gordy&Howells’2006；]ean，2008)。關(guān)于監(jiān)管資本的順周期性，Heid(2007)證明了《巴塞爾資本協(xié)議II》的順周期性確實(shí)存在，《巴塞爾資本協(xié)議II》相對(duì)于《巴塞爾資本協(xié)議I》大大提高了資本監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)敏感度。英國金融服務(wù)監(jiān)管局的研究表明風(fēng)險(xiǎn)敏感性的提高必然伴隨著順周期性的增強(qiáng)。另外，銀行貸款違約損失準(zhǔn)備金的計(jì)提方式和公允價(jià)值核算也可以導(dǎo)致顯著的順周期性。

針對(duì)監(jiān)管制度導(dǎo)致的順周期性，G20金融穩(wěn)定委員會(huì)(2009)提出如下建議：(1)修正現(xiàn)有的以VaR為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法，擴(kuò)大壓力測(cè)試對(duì)于資本充足率的影響權(quán)重；(2)提早確認(rèn)貸款損失；(3)監(jiān)管部門需要對(duì)杠桿使用情況建立數(shù)量化的監(jiān)督指標(biāo)和約束機(jī)制；(4)改進(jìn)巴塞爾協(xié)議的資本監(jiān)管框架，

建立動(dòng)態(tài)準(zhǔn)備金制度，在經(jīng)濟(jì)上升周期中要求銀行保持更多數(shù)量和更高質(zhì)量的資本金，而在經(jīng)濟(jì)衰退期降低這一標(biāo)準(zhǔn)。

三、國際金融危機(jī)背景下的銀行業(yè)監(jiān)管制度反思

本文以最近發(fā)生的國際金融危機(jī)為研究背景，從防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的角度，對(duì)歐美發(fā)達(dá)國家的銀行業(yè)監(jiān)管制度、《巴塞爾資本協(xié)議II》以及我國銀行業(yè)監(jiān)管制度進(jìn)行反思。

此次金融危機(jī)源于美國，并波及到其他發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家。美國是世界最大的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國，金融體系經(jīng)過長(zhǎng)期的發(fā)展和建設(shè)，已表現(xiàn)出相當(dāng)?shù)姆€(wěn)健性，金融機(jī)構(gòu)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力已達(dá)到相當(dāng)?shù)乃疁?zhǔn)。近些年發(fā)生的東南亞金融危機(jī)、俄羅斯金融危機(jī)等對(duì)美國的金融機(jī)構(gòu)影響很小。正因?yàn)橛羞@種自信，美國于1999年11月正式頒布了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》，正式廢除金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)原則，重新回歸到金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)。1988年7月公布的《巴塞爾資本協(xié)議I》和2004年6月公布的《巴塞爾資本協(xié)議II》在很大程度上是按照美國商業(yè)銀行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)的。但是；2008年9月爆發(fā)的國際金融危機(jī)就在于美國的金融體系出了大的問題。次級(jí)貸款產(chǎn)生于美國的銀行業(yè)機(jī)構(gòu)，美國一些大的商業(yè)銀行包括花旗銀行、華盛頓互助銀行等也在這場(chǎng)危機(jī)中遭受了沉重的打擊，這是包括格林斯潘等美國金融精英們所始料未及的。英國女王也提出了疑問，為什么英國沒有一個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)家在這場(chǎng)國際金融危機(jī)爆發(fā)之前能夠預(yù)見或提出忠告，引來了經(jīng)濟(jì)學(xué)家的深刻檢討。從整體上說，美國等發(fā)達(dá)國家的金融業(yè)在宏觀審慎監(jiān)管方面存在重大缺陷，正是這些缺陷使系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)得以產(chǎn)生、積累、傳播并最終爆發(fā)。

《巴塞爾資本協(xié)議II》的出臺(tái)意在彌補(bǔ)1988年的《巴塞爾資本協(xié)議I》的不足，從微觀層面提供了更全面地處理銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的一攬子方案，反映了金融風(fēng)險(xiǎn)管理的最新成果；在處理信用風(fēng)險(xiǎn)方面，鼓勵(lì)銀行采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法；對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的處理和控制也提供了一套管理標(biāo)準(zhǔn)?！栋腿麪栙Y本協(xié)議II》考慮了混業(yè)經(jīng)營(yíng)、資產(chǎn)證券化等金融發(fā)展所產(chǎn)生的影響，意在建立一個(gè)“精細(xì)計(jì)量和綜合管理”的銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制體系?！栋腿麪栙Y本協(xié)議II》在微觀審慎監(jiān)管方面給予了重點(diǎn)關(guān)注，卻在宏觀審慎監(jiān)管和防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)方面存在不足，本次金融危機(jī)暴露了這些缺陷?！栋腿麪栙Y本協(xié)議II》的順周期性在金融危機(jī)爆發(fā)后遭到了業(yè)界的批評(píng)。

鑒于金融監(jiān)管制度和措施的重大失誤是導(dǎo)致當(dāng)前金融危機(jī)的根本原因，在上述對(duì)美歐銀行業(yè)監(jiān)管制度和《巴塞爾資本協(xié)議II》反思的基礎(chǔ)上，以他國經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)為鑒，分析我國現(xiàn)行的銀行監(jiān)管制度框架，結(jié)合我國金融運(yùn)行中存在的突出問題，特別是金融危機(jī)對(duì)我國銀行業(yè)的沖擊，進(jìn)而分析我國銀行業(yè)監(jiān)管制度在系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范方面的缺陷，是很有必要的。

系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)有其獨(dú)特的內(nèi)涵、特性、成因、作用機(jī)制、傳導(dǎo)路徑和破壞金融運(yùn)行的方式，建立銀行業(yè)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系很有必要?？紤]到系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)不僅與銀行業(yè)直接相關(guān)，還與證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)直接相關(guān)，因此，采用系統(tǒng)科學(xué)方法分析系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生和傳播，以及研究基于系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范的銀行業(yè)監(jiān)管時(shí)，不僅要涉及銀行業(yè)各機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系、銀行業(yè)與監(jiān)管部門和中央銀行的關(guān)系、銀行業(yè)與各產(chǎn)業(yè)的關(guān)系、銀行業(yè)與經(jīng)濟(jì)總體的關(guān)系，還要涉及銀行業(yè)與證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)之間的關(guān)系。研究銀行業(yè)監(jiān)管制度改革時(shí)，應(yīng)把系統(tǒng)科學(xué)方法作為研究的主要方法，將整個(gè)銀行業(yè)作為一有機(jī)整體。在研究的過程中，應(yīng)充分考慮整個(gè)金融體系內(nèi)部的相互作用和金融體系與社會(huì)的相互作用，并把銀行業(yè)監(jiān)管視為國家金融監(jiān)管體系的有機(jī)組成部分。我們認(rèn)為，熵增加原理可以作為系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的理論支持。銀行業(yè)作為一個(gè)復(fù)雜系統(tǒng)，各銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的自發(fā)行為并不必然會(huì)保證整個(gè)銀行業(yè)的有序運(yùn)行。特別是在面臨系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的情況下，單一銀行業(yè)機(jī)構(gòu)無序的自發(fā)行為會(huì)導(dǎo)致熵增加，直至引致整個(gè)銀行業(yè)的不穩(wěn)定甚至崩潰，所以，需要外部強(qiáng)有力的監(jiān)管作為負(fù)熵的輸入，以防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)和保證金融體系的有序穩(wěn)健運(yùn)行。

銀行業(yè)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的核心是構(gòu)建一個(gè)以宏觀審慎監(jiān)管為基點(diǎn)的銀行業(yè)監(jiān)管制度。傳統(tǒng)的銀行監(jiān)管理論大都認(rèn)為只要確保了每一家金融機(jī)構(gòu)的審慎經(jīng)營(yíng)，就能防止系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，所以，本次危機(jī)發(fā)生前各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)將工作重心放在了微觀審慎監(jiān)管方面，事實(shí)上，金融體系中存在“合成謬誤”問題，對(duì)單個(gè)銀行來說是審慎合理的某種行為，但如果成為各銀行集體的一致行動(dòng)，則可能破壞整個(gè)銀行體系的穩(wěn)定，這次大的金融危機(jī)表明，僅僅強(qiáng)調(diào)微觀審慎監(jiān)管遠(yuǎn)不足以防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)和維護(hù)整個(gè)金融體系的穩(wěn)定。與微觀審慎監(jiān)管不同，宏觀審慎監(jiān)管將所有金融機(jī)構(gòu)視為一有機(jī)整體，關(guān)注金融系統(tǒng)的整體性風(fēng)險(xiǎn)，并以維護(hù)整個(gè)金融體系的健康、穩(wěn)定作為監(jiān)管目標(biāo)。

四、基于系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范的我國銀行業(yè)監(jiān)管制度的基本框架

實(shí)施宏觀審慎監(jiān)管需要建立一個(gè)統(tǒng)一的、對(duì)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)保持高度警惕的監(jiān)管制度，在這一宏觀審慎監(jiān)管制度下實(shí)行專業(yè)化監(jiān)管和統(tǒng)一監(jiān)管相結(jié)合，從防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)出發(fā)，擴(kuò)大監(jiān)管范圍，重構(gòu)金融安全網(wǎng)，設(shè)立防火墻，維護(hù)整個(gè)金融體系的穩(wěn)定。宏觀審慎監(jiān)管制度的設(shè)計(jì)需從制度建設(shè)和運(yùn)行機(jī)制兩個(gè)方面考慮。

鑒于《中國人民銀行法》沒有給中央銀行賦予足夠的職能和宏觀審慎監(jiān)管手段以防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)對(duì)《中國人民銀行法》作出適當(dāng)?shù)男薷?，重視并發(fā)揮中國人民銀行在宏觀審慎監(jiān)管和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范中的作用，并將中國人民銀行主持的金融穩(wěn)定工作和金融生態(tài)建設(shè)作為防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要工作內(nèi)容。目前，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)主要從事特定金融行業(yè)的專業(yè)化監(jiān)管，而中國人民銀行并不具備針對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)一監(jiān)管的協(xié)調(diào)功能，應(yīng)考慮建立國家系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范與控制委員會(huì)，并將其作為宏觀審慎監(jiān)管制度的運(yùn)行機(jī)制的核心內(nèi)容之一。該委員會(huì)的主要任務(wù)如下：(1)以防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)為工作目標(biāo)；負(fù)責(zé)構(gòu)建中國人民銀行和各監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的信息共享機(jī)制；將中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)上報(bào)的信息進(jìn)行系統(tǒng)化處理，作為宏觀審慎監(jiān)管的重要依據(jù)；指導(dǎo)“一行三會(huì)”對(duì)金融機(jī)構(gòu)開展宏觀審慎監(jiān)管的工作。(2)有必要時(shí)，直接對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施宏觀審慎監(jiān)管；協(xié)調(diào)中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)的監(jiān)管工作，特別是協(xié)調(diào)交叉業(yè)務(wù)或綜合化業(yè)務(wù)的監(jiān)管工作。(3)啟動(dòng)對(duì)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的快速反應(yīng)機(jī)制，負(fù)責(zé)金融危機(jī)管理行動(dòng)的協(xié)調(diào)和配合，穩(wěn)妥地處置系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

制度建設(shè)應(yīng)重點(diǎn)考慮以下幾個(gè)方面：

1　建立整體性監(jiān)管制度。整體性即指銀行業(yè)的整體效應(yīng)不等于各銀行業(yè)機(jī)構(gòu)效應(yīng)之和。相對(duì)于各銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的效應(yīng)及其簡(jiǎn)單總和而言，銀行業(yè)整體的效應(yīng)會(huì)發(fā)生質(zhì)變。為了有效地解決合成謬誤問題，宏觀審慎監(jiān)管需要考慮各銀行業(yè)機(jī)構(gòu)之間、各銀

行業(yè)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)之間、銀行業(yè)與社會(huì)經(jīng)濟(jì)體之間的相干性，將所有的銀行業(yè)機(jī)構(gòu)看作一個(gè)整體，建立能反映這一系統(tǒng)整體平穩(wěn)運(yùn)行的指標(biāo)體系。監(jiān)管主體從防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和國家金融運(yùn)行整體最優(yōu)出發(fā)，進(jìn)行宏觀壓力測(cè)試，并根據(jù)這一指標(biāo)體系的相關(guān)數(shù)據(jù)所對(duì)應(yīng)的金融運(yùn)行狀況，按照一定的規(guī)則對(duì)銀行業(yè)實(shí)施宏觀審慎監(jiān)管。

2　建立市場(chǎng)透明制度。為保證整體性監(jiān)管的有效性，必須確保整體性監(jiān)管指標(biāo)體系數(shù)據(jù)的真實(shí)性。只有增強(qiáng)市場(chǎng)透明度，建立健全嚴(yán)格的信息披露制度，才能使獲得的有關(guān)數(shù)據(jù)和信息真實(shí)可信。針對(duì)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的防范，應(yīng)對(duì)金融市場(chǎng)信息披露的方式和標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行規(guī)范，對(duì)銀行業(yè)外部審計(jì)、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、評(píng)級(jí)體系等方面的工作提出指導(dǎo)性意見。

3　建立金融生態(tài)建設(shè)制度。金融生態(tài)是與金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)生存和發(fā)展具有互動(dòng)關(guān)系的各種要素的總和。良好的金融生態(tài)包括和諧的信用環(huán)境、穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、完善的法治環(huán)境、適宜的行政環(huán)境和優(yōu)良的金融服務(wù)環(huán)境等幾個(gè)方面。良好的金融生態(tài)有利于促進(jìn)金融與經(jīng)濟(jì)的良性互動(dòng)，有利于防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。國家和地區(qū)的金融生態(tài)評(píng)估應(yīng)納入宏觀審慎監(jiān)管的工作范疇，有必要在全國分層次(國家級(jí)、省級(jí)、市州級(jí)、縣級(jí))推行金融生態(tài)建設(shè)制度。國家有關(guān)部門應(yīng)對(duì)金融生態(tài)建設(shè)的內(nèi)容和評(píng)估、管理制度提出工作要求。

4　建立逆周期審慎監(jiān)管制度。這是防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的必要條件之一，為了解決金融體系的順周期問題，應(yīng)建立逆周期監(jiān)管制度，從監(jiān)管上保證金融體系逆周期機(jī)制的正常運(yùn)行。這需要適當(dāng)探討逆周期的宏觀審慎監(jiān)管制度的基本內(nèi)容、相關(guān)的監(jiān)管辦法和規(guī)則。應(yīng)將資產(chǎn)負(fù)債比例管理、經(jīng)濟(jì)資本管理等銀行管理方法結(jié)合起來，將微觀審慎監(jiān)管與宏觀審慎監(jiān)管有機(jī)地結(jié)合起來，通過一套行之有效的方法保證逆周期監(jiān)管制度的貫徹執(zhí)行，

5　建立系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管制度。系統(tǒng)重要性銀行是指對(duì)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)影響較大的銀行，即如果倒閉可能危及金融系統(tǒng)穩(wěn)定性的銀行。美國金融危機(jī)的一條重要教訓(xùn)就是缺乏對(duì)系統(tǒng)重要性銀行的有效監(jiān)管。我國應(yīng)建立系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管制度，以國家系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范與控制委員會(huì)為牽頭單位，賦予中國人民銀行相應(yīng)的監(jiān)管職能，加強(qiáng)中國銀監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)職能。應(yīng)根據(jù)機(jī)構(gòu)大小、傳染程度、關(guān)聯(lián)程度、集中程度和市場(chǎng)條件惡化程度等方面設(shè)計(jì)對(duì)系統(tǒng)重要性銀行的判定方法；從信息披露、高層職位設(shè)立和選拔、市場(chǎng)戰(zhàn)略定位、業(yè)務(wù)擴(kuò)張、金融創(chuàng)新、資產(chǎn)質(zhì)量、資本金水平等方面對(duì)系統(tǒng)重要性銀行制定更高的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；更深入地探討系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管主體的合理分工。

6　加強(qiáng)金融安全網(wǎng)，著眼于防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，從目標(biāo)選擇、實(shí)施主體、實(shí)施客體、執(zhí)行利率、操作方式等方面完善我國的最后貸款人制度，實(shí)施“建設(shè)性模糊”策略，建立嚴(yán)格的事后信息披露制度，防止產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇。建立顯性存款保險(xiǎn)制度。分析顯性存款保險(xiǎn)制度的國際經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，研究我國實(shí)施存款保險(xiǎn)制度的目標(biāo)、方式和時(shí)機(jī)。提出完善金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制的辦法。從存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、職能定位、資金管理方法、費(fèi)率厘定方法、賠付機(jī)制等方面探討存款保險(xiǎn)制度的構(gòu)建。構(gòu)建我國銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)預(yù)警體系及相關(guān)制度，以預(yù)防為主，實(shí)施動(dòng)態(tài)化和持續(xù)性的監(jiān)管。

篇3

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管控 關(guān)系探究

商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新是指商業(yè)銀行為了與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求相適應(yīng)，通過對(duì)引入技術(shù)、構(gòu)建新組織、采用新方式等方面開展的各項(xiàng)活動(dòng)，最終體現(xiàn)為銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的增強(qiáng)，同時(shí)也為客戶提供的服務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)方式進(jìn)行創(chuàng)造和變革。

一、分析金融創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管控的關(guān)系

（一）既有矛盾又有統(tǒng)一

一方面，金融創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管控存在著統(tǒng)一的關(guān)系。金融創(chuàng)新的目的是風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移與分散，是為了提供給商業(yè)銀行相對(duì)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念與風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，進(jìn)而讓商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管控能力得到進(jìn)一步的增強(qiáng)。

另一方面，金融創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管控存在著一定的對(duì)立關(guān)系。金融創(chuàng)新能夠產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)際上也是在一定程度上是讓一種金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化成另外一種金融風(fēng)險(xiǎn)，讓一種產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)逐漸演化為整個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，在加劇了金融體系的動(dòng)蕩的同時(shí)也嚴(yán)重削弱了風(fēng)險(xiǎn)管控體系的能力。此外，風(fēng)險(xiǎn)管控體系的規(guī)制作用也能夠?qū)鹑趧?chuàng)新的效率產(chǎn)生一定的抑制。

（二）動(dòng)態(tài)博弈

商業(yè)銀行要想發(fā)展，一方面要依靠金融創(chuàng)新當(dāng)做動(dòng)力，另一方面要通過加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控來確保其安全，因此金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管控的關(guān)系在某種程度上看很像一對(duì)雙生子，相互依存，共同發(fā)展。一般來說，商業(yè)銀行總是依靠金融創(chuàng)新來避免風(fēng)險(xiǎn)管控對(duì)其進(jìn)行規(guī)制，因而便有可能造成原有的風(fēng)險(xiǎn)管控體系失去作用，所以商業(yè)銀行與監(jiān)管當(dāng)局只好采用新的針對(duì)金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管控政策來調(diào)控。

（三）體現(xiàn)了安全與效率的關(guān)系

金融創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管控，究其本質(zhì)就是金融效率與金融安全的關(guān)系，他們之間存在著彼此替代與彼此補(bǔ)充的不可分割性。

彼此替代，主要側(cè)重于表現(xiàn)在對(duì)金融效率的提高，一旦放松看對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的管控，極有可能給金融安全造成一定的負(fù)面影響。然而若是側(cè)重于金融安全，那么過度的風(fēng)險(xiǎn)管控常常又會(huì)降低金融的效率。

彼此補(bǔ)充，既表現(xiàn)在金融效率的基礎(chǔ)是金融安全這一方面，又表現(xiàn)在金融效率的提高將會(huì)增強(qiáng)金融的安全性。由此可見，高效率的金融市場(chǎng)能夠促使信息傳遞得更快、更充分，能夠讓市場(chǎng)結(jié)構(gòu)更加合理、科學(xué)。

二、當(dāng)前金融創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管控存在的一些問題

（一）金融創(chuàng)新的層次較低

目前，中國的商業(yè)銀行金融創(chuàng)新項(xiàng)目比較普遍，剖其本質(zhì)大多是對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)進(jìn)行了改進(jìn)與組合，而真正針對(duì)中國金融消費(fèi)者特點(diǎn)的創(chuàng)新產(chǎn)品鮮有問世。此外，金融創(chuàng)新產(chǎn)品還存在著比較嚴(yán)重的同質(zhì)化現(xiàn)象，當(dāng)一家銀行自主研發(fā)新產(chǎn)品之后馬上就會(huì)有其他銀行跟風(fēng)而上的。更值得重視的是，因?yàn)榻鹑趧?chuàng)新的技術(shù)含量普遍較低又受到人力資源、市場(chǎng)環(huán)境等因素的制肘，導(dǎo)致了中國的金融創(chuàng)新領(lǐng)域缺少高技術(shù)含量以及高附加值的業(yè)務(wù)開發(fā)。

（二）欠缺金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管控能力

當(dāng)下，不少中國商業(yè)銀行基本上都是在大量模仿和引進(jìn)國外的金融創(chuàng)新模式，因此都非常關(guān)注短期的規(guī)模效應(yīng)，反而對(duì)金融創(chuàng)新背后隱藏的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制以及管理措施缺乏足夠的分析，特別是在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)等方面與國際的先進(jìn)銀行還是存在比較大的差距，缺乏強(qiáng)有力的金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)控制體系。

（三）金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)難以跟上

1、缺乏完善的金融市場(chǎng)法律法規(guī)

現(xiàn)階段，針對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)規(guī)范的法律，主要還是依靠1995年出臺(tái)的《商業(yè)銀行法》，可見國內(nèi)對(duì)新產(chǎn)品、新工具、新技術(shù)的普及推廣所帶來的法律責(zé)任界定以及對(duì)金融創(chuàng)新知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)力度缺乏重視。

2、嚴(yán)格的金融管制現(xiàn)狀

目前，中國在市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍等方面，基本上都不同程度地存在著嚴(yán)格的金融管制，從而束縛了金融創(chuàng)新的步伐。

3、較低的信息技術(shù)水平

從目前看來，中國的金融創(chuàng)新和信息技術(shù)融合度還需要一定時(shí)間的磨合。

4、過分倚重傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)市場(chǎng)

中國的商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新方面，顯然缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)眼光以及對(duì)市場(chǎng)的洞察能力，更缺乏具有高素質(zhì)的創(chuàng)新人才。

三、對(duì)金融創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管控的幾點(diǎn)建議

（一）建立和完善良好的金融創(chuàng)新機(jī)制

1、加大對(duì)組織機(jī)構(gòu)建設(shè)的重視力度，為金融創(chuàng)新提供組織保障

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)設(shè)立專業(yè)化的組織機(jī)構(gòu)，對(duì)金融創(chuàng)新的市場(chǎng)調(diào)查、可行性分析、創(chuàng)新建議、創(chuàng)新活動(dòng)的過程進(jìn)行有效的監(jiān)督，嚴(yán)格防范并控制潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

2、加大對(duì)人才隊(duì)伍建設(shè)的重視力度，為金融創(chuàng)新找尋智力支持

商業(yè)銀行需要要進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)金融創(chuàng)新的資源投入力度，培養(yǎng)和鍛煉出一批具有較強(qiáng)創(chuàng)新意識(shí)與創(chuàng)新能力的復(fù)合型專業(yè)人才，建立一支具有專業(yè)素質(zhì)的金融創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)，不斷鞏固其研發(fā)基礎(chǔ)，快速推進(jìn)金融創(chuàng)新工作。

3、加大對(duì)獎(jiǎng)懲體系建設(shè)的重視力度，為金融創(chuàng)新打造合理的激勵(lì)約束制度

應(yīng)當(dāng)通過制定具體的獎(jiǎng)懲辦法，逐步形成以市場(chǎng)為導(dǎo)向的研究開發(fā)目標(biāo)、完整健全的組織體系以及科學(xué)合理的協(xié)調(diào)機(jī)制，避免和減少盲目的金融創(chuàng)新，讓金融創(chuàng)新真正服務(wù)于市場(chǎng)，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)和發(fā)展的需要。

（二）構(gòu)建全面的風(fēng)險(xiǎn)管控體系

在金融創(chuàng)新中，商業(yè)銀行必須確立全面的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，著眼于科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)警體系的建立，才能有效保證金融創(chuàng)新有序進(jìn)行。同時(shí)，還要加強(qiáng)內(nèi)部控制體系的建立，確保內(nèi)控機(jī)制權(quán)責(zé)明確、運(yùn)作有序。此外，還要積極建立信息披露機(jī)制，有效地運(yùn)用現(xiàn)代化的信息處理和通訊技術(shù)，運(yùn)用信息在商業(yè)銀行內(nèi)部以及和客戶之間的高效傳遞，由此加強(qiáng)決策和經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的有效性。

篇4

1 金融審計(jì)與金融風(fēng)險(xiǎn)的含義

金融審計(jì)既是一個(gè)行業(yè)劃分，又是一種金融監(jiān)管方式，是由國家機(jī)關(guān)執(zhí)行，監(jiān)督金融機(jī)械財(cái)務(wù)狀況以及日常經(jīng)營(yíng)等活動(dòng)的真實(shí)性、合法合規(guī)性以及效益性等，它還包括了金融機(jī)械內(nèi)部審計(jì)部門自我監(jiān)督行為。

金融風(fēng)險(xiǎn)即金融機(jī)械在經(jīng)營(yíng)管理中，因?yàn)槭д`、情況變化及其他原因在資金、財(cái)產(chǎn)及信用等方面出現(xiàn)不同情況的損失，很大程度上會(huì)對(duì)未來金融資產(chǎn)預(yù)期收益產(chǎn)生較大影響，蒙受一定損失的可能性。

2 金融審計(jì)在防范金融風(fēng)險(xiǎn)中的作用

1、金融審計(jì)具有較強(qiáng)的獨(dú)立性

金融監(jiān)管部門是金融行業(yè)的主要監(jiān)督部門，要對(duì)金融行業(yè)的發(fā)展與管理承擔(dān)重要責(zé)任，因此在監(jiān)管過程中在內(nèi)在性上會(huì)有一定的沖突，審計(jì)機(jī)關(guān)的獨(dú)立性，使審計(jì)結(jié)論及意見更具客觀性和公正性，從而使監(jiān)督和管理之間減少內(nèi)在矛盾，金融監(jiān)管部門的管理職責(zé)也能更有依據(jù)、更為全面真實(shí)。

2、金融審計(jì)更具有綜合性

當(dāng)前我國金融業(yè)普遍采取企業(yè)經(jīng)營(yíng)與分業(yè)監(jiān)管模式，人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)以及證監(jiān)會(huì)依照法律，對(duì)各自行業(yè)實(shí)行監(jiān)管，都具備了獨(dú)特功能。金融審計(jì)將各項(xiàng)功能整合在一起，對(duì)金融系統(tǒng)各行業(yè)和企業(yè)實(shí)行全面監(jiān)督，從整體上進(jìn)行監(jiān)督，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警。在監(jiān)管上，也能提出更有針對(duì)性、嚴(yán)密性以及有效性的意見和對(duì)策，以防范金融風(fēng)險(xiǎn)。金融審計(jì)范圍及對(duì)象上，都具備綜合性，審計(jì)過程中，不僅針對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的規(guī)范性、風(fēng)險(xiǎn)性進(jìn)行審計(jì)，還對(duì)金融機(jī)構(gòu)在財(cái)稅、勞動(dòng)用工等方面的政策執(zhí)行情況進(jìn)行審計(jì)，能夠更全面的防止金融機(jī)械在內(nèi)部發(fā)展上可能會(huì)出現(xiàn)的各種問題，做到防微杜漸。

3、金融審計(jì)的權(quán)威性

金融審計(jì)由政府部門執(zhí)行，具有很大的權(quán)威性。金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生既與金融機(jī)械內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理有重要關(guān)系，還與金融市場(chǎng)大環(huán)境以及金融監(jiān)管力度有關(guān)系，由于金融監(jiān)管部門既是政策制定者，又是政策執(zhí)行者，在金融監(jiān)管問題上天然地存在較大障礙，當(dāng)改革妨礙到自身利益時(shí)，總會(huì)有各種顧慮。審計(jì)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性，能夠從金融系統(tǒng)外觀察金融行業(yè)的發(fā)展，在行使監(jiān)督權(quán)時(shí)更為客觀、公正，能夠更為全面、深入地對(duì)金融行業(yè)內(nèi)部可能存在的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究與披露，在改革建議上也更為客觀，在防范金融風(fēng)險(xiǎn)的作用上是不可替代的。

4、金融審計(jì)有相當(dāng)?shù)撵`活性

金融審計(jì)機(jī)械在組織模式以及技術(shù)方法上都有很大的靈活性，更能夠適應(yīng)金融形勢(shì)的創(chuàng)新和變化，可以單獨(dú)針對(duì)某個(gè)金融機(jī)械展開審計(jì)，也可以圍繞某一事項(xiàng)對(duì)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行交叉性調(diào)查審計(jì)，更能及時(shí)發(fā)現(xiàn)并防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

3 發(fā)揮金融審計(jì)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的重要作用

1、加強(qiáng)項(xiàng)目審計(jì)

金融審計(jì)對(duì)于一些典型性或者普遍性問題有著較好的反應(yīng)能力，但對(duì)于體制、制度、市場(chǎng)以及社會(huì)環(huán)境等在金融風(fēng)險(xiǎn)中可能起到的作用存在認(rèn)識(shí)不足的問題。一些金融風(fēng)險(xiǎn)可能從表面上來看屬于單個(gè)金融機(jī)構(gòu)及其法人，但其根源卻可能涉及到經(jīng)濟(jì)、體制以及職能等多個(gè)方面，項(xiàng)目審計(jì)是發(fā)現(xiàn)這種深層次問題的重要途徑，金融審計(jì)工作要圍繞項(xiàng)目審計(jì)，開展重點(diǎn)審計(jì)，加強(qiáng)對(duì)各個(gè)領(lǐng)域的美洲，從機(jī)制、體制各個(gè)層面審查可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。例如，在審計(jì)保險(xiǎn)公司時(shí)，需要對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展及相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)、長(zhǎng)遠(yuǎn)利益和當(dāng)前利益的損益關(guān)系、保險(xiǎn)功能合理發(fā)揮等各個(gè)角度進(jìn)行審計(jì)。在審計(jì)資金融通情況時(shí)，就要加強(qiáng)審計(jì)各監(jiān)管指標(biāo)以及機(jī)構(gòu)償付能力，重視經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償作用的發(fā)揮；在審計(jì)行業(yè)發(fā)展上，就要對(duì)違法違規(guī)現(xiàn)象進(jìn)行深層次監(jiān)督與規(guī)范，確保市場(chǎng)發(fā)展更為健康有序。

2、優(yōu)化金融監(jiān)管體系

我國目前仍然使用金融審計(jì)與“一行三會(huì)”并存的方式進(jìn)行金融監(jiān)管，在法律職責(zé)上，這幾個(gè)機(jī)構(gòu)之間存在一定的模糊性，工作內(nèi)容上有較大的交叉性，在行政管理上又屬于不同系統(tǒng)，對(duì)于金融監(jiān)管有很大的不利。要提高金融風(fēng)險(xiǎn)防范能力，就要優(yōu)化金融監(jiān)管體系，確保金融審計(jì)部門和金融監(jiān)管部門分工明確，設(shè)立一個(gè)協(xié)調(diào)機(jī)制協(xié)調(diào)各個(gè)部門之間的關(guān)系。金融審計(jì)部門著重于對(duì)金融機(jī)械存在的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作績(jī)效進(jìn)行監(jiān)管，金融監(jiān)管部門則對(duì)金融企業(yè)的日常業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，規(guī)避常規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，科學(xué)管理行業(yè)發(fā)展。在各個(gè)部門之間建立一個(gè)長(zhǎng)效的協(xié)調(diào)機(jī)制，使各個(gè)部門之間能夠進(jìn)行優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)與信息共享，在分工明確的基礎(chǔ)上，提高金融監(jiān)管的全面性、系統(tǒng)性、有效性。金融審計(jì)的地位要進(jìn)一步強(qiáng)化，充分發(fā)揮國家審計(jì)的屏障作用。

3、系統(tǒng)性防范金融風(fēng)險(xiǎn)，做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

金融體系的安全不是取決于某個(gè)金融機(jī)構(gòu)，而是取決于整個(gè)金融行業(yè)，因此必須從宏觀、微觀角度相結(jié)合，加強(qiáng)金融監(jiān)管的全面性，做到及時(shí)預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)。一方面，綜合比較與分析，預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)，以銀行為例，對(duì)某個(gè)集團(tuán)客戶的授信集中、不良貸款、保險(xiǎn)償付、應(yīng)收保費(fèi)、資金收益等進(jìn)行綜合對(duì)比分析后，就能及時(shí)根據(jù)其中的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警。另一方面，要加強(qiáng)對(duì)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新性的審計(jì)監(jiān)督。當(dāng)前，我國金融機(jī)構(gòu)不斷推出新的金融產(chǎn)品和服務(wù)，網(wǎng)絡(luò)銀行、金融衍生品以及理財(cái)產(chǎn)品等，這些產(chǎn)品為金融機(jī)械帶來巨大收益的同時(shí)，也存在較大風(fēng)險(xiǎn)漏洞，因此，必須加強(qiáng)對(duì)這些產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)，使金融風(fēng)險(xiǎn)防范與金融創(chuàng)新能夠達(dá)到更好的平衡。

4、不斷改進(jìn)金融審計(jì)方法

金融審計(jì)方法的革新有利于應(yīng)對(duì)金融形勢(shì)的復(fù)雜變化，要立足于監(jiān)督，主動(dòng)加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)械及金融監(jiān)管部門的審計(jì)工作。充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和計(jì)算機(jī)技術(shù)，擴(kuò)大審計(jì)面，實(shí)施網(wǎng)絡(luò)監(jiān)督，加強(qiáng)經(jīng)常性審計(jì)。積極使用數(shù)字化審計(jì)，通過各種動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)提高審計(jì)效果。加強(qiáng)對(duì)趨勢(shì)分析以及比率分析等新方法的運(yùn)用，使風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步量化。加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制制度的健全及落實(shí)的監(jiān)督審計(jì)，對(duì)內(nèi)部控制中的目標(biāo)、標(biāo)準(zhǔn)及活動(dòng)進(jìn)行分析，及時(shí)發(fā)現(xiàn)可疑的、風(fēng)險(xiǎn)較大的業(yè)務(wù)、資金來往。加強(qiáng)金融機(jī)械業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和管理銜接性的審計(jì)，將業(yè)務(wù)審計(jì)和財(cái)務(wù)審計(jì)有效結(jié)合，通過趨勢(shì)分析與數(shù)學(xué)模型的結(jié)合，對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)量化，及時(shí)確定審計(jì)工作重點(diǎn)。

篇5

1.完善金融監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)制度

在當(dāng)前國際金融業(yè)由“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”逐漸轉(zhuǎn)向“混業(yè)經(jīng)營(yíng)”的背景下，國內(nèi)的金融監(jiān)管仍以分業(yè)監(jiān)管為主，各部門自成系統(tǒng)，涉及部門間監(jiān)管合作的法律制度急缺，且金融監(jiān)管的支持系統(tǒng)還有待加強(qiáng)，金融控股公司與準(zhǔn)金融控股公司的不斷涌現(xiàn)，加劇了跨行業(yè)違規(guī)與分業(yè)監(jiān)管之間的矛盾，業(yè)務(wù)交叉監(jiān)管的空白，增加了金融風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的可能性，建立健全金融監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)制度，顯得尤為重要。同時(shí)，在金融全球化背景下，金融風(fēng)險(xiǎn)的影響范圍也是全球性的，因此，也必須加強(qiáng)國與國之間的金融監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)。一方面，制度化各類財(cái)政監(jiān)管部門的合作與協(xié)調(diào)程序，重點(diǎn)完善信息共享途徑與方式上的法律制度。另一方面，在堅(jiān)持國家經(jīng)濟(jì)、平等、互利基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)國際間的金融監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)，共同制定相關(guān)的國際金融監(jiān)管法律文件，形成具備一定規(guī)范效力的軟法。

2.信息披露法律制度

當(dāng)前，國內(nèi)的金融業(yè)信息披露制度仍存在許多漏洞，關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)的信息披露法律條例較少，且內(nèi)容單一，缺乏可行性。對(duì)信息披露法律制度的完善，需要從以下四方面入手。首先，完善信息披露的內(nèi)容。增加對(duì)資本結(jié)構(gòu)定性披露與定量披露方面的法規(guī)制度，并對(duì)銀行賬戶的股權(quán)與利率風(fēng)險(xiǎn)披露方面作出規(guī)定。其次，對(duì)信息披露頻率進(jìn)行完善，規(guī)范具體的信息披露程序，包括對(duì)信息披露的日期、途徑、頻率等方面的規(guī)定。第三，協(xié)調(diào)信息披露與商業(yè)保密保護(hù)之間的分歧。掌握信息披露的尺度與權(quán)限范圍，結(jié)合特定時(shí)期要求，制定科學(xué)、合理的信息披露標(biāo)準(zhǔn)與法律條例。最后，明確信息披露的法律責(zé)任。通過立法，明確信息披露歸責(zé)原則與責(zé)任主體，多元化責(zé)任承擔(dān)方式。

3.激勵(lì)相容的金融監(jiān)管法律制度

金融機(jī)構(gòu)需結(jié)合自身經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，納入市場(chǎng)約束與內(nèi)部管理，進(jìn)行金融監(jiān)管活動(dòng)，通過合理溝通，為金融機(jī)構(gòu)提供先進(jìn)的管理理念與技術(shù)，以此來確保金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管目標(biāo)能得到有效實(shí)現(xiàn)。在這個(gè)過程中，通過建立健全激勵(lì)相容的金融監(jiān)管法律制度，最大化投資者與金融機(jī)構(gòu)的利益，來實(shí)現(xiàn)激勵(lì)相容監(jiān)管。

二、金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部防范